27056849 2015-01-01 2015-12-31 27056849 2015-01-01 2015-12-31 0 27056849 2015-01-01 2015-12-31 1 27056849 2015-01-01 2015-12-31 2 27056849 2015-01-01 2015-12-31 0 27056849 2014-01-01 2014-12-31 27056849 2015-01-01 2015-12-31 fsa:RetainedEarningsMember 27056849 2014-01-01 2014-12-31 fsa:RetainedEarningsMember 27056849 2015-12-31 27056849 2014-12-31 iso4217:DKK 2015-01-01 2015-12-31 <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td colspan="9">LEDELSESPÅTEGNING</td></tr><tr><td /><td colspan="9">Ledelsen har dags dato aflagt årsrapport for 2015 for K/S Liverpool.</td></tr><tr><td /><td colspan="9">Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med selskabets vedtægter samt årsregnskabsloven.</td></tr><tr><td /><td colspan="9">Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver og passiver, finansielle stilling og resultatet.</td></tr><tr><td /><td colspan="9">Samtidig er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for de forhold beretningen omhandler.</td></tr><tr><td /><td colspan="9">Årsrapporten med tilhørende forslag til resultatets fordeling indstilles til generalforsamlingens godkendelse.</td></tr></table> København 2016-01-29 <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td colspan="9">DEN UAFHÆNGIGE REVISORS ERKLÆRINGER</td></tr><tr><td /><td>Til kommanditisterne i K/S Liverpool</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Påtegning på årsregnskabet</td></tr><tr><td /><td colspan="9">Vi har revideret årsregnskabet for K/S Liverpool for regnskabsåret 1. januar 2015 - 31. december 2015, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Ledelsens ansvar for årsregnskabet</td></tr><tr><td /><td colspan="9">Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Revisors ansvar</td></tr><tr><td /><td colspan="9">Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation.</td></tr><tr><td /><td colspan="9">En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder en vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere en vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet.</td></tr><tr><td /><td colspan="9">Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.</td></tr><tr><td /><td colspan="9">Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Konklusion</td></tr><tr><td /><td colspan="9">Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver, og finansielle stilling pr. 31. december 2015 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar 2015 - 31. december 2015 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Udtalelse om ledelsesberetningen</td></tr><tr><td /><td colspan="9">Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet.</td></tr></table> København 2016-01-29 K/S Liverpool 1256 København K Amaliegade 27 27056849 København <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Komplementar</td><td /><td>ApS Liverpool Komplementar</td></tr></table> Habro & Finansgruppen Fund Management A/S 1256 København K Amaliegade 27 <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td colspan="9">LEDELSESBERETNING</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Hovedaktivitet</td></tr><tr><td /><td colspan="9">Virksomhedens hovedaktivitet består i udlejning af ejendommen beliggende Europa Centre Europe Square, Hemingford Street, Birkenhead L44PS, England.</td></tr><tr><td /><td>Resultat for regnskabsåret 2015</td></tr><tr><td /><td colspan="9">Selskabets resultat før dagsværdiregulering m.v. udgør t.dkk 1.611.</td></tr><tr><td /><td colspan="9">Regulering af ejendom og gæld til dagsværdi udgør netto en omkostning på t.dkk 22.226.</td></tr><tr><td /><td colspan="9">Baggrunden for den foretagne negative regulering af ejendomsværdien med ca. 20% baseret på et forventet øget afkastkrav, relaterer sig i al væsentlighed til det forhold, at en del af lejeindtægterne knytter sig til lejemål, der vurderes ”overrented” og samtidig har lejekontrakterne en kortere løbetid.</td></tr><tr><td /><td>Årets resultat udviser et underskud på t.dkk 20.615.</td></tr><tr><td /><td>Egenkapital pr. 31. december 2015</td></tr><tr><td /><td colspan="9">Selskabets egenkapital pr. 31. december 2015 udgør t.dkk -13.619.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Finansiering</td></tr><tr><td /><td colspan="9">LSREF IV Churchill Investments DAC har som en del af et samlet køb af en større låneportefølje overtaget 1. prioritetslånet fra Aviva. Ændringen har ingen konsekvenser for kommanditselskabets lån, og vilkårene for lånet er uændrede.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Hændelser efter regnskabsårets udløb</td></tr><tr><td /><td colspan="9">Der er ikke indtruffet forhold efter regnskabsårets afslutning, som har væsentlig betydning for bedømmelse af årsrapporten.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Resultatfordeling</td></tr><tr><td /><td>Forslag til fordeling af årets resultat fremgår i forlængelse af resultatopgørelsen.</td></tr></table> Regnskabsklasse B <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td colspan="10">ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS</td></tr><tr><td /><td>Generelt</td></tr><tr><td /><td colspan="10">Årsrapporten for K/S Liverpool for 2015 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse B samt kommanditselskabets vedtægter.</td></tr><tr><td /><td colspan="10">Årsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år, og er i hovedsagen som følger</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Generelt om indregning og måling</td></tr><tr><td /><td colspan="10">I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger.</td></tr><tr><td /><td colspan="10">Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt.</td></tr><tr><td /><td colspan="10">Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.</td></tr><tr><td /><td colspan="10">Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor.</td></tr><tr><td /><td colspan="10">Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Transaktioner i fremmed valuta</td></tr><tr><td /><td>Transaktioner i fremmed valuta - herunder lejeindtægterne - omregnes med anvendelse af dagskurs.</td></tr><tr><td /><td colspan="10">Tilgodehavender og gældsforpligtelser i fremmed valuta måles til statusdagens kurs på GBP 1.011,19 (951,50 pr. 31/12 2014).</td></tr><tr><td /><td>Såvel realiserede som urealiserede kursgevinster/-tab føres i resultatopgørelsen.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>RESULTATOPGØRELSEN</td></tr><tr><td /><td colspan="10">Resultatopgørelsen er opstillet artsopdelt med de tilpasninger, som følger af selskabets aktivitet og juridiske form.