Årsrapport 30700228 Ernst & Young Godkendt Revisionspartnerselskab Industrivej Nord 9 7400 Herning 2016-01-01 2016-12-31 2015-07-28 2015-12-31 2017-07-04 36973501 RaceMakers ApS Enggårdvej 21, Snejbjerg 7400 Herning 2015-07-28 Herning Ernst & Young Godkendt Revisionspartnerselskab 30700228 Industrivej Nord 9 7400 Herning 2017-07-04 Jacob Ib Sonne-Schmidt Regnskabsklasse B Andre erklæringer uden sikkerhed true true Herning, den 2017-07-04 Jacob Ib Sonne-Schmidt Herning, den 2017-07-04 Karsten Mehlsen statsaut. revisor 1941498 -34174 2423225 0 556228 0 -1037955 -34174 1139 0 46508 608770 55515 96 -1138839 -643040 17579 -7539 -1156418 -635501 -1156418 -635501 1932435 0 1932435 0 283876 0 283876 0 0 46508 0 7539 0 54047 2216311 54047 722732 382118 450000 0 660000 0 1832732 382118 96301 0 1929033 382118 4145344 436165 50000 50000 -1791919 -635501 -1741919 -585501 10040 0 10040 0 2320 5873 465627 0 2749657 640887 617633 78406 2041986 296500 5877223 1021666 4145344 436165 50000 -635501 -1156418 50000 -1791919 2382294 0 40931 0 2423225 0 6 0 17579 -7539 17579 -7539 0 2415544 2415544 0 483109 483109 1932435 356995 356995 73119 73119 283876 655278 608770 46508 -608770 46508 608770 0 Challange Norway AS Trønsberg, Norge 55 Direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for RaceMakers ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2016. Årsrapporten, der ikke er revideret, er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Direktionen anser betingelserne for at undlade revision for opfyldt. Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2016 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2016. Det er endvidere min opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til den daglige ledelse i RaceMakers ApS Vi har opstillet årsregnskabet for RaceMakers ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2016 på grundlag af selskabets bogføring og øvrige oplysninger, som du har tilvejebragt. Årsregnskabet omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Vi har udført opgaven i overensstemmelse med ISRS 4410, Opgaver om opstilling af finansielle oplysninger. Vi har anvendt vores faglige ekspertise til at assistere dig med at udarbejde og præsentere årsregnskabet i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har overholdt relevante bestemmelser i revisorloven og FSR - danske revisorers etiske regler, herunder principper vedrørende integritet, objektivitet, faglig kompetence og fornøden omhu. Årsregnskabet samt nøjagtigheden og fuldstændigheden af de oplysninger, der er anvendt til opstillingen af årsregnskabet, er dit ansvar. Da en opgave om opstilling af finansielle oplysninger ikke er en erklæringsopgave med sikkerhed, er vi ikke forpligtet til at verificere nøjagtigheden eller fuldstændigheden af de oplysninger, du har givet os til brug for at opstille årsregnskabet. Vi udtrykker derfor ingen revisions- eller review-konklusion om, hvorvidt årsregnskabet er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Selskabets formål er at drive handel med køb og salg af varer, merchandise m.v. samt anden virksomhed, der står i forbindelse hermed. Selskabet har i den forbindelse drevet virksomhed med afvikling af forskellige events omkring triathlon. Som det fremgår af balancen er der indregnet et aktiv i form af rettigheder med et beløb på oprindeligt 2.415 t.kr. I årets løb er der afskrevet 483 t.kr. herpå, således at aktivet ultimo regnskabsåret udgør 1.932 t.kr. Aktivet er delvis opgjort på baggrund af skønnede beløb, og beløbet er derfor forbundet med usikkerhed. Aktivet er testet for nedskrivningsbehov, baseret på de forventede resultater af en række fremtidige events. Værdien af aktivet er derfor forbundet med usikkerhed. Selskabet har i løbet af regnskabsåret overtaget rettigheden til afvikling af Challenge-events på vegne af Challenge Family GmbH. Rettigheden er overtaget i form af, at selskabet er indtrådt i afviklingen af flere events, hvor der allerede er indbetalt betydelige beløb til en tidligere rettighedsindehaver, der efterfølgende er gået konkurs. Denne konstruktion har medført, at selskabet har oplevet betydeligt underskud på de aktiviteter, der blev gennemført i 2016. Selskabet er dog indtrådt i de pågældende events – og de dermed forbundne underskud – ud fra en samlet vurdering af, at