ÅrsrapportSøren Nørregaard Olesen2018-12-20RevisionspåtegningRegnskabsklasse BBeierholmVoergaardvej 29200 Aalborg SV2016-05-012017-04-302017-05-012018-04-3036030712GLG Production ApS under tvangsopløsningSøndergården289640FarsøVesthimmerlandBeierholm32895468Dyrskuevej99600AarsDanmarktruetruetrueFarsø2018-12-20Søren Nørregaard OlesenAars2018-12-20Ole Hosbond PoulsenStatsaut. revisormne26695842800743114677962576055712744069219082875-510584315937312299813442036777931182691-8660638-888898-1900271-195551-6760367-693347-6760367-6933474678650519850025869010231334690505284245530081331489752798520376882173688359502169141408371924185125623823523623523823523623546359672473883045719849221332136915615451595584578774018312673583950667404880001486547697328862905018326251201364510996725186241054413011718291005138790220260027730964588259859737732426073374277500000500000011252247391993340548301513036-3113741593296912693336923487282375812500001048487282375831731006351100001596770316071875476987095118187574366465430895112964050168304823428433964257356818883544365612264409566753087034280457857183773242607337427750000011252247203272200-39828627012650287201188611344205198500102313002047913469055198500307104346905-519850-484140-519850-48414028163204686097467118764830000-1385000348750751958974-17800-9977379-320732-4682278000388900-338532-14270757027601757250000003377100636150000Jeg har dags dato aflagt årsrapporten for regnskabsåret 01.05.17 - 30.04.18 for GLG Production ApS under tvangsopløsning.Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30.04.18 og resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 01.05.17 - 30.04.18.Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.Til kapitalejeren i GLG Production ApS under tvangsopløsning Vi har revideret årsregnskabet for GLG Production ApS under tvangsopløsning for regnskabsåret 01.05.17 - 30.04.18, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.Det er vores opfattelse, at årsregnskabet, bortset fra indvirkningerne af de forhold, der er beskrevet i afsnittet "Grundlag for konklusion med forbehold", giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30.04.18 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 01.05.17 - 30.04.18 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Færdiggjorte udviklingsprojekter samt udviklingsprojekter under udførelse er indregnet i balancen med 5,0 mio. DKK. Der foreligger på tidspunktet for regnskabets afslutning ikke tilstrækkelig og egnet dokumentation for indregning og måling af en andel af disse udviklingsprojekter. Vi må derfor tage forbehold for indregning og måling af regnskabsposterne "Færdiggjorte udviklingsprojekter" og "Udviklingsprojekter under udførelse". Selskabet har på balancedagen et mellemværende med en debitor på 10,8 mio. DKK. Efter regnskabsårets udløb er krediteret 5,7 mio. DKK til den pågældende debitor i forbindelse med at leverede maskiner er taget retur samt modtaget indbetalinger på 1,4 mio. DKK, men der er fortsat et væsentligt tilgodehavende hos denne debitor efter kreditering og indbetalinger. Vi har ikke modtaget tilstrækkelig og egnet dokumentation for, at dette mellemværende kan indregnes i balancen uden nedskrivning. Vi må derfor tage forbehold for den manglende nedskrivning af dette debitormellemværende.Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med internationale etiske regler for revisorer (IESBA’s etiske regler) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse regler og krav. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion med forbehold.Uden at modificere vores konklusion gør vi opmærksom på oplysningerne i note 1, hvori ledelsen har anført betingelserne for, at selskabet kan fortsætte sin drift, og dermed begrundet, hvorfor selskabets årsregnskab er aflagt under forudsætning af fortsat drift. Det bemærkes i den forbindelse, at selskabets pengeinstitut har tilkendegivet at ville stille den fornødne likviditet, jf. foreliggende budget, til rådighed for selskabet i den resterende del af regnskabsåret 2018/19, ligesom moderselskabet har tilført 5 mio. DKK til nedbringelse af selskabets gældsforpligtelser, herunder 2 mio. DKK som kapitalforhøjelse og 3 mio. DKK til nedbringelse af det koncerninterne mellemværende mellem selskaberne. Vi er på denne baggrund enige i ledelsens valg af regnskabspraksis samt beskrivelsen af betingelserne for fortsat drift.Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette.Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen.Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Som det fremgår af afsnittet ”Grundlag for konklusion med forbehold”, er vores konklusion om årsregnskabet dog modificeret som følge af manglende revisionsbevis for indregning og måling af en række udviklingsprojekter og et væsentligt debitormellemværende.Selskabets årsrapport er ikke indsendt til Erhvervsstyrelsen inden for den i årsregnskabsloven fastsatte frist, hvorved ledelsen kan ifalde ansvar.Væsentligste aktiviteter Selskabets aktiviteter består i produktion, salg og service af glaslifte samt udlejning, køb og salg af almindelige lifte. Væsentlige ændringer i selskabets aktiviteter Selskabet erhvervede pr. 30.04.17 aktiver og aktiviteter vedrørende glasliftproduktion fra søsterselskabet Danilift A/S. Erhvervelsen omfattede indretning af lejede lokaler, driftsmidler, lifte, biler og trailere, varelager, debitorer, igangværende produktionsordrer og udviklingsomostninger. Erhvervelsen har betydning for sammenligneligheden af regnskabstallene, idet den erhvervede aktivitet har haft effekt på udviklingen i flere regnskabsposter. Usikkerhed ved indregning og måling I årsregnskabet for regnskabsåret 01.05.17 - 30.04.18 er følgende usikkerhed om indregning og måling væsentlig at bemærke, idet det har haft væsentlig indflydelse på de i årsregnskabet indregnede aktiver og forpligtelser: Selskabet har til en enkelt debitor ydet en ekstraordinær lang kredit som følge af helt særlige omstændigheder. Selskabet har dermed påtaget sig en kalkuleret kreditrisiko, der pr. 30.04.18 udgør ca. 10,8 mio. DKK, men det er ledelsens opfattelse, at der henset til debitors betalingshistorik og betalingsvilje ikke er forhøjet risiko for tab på dette tilgodehavende udover en almindelig forretningsmæssig risiko. Selskabet har fra ovennævnte debitor modtaget 1,4 mio. DKK i betaling efter statusdagen. Til samme debitor har selskabet efter statusdagen udstedt en kreditnota på 5,7 mio. DKK vedrørende et større parti glaslifte, der efter aftale er returneret til selskabet med henblik på teknisk opgradering. Når den tekniske opgradering er gennemført, er det hensigten at samtlige lifte skal returneres til kunden og faktureres på ny. Der er til imødegåelse af skønnede omkostninger i forbindelse med ovennævte arbejde indregnet en hensat forpligtelse på t.DKK 125. Der er indregnet færdiggjorte udviklingsprojekter samt udviklingsprojekter under udførelse i balancen med en samlet bogført værdi på 5,0 mio. DKK. Det er ledelsens opfattelse, at indtjeningen kan forbedres, så der opnås en indtjening der modsvarer værdien af de indregnede udviklingsprojekter og at der som følge heraf ikke er et nedskrivningsbehov vedrørende udviklingsprojekterne.Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Resultatopgørelsen for tiden 01.05.17 - 30.04.18 udviser et resultat på DKK -6.760.367 mod DKK -693.347 for tiden 01.05.16 - 30.04.17. Balancen viser en egenkapital på DKK 5.932.969. Ledelsen finder årets resultat utilfredsstillende. Selskabets realiserede underskud for regnskabsåret er udtryk for, at selskabets ønskede aktivitetsniveau endnu ikke har nået et tilfredsstillende niveau. Der har i regnskabsåret været afholdt betydelige ressourcer på markedsføring af selskabets produkter på såvel det danske marked samt på eksportmarkeder, på etablering af forhandlernetværk samt på fortsat udvikling af selskabets produktprogram, herunder udvikling af nye produkter. Selskabet arbejder fortsat på at nå en større og bredere kreds af kunder primært på eksportmarkeder i USA, Canada og Tyskland. Selskabet arbejder endvidere fortsat på en løbende tilpasning af selskabets kapacitetsomkostninger og medarbejderressourcer både i produktion og administration med henblik på at skabe den nødvendige balance i