</td></tr></table><br><table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td colspan="10">Finansielle omkostninger omfatter renteomkostninger samt kurstab.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Lejeindtægter</td></tr><tr><td /><td>Lejeindtægter er indregnet som periodiseret leje.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Finansiering</td></tr><tr><td /><td colspan="10">Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret.</td></tr><tr><td /><td colspan="10">Finansielle indtægter omfatter renteindtægter samt kursgevinster.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Skat</td></tr><tr><td /><td colspan="10">Skat af selskabets resultat samt udskudt skat medtages ikke i kommanditselskabets årsrapport, da disse påhviler den enkelte kommanditist personligt.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>BALANCEN</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Anlægsaktiver</td></tr><tr><td /><td colspan="10">Investeringsejendomme måles til dagsværdi.</td></tr><tr><td /><td colspan="10">Værdireguleringer foretages over resultatopgørelsen.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Tilgodehavender</td></tr><tr><td /><td colspan="10">Der foretages individuel vurdering af debitorerne og nedskrivninger finder sted, hvor det vurderes at være påkrævet.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Gældsforpligtelser</td></tr><tr><td /><td colspan="10">De med investeringsejendommen forbundne forpligtelser opgøres til dagsværdi. Dagsværdien beregnes som nominel restgæld reguleret for den tilbagediskonterede sum af forskelsrenter i fastrenteperioden. Forskelsrenten opgøres som differencen mellem markedsrenten på statusdagen og renten for fastrenteperioden.</td></tr><tr><td /><td colspan="10">Øvrige gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris.</td></tr><tr><td /><td colspan="10">Værdireguleringer foretages over resultatopgørelsen.</td></tr></table> 7891369 387632 7503737 260320 6153540 -22225679 -20615162 <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td width="12%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b>NOTER</b></td><td width="33%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="18%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="18%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="19%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="33%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="18%" ></td><td width="0%" ></td><td width="18%" align="right" valign="middle" ><b>2015</b></td><td width="0%" ></td><td width="19%" align="right" valign="middle" ><b>2014</b></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="33%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="18%" ></td><td width="0%" ></td><td width="18%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b>dkk</b></td><td width="0%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b></b></td><td width="19%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b>dkk</b></td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="88%" colspan="8" align="left" valign="middle" ><b>Indtægter</b></td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="51%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Lejeindtægter</td><td width="18%" align="right" valign="middle" >7.891.369</td><td width="0%" ></td><td width="19%" align="right" valign="middle" >7.096.490</td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="51%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Service charge</td><td width="18%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="0%" ></td><td width="19%" align="right" valign="middle" >-38.827</td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="51%" colspan="5" align="left" valign="middle" ><b>Indtægter i alt</b></td><td width="18%" align="right" valign="middle" ><b>7.891.369</b></td><td width="0%" ></td><td width="19%" align="right" valign="middle" ><b>7.057.663</b></td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="88%" colspan="8" align="left" valign="middle" >Den indtægtsførte leje udgør den periodiserede leje i henhold til lejeaftalerne med de i alt 5 lejere.</td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="88%" colspan="8" align="left" valign="middle" >Lejen betales kvartalsvis forud og udgør p.t. GBP 781.837 p.a.</td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="33%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="18%" ></td><td width="0%" ></td><td width="18%" align="right" valign="middle" ><b>2015</b></td><td width="0%" ></td><td width="19%" align="right" valign="middle" ><b>2014</b></td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td width="37%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="20%" ></td><td width="0%" ></td><td width="20%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b>dkk</b></td><td width="0%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b></b></td><td width="23%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b>dkk</b></td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="8" align="left" valign="middle" ><b>Administrationsomkostninger</b></td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Selskabsadministrationshonorar</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >173.750</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >188.141</td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Ejendomsadministrationshonorar</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >129.950</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >114.971</td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Advokathonorar</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >700</td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Revision, DK</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >18.500</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >18.500</td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Revisor, anden assistance</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >2.663</td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Lovpligtig regnskabsindberetning</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >2.500</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >2.500</td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Revisor, UK</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >15.703</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >13.365</td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Bestyrelsesansvarsforsikring</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >3.219</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >4.249</td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Gruppelivsforsikring</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >37.800</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >37.800</td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Diverse