Årsrapport34209936Grant Thornton, Godkendt RevisionspartnerselskabStockholmsgade, 452100, København Ø2022-01-012022-12-312023-01-012023-12-3134480389MBXP ApSHørkær 26,12730HerlevGrant Thornton, Godkendt Revisionspartnerselskab34209936Michael Beuchertstatsautoriseret revisormne32794Stockholmsgade452100København ØDanmark+45 33 110 220info@dk.gt.com2024-06-27Per Erik Ola Magnusson GrohmanRegnskabsklasse BRevisionspåtegningCaseWare fra Revisorgruppen DanmarkanpartshaverneKøbenhavn2024-06-27Herlev2024-06-27Grundlag for konklusionKonklusion18090751621376813513674134950642328675462505083354079497981414862-1985614412426018307391220334035898173639333-830361-21664738-830361-21664738-830361-2166473812684963935361126849639353612434395826243439582652647975334447022213200912491154861175425696135615401446600800362842337215703628423372157031452934143978232012790130096743735010496140307511105434365968204954652032113477512233588644452477060719012059926111720799001076001076009894271987149-63407380-63399892-62310353-61305143142514842108861314251484210886131603141149691716031411496917079823429353997885320963162560651130066356329426401027880958610859820106833189627167054989155927603168658130157424520120599261117207990117073841164275815820331665081224257187225135136741349506421212973824159422861599320451053589817363933326257921234750393888022553791223225602257190-329445521285295126849628430522843052274722671483281870924343426558704265587019276211061932081426558701176789084089350-2137524-197198-4612884251288595776715821980117678902097905816852030412702841270285264797533444702MBXP Sweden ABAB Stockholm100MBXP Norway ASASOslo100MBXP Sweden1 ABABStockholm100Convenient Card ABABStockholm100Tilknyttet virksomhed 5Inc.New York100Tilknyttet virksomhed 6LLCSingapore100Paygoo ABABMalmø100Paygoo ASASOslo1009124911345723710368948221320022132000160314110760010760010760010760019871495527929-997722-35407809894271987149-68292614-4258299848927224892722-830361-24218260822873-1491356-63407380-63399892Bestyrelse og direktion har dags dato aflagt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023 for MBXP ApS. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, og efter vores opfattelse giver årsregnskabet et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2023 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, som beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Per Erik Ola Magnusson GrohmanNiklas Anders LundqvistPer Erik Ola Magnusson GrohmanSamir TahaFormandVi har revideret årsregnskabet for MBXP ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, noter og anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2023 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants' internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Fremhævelse af forhold i regnskabet Uden at modificere vores konklusion henleder vi opmærksomheden på note 2 i regnskabet "Usikkerhed ved indregning og måling", som beskriver den usikkerhed, der er forbundet med måling af hensættelser, goodwill, færdiggjorte udviklingsprojekter samt modtagende forudbetalinger fra kunder. Vi er enige med ledelsen i beskrivelsen af usikkerheden. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Selskabets væsentligste aktiviteter Selskabets hovedaktivitet omfatter markedsføring, distribution og administration af gavekort, kundekort og tilsvarende betalingsløsninger. Aktiviteten drives gennem Danmark, filial i Finland og selskabets datterselskaber. Usikkerhed ved indregning eller måling Hensættelse til igangværende momssag Skattestyrelsen har i 2024 truffet afgørelse om ændring i selskabets momstilsvar for 3. kvartal 2022, og ledelsen vurderer, at det ligeledes kan påvirke tidligere momsperioder. Den nøjagtige beløbsstørrelse er usikker, men i årsrapporten er der baseret på ledelsens skøn, indregnet i alt 4.000 t.kr. Færdiggjorte udviklingsprojekter Selskabet har i årets løb investeret i en række udviklingsprojekter, som ledelsen forventer vil bidrage til en øget fremadrettet indtjening. Der