43388061 2022-12-31 cmn:ConsolidatedMember 43388061 2024-12-31 cmn:ConsolidatedMember 43388061 2023-12-31 cmn:ConsolidatedMember 43388061 2024-12-31 43388061 2023-12-31 43388061 2024-01-01 cmn:ConsolidatedMember fsa:ContributedCapitalMember 43388061 2024-01-01 cmn:ConsolidatedMember fsa:SharePremiumMember 43388061 2024-01-01 cmn:ConsolidatedMember fsa:RetainedEarningsMember 43388061 2024-12-31 cmn:ConsolidatedMember fsa:ContributedCapitalMember 43388061 2024-12-31 cmn:ConsolidatedMember fsa:SharePremiumMember 43388061 2024-12-31 cmn:ConsolidatedMember fsa:RetainedEarningsMember 43388061 2024-01-01 fsa:ContributedCapitalMember 43388061 2024-01-01 fsa:SharePremiumMember 43388061 2024-01-01 fsa:RetainedEarningsMember 43388061 2024-12-31 fsa:ContributedCapitalMember 43388061 2024-12-31 fsa:SharePremiumMember 43388061 2024-12-31 fsa:RetainedEarningsMember 43388061 2024-01-01 cmn:ConsolidatedMember 43388061 2023-01-01 cmn:ConsolidatedMember 43388061 2024-01-01 cmn:ConsolidatedMember fsa:CompletedDevelopmentProjectsMember 43388061 2024-01-01 cmn:ConsolidatedMember fsa:AcquiredTrademarksMember 43388061 2024-01-01 cmn:ConsolidatedMember fsa:GoodwillMember 43388061 2024-12-31 cmn:ConsolidatedMember fsa:CompletedDevelopmentProjectsMember 43388061 2024-12-31 cmn:ConsolidatedMember fsa:AcquiredTrademarksMember 43388061 2024-12-31 cmn:ConsolidatedMember fsa:GoodwillMember 43388061 2024-01-01 fsa:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember cmn:ConsolidatedMember 43388061 2024-01-01 fsa:LeaseholdImprovementsMember cmn:ConsolidatedMember 43388061 2024-01-01 fsa:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember 43388061 2024-12-31 fsa:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember cmn:ConsolidatedMember 43388061 2024-12-31 fsa:LeaseholdImprovementsMember cmn:ConsolidatedMember 43388061 2024-12-31 fsa:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember 43388061 2024-01-01 fsa:InvestmentsInGroupEnterprisesMember 43388061 2023-01-01 fsa:InvestmentsInGroupEnterprisesMember 43388061 2024-12-31 fsa:InvestmentsInGroupEnterprisesMember 43388061 2023-12-31 fsa:InvestmentsInGroupEnterprisesMember 43388061 2024-12-31 1 fsa:SubsidiaryMember 43388061 2024-12-31 2 fsa:SubsidiaryMember 43388061 2024-01-01 cmn:ConsolidatedMember fsa:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember 43388061 2024-12-31 cmn:ConsolidatedMember fsa:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember 43388061 2024-12-31 cmn:ConsolidatedMember fsa:LongtermDebtToOtherCreditInstitutionsMember 43388061 2023-12-31 cmn:ConsolidatedMember fsa:LongtermDebtToOtherCreditInstitutionsMember 43388061 2024-12-31 fsa:LongtermDebtToOtherCreditInstitutionsMember 43388061 2023-12-31 fsa:LongtermDebtToOtherCreditInstitutionsMember 43388061 2024-12-31 fsa:ShorttermDebtToOtherCreditInstitutionsMember cmn:ConsolidatedMember 43388061 2023-12-31 fsa:ShorttermDebtToOtherCreditInstitutionsMember cmn:ConsolidatedMember 43388061 2024-12-31 fsa:ShorttermDebtToOtherCreditInstitutionsMember 43388061 2023-12-31 fsa:ShorttermDebtToOtherCreditInstitutionsMember 43388061 2024-12-31 cmn:ConsolidatedMember fsa:OtherLongtermPayablesMember 43388061 2023-12-31 cmn:ConsolidatedMember fsa:OtherLongtermPayablesMember 43388061 2024-12-31 fsa:OtherLongtermPayablesMember 43388061 2023-12-31 fsa:OtherLongtermPayablesMember 43388061 2024-12-31 fsa:OtherShorttermPayablesMember cmn:ConsolidatedMember 43388061 2023-12-31 fsa:OtherShorttermPayablesMember cmn:ConsolidatedMember 43388061 2024-12-31 fsa:OtherShorttermPayablesMember 43388061 2023-12-31 fsa:OtherShorttermPayablesMember 43388061 2024-12-31 cmn:ConsolidatedMember fsa:LongtermDeferredIncomeMember 43388061 2023-12-31 cmn:ConsolidatedMember fsa:LongtermDeferredIncomeMember 43388061 2024-12-31 fsa:LongtermDeferredIncomeMember 43388061 2023-12-31 fsa:LongtermDeferredIncomeMember 43388061 2024-12-31 fsa:ShorttermDeferredIncomeMember cmn:ConsolidatedMember 43388061 2023-12-31 fsa:ShorttermDeferredIncomeMember cmn:ConsolidatedMember 43388061 2024-12-31 fsa:ShorttermDeferredIncomeMember 43388061 2023-12-31 fsa:ShorttermDeferredIncomeMember 43388061 2024-01-01 2024-12-31 cmn:ConsolidatedMember 43388061 2024-01-01 2024-12-31 1 cmn:ConsolidatedMember 43388061 