de rettigheder, der herved er erhvervet vil kunne medføre betydelige positive resultater i de kommende regnskabsår. Selskabet har derfor opgjort de forventede tab ved at indtræde i de igangværende events for 2016 og aktiveret omkostningerne herved som rettigheder til at afvikle tilsvarende events i de kommende 5 år (til og med 2020). De herved opgjorte rettigheder afskrives over rettighedsperioden. Going concern Selv om regnskabet udviser betydeligt underskud, og egenkapitalen udviser betydeligt negativt beløb, er årsrapporten aflagt under forudsætning af fortsat drift. Dette skyldes dels selskabets forventninger til resultatet af de kommende aktiviteter og dels, at der p.t. pågår forhandlinger m.v. med nogle af selskabets hovedfinansieringskilder om konvertering af gæld til egenkapital. Der henvises til note 2 for yderligere omtale. Virksomhedens 0resultatopgørelse for 2016 udviser et underskud på 1.156.418 kr. mod -635.501 kr. sidste år, og virksomhedens balance pr. 31. december 2016 udviser en negativ egenkapital på 1.741.919 kr. Årets resultat anses for utilfredsstillende. Selskabet har pr. 31. december 2016 tabt hele sin anpartskapital. Selskabets ledelse forventer, at selskabets anpartskapital kan retableres ved fremtidig indtjening samt ved konvertering af gæld til egenkapital. Der er ikke efter balancedagen indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for virksomhedens finansielle stilling. Årsrapporten for RaceMakers ApS for 2016 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse B-virksomheder med tilvalg af visse bestemmelser for klasse C. Årsregnskabet er aflagt efter følgende regnskabspraksis: Præsentationsvaluta Årsregnskabet er aflagt i danske kroner (kr.). Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældsforpligtelsens opståen eller indregning i seneste årsregnskab indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Indtægter fra salg af handelsvarer og færdigvarer indregnes i nettoomsætningen, når overgang af de væsentligste fordele og risici til køber har fundet sted, indtægten kan opgøres pålideligt og betaling forventes modtaget. Tidspunktet for overgang af de væsentligste fordele og risici tager udgangspunkt i standardiserede leveringsbetingelser baseret på Incoterms® 2010. Nettoomsætning måles til dagsværdien af det aftalte vederlag ekskl. moms og afgifter opkrævet på vegne af tredjepart. Alle former for afgivne rabatter indregnes i nettoomsætningen. I resultatopgørelsen er nettoomsætning, ændring i lagre af færdigvarer og varer under fremstilling, arbejde udført for egen regning og opført under aktiver, andre driftsindtægter og eksterne omkostninger med henvisning til årsregnskabslovens § 32 sammendraget til én regnskabspost benævnt bruttofortjeneste/bruttotab. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger vedrørende virksomhedens primære aktivitet, der er afholdt i årets løb, herunder omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler m.v. Personaleomkostninger omfatter løn og gager, inklusive feriepenge og pensioner, samt andre omkostninger til social sikring m.v. til virksomhedens medarbejdere. I personaleomkostninger er fratrukket modtagne godtgørelser fra offentlige myndigheder. Afskrivninger omfatter afskrivninger på immaterielle og materielle aktiver. Rettigheder 5 år Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3-5 år Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen m.v. Skat af årets resultat omfatter aktuel skat af årets forventede skattepligtige indkomst og årets regulering af udskudt skat. Årets skat indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og i egenkapitalen med den del, som kan henføres til transaktioner indregnet i egenkapitalen. Andre immaterielle aktiver omfatter erhvervede immaterielle rettigheder. Andre immaterielle aktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Materielle aktiver Materielle aktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte knyttet til anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til brug. Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder måles til kostpris. Modtaget udbytte, der overstiger den akkumulerede indtjening i dattervirksomheden eller den associerede virksomhed i ejerperioden, behandles som en reduktion af kostprisen. Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle og materielle aktiver samt kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen og forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Tidligere indregnede nedskrivninger tilbageføres, når begrundelsen for nedskrivningen ikke længere består. Nedskrivninger på goodwill tilbageføres ikke. Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Der foretages nedskrivning til imødegåelse af tab, hvor der vurderes at være indtruffet en objektiv indikation på, at et tilgodehavende eller en portefølje af tilgodehavender er værdiforringet. Hvis der foreligger en objektiv indikation på, at et individuelt tilgodehavende er værdiforringet, foretages nedskrivning på individuelt niveau. Tilgodehavender, hvor der ikke foreligger en objektiv indikation på værdiforringelse på individuelt niveau, vurderes på porteføljeniveau for objektiv indikation for værdiforringelse. Porteføljerne baseres primært på debitorernes hjemsted og kreditvurdering i overensstemmelse med virksomhedens risikostyringspolitik. De objektive indikatorer, som anvendes for porteføljer, er fastsat baseret på historiske tabserfaringer. Nedskrivninger opgøres som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi af tilgodehavender og nutidsværdien af de forventede pengestrømme, herunder realisationsværdi af eventuelle modtagne sikkerhedsstillelser. Som diskonteringssats anvendes den effektive rente for det enkelte tilgodehavende eller portefølje. Likvider omfatter likvide bankindestående. Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt betalte acontoskatter. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skattemæssigt ikke-afskrivningsberettiget goodwill og kontorejendomme samt andre poster, hvor midlertidige forskelle bortset fra virksomhedsovertagelser er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have indvirkning på resultat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, som de forventes at blive udnyttet med, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme jurisdiktion. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. Andre gældsforpligtelser Andre gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdien. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter, indregnet under forpligtelser, omfatter modtagne betalinger, som vedrører indtægter i efterfølgende regnskabsår. Selv om regnskabet udviser betydeligt underskud, og egenkapitalen udviser betydeligt negativt beløb, er årsrapporten aflagt under forudsætning af fortsat drift. Dette skyldes dels selskabets forventninger til resultatet af de kommende aktiviteter og dels, at der p.t. pågår forhandlinger m.v. med nogle af selskabets hovedfinansieringskilder om konvertering af gæld til egenkapital. Challange Norway AS er under afvikling. Andre eventualforpligtelser Ingen. Til sikkerhed for engagement med kreditinstitutter er der afgivet virksomhedspant på i alt 750 t.kr. med pant i varelager, tilgodehavender, driftsmateriel og inventar samt goodwill. Den bogførte værdi af disse aktiver udgør 878 t.kr. 36973501 2016-01-01 2016-12-31 36973501 2015-07-28 2015-12-31 36973501 2015-12-31 36973501 2016-12-31 36973501 2016-01-01 2016-12-31 1 36973501 2016-01-01 2016-12-31 1 36973501 2016-01-01 e:AcquiredIntangibleAssetsMember 36973501 2016-01-01 2016-12-31 e:AcquiredIntangibleAssetsMember 36973501 2016-12-31 e:AcquiredIntangibleAssetsMember 36973501 2016-12-31 e:CompletedDevelopmentProjectsMember 36973501 2016-01-01 2016-12-31 e:RetainedEarningsMember 36973501 2015-07-28 2015-12-31 e:RetainedEarningsMember 36973501 2016-01-01 2016-12-31 e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember 36973501 2016-12-31 e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember 36973501 2016-01-01 e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember 36973501 2016-01-01 2016-12-31 e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember 36973501 2016-12-31 e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember 36973501 2016-01-01 e:ContributedCapitalMember 36973501 2016-12-31 e:ContributedCapitalMember 36973501 2016-01-01 e:RetainedEarningsMember 36973501 2016-01-01 2016-12-31 e:RetainedEarningsMember 36973501 2016-12-31 e:RetainedEarningsMember 36973501 2016-01-01 2016-12-31 e:SubsidiaryMember 1 36973501 2016-12-31 e:SubsidiaryMember 1 iso4217:DKK xbrli:pure