henvises til note 6 for en beskrivelse af udviklingsprojekterne. Goodwill Der henvises til note 8 angående Goodwill. Det er fortsat ledelsens bedste overbevisning at Goodwill i forbindelse med tilkøbte datterselskaber i 2017 og 2018 er indregnet ansvarligt i årsrapporten og afspejler ledelsens værdiansættelse af aktiviteterne. Den aktuelle værdiansættelse er baseret på, at selskaberne fremover kan realisere deres budgetter. Modtagne forudbetalinger fra kunder Selskabets hensættelser til indløsning af gavekort bygger på historisk salgsdata. Der kan dog være usikkerhed om hvorvidt disse hensættelser afspejler det faktiske realiserede omfang, men det er ledelsens klare opfattelse er at det er korrekt. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Årets bruttofortjeneste udgør 18.090.751 mod 6.213.768 sidste år. Det ordinære resultat efter skat udgør -830.361 mod -21.664.738 sidste år. 0,00 Ledelsen anser årets resultat som forventet. Selskabets resultat er påvirket positivt som følge af ændring af skøn over igangværende momssag udgørende 17.612 t.kr. Selskabet er omfattet af lovgivningens kapitaltabsregler og på generalforsamlingen vil blive redegjort for, at kapitalen forventes reetableret ved egen indtjening. Selskabet har modtaget støtteerklæring fra moderselskabet, Awardit AB. Støtteerklæringen sikrer selskabets likviditet frem til 31. december 2024. Fejl vedrørende tidligere år Ved udarbejdelsen af regnskabet for 2023 er fejl identificeret, relateret til tidligere år. Der henvises for beskrivelse heraf i afsnittet om anvendt regnskabspraksis. Den forventede udvikling MBXP fortsætter arbejdet med den strategiplan som ledelsen har udarbejdet. Efter mange års opbygning af grundlæggende integrationer og aftale grundlag, er forudsætningerne for at opnå en højere EBITDA-margin end branchen nået. Ledelsen i MBXP fortsætter med fokus på en højere EBITDA-margin gennem optimeringer, B2B markedet og gruppens PayGoo MasterCard programmet. Begivenheder efter regnskabsårets udløb Skattestyrelsen har i 2024 truffet afgørelse om ændring i selskabets momstilsvar for 3. kvartal 2022. Der henvises til ovenstående beskrivelse. Herudover er der fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten. 1. Kapitalberedskab Selskabet er omfattet af lovgivningens kapitaltabsregler og på generalforsamlingen vil blive redegjort for, at kapitalen forventes reetableret ved egen indtjening. Selskabet har modtaget støtteerklæring fra moderselskabet, Awardit AB. Støtteerklæringen sikrer selskabets likviditet frem til 31. december 2024. 2. Usikkerhed ved indregning eller måling Hensættelse til Igangværende momssag Skattestyrelsen har i 2024 truffet afgørelse om ændring i selskabets momstilsvar for 3. kvartal 2022, og ledelsen vurderer, at det ligeledes kan påvirke tidligere perioder. Den nøjagtige beløbsstørrelse er usikker, men i årsrapporten er der baseret på ledelsens skøn, indregnet i alt 4.000 t.kr.. Goodwill Selskabet og dets datterselskaber har i 2017/18 erhvervet kapitalandele i en række selskaber. I forbindelse med erhvervelserne er opgjort en samlet goodwill på 69.502 t.kr. Den bogførte værdi af goodwill udgør pr. 31. december 2022 17.301 t.kr. vedrørende direkte ejede datterselskaber. Ledelsen har med udgangspunkt i koncernens budgetter anlagt skøn over værdien af den indregnede goodwill og gør opmærksom på, at den aktuelle værdiansættelse er baseret på, at selskaberne fremover kan realisere deres budgetter samt at der kan være usikkerhed forbundet med værdiansættelsen af goodwill, såfremt selskaberne ikke i væsentlig grad realiserer deres budgetter. Færdiggjorte udviklingsprojekter Selskabet har i årets løb investeret i en række udviklingsprojekter, som ledelsen forventer vil bidrage til en øget fremadrettet indtjening. Der henvises til note 6 for en beskrivelse af udviklingsprojekterne. Ledelsen gør opmærksom på, at den aktuelle værdiansættelse er betinget af, at virksomheden kan realisere sine aktuelle budgetter, og at der kan være et