2024-01-01 2024-12-31 cmn:ConsolidatedMember memberOfBoardIdentifier_executive_board_1 43388061 2024-01-01 2024-12-31 cmn:ConsolidatedMember memberOfBoardIdentifier_board_of_director_1 43388061 2024-01-01 2024-12-31 cmn:ConsolidatedMember memberOfBoardIdentifier_board_of_director_2 43388061 2024-01-01 2024-12-31 cmn:ConsolidatedMember memberOfBoardIdentifier_board_of_director_3 43388061 2024-01-01 2024-12-31 cmn:ConsolidatedMember memberOfBoardIdentifier_board_of_director_4 43388061 2024-01-01 2024-12-31 2 cmn:ConsolidatedMember 43388061 2022-07-12 2022-12-31 cmn:ConsolidatedMember 43388061 2023-01-01 2023-12-31 cmn:ConsolidatedMember 43388061 2024-01-01 2024-12-31 43388061 2023-01-01 2023-12-31 43388061 2024-01-01 2024-12-31 fsa:ContributedCapitalMember cmn:ConsolidatedMember 43388061 2024-01-01 2024-12-31 fsa:SharePremiumMember cmn:ConsolidatedMember 43388061 2024-01-01 2024-12-31 fsa:RetainedEarningsMember cmn:ConsolidatedMember 43388061 2024-01-01 2024-12-31 fsa:ContributedCapitalMember 43388061 2024-01-01 2024-12-31 fsa:SharePremiumMember 43388061 2024-01-01 2024-12-31 fsa:RetainedEarningsMember 43388061 2024-01-01 2024-12-31 cmn:ConsolidatedMember fsa:CompletedDevelopmentProjectsMember 43388061 2024-01-01 2024-12-31 cmn:ConsolidatedMember fsa:AcquiredTrademarksMember 43388061 2024-01-01 2024-12-31 cmn:ConsolidatedMember fsa:GoodwillMember 43388061 2024-01-01 2024-12-31 fsa:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember cmn:ConsolidatedMember 43388061 2024-01-01 2024-12-31 fsa:LeaseholdImprovementsMember cmn:ConsolidatedMember 43388061 2024-01-01 2024-12-31 fsa:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember 43388061 2024-01-01 2024-12-31 fsa:InvestmentsInGroupEnterprisesMember 43388061 2023-01-01 2023-12-31 fsa:InvestmentsInGroupEnterprisesMember 43388061 2024-01-01 2024-12-31 1 fsa:SubsidiaryMember 43388061 2024-01-01 2024-12-31 2 fsa:SubsidiaryMember 43388061 2024-01-01 2024-12-31 cmn:ConsolidatedMember fsa:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember iso4217:DKK pure Årsrapport 33771231 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Strandvejen 44 2900 Hellerup 2024-01-01 2023-01-01 2024-12-31 2023-12-31 43388061 Graph Bidco ApS Kildebrøndevej 44A 2670 Greve Greve 2022-07-12 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab 33771231 Strandvejen 44 2900 Hellerup Danmark 39 45 39 45 koebenhavn@pwc.dk 2025-06-24 Daniel Loft Regnskabsklasse C, mellemstor virksomhed Revisionspåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2024 for Graph Bidco ApS. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Årsregnskabet og koncernregnskabet giver efter vores opfattelse et retvisende billede af selskabets og koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2024 samt af resultatet af selskabets og koncernens aktiviteter og koncernens pengestrømme for 2024. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. 2025-05-28 Greve Brian Brorsbøl direktør Jonas Petter Sundberg formand Natasha Søvsø Brandt Kent Stevens Larsen Eva Astrid Cecilia Nytorp Til kapitalejerne i Graph Bidco ApS Konklusion Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2024 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2024 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Graph Bidco ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2024, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis, for såvel koncernen som selskabet samt pengestrømsopgørelse for koncernen (”regnskabet”). Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af regnskabet”. Vi er uafhængige af koncernen i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et regnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af regnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde regnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere koncernen eller selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om regnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som brugerne træffer på grundlag af regnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i regnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af koncernens og selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af regnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i regnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at koncernen og selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af regnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om regnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Planlægger og udfører vi koncernrevisionen for at opnå tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis vedrørende de finansielle oplysninger for virksomhederne eller forretningsenhederne i koncernen som grundlag for at udforme en konklusion om koncernregnskabet. Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og gennemgå det udførte revisionsarbejde til brug for koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores revisionskonklusion. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om regnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af regnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med regnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Hellerup 2025-05-28 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Martin Lunden statsautoriseret revisor mne32209 Mads Blichfeldt Fjord statsautoriseret revisor mne46065 -20374000 -43088000 -448000 -42433000 339737000 270097000 -42275000 -208593000 289030000 38162000 72 -0.388 -0.237 -0.127 0.689 0.745 0.795 -0.494 -0.308 -0.314 Væsentligste aktiviteter Koncernens primære formål er at udvikle en IT-baseret løsning, der understøtter forbedret distribution og brug af lægemidler samt at drive handel med varer og logistik. I løbet af regnskabsåret har vi fortsat vores investering i den teknologiske platform i overensstemmelse med vores planer. Selvom vi har oplevet en betydelig stigning i omsætningen, har dette medført et underskud på grund af investeringer. Udvikling i året Koncernens resultatopgørelse for 2024 udviser et underskud på DKK 109.347.230, og koncernens balance pr. 31. december 2024 udviser en positiv egenkapital på DKK 184.433.045. Going Concern Koncernen har i regnskabsperioden realiseret et underskud på DKK 109,3 mio. Egenkapital pr. 31. December 2024 udgør DKK 184,4 mio. Koncernen er i en vækstfase hvor der også i 2024 har været investeret kraftigt i både IT-platform, automatiseringsudstyr, produkter og markeder. Investeringen i vækstinitiativer forventes at fortsætte, hvorfor der også for 2025 forventes underskud. Koncernen har i begyndelsen af 2025 tilført kapital fra aktionærerne således at drift og afvikling af koncernens økonomiske forpligtelser i 2025 fortsat kan gennemføres. Koncernen har yderligere fået tilsagn af fremmedkapital i 2024 . Koncernen forventer inden udgangen af 2025 at have indhentet yderligere kapital, som skal sikre likviditeten, indtil koncernen forventes at nå break even i 2027. På denne baggrund har ledelsen aflagt årsrapporten under forudsætning om fortsat drift. Der henvises i øvrigt til note 1. Særlige risici - driftsrisici og finansielle risici Koncernen er til stadighed afhængig af at have adgang til kapital. Denne position er fortsat understøttet af majoritetsaktionæren og yderligere forbedret i regnskabsåret via et udvidet samarbejde med koncernens bank. Vi har indgået fornødne langtidsaftaler med samarbejdspartnere. Koncernen er via samarbejdspartnere eksponeret overfor tilgængeligheden af lægemidler. Sikkerheden for denne tilgængelighed er særligt høj. Målsætninger og forventninger for det kommende år Resultatet i denne periode er som forventet og inden for intervallet der blev kommunikeret i årsrapporten for 2023. På baggrund af det nuværende markedsmiljø og en justering af forventningerne til de kommende år, er moderselskabets kapitalandele nedskrevet. Vi er i en investeringsfase, hvor vi prioriterer vores langsigtede vækst og udvikling frem for kortsigtede økonomiske gevinster. Vi forventer fortsat at befinde os i en investeringsperiode i 2025, hvilket vil resultere i negativt EBITDA i intervallet DKK 30 - 50 millioner. Det er vigtigt at bemærke, at vores investeringer i teknologisk udvikling er afgørende for vores fremtidige succes og vores evne til at levere værdi til vores kunder og interessenter. Videnressourcer Vores udviklingsprojekter vedrører konstant videreudvikling af selskabets digitale medicinplatform, herunder specielt ny funktionalitet til apoteksplatformen, udvikling