omkostninger</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >6.210</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >6.792</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" ><b>Administrationsomkostninger i alt </b></td><td width="20%" align="right" valign="middle" ><b>387.632</b></td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" ><b>389.681</b></td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td width="100%" colspan="8" align="left" valign="middle" ><b>Finansielle indtægter</b></td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Renter, kreditinstitutter</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >2.047</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >1.245</td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Renter, investorer</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >108</td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Renter, øvrige</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >2</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >0</td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Kursgevinst, valuta</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >258.271</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >251.749</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" ><b>Finansielle indtægter i alt </b></td><td width="20%" align="right" valign="middle" ><b>260.320</b></td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" ><b>253.102</b></td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td width="100%" colspan="8" align="left" valign="middle" ><b>Finansielle omkostninger</b></td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Renter, prioritetsgæld, LSREF IV Churchill Investments DAC</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >6.140.911</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >5.613.368</td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Renter, prioritetsgæld, Glitnir Bank Luxembourg S.A.</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >59.529</td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Renter, kreditinstitutter</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >3</td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Renter, komplementarselskab</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >12.629</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >11.961</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" ><b>Finansielle omkostninger i alt </b></td><td width="20%" align="right" valign="middle" ><b>6.153.540</b></td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" ><b>5.684.861</b></td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="12%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b>NOTER</b></td><td width="33%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="18%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="18%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="19%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="33%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="18%" ></td><td width="0%" ></td><td width="18%" align="right" valign="middle" ><b>2015</b></td><td width="0%" ></td><td width="19%" align="right" valign="middle" ><b>2014</b></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="33%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="18%" ></td><td width="0%" ></td><td width="18%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b>dkk</b></td><td width="0%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b></b></td><td width="19%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b>dkk</b></td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="88%" colspan="8" align="left" valign="middle" ><b>Værdireguleringer</b></td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="51%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Regulering ejendom, afkastrelateret, jf. note 6</td><td width="18%" align="right" valign="middle" >-21.219.925</td><td width="0%" ></td><td width="19%" align="right" valign="middle" >-21.698.173</td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="51%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Regulering ejendom, kursrelateret, jf. note 6</td><td width="18%" align="right" valign="middle" >5.222.875</td><td width="0%" ></td><td width="19%" align="right" valign="middle" >6.538.682</td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="51%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Regulering prioritetsgæld, renterelateret, jf. note 9</td><td width="18%" align="right" valign="middle" >-63.034</td><td width="0%" ></td><td width="19%" align="right" valign="middle" >-1.172.750</td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="51%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Regulering prioritetsgæld, kursrelateret, jf. note 9</td><td width="18%" align="right" valign="middle" >-6.165.595</td><td width="0%" ></td><td width="19%" align="right" valign="middle" >-6.270.950</td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="51%" colspan="5" align="left" valign="middle" ><b>Værdireguleringer i alt</b></td><td width="18%" align="right" valign="middle" ><b>-22.225.679</b></td><td width="0%" ></td><td width="19%" align="right" valign="middle" ><b>-22.603.191</b></td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td width="100%" colspan="8" align="left" valign="middle" ><b>Investeringsejendom</b></td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Anskaffelsessum</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >108.511.000</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >108.511.000</td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Købsomkostninger</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >15.591.068</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >15.591.068</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Anskaffelsessum i alt </td><td width="20%" align="right" valign="middle" >124.102.068</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >124.102.068</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Anskaffelsessum, ultimo, GBP</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >10.000.000</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >10.000.000</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Regulering til