nedskrivningsbehov, såfremt virksomheden ikke i væsentlig grad realiserer sine budgetter. Modtagne forudbetalinger fra kunder Forudbetalinger fra kunder omfatter ledelsens skøn over mængden af udstedte gavekort, som forventes udnyttet. Ledelsens skøn er baseret på statistikker over det faktiske forbrug af gavekort. Baseret på de foreliggende historiske statistikker har ledelsen opgjort en forpligtelse udgørende 32.096 t.kr. Ledelsen gør opmærksom på, at der er tale om et fremadrettet skøn baseret på historiske data, og at ændringer i sammensætningen og arten af gavekort samt i brugernes forbrugsmønstre vil få effekt på den faktiske omkostning. Reguleringer af forudbetalinger fra kunder indregnes i selskabets bruttofortjeneste. Det er samlet set ledelsens vurdering, at ovenstående skøn og usikkerheder er opgjort efter bedste evne og med den viden, ledelsen aktuelt har. Ledelsen gør dog opmærksom på, at de faktiske resultater sandsynligt vil afvige fra de fastlagte skøn og at disse afvigelser kan være væsentlige. 3. Særlige poster Særlige poster for året er specificeret nedenfor, herunder hvor disse er indregnet i resultatopgørelsen. 2023 2022 Indtægter: Tilbageførelse af hensættelse til momssag 17.612.000 0 17.612.000 0 Omkostninger: Hensat til tilbagebetaling af kompensation 0 7.688.613 0 7.688.613 Særlige poster indgår på følgende linjer i årsregnskabet: Andre driftsindtægter 17.612.000 -7.688.613 Resultat af særlige poster netto 17.612.000 -7.688.613 11. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Der er afgivet tilbagetrædelseserklæring fra moderselskabet samt stillet virksomhedspant for bankgæld med en nominel værdi udgørende 93 t.kr. i materielle og immaterielle anlægsaktiver, varebeholdninger og tilgodehavender. Endvidere har selskabet stillet pant udgørende nom. 200 t.kr. i kapitalandele. Herudover har selskabet har stillet en betalingsgaranti overfor COOP DANMARK A/S udgørende 670 t.kr 12. Eventualposter Leje- og leasingforpligtelser: Selskabet har indgået lejeforpligtelser udgørende, hvor kontrakterne er uopsigelige i op til 6 måneder. Den samlede forpligtelse udgør 558 t.kr. Årsrapporten for MBXP ApS er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for en klasse B-virksomhed. Herudover har virksomheden valgt at følge enkelte regler for klasse C-virksomheder. Årsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år og aflægges i danske kroner. Korrektion af væsentlige fejl vedrørende tidligere år Selskabets ledelse har konstateret en fejl vedrørende tidligere år vedrørende indregning af datterselskabsresultater (indtægter af kapitalandele). Fejlen har i 2022 en positiv resultatpåvirkning udgørende 2.554 t.kr og en positiv effekt på egenkapitalen 2022 udgørende 4.892 t.kr. Herudover har fejlen en positiv påvirkning på kapitalandele i tilknyttede virksomheder udgørende 4.892 t.kr. Der er ingen skattemæssig effekt. Forhold er blevet korrigeret i sammenligningstallene for regnskabsåret. Bruttofortjeneste Bruttofortjeneste indeholder nettoomsætning, ændring i lagre af færdigvarer og varer under fremstilling, arbejde udført for egen regning og opført under aktiver, andre driftsindtægter samt eksterne omkostninger. Virksomheden har som fortolkningsbidrag for indregning af nettoomsætning valgt IAS 18. Nettoomsætning indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang, og såfremt indtægten kan opgøres pålideligt og forventes modtaget. Nettoomsætningen indregnes eksklusive moms og afgifter og med fradrag af rabatter i forbindelse med salget. Vareforbrug omfatter omkostninger til køb af råvarer og hjælpematerialer med fradrag af rabatter samt årets forskydning i varebeholdninger. Arbejde udført for egen regning og opført under aktiver Arbejde udført for egen regning og opført under aktiver omfatter personaleomkostninger og andre interne omkostninger, der er afholdt i regnskabsåret og indregnet i kostprisen for egenudviklede immaterielle og materielle anlægsaktiver. Andre driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedens hovedaktiviteter, herunder fortjeneste ved salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer og operationelle leasingomkostninger. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter løn og gager, inklusive feriepenge og pensioner samt andre omkostninger til social sikring mv. til selskabets medarbejdere. Af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger indeholder årets af- og nedskrivninger af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Andre driftsomkostninger Andre driftsomkostninger indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedens hovedaktiviteter, herunder tab ved salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger, finansielle omkostninger ved finansiel leasing, realiserede og urealiserede kursgevinster og kurstab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle aktiver og forpligtelser samt tillæg og godtgørelser under acontoskatteordningen mv. Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder I resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige andel af de enkelte tilknyttede virksomheders resultat efter skat efter fuld eliminering af intern avance eller tab og fradrag af afskrivning på goodwill og tillæg af negativ goodwill. Skat af årets resultat Årets skat, der består af årets aktuelle selskabsskat og ændring i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen. Immaterielle anlægsaktiver Udviklingsprojekter, patenter og licenser Udviklingsomkostninger og internt oparbejdede rettigheder indregnes i resultatopgørelsen som omkostninger i anskaffelsesåret. Udviklingsprojekter vedrørende produkter og processer, der er klart definerede og identificerbare, hvor den tekniske udnyttelsesgrad, tilstrækkelige ressourcer og et potentielt fremtidigt marked eller udviklingsmulighed i virksomheden kan påvises, og hvor det er hensigten at fremstille, markedsføre eller anvende det pågældende produkt eller den pågældende proces, indregnes som immaterielle aktiver. Øvrige udviklingsomkostninger indregnes som omkostninger i resultatopgørelsen, når omkostningerne afholdes. Ved indregning af udviklingsprojekter som immaterielle aktiver bindes et beløb svarende til de afholdte omkostninger med fradragaf udskudt skat på egenkapitalen under reserve for udviklingsomkostninger, der nedbringes i takt med af- og nedskrivninger på udviklingsprojekterne. Kostprisen for udviklingsprojekter omfatter omkostninger, herunder gager og afskrivninger, der direkte og indirekte kan henføres til udviklingsprojekterne. Færdiggjorte udviklingsprojekter afskrives lineært over den forventede brugstid, der fastsættes ud fra en konkret vurdering af det enkelte udviklingsprojekt. Hvis brugstiden ikke kan skønnes pålideligt, fastsættes den til 10 år. For udviklingsprojekter, der er beskyttet af immaterielle rettigheder, udgør den maksimale afskrivningsperiode restløbetiden for de pågældende rettigheder. De anvendte afskrivningsperioder udgør 3 år. Goodwill Erhvervet goodwill måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Idet det ikke er muligt, at fastsætte et pålideligt skøn over brugstiden, er afskrivningsperioden fastsat til 10 år. Materielle anlægsaktiver Øvrige materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger og nedskrivninger. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af eventuel forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Afskrivningsperioden og restværdien fastsættes på anskaffelsestidspunktet og revurderes årligt. Overstiger restværdien aktivets regnskabsmæssige værdi, ophører afskrivningen. Ved ændring i afskrivningsperioden eller restværdien indregnes virkningen for afskrivninger fremover som en ændring i regnskabsmæssigt skøn. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Kostprisen på et samlet aktiv opdeles i separate bestanddele, der afskrives hver for sig, hvor brugstiden på de enkelte bestanddele er forskellig, og den enkelte bestanddel udgør en væsentlig del af den samlede kostpris. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Brugstid 5 år Småaktiver med en forventet levetid under 1 år indregnes i anskaffelsesåret som omkostninger i resultatopgørelsen. Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter eller andre driftsomkostninger. Leasingkontrakter Selskabet har som fortolkningsbidrag for klassifikation og indregning af leasingkontrakter valgt IAS 17. Leasingkontrakter vedrørende materielle anlægsaktiver, hvor selskabet har alle væsentlige risici og fordele forbundet med ejendomsretten (finansiel leasing), måles ved første indregning i balancen til laveste værdi af dagsværdi af det leasede aktiv og nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser. Ved beregning af nutidsværdien anvendes leasingaftalens interne rentefod eller alternativt selskabets lånerente som diskonteringsfaktor. Finansielt leasede aktiver behandles herefter som øvrige tilsvarende materielle anlægsaktiver. Den kapitaliserede restleasingforpligtelse indregnes i balancen som en gældsforpligtelse, og leasingydelsens rentedel indregnes over kontraktens løbetid i resultatopgørelsen. Alle øvrige leasingkontrakter behandles som operationel leasing. Ydelser i forbindelse med operationel leasing og øvrige lejeaftaler indregnes i resultatopgørelsen over kontraktens løbetid. Selskabets samlede forpligtelse vedrørende operationelle leasingaftaler og lejeaftaler oplyses under eventualposter. Nedskrivning på anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af såvel immaterielle som materielle anlægsaktiver samt kapitalandele i tilknyttede virksomheder vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Genindvindingsværdien er den højeste værdi af kapitalværdi og salgsværdi fratrukket forventede omkostninger ved et salg. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen og forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Tidligere indregnede nedskrivninger tilbageføres, når betingelsen for nedskrivningen ikke længere består. Nedskrivninger på goodwill tilbageføres ikke. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder indregnes og måles efter den indre værdis metode. Indre værdis metode anvendes som en målemetode. I balancen indregnes kapitalandele i tilknyttede virksomheder til den forholdsmæssige andel af virksomhedens regnskabsmæssige indre værdi. Denne opgøres efter modervirksomhedens regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab samt med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden. Negativ goodwill indregnes i resultatopgørelsen ved købet af kapitalandelen. Vedrører den negative goodwill overtagne eventualforpligtelser, indtægtsføres negativ goodwill først, når eventualforpligtelserne er afviklet eller bortfaldet. Goodwill afskrives over den vurderede økonomiske levetid, der fastlægges på baggrund af ledelsens erfaringer inden for de enkelte forretningsområder. Koncerngoodwill afskrives lineært over afskrivningsperioden, der udgør 10 år. Afskrivningsperioden er fastlagt ud fra en vurdering af, at der er tale om strategisk erhvervede virksomheder med en stærk markedsposition og langsigtet indtjeningsprofil. For væsentlige aktiver og forpligtelser der er indregnet i tilknyttede virksomheder, associerede virksomheder og kapitalinteresser men ikke findes i moderselskabet er følgende regnskabspraksis anvendt: Kapitalandele i tilknyttede virksomheder med regnskabsmæssig negativ indre værdi måles til 0 kr., og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives, i det omfang tilgodehavendet er uerholdeligt. I det omfang modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække en underbalance, der overstiger tilgodehavendet, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser. Nettoopskrivning af kapitalandele i tilknyttede virksomheder overføres under egenkapitalen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger kostprisen. Udbytter fra tilknyttede virksomheder, der forventes vedtaget inden godkendelsen af nærværende årsrapport, bindes ikke på opskrivningsreserven. Reserven reguleres med andre egenkapitalbevægelser i tilknyttede virksomheder. Nyerhvervede eller nystiftede virksomheder indregnes i årsregnskabet fra anskaffelsestidspunktet. Solgte eller afviklede virksomheder indregnes frem til afståelsestidspunktet. Ved køb af virksomheder anvendes overtagelsesmetoden, sammenlægningsmetoden eller bogført værdi metoden, jf. beskrivelse ovenfor under Virksomhedssammenslutninger. Deposita Deposita måles til amortiseret kostpris og udgøres af huslejedeposita mv. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-metoden. Er nettorealisationsværdien af varebeholdninger lavere end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi. Kostpris for handelsvarer samt råvarer og hjælpematerialer omfatter anskaffelsespris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Kostpris for fremstillede færdigvarer og varer under fremstilling omfatter kostpris for råvarer, hjælpematerialer, direkte løn og indirekte produktionsomkostninger. Indirekte produktionsomkostninger indeholder indirekte materialer og løn samt vedligeholdelse af og afskrivning på maskiner, fabriksbygninger og udstyr, der benyttes i produktionsprocessen, samt omkostninger til fabriksadministration og fabriksledelse. Låneomkostninger indregnes ikke i kostprisen. Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som salgssum med fradrag af såvel færdiggørelsesomkostninger som omkostninger, der afholdes for at effektuere salget. Nettorealisationsværdien fastsættes under hensyntagen til omsættelighed, kurans og udvikling i forventet salgspris. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Der nedskrives til nettorealisationsværdien med henblik på at imødegå forventede tab. Virksomheden har valgt at anvende IAS 39 som fortolkningsgrundlag ved indregning af nedskrivning af finansielle aktiver, hvilket betyder, at der skal foretages nedskrivning til imødegåelse af tab, hvor der vurderes at være indtruffet en objektiv indikation på, at et tilgodehavende eller en portefølje af tilgodehavender er værdiforringet. Hvis der foreligger en objektiv indikation på, at et individuelt tilgodehavende er værdiforringet, foretages nedskrivning på individuelt niveau. Tilgodehavender, hvorpå der ikke foreligger en objektiv indikation på værdiforringelse på individuelt niveau, vurderes på porteføljeniveau for objektiv indikation for værdiforringelse. Porteføljerne baseres primært på debitorernes hjemsted og kreditvurdering i overensstemmelse med selskabets og koncernens kreditrisikostyringspolitik. De objektive indikatorer, som anvendes for porteføljer, er fastsat baseret på historiske tabserfaringer. Nedskrivninger opgøres som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi af tilgodehavender og nutidsværdien af de forventede pengestrømme, herunder realisationsværdi af eventuelle modtagne sikkerhedsstillelser. Som diskonteringssats anvendes den effektive rente for det enkelte tilgodehavende eller portefølje. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter, som er indregnet under aktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Likvide beholdninger Likvide beholdninger omfatter indeståender i pengeinstitutter og kontantbeholdninger. Egenkapital Reserve for udviklingsomkostninger Reserve for udviklingsomkostninger omfatter indregnede udviklingsomkostninger med fradrag af tilknyttede udskudte skatteforpligtelser. Reserven kan ikke benyttes til udbytte eller dækning af underskud. Reserven reduceres eller opløses, hvis de indregnede udviklingsomkostninger afskrives eller udgår af virksomhedens drift. Dette sker ved overførsel direkte til egenkapitalens frie reserver. Hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser omfatter forventede omkostninger til igangværende sager mv. Hensatte forpligtelser indregnes, når selskabet som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at indfrielse af forpligtelsen vil medføre et forbrug af selskabets økonomiske ressourcer. Hensatte forpligtelser måles til nettorealisationsværdi eller til dagsværdi. Hvis opfyldelsen af