af nye integrationer hertil, tilpasning til afgiftsforhold samt udvikling af selskabets kundeportal/-information med henblik på at skabe endnu bedre tilgængelighed til apoteksløsningen. I 2024 er der primært udviklet en ny storefront samt yderligere funktionalitet til logistikplatformen og investering i automatiseringsudstyr som alle understøtter væksten fastlagt i forretningsplanen. De forskellige udviklingsprojekter forløber overordnet som planlagt og ved anvendelse af de ressourcer, som ledelsen har allokeret til opgaverne samt øvrige direkte omkostninger relateret til projekterne henholdsvis ledelse heraf. Vi har ingen individer af særlig betydning for virksomheden. Usikkerhed ved indregning og måling Der er ikke forekommet usikkerhed ved indregning og måling i årsrapporten. Usædvanlige forhold Koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2024 samt resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for 2024 er ikke påvirket af usædvanlige forhold. Begivenheder efter balancedagen Koncernen har efter balancedagen opnået samlet kapitalindskud fra aktionærer på DKK 46,4 millioner. Der er efter balancedagen ikke indtruffet øvrige forhold, som har væsentlig indflydelse på bedømmelsen af årsrapporten. -21311109 -12241036 890784 1088492 35584739 31978584 1540357 1241500 46866496 38104803 75029 25010 -103762344 -82324423 -724602 -178018 455011 331648 4147970 969884 4345314 2780292 232277835 9524 -107652647 -84773067 -228854467 782342 1694583 -3399440 808133 78672 -109347230 -81373627 -229662600 703670 -229662600 703670 30445846 29094609 0 0 39036800 53675600 0 0 141611747 164783894 0 0 211094393 247554103 0 0 17088816 16238585 275105 350134 5552724 6818161 0 0 22641540 23056746 275105 350134 0 0 74198338 306453161 3868820 3849431 0 0 3868820 3849431 74198338 306453161 237604753 274460280 74473443 306803295 16116565 18014829 0 0 16116565 18014829 0 0 11276727 16049619 0 0 0 0 110177708 53059915 1616124 1850461 0 0 0 5094023 0 0 315756 926880 5208 0 13208607 23920983 110182916 53059915 626419 30245945 57124 18474685 29951591 72181757 110240040 71534600 267556344 346642037 184713483 378337895 38004879 34164247 38004879 34164247 0 0 0 0 146428166 224182741 145604568 343674513 184433045 258346988 183609447 377838760 9959973 13359413 0 0 500000 500000 0 0 10459973 13859413 0 0 12847324 15617455 0 0 10855995 14784251 0 0 3540681 3718259 0 0 27244000 34119965 0 0 18351206 4312844 0 0 18334494 27543570 135564 146906 0 0 885605 78672 969984 0 0 0 7301814 7997429 82867 273557 461828 461828 0 0 45419326 40315671 1104036 499135 72663326 74435636 1104036 499135 267556344 346642037 184713483 378337895 34164247 0 224182741 3840632 31592655 0 0 0 -109347230 0 -31592655 31592655 38004879 0 146428166 34164247 0 343674513 3840632 31592655 0 0 0 -229662600 0 -31592655 31592655 38004879 0 145604568 -109347230 -81373627 52451382 37154007 -5523924 1888484 -62419772 -42331136 455011 331648 -4345314 -2780292 -66310075 -44779780 -5399653 -5586707 -4591927 -23561728 -19389 -3849431 -10010969 -32997866 -3587340 -1127630 0 3818755 14855571 20000000 35433287 69623696 46701518 92314821 -29619526 14537175 30245945 15708770 626419 30245945 626419 30245945 626419 30245945 Koncernen har i 2024 genereret et negativt EBITDA på DKK 56 millioner hvilket er i overensstemmelse med forventningerne, som blev udmeldt ved aflæggelsen af årsrapporten for 2023. Selskabet har i 2024 fortsat investeret i nye vækstinitiativer og ledelsen forventer igen i 2025 negative pengestrømme fra drift og investeringsaktivitet. Koncernen har derfor i februar 2025 gennemført en ny kapitalforhøjelse på i alt DKK 46,4 millioner. Med den nye likviditet og den nuværende performance i koncernens kernedrift er det ledelsens forventning, at koncernen har likviditet til at fortsætte driften med den nuværende business case til og med første kvartal 2026. Koncernen forventer senest i efteråret 2025 at indhente yderligere kapital fra nuværende eller nye investorer, som skal sikre likviditeten, indtil koncernen forventes at nå break even i medio 2027. På denne baggrund aflægges årsrapporten efter princippet om fortsat drift. 