dagsværdi, primo</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >-19.625.893</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >-4.466.402</td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Årets regulering, afkastrelateret</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >-21.219.925</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >-21.698.173</td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Årets regulering, kursrelateret</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >5.222.875</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >6.538.682</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Regulering til dagsværdi, ultimo</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >-35.622.943</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >-19.625.893</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" ><b>Dagsværdi, ultimo</b></td><td width="20%" align="right" valign="middle" ><b>88.479.125</b></td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" ><b>104.476.175</b></td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Dagsværdi, ultimo, GBP</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >8.750.000</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >10.980.155</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Leje i forhold til ejd. værdi (UK regler)</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >8,50%</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >6,73%</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="12%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b>NOTER</b></td><td width="33%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="18%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="18%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="19%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="33%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="18%" ></td><td width="0%" ></td><td width="18%" align="right" valign="middle" ><b>2015</b></td><td width="0%" ></td><td width="19%" align="right" valign="middle" ><b>2014</b></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="33%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="18%" ></td><td width="0%" ></td><td width="18%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b>dkk</b></td><td width="0%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b></b></td><td width="19%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b>dkk</b></td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="88%" colspan="8" align="left" valign="middle" ><b>Andre tilgodehavender</b></td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="51%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Tilgodehavende moms, DK</td><td width="18%" align="right" valign="middle" >19.219</td><td width="0%" ></td><td width="19%" align="right" valign="middle" >18.925</td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="51%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Andre tilgodehavender</td><td width="18%" align="right" valign="middle" >486</td><td width="0%" ></td><td width="19%" align="right" valign="middle" >0</td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="51%" colspan="5" align="left" valign="middle" ><b>Andre tilgodehavender i alt </b></td><td width="18%" align="right" valign="middle" ><b>19.705</b></td><td width="0%" ></td><td width="19%" align="right" valign="middle" ><b>18.925</b></td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td width="100%" colspan="8" align="left" valign="middle" ><b>Egenkapital</b></td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="8" align="left" valign="middle" ><b>Oprindelig Indskudskapital udgør:</b></td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >480 A- og B-kommanditanparter á kr. 100.000, ultimo</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >48.000.000</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >48.000.000</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="8" align="left" valign="middle" >Den kontante andel udgør:</td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >480 kommanditanparter á kr. 33.791, primo</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >16.219.697</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >13.377.104</td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Ændring i året</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >2.842.593</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >480 A- og B-kommanditanparter á kr. 33.791, ultimo</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >16.219.697</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >16.219.697</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Resthæftelse i alt, før egne anparter</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >31.780.303</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >31.780.303</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Resthæftelse, egne anparter</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >3.178.030</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >3.178.030</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Resthæftelse i alt, efter egne anparter</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >28.602.273</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >28.602.273</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Pr. A- og B-kommanditanpart</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >66.209</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >66.209</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="8" align="left" valign="middle" ><b>Ny Indskudskapital udgør:</b></td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >0 kommanditanparter á kr. 0, primo</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >0</td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Ændring i året</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >9.720.000</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >0</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >405 B-kommanditanparter á kr. 24.000, ultimo</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >9.720.000</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >0</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="8" align="left" valign="middle" >Den kontante andel udgør:</td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >405 B-kommanditanparter á kr. 0, ultimo</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >0</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Resthæftelse i alt, før egne anparter</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >9.720.000</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >0</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Resthæftelse, egne anparter</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >1.152.000</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >0</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Resthæftelse i alt, efter egne anparter</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >8.568.000</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >0</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Pr. B-kommanditanpart</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >24.000</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >0</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="8" align="left" valign="middle" >For den Ny Indskudskapital gælder den begrænsning, at krav fra LSREF IV Churchill Investments DAC (”1. prioritetslångiver”) og krav, der er afledt heraf, er undtaget fra B-kommanditisternes hæftelse.