Årsrapport 30700228 Ernst & Young Godkendt Revisionspartnerselskab Osvald Helmuths Vej 4 Postboks 250, 2000 Frederiksberg 2017-01-01 2017-12-31 2016-01-01 2016-12-31 2018-06-07 24239330 Zentropa Episode ApS Filmbyen 22 2650 Hvidovre 1999-09-21 Hvidovre 36780055 36780077 Ernst & Young Godkendt Revisionspartnerselskab 30700228 Osvald Helmuths Vej 4 2000 Frederiksberg 2018-06-07 Anders Kjærhauge Regnskabsklasse B Revisionspåtegning true true Hvidovre, den 2018-06-07 Anders Kjærhauge direktør København, den 2018-06-07 Birgit Morville Schrøder Mads Vinding statsaut. revisor mne21337 statsaut. revisor mne42792 841000 725000 0 97000 90000 0 751000 822000 165000 181000 586000 641000 240000 0 346000 641000 14663000 0 14663000 0 14663000 0 0 19000 10163000 11010000 639000 0 10802000 11029000 3072000 41000 13874000 11070000 28537000 11070000 126000 126000 240000 0 2550000 2204000 2916000 2330000 4873000 0 4873000 0 3889000 0 16569000 8543000 290000 197000 20748000 8740000 25621000 8740000 28537000 11070000 126000 0 2204000 240000 346000 126000 240000 2550000 0 97000 0 97000 84000 0 3000 0 3000 0 90000 0 Direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for Zentropa Episode ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2017. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2017 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2017. Det er endvidere min opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejerne i Zentropa Episode ApS Vi har revideret årsregnskabet for Zentropa Episode ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2017, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2017 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2017 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit "Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet". Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Uafhængighed Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med internationale etiske regler for revisorer (IESBA's etiske regler) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse regler og krav. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusion er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Selskabets formål er at udvikle, erhverve, eje og udnytte rettigheder til musik-, film- og tv-produktioner og dertil beslægtet virksomhed. Virksomhedens 0resultatopgørelse for 2017 udviser et overskud på 586 t.kr. mod et overskud på 641 t.kr. sidste år, og virksomhedens balance pr. 31. december 2017 udviser en egenkapital på 2.916 t.kr. Årsrapporten for Zentropa Episode ApS for 2017 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse B-virksomheder med tilvalg af visse bestemmelser for klasse C. Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Præsentationsvaluta Årsregnskabet er aflagt i danske kroner (t.kr.). Bruttoresultat sammensætter sig af nettoomsætning, omkostninger til udvikling af film samt andre eksterne omkostninger. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til salg og administration. Finansielle indtægter indeholder renter, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende gæld og transaktioner i fremmed valuta. Selskabet er omfattet af de danske regler om tvingen sambeskatning af Zentropa-koncernens danske dattervirksomheder med Zentropa Administrationen ApS som administrationsselskab. Den aktuelle adnske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbudrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud til nedsættelse af eget skattemæssigt overskud. Årets skat, der består af årets aktuelle selskabsskat og ændring i udskudt skat indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen. Rettigheder: Egenproducerede rettigheder måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger eller genindvindigsværdi, såfremt denne er lavere. Egenproducerede rettigheder afskrives over den periode, hvor de forventes at generere indtægter og sker i takt med de modtagne indtægter. Dog vil indtægter, og dermed afskrivninger, fra visse co-produktioner først tilgå selkskabet efter en længere årrække fra filmens premieredato. Co-produktioner og andre filmrettigheder, der erhverves mod vederlag, måles til anskaffelsespris. Aktiverne afskrives over den periode, hvor de forventes at generere indtægter og sker i takt med de modtagne betalinger. Der foretages nedskrivning under hensyntagen til rettighedernes individuelle fremtidige indtjeningsmuligheder. Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under posten afskrivninger. Rettigheder under opførelse: Igangværende produktioner omfatter omkostninger og gager, der direkte eller indirekte kan henføres til selskabets udviklingsaktiviteter. Udviklingsprojekter, der er klart definerede og identificerbare, og hvor den tekniske gennemførlighed, tilstrækkelige ressourcer og et potentielt fremtidigt marked eller udviklingsmulighed i virksomheden kan påvises, og hvor det er hensigten at fremstille, markedsføre eller anvende projektet, indregnes som immaterielle anlægsaktiver, hvis kostprisen kan opgøres pålideligt, og der er tilstrækkelig sikkerhed for, at den fremtidige indtjening kan dække projektions-, salg- og administrationsomkostninger, samt udviklingsomkostningerne. Øvrige udviklingsomkostninger indregnes i resultatopgørelsen, efterhånden som omkostningerne afholdes. Fortjeneste eller tab opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter eller andre driftsomkostninger. Immaterielle anlægsaktiver vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse. Såfremt der er indikationer på værdiforringelse foretages nedskrivningstest for hvert enkelt aktiv henholdsvis hver gruppe af aktiver der genererer uafhængige pengestrømme. Aktiverne nedskrives til genindvindingsværdien, som udgør den højeste værdi af kapitalværdien og nettosalgsprisen (genvindingspris), såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Tidligere indregnede nedskrivninger tilbageføres, når begrundelsen for nedskrivningen ikke længere består. Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris svarende til nominel værdi. Der nedskrives til imødegåelse af forventede tab. Reserver for udviklingsomkostninger Reserve for udviklingsomkostninger omfatter indregnede udviklingsomkostninger. Reserven kan ikke benyttes til udbytte eller dækning af underskud. Reserven reduceres eller opløses, hvis de indregnede udviklingsomkostninger udgår af virksomhedens drift. Dette sker ved overførsel direkte til egenkapitalens frie reserver. Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster og for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af aller midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. I de tilfælde, hvor opgøreles af skatteværdien kan foretages efter alternative beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil de forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske enhed. Eventuelle udskudte nettoaktiver måles til nettorealisationsværdi. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, som de forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. Gæld er målt til amortiseret kostpris svarende til nominelle værdi. Modtagne forudbetalinger måles til kostpris og omfatter hovedsageligt filmstøtte og fremmedfinansiering på rettigheder under udførelse. I modtagne forudbetalinger for 2017 indgår offentlig støtte for 649 t.kr. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter, indregnet under forpligtelser, omfatter modtagne betalinger, som vedrører indtægter i efterfølgende regnskabsår. Virksomhedens selskabskapital har uændret været 126 t.kr. de seneste 5 år. Eventualforpligtelser Selskabets filmrettigheder er stillet til sikkerhed for Zentropa folket ApS koncernens långivere. Selskabet er sambeskattet med øvrige danske selskaber i Zentropa koncernen. Som helejet dattevirksomhed hæfter selskabet ubegrænset og solidarisk med de øvrige virksomheder i sambeskatningen for danske kildeskatter på udbytte, renter og royalties inden for sambeskatningskredsen Ejerforhold Følgende kapitalejere er noteret i virksomhedens ejerbog som ejende minimum 5 % af anpartskapitalen: Navn Bopæl/Hjemsted Zentropa Folket ApS Filmbyen 22 2650 Hvidovre 24239330 2017-01-01 2017-12-31 24239330 2016-01-01 2016-12-31 24239330 2016-12-31 24239330 2017-12-31 24239330 2017-01-01 2017-12-31 1 24239330 2017-01-01 2017-12-31 2 24239330 2017-01-01 2017-12-31 1 24239330 2017-01-01 2017-12-31 e:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember 24239330 2016-01-01 2016-12-31 e:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember 24239330 2017-01-01 2017-12-31 e:RetainedEarningsMember 24239330 2016-01-01 2016-12-31 e:RetainedEarningsMember 24239330 2017-01-01 e:ContributedCapitalMember 24239330 2017-12-31 e:ContributedCapitalMember 24239330 2017-01-01 e:RetainedEarningsMember 24239330 2017-01-01 2017-12-31 e:RetainedEarningsMember 24239330 2017-12-31 e:RetainedEarningsMember 24239330 2017-01-01 e:ReserveForDevelopmentExpenditureMember 24239330 2017-01-01 2017-12-31 e:ReserveForDevelopmentExpenditureMember 24239330 2017-12-31 e:ReserveForDevelopmentExpenditureMember iso4217:DKK