31918031 28908957 1435645 1153592 2414020 1729147 102000 84500 1152161 1340480 2712 3408 100527 0 0 0 35584739 31978584 1540357 1241500 1859700 1440190 1859700 1440190 66 67 1 1 37693287 37202718 0 0 5007133 589385 75029 25010 4166076 298628 0 0 46866496 38104803 75029 25010 Gevinst og tab ved afhændelse 0 14072 0 0 0 0 4142689 957940 161591 37106 5281 3495 293420 294542 0 8449 455011 331648 4147970 969884 0 0 232254823 0 4116820 2625564 23012 220 228494 154728 0 9304 4345314 2780292 232277835 9524 0 0 808133 78672 1694583 -3399440 0 0 1694583 -3399440 808133 78672 34287512 73194000 190060711 5399653 0 0 39687165 73194000 190060711 5192903 19518400 25276817 0 0 4166076 4048416 14638800 19006071 9241319 34157200 48448964 30445846 39036800 141611747 Udviklingsprojekter vedrører konstant videreudvikling af selskabets digitale medicinplatform. De forskellige udviklingsprojekter forløber som planlagt og ved anvendelse af de ressourcer, som ledelsen har allokeret til opgaverne samt øvrige direkte omkostninger relateret til projekterne henholdsvis ledelse heraf. 16592411 7085245 375144 3136703 1455224 0 19729114 8540469 375144 353826 267084 25010 2286472 2720661 75029 2640298 2987745 100039 17088816 5552724 275105 306453161 306453161 306453161 306453161 -232254823 0 -232254823 0 74198338 306453161 Apoteka ApS Greve 100 -102998607 -80243559 Apoteka Logistics ApS Greve 100 3967939 3528812 3849431 19389 3868820 3868820 Kapitalandele i dattervirksomheder specificeres således: Periodeafgrænsningsposter består af forudbetalte udgifter vedrørende husleje og forsikringspræmier. Hensættelse til udskudt skat 1. januar 8265390 11664830 0 0 Årets indregnede beløb i resultatopgørelsen 1694583 -3399440 0 0 Hensættelse til udskudt skat 31. december 9959973 8265390 0 0 Indregnet således i balancen: Aktiver 0 5094023 0 0 Hensatte forpligtelser -9959973 -13359413 0 0 9959973 8265390 0 0 Udskudt skatteaktiv er indregnet med DKK 0. Det udskudte skatteaktiv er indregnet i overensstemmelse med kravene efter årsregnskabsloven og udgøres hovedsageligt af fremførebare skattemæssige underskud, der forventes at kunne anvendes til modregning i selskabets fremtidige positive indkomst over en periode på 3-5 år. Der er i aktiveringen af den udskudte skat taget højde for den skønsmæssige risiko, der er forbundet med fremtidige resultater. Der er indregnet andre hensatte forpligtelser DKK 500.000 (2023: DKK 500.000) til forventede omkostninger til reetablering af lejemål. Andre hensættelser 500000 500000 0 0 500000 500000 0 0 Forfaldstidspunkterne for hensatte forpligtelser forventes at blive: Efter 5 år -500000 -500000 0 0 500000 500000 0 0 0 0 0 0 12847324 15617455 0 0 12847324 15617455 0 0 18351206 4312844 0 0 1061987 1032705 0 0 9794008 13751546 0 0 10855995 14784251 0 0 5761847 4280583 0 0 1539967 3716846 82867 273557 1693369 1870947 0 0 1847312 1847312 0 0 3540681 3718259 0 0 461828 461828 0 0 Afdrag, der forfalder inden for 1 år, er opført under kortfristede gældsforpligtelser. Øvrige forpligtelser er indregnet under langfristede gældsforpligtelser. Gældsforpligtelserne forfalder efter nedenstående orden: Kreditinstitutter Anden gæld Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter opført som forpligtelser udgøres af periodiseret lejerabat. 455011 331648 4345314 2780292 46866496 38104803 1694583 -3399440 52451382 37154007 1898264 3900205 5618353 -1375143 0 500000 13040541 1136578 -5523924 1888484 Pant og sikkerhedsstillelse Følgende aktiver er stillet til sikkerhed for bankforbindelser: Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 11276727 16049619 0 0 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 17038554 15888451 0 0 Indretning af lejede lokaler 5552724 6818161 0 0 Færdigvarer og handelsvarer 16116565 18014829 0 0 Leje- og leasingforpligtelser Koncernen har en huslejeforpligtelse, som udgør DKK 58.883.070 (2023: DKK 66.965.060) Kautions- og garantiforpligtelser Moderselskabet har afgivet selvskyldnerkaution for Apoteka Logistics ApS' gæld til kreditinstitutter. Andre eventualforpligtelser Selskabet har afgivet en finansiel støtteerklæring til datterselskabet Apoteka ApS for at imødekomme datterselskabets likviditetsbehov frem til 1. januar 2026 med et beløb på op til DKK 45 millioner.Selskabet har afgivet tilbagetrædelseserklæringer vedrørende dets