</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="8" align="left" valign="middle" >Det er noteret i selskabets ejerbog, hvilke investorer der er ejer af A- henholdsvis B-anparter.</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr></table><br><table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="12%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b>NOTER</b></td><td width="33%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="18%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="18%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="19%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="33%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="18%" ></td><td width="0%" ></td><td width="18%" align="right" valign="middle" ><b>2015</b></td><td width="0%" ></td><td width="19%" align="right" valign="middle" ><b>2014</b></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="33%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="18%" ></td><td width="0%" ></td><td width="18%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b>dkk</b></td><td width="0%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b></b></td><td width="19%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b>dkk</b></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="33%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="18%" ></td><td width="0%" ></td><td width="18%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b>dkk</b></td><td width="0%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b></b></td><td width="19%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b>dkk</b></td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="88%" colspan="8" align="left" valign="middle" ><b>Egenkapital, fortsat</b></td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="88%" colspan="8" align="left" valign="middle" ><b>Samlet Indskudskapital udgør:</b></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="51%" colspan="5" align="left" valign="middle" >480 kommanditanparter, primo</td><td width="18%" align="right" valign="middle" >48.000.000</td><td width="0%" ></td><td width="19%" align="right" valign="middle" >48.000.000</td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="51%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Ændring i året</td><td width="18%" align="right" valign="middle" >9.720.000</td><td width="0%" ></td><td width="19%" align="right" valign="middle" >0</td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="51%" colspan="5" align="left" valign="middle" >480 A- og B-kommanditanparter, ultimo</td><td width="18%" align="right" valign="middle" >57.720.000</td><td width="0%" ></td><td width="19%" align="right" valign="middle" >48.000.000</td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="88%" colspan="8" align="left" valign="middle" >Den kontante andel udgør:</td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="51%" colspan="5" align="left" valign="middle" >480 kommanditanparter, primo</td><td width="18%" align="right" valign="middle" >16.219.697</td><td width="0%" ></td><td width="19%" align="right" valign="middle" >13.377.104</td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="51%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Ændring i året</td><td width="18%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="0%" ></td><td width="19%" align="right" valign="middle" >2.842.593</td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="51%" colspan="5" align="left" valign="middle" >480 A- og B-kommanditanparter, ultimo</td><td width="18%" align="right" valign="middle" >16.219.697</td><td width="0%" ></td><td width="19%" align="right" valign="middle" >16.219.697</td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="51%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Resthæftelse i alt, før egne anparter</td><td width="18%" align="right" valign="middle" >41.500.303</td><td width="0%" ></td><td width="19%" align="right" valign="middle" >31.780.303</td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="51%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Resthæftelse, egne anparter</td><td width="18%" align="right" valign="middle" >4.330.030</td><td width="0%" ></td><td width="19%" align="right" valign="middle" >3.178.030</td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="51%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Resthæftelse i alt, efter egne anparter</td><td width="18%" align="right" valign="middle" >37.170.273</td><td width="0%" ></td><td width="19%" align="right" valign="middle" >28.602.273</td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="51%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Pr. A-kommanditanpart</td><td width="18%" align="right" valign="middle" >66.209</td><td width="0%" ></td><td width="19%" align="right" valign="middle" >66.209</td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="51%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Pr. B-kommanditanpart</td><td width="18%" align="right" valign="middle" >90.209</td><td width="0%" ></td><td width="19%" align="right" valign="middle" >66.209</td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="88%" colspan="8" align="left" valign="middle" ><b>Overført resultat</b></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="51%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Overført resultat, primo</td><td width="18%" align="right" valign="middle" >-9.223.827</td><td width="0%" ></td><td width="19%" align="right" valign="middle" >12.427.400</td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="51%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Overført