forpligtelsen tidsmæssigt forventes at ligge langt ude i fremtiden, måles forpligtelsen til dagsværdi. Gældsforpligtelser Finansielle gældsforpligtelser indregnes ved lånoptagelse til det modtagne provenu med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder indregnes de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Gæld til realkreditinstitut og kreditinstitutter er således målt til amortiseret kostpris, der for kontantlån svarer til lånets restgæld. For obligationslån svarer amortiseret kostpris til en restgæld beregnet som lånets underliggende kontantværdi på låneoptagelsestidspunktet reguleret med en over afdragstiden foretaget afskrivning af lånets kursregulering på optagelsestidspunktet. I finansielle forpligtelser indregnes tillige den kapitaliserede restleasingforpligtelse på finansielle leasingkontrakter. Gældsforpligtelser vedrørende investeringsejendomme måles til amortiseret kostpris. Øvrige gældsforpligtelser, som omfatter gæld til leverandører, tilknyttede virksomheder samt anden gæld, måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. 344803892023-01-012023-12-31344803892022-01-012022-12-31344803892022-12-31344803892023-12-31344803892023-01-012023-12-311344803892023-01-012023-12-312344803892023-01-012023-12-313344803892023-01-012023-12-311344803892023-01-012023-12-311344803892023-01-01e:CompletedDevelopmentProjectsMember344803892023-01-012023-12-31e:CompletedDevelopmentProjectsMember344803892023-12-31e:CompletedDevelopmentProjectsMember344803892023-01-01e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember344803892023-01-012023-12-31e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember344803892023-12-31e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember344803892023-01-01e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember344803892022-01-01e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember344803892023-01-012023-12-31e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember344803892022-01-012022-12-31e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember344803892023-12-31e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember344803892022-12-31e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember344803892023-01-01e:ContributedCapitalMember344803892023-12-31e:ContributedCapitalMember344803892023-01-01e:RetainedEarningsMember344803892023-01-012023-12-31e:RetainedEarningsMember344803892023-12-31e:RetainedEarningsMember344803892023-12-31e:OtherLongtermPayablesMember344803892023-01-012023-12-31e:SubsidiaryMember1344803892023-12-31e:SubsidiaryMember1344803892022-01-01e:ContributedCapitalMember344803892022-12-31e:ContributedCapitalMember344803892022-01-01e:RetainedEarningsMember344803892022-01-012022-12-31e:RetainedEarningsMember344803892022-12-31e:RetainedEarningsMember344803892023-01-012023-12-31e:SubsidiaryMember2344803892023-01-012023-12-31e:SubsidiaryMember3344803892023-01-012023-12-31e:SubsidiaryMember4344803892023-01-012023-12-31e:SubsidiaryMember5344803892023-01-012023-12-31e:SubsidiaryMember6344803892023-01-012023-12-31e:SubsidiaryMember7344803892023-01-012023-12-31e:SubsidiaryMember8344803892023-12-31e:SubsidiaryMember2344803892023-12-31e:SubsidiaryMember3344803892023-12-31e:SubsidiaryMember4344803892023-12-31e:SubsidiaryMember5344803892023-12-31e:SubsidiaryMember6344803892023-12-31e:SubsidiaryMember7344803892023-12-31e:SubsidiaryMember8344803892023-01-01e:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember344803892023-01-012023-12-31e:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember344803892023-12-31e:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember344803892023-01-01e:ReserveForDevelopmentExpenditureMember344803892023-01-012023-12-31e:ReserveForDevelopmentExpenditureMember344803892023-12-31e:ReserveForDevelopmentExpenditureMember344803892022-01-01e:ReserveForDevelopmentExpenditureMember344803892022-01-012022-12-31e:ReserveForDevelopmentExpenditureMember344803892022-12-31e:ReserveForDevelopmentExpenditureMemberiso4217:DKKxbrli:pure