tilgodehavender hos både Apoteka ApS og Apoteka Logistics ApS, som pr. 31. december 2024 udgør DKK 110,2 millioner. Koncernens selskaber hæfter solidarisk for skat af koncernens sambeskattede indkomst mv. Det samlede beløb for skyldig selskabsskat i koncernen udgør DKK 0. Koncernens selskaber hæfter endvidere solidarisk for danske kildeskatter i form af udbytteskat, royaltyskat og renteskat. Eventuelle senere korrektioner til selskabsskatter og kildeskatter kan medføre, at koncernens hæftelse udgør et større beløb. Transaktioner Køb af serviceydelser fra nærtstående parter: 205.046Serviceydelser solgt til nærtstående parter: 1.333.298Renteindtægter fra nærtstående parter: 4.142.689Tilgodehavender hos nærtstående parter: 110.177.708 Årsrapporten for Graph Bidco ApS for 2024 er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for mellemstore virksomheder i regnskabsklasse C. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Koncernregnskabet og årsregnskabet for 2024 er aflagt i DKK. Under hensyn til det retvisende billede af årsrapporten, er der foretaget visse reklassifikationer i balancen og noterne. Sammenligningstal er justeret i overensstemmelse hermed. true Virksomheden har ændret de regnskabsmæssige skøn vedrørende den økonomiske levetid for andre anlæg, driftsmateriel og inventar.Den økonomiske levetid for lejemålforbedringer er ændret fra 5 år til 10 år for visse anlæg for at afspejle en mere præcis aktivværdi baseret på levetiden for de pågældende aktiver. Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes. Herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes i resultatopgørelsen alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Konsolideringspraksis Koncernregnskabet omfatter moderselskabet Graph Bidco ApS samt virksomheder, hvori moderselskabet direkte eller indirekte besidder flertallet af stemmerettighederne, eller hvori moderselskabet gennem aktiebesiddelse eller på anden måde har en bestemmende indflydelse. Virksomheder, hvori koncernen besidder mellem 20 % og 50 % af stemmerettighederne og udøver betydelig, men ikke bestemmende indflydelse, betragtes som associerede virksomheder. Ved konsolideringen sammendrages poster af ensartet karakter. Koncerninterne indtægter og omkostninger, aktiebesiddelser, udbytter og mellemværender samt realiserede og urealiserede interne gevinster og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder elimineres. Moderselskabets kapitalandele i de konsoliderede dattervirksomheder udlignes med moderselskabets andel af dattervirksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi opgjort på det tidspunkt, hvor koncernforholdet blev etableret. Leasingkontrakter, hvor koncernen har alle væsentlige risici og fordele forbundet med ejendomsretten (finansiel leasing), indregnes i balancen til det laveste af dagsværdien af aktivet og nutidsværdien af leasingydelserne, beregnet ved anvendelse af leasingaftalens interne rente eller en alternativ lånerente som diskonteringsfaktor. Finansielt leasede aktiver af- og nedskrives efter samme praksis som fastlagt for koncernens øvrige anlægsaktiver. Den kapitaliserede restleasingforpligtelse indregnes i balancen som en gældsforpligtelse, og leasingydelsens rentedel omkostningsføres løbende i resultatopgørelsen. Alle øvrige leasingkontrakter betragtes som operationel leasing. Ydelser i forbindelse med operationel leasing indregnes lineært i resultatopgørelsen over leasingperioden. Transaktioner i fremmed valuta omregnes til transaktionsdagens kurs. Gevinster og tab, der opstår på grund af forskelle mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Hvis valutapositioner anses for sikring af fremtidige pengestrømme, indregnes værdireguleringerne direkte på egenkapitalen. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, måles til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Anlægsaktiver, der er købt i fremmed valuta, måles til kursen på transaktionsdagen. Ved salg af varer indregnes nettoomsætning, når fordele og risici vedrørende de solgte varer er overgået til køber, nettoomsætningen kan måles pålideligt, og det er sandsynligt, at de økonomiske fordele ved salget vil tilgå koncernen. Serviceydelser indregnes i takt med udførelse af den service, som kontrakten vedrører ved anvendelse af produktionsmetoden, hvorved nettoomsætningen svarer til salgsværdien af årets udførte serviceydelse. Metoden anvendes, når de samlede indtægter og omkostninger på serviceydelsen og færdiggørelsesgraden på balancedagen kan opgøres pålideligt, og det er sandsynligt, at de økonomiske fordele, herunder betalinger, vil tilgå koncernen. Som færdiggørelsesgrad anvendes afholdte omkostninger i forhold til de forventede samlede omkostninger på serviceydelsen. Nettoomsætningen måles til det modtagne vederlag og indregnes eksklusive moms og med fradrag af rabatter i forbindelse med salget. Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer indeholder det forbrug af råvarer og hjælpematerialer, der er anvendt for at opnå koncernens nettoomsætning. Andre eksterne omkostninger indeholder omkostninger til lokaler, salg og distribution samt kontorhold mv. Bruttotab opgøres med henvisning til årsregnskabslovens § 32 som et sammendrag af nettoomsætning, arbejde udført for egen regning og opført under aktiver, andre driftsindtægter, omkostninger til råvarer og hjælpematerialer og andre eksterne omkostninger. Personaleomkostninger indeholder gager og lønninger samt lønafhængige omkostninger. Af- og nedskrivninger indeholder årets af- og nedskrivninger af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Andre driftsindtægter og andre driftsomkostninger omfatter regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til koncernens hovedaktivitet, herunder indtægter fra husleje. Udbytte fra dattervirksomheder indtægtsføres i resultatopgørelsen, når de vedtages på generalforsamlingen i dattervirksomheden. Dog modregnes udbytte som vedrører indtjening i dattervirksomheden før modervirksomheden overtog denne i kostprisen for dattervirksomheden. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat af årets resultat består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat og indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. Selskabet er sambeskattet med 100% ejede danske dattervirksomheder. Den danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede danske selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster. Goodwill afskrives lineært over den vurderede økonomiske brugstid på 10 år, der er fastlagt på baggrund af ledelsens erfaringer inden for de enkelte forretningsområder. Omkostninger på udviklingsprojekter omfatter gager, afskrivninger og andre omkostninger, der direkte og indirekte kan henføres til selskabets udviklingsaktiviteter. Udviklingsprojekter, der er klart definerede og identificerbare, hvor den tekniske udnyttelsesgrad, tilstrækkelige ressourcer og et potentielt fremtidigt marked eller udviklingsmulighed i virksomheden kan påvises, og hvor det er hensigten at fremstille, markedsføre eller anvende projektet, indregnes som immaterielle anlægsaktiver, såfremt der er tilstrækkelig sikkerhed for, at kapitalværdien af den fremtidige indtjening kan dække produktions-, salgs- og administrationsomkostninger samt selve udviklingsomkostningerne. Udviklingsprojekter, der ikke opfylder kriterierne for indregning i balancen, indregnes som omkostninger i resultatopgørelsen, i takt med at omkostningerne afholdes. Aktiverede udviklingsomkostninger måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger eller genindvindingsværdi, såfremt denne er lavere. Et beløb svarende til de indregnede udviklingsomkostninger reserveres i posten 'Reserve for udviklingsomkostninger' under egenkapitalen. Reserven omfatter udelukkende udviklingsomkostninger, som er indregnet i regnskabsår, der begynder den 1. januar 2016 eller senere. Reserven reduceres løbende med af- og nedskrivninger på udviklingsprojekterne. Aktiverede udviklingsomkostninger afskrives fra tidspunktet for færdiggørelsen lineært over den periode, hvori udviklingsarbejdet forventes at frembringe økonomiske fordele. Afskrivningsperioden udgør 5-10 år. Måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger eller til genindvindingsværdien, såfremt denne er lavere. Erhvervede varemærker afskrives lineært over den økonomiske levetid. Afskrivningsperioden udgør 5 år. Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostpris omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Renteomkostninger på lån optaget direkte til finansiering af opførelsen af materielle anlægsaktiver indregnes i kostprisen i opførelsesperioden. Afskrivningsgrundlaget, der opgøres som kostpris reduceret med eventuel restværdi, fordeles lineært over aktivernes forventede brugstid, der udgør: Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 5-10 år Indretning af lejede lokaler 3 år Restværdierne for anlægsaktiverne er fastsat til nul. Afskrivningsperiode og restværdi revurderes årligt. Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle og materielle anlægsaktiver gennemgås årligt for at afgøre, om der er indikation af værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Hvis dette er tilfældet, foretages nedskrivning til den lavere genindvindingsværdi. Kapitalandele i dattervirksomheder måles til kostpris. I tilfælde, hvor kostprisen overstiger genindvindingsværdien, nedskrives til denne lavere værdi. Øvrige finansielle anlægsaktiver omfatter deposita. Varebeholdninger måles til kostpris ud fra vejede gennemsnitspriser eller nettorealisationsværdi, hvis denne er lavere. Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres til det beløb, som forventes at kunne indbringes ved salg i normal drift med fradrag af salgs- og færdiggørelsesomkostninger. Nettorealisationsværdien opgøres under hensyntagen til omsættelighed, ukurans og udvikling i forventet salgspris. Kostpris for handelsvarer omfatter købspris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Tilgodehavender måles i balancen til amortiseret kostpris eller en lavere nettorealisationsværdi, hvilket normalt udgør nominel værdi med fradrag af nedskrivning til imødegåelse af tab. Periodeafgrænsningsposter indregnet som aktiver omfatter afholdte forudbetalte omkostninger vedrørende husleje, forsikringspræmier og abonnementer. Hensatte forpligtelser indregnes, når koncernen som følge af en begivenhed indtruffet senest på balancedagen har en retslig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at der må afgives økonomiske fordele for at indfri forpligtelsen. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabs­mæssig og skatte­mæssig værdi af aktiver og forpligtelser, opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat, som følge af ændringer i skattesatser, indregnes i resultatopgørelsen eller i egenkapitalen, når den udskudte skat vedrører poster, der er indregnet i egenkapitalen. Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen indregnes i resultatopgørelsen under finansielle poster. Lån, som lån hos kreditinstitutter, indregnes ved låneoptagelsen til det modtagne provenu med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles lånene til amortiseret kostpris, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen som en renteomkostning over låneperioden. Øvrige gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, der i al væsentlighed svarer til nominel værdi. Periodeafgrænsningsposter opført som forpligtelser udgøres af periodiseret lejerabat. Pengestrømsopgørelsen viser koncernens pengestrømme for året opdelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet, årets forskydning i likvider samt koncernens likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme fra driftsaktiviteten opgøres som årets resultat reguleret for ændring i driftskapitalen og ikke kontante resultatposter som af- og nedskrivninger og hensatte forpligtelser. Driftskapitalen omfatter omsætningsaktiver fratrukket kortfristede gældsforpligtelser eksklusive de poster, der indgår i likvider. Pengestrømme fra investeringsaktiviteten omfatter pengestrømme fra køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver. Pengestrømme fra finansieringsaktiviteten omfatter pengestrømme fra optagelse og tilbagebetaling af langfristede gældsforpligtelser samt ind- og udbetalinger til og fra selskabsdeltagerne. Likvide midler består af ”Likvide beholdninger” og ”Kassekreditter”. Pengestrømsopgørelsen kan ikke udledes alene af det offentliggjorte regnskabsmateriale. Afkastningsgrad Resultat af primær drift x 100 / Samlede aktiver ultimo Soliditetsgrad Egenkapital ultimo x 100 / Samlede aktiver ultimo Egenkapitalforrentning Ordinært resultat efter skat x 100 / Gennemsnitlig egenkapital