af årets resultat</td><td width="18%" align="right" valign="middle" >-20.615.162</td><td width="0%" ></td><td width="19%" align="right" valign="middle" >-21.366.968</td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="51%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Hensat til tab investorindskud</td><td width="18%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="0%" ></td><td width="19%" align="right" valign="middle" >-284.259</td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="51%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Overført resultat, ultimo</td><td width="18%" align="right" valign="middle" >-29.838.989</td><td width="0%" ></td><td width="19%" align="right" valign="middle" >-9.223.827</td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="51%" colspan="5" align="left" valign="middle" ><b>Egenkapital i alt</b></td><td width="18%" align="right" valign="middle" ><b>-13.619.292</b></td><td width="0%" ></td><td width="19%" align="right" valign="middle" ><b>6.995.870</b></td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="88%" colspan="8" align="left" valign="middle" >Kommanditselskabet ejer 48 B-kommanditanparter, som er tilbagetaget fra én investor.</td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="12%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b>NOTER</b></td><td width="33%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="18%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="18%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="19%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr></table><br><table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td width="100%" colspan="8" align="left" valign="middle" ><b>Egenkapital, fortsat</b></td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="8" align="left" valign="middle" >Enkelte kommanditister har ud over resthæftelsen overfor kommanditselskabet på individuel basis påtaget sig en yderligere hæftelse på t.dkk i alt t.dkk 647. Den yderligere hæftelse er subsidiær i henhold til resthæftelsen og er påtaget som en selvskyldnerkaution for kommanditistens forholdsmæssige andel af kommanditselskabets nuværende og fremtidige forpligtelser. Den enkelte kommanditist kan ikke gøre noget regreskrav gældende mod komplementaren eller de øvrige kommanditister for indbetalinger foretaget under den yderligere hæftelse. Det er noteret i kommanditselskabets ejerbog hvilke kommanditister, der har påtaget sig den yderligere hæftelse. Den yderligere hæftelse fordeler sig således:</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="37%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="20%" colspan="1" align="right" valign="middle" >Antal</td><td width="0%" colspan="1" align="right" valign="middle" ></td><td width="20%" colspan="1" align="right" valign="middle" >Hæftelse </td><td width="0%" colspan="1" align="right" valign="middle" ></td><td width="23%" colspan="1" align="right" valign="middle" >Hæftelse</td></tr><tr><td width="37%" colspan="3" align="left" valign="middle" >År</td><td width="20%" colspan="1" align="right" valign="middle" >Anparter</td><td width="0%" colspan="1" align="right" valign="middle" ></td><td width="20%" colspan="1" align="right" valign="middle" >pr. anpart</td><td width="0%" colspan="1" align="right" valign="middle" ></td><td width="23%" colspan="1" align="right" valign="middle" >i alt</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="37%" align="left" valign="middle" >2012</td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="20%" align="right" valign="middle" >45</td><td width="0%" ></td><td width="20%" align="right" valign="middle" >5.000</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >225.000</td></tr><tr><td width="37%" align="left" valign="middle" >2013</td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="20%" align="right" valign="middle" >45</td><td width="0%" ></td><td width="20%" align="right" valign="middle" >9.375</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >421.875</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="77%" colspan="7" align="left" valign="middle" ><b>I alt</b></td><td width="23%" align="right" valign="middle" ><b>646.875</b></td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="8" align="left" valign="middle" >Selskabets 1. prioritetslångiver, LSREF IV Churchill Investments DAC, er afskåret fra at gøre den yderligere hæftelse gældende.</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="37%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="20%" ></td><td width="0%" ></td><td width="20%" align="right" valign="middle" ><b>2015</b></td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" ><b>2014</b></td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td width="12%" ></td><td width="33%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="18%" ></td><td width="0%" ></td><td width="18%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b>dkk</b></td><td width="0%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b></b></td><td width="19%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b>dkk</b></td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="88%" colspan="8" align="left" valign="middle" ><b>Prioritetsgæld, LSREF IV Churchill Investments DAC</b></td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="51%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Prioritetsgæld til optagelseskurs</td><td width="18%" align="right" valign="middle" >100.186.881</td><td width="0%" ></td><td width="19%" align="right" valign="middle" >101.435.981</td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="51%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Prioritetsgæld, nominelt, GBP</td><td width="18%" align="right" valign="middle" >9.232.878</td><td width="0%" ></td><td width="19%" align="right" valign="middle" >9.347.991</td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="51%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Værdiregulering, primo</td><td width="18%" align="right" valign="middle" >-4.571.568</td><td width="0%" ></td><td width="19%" align="right" valign="middle" >-12.015.268</td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="51%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Årets værdiregulering, renterelateret</td><td width="18%" align="right" valign="middle" >63.034</td><td width="0%" ></td><td width="19%" align="right" valign="middle" >1.172.750</td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="51%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Årets værdiregulering, kursrelateret</td><td width="18%" align="right" valign="middle" >6.165.595</td><td width="0%" ></td><td width="19%" align="right" valign="middle" >6.270.950</td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="51%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Værdiregulering, ultimo</td><td width="18%" align="right" valign="middle" >1.657.061</td><td width="0%" ></td><td width="19%" align="right" valign="middle" >-4.571.568</td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="51%" colspan="5" align="left" valign="middle" ><b>Dagsværdi, ultimo</b></td><td width="18%" align="right" valign="middle" ><b>101.843.942</b></td><td width="0%" ></td><td width="19%" align="right" valign="middle" ><b>96.864.413</b></td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="51%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Prioritetsgæld, dagsværdi, GBP</td><td width="18%" align="right" valign="middle" >10.071.692</td><td width="0%" ></td><td width="19%" align="right" valign="middle" >10.180.180</td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="12%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b>NOTER</b></td><td width="33%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="18%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="18%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="19%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="12%" ></td><td width="33%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="18%" ></td><td width="0%" ></td><td width="18%" align="right" valign="middle" ><b>2015</b></td><td width="0%" ></td><td width="19%" align="right" valign="middle" ><b>2014</b></td></tr></table><br><table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td width="37%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="20%" ></td><td width="0%" ></td><td width="20%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b>dkk</b></td><td width="0%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b></b></td><td width="23%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b>dkk</b></td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="8" align="left" valign="middle" ><b>Prioritetsgæld, LSREF IV Churchill Investments DAC , fortsat</b></td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="8" align="left" valign="middle" >Langfristet del:</td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Forfalder mere end 5 år efter statusdagen</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >95.974.087</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >91.366.643</td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Forfalder mellem 1 og 5 år efter statusdagen</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >4.629.421</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >4.402.472</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Langfristet del i alt</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >100.603.508</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >95.769.115</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="8" align="left" valign="middle" >Kortfristet del:</td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Forfalder inden 1 år efter statusdagen</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >1.240.434</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >1.095.298</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="8" align="left" valign="middle" >LSREF IV Churchill Investments DAC har som en del af et samlet køb af en større låneportefølje overtaget 1. prioritetslånet fra Aviva. Ændringen har ingen konsekvenser for kommanditselskabets lån, og vilkårene for lånet er uændrede.</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td width="100%" colspan="8" align="left" valign="middle" ><b>Anden gæld</b></td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Mellemregning med ApS Liverpool Komplementar</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >181.027</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >171.447</td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Skyldige renter</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >1.246.771</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >1.187.802</td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Skyldig service charge</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >226.719</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >736.477</td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Skyldig moms, UK</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >304.351</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >348.555</td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Skyldige omkostninger</td><td width="20%" align="right" valign="middle" >118.113</td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" >55.002</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="57%" colspan="5" align="left" valign="middle" ><b>Anden gæld i alt </b></td><td width="20%" align="right" valign="middle" ><b>2.076.981</b></td><td width="0%" ></td><td width="23%" align="right" valign="middle" ><b>2.499.283</b></td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td width="100%" colspan="1" align="left" valign="middle" ><b>Pantsætninger og sikkerhedsstillelser</b></td></tr><tr><td colspan="1"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="1" align="left" valign="middle" >For 1. prioritetsgæld hos LSREF IV Churchill Investments DAC er stillet følgende sikkerheder:</td></tr><tr><td colspan="1"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="1" align="left" valign="middle" > - Primær pant i ejendommen.</td></tr><tr><td width="100%" colspan="1" align="left" valign="middle" > - Primær transport i ejendommens lejeindtægter.</td></tr><tr><td width="100%" colspan="1" align="left" valign="middle" > - Primær pant i forsikringssummer.</td></tr><tr><td colspan="1"></td></tr></table> Årsrapport 32081517 Revisionspåtegning 2016-01-29 Pia Elsborg Hans Peter Jensen formand Otto Grønborg Schütt John Lindgaard <p xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml">Beierholm</p><p xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml">Beierholm Statsautoriseret Revisionspartnerselskab</p> Carsten Collin statsautoriseret revisor Gribskovvej 2 2100 København Ø 7057663 389681 6667982 253102 5684861 -22603191 -21366968 -20615162 -21366968 88479125 88479125 88479125 19705 6783 26488 3541032 3567520 92046645 16219697 -29838989 -13619292 100603508 5062429 105665937 92046645 104476175 104476175 104476175 18925 0 18925 3582157 3601082 108077257 16219697 -9223827 6995870 95769115 5312272 101081387 108077257