selskabets indtægter og omkostninger. Selskabets aktivitetsniveau udvikler sig positivt og der forventes på den baggrund en forøget omsætning og forbedret indtjening i regnskabsåret 2018/19. Oplysninger om fortsat drift Selskabet har som følge af det realiserede underskud haft periodiske likviditetsmæssige udfordringer. Selskabets pengeinstitut har tilkendegivet at ville stille den fornødne likviditet, jf. foreliggende budget, til rådighed for selskabet i den resterende del af regnskabsåret 2018/19, ligesom moderselskabet efter regnskabsårets udløb har tilført DKK 5 mio. til nedbringelse af selskabets gældsforpligtelser, herunder DKK 2 mio. som kapitalforhøjelse og DKK 3 mio. til nedbringelse af det koncerninterne mellemværende mellem selskaberne. Selskabets pengeinstitut har desuden tilkendegivet, at de vil tillade kortvarige og beløbsmæssigt begrænsede overtræk på kreditten i den resterende del af regnskabsåret 2018/19. På den baggrund er det samlet set ledelsens forventning, at selskabets nuværende kreditfaciliteter hos pengeinstitut kan opretholdes og i tilstrækkeligt omfang udvides i kortere perioder i takt med finansieringsbehovet, hvorfor ledelsen aflægger årsregnskabet under forudsætning om fortsat drift. Efterfølgende begivenheder Der er efter regnskabsårets udløb som nævnt andetsteds i ledelsesberetningen tilført DKK 5 mio. fra moderselskabet til nedbringelse af selskabets gældsforpligtelser, herunder 2 mio. som kapitalforhøjelse og DKK 3 mio. til nedbringelse af det koncerninterne mellemværende mellem selskaberne. Selskabet har som nævnt andetsteds i ledelsesberetningen efter balancedagen udstedt en kreditnota på 5,7 mio. DKK til en enkelt debitor som følge af tilbagelevering af et større parti glaslifte med henblik på teknisk opgradering. Samtlige glaslifte forventes returneret til kunden efter endt opgradering. Selskabet er som følge af manglende indsendelse af årsrapport taget under tvangsopløsning, men selskabet forventes genoptaget i overensstemmelse med selskabslovens regler. Efter regnskabsårets afslutning er der ikke herudover indtruffet betydningsfulde hændelser. Beløb i DKK Selskabskapital Overkurs ved emission Reserve for udviklingsomkostninger Overført resultat Egenkapitalopgørelse for 01.05.16 - 30.04.17 Saldo pr. 01.05.16 500.000 11.252.247 0 2.032.722 Nettoeffekt ved rettelse af væsentlige fejl 0 0 0 -398.286 Korrigeret saldo pr. 01.05.16 500.000 11.252.247 0 1.634.436 Overførsler til/fra andre reserver 0 0 4.054.830 -4.054.830 Forslag til resultatdisponering 0 0 0 -693.347 Saldo pr. 30.04.17 500.000 11.252.247 4.054.830 -3.113.741 Egenkapitalopgørelse for 01.05.17 - 30.04.18 Saldo pr. 01.05.17 500.000 11.252.247 4.054.830 -3.479.300 Nettoeffekt ved rettelse af væsentlige fejl 0 0 0 365.559 Korrigeret saldo pr. 01.05.17 500.000 11.252.247 4.054.830 -3.113.741 Overførsler til/fra andre reserver 0 -11.252.247 -134.897 11.387.144 Forslag til resultatdisponering 0 0 0 -6.760.367 Saldo pr. 30.04.18 500.000 0 3.919.933 1.513.036 Selskabet har som følge af det realiserede underskud haft periodiske likviditetsmæssige udfordringer. Selskabets pengeinstitut har tilkendegivet at ville stille den fornødne likviditet, jf. foreliggende budget, til rådighed for selskabet i den resterende del af regnskabsåret 2018/19, ligesom moderselskabet efter regnskabsårets udløb har tilført DKK 5 mio. til nedbringelse af selskabets gældsforpligtelser, herunder DKK 2 mio. som kapitalforhøjelse og DKK 3 mio. til nedbringelse af det koncerninterne mellemværende mellem selskaberne. Selskabets pengeinstitut har desuden tilkendegivet, at de vil tillade kortvarige og beløbsmæssigt begrænsede overtræk på kreditten i den resterende del af regnskabsåret 2018/19. På den baggrund er det samlet set ledelsens forventning, at selskabets nuværende kreditfaciliteter hos pengeinstitut kan opretholdes og i tilstrækkeligt omfang udvides i kortere perioder i takt med finansieringsbehovet, hvorfor ledelsen aflægger årsregnskabet under forudsætning om fortsat drift. I årsregnskabet for regnskabsåret 01.05.17 - 30.04.18 er følgende usikkerhed om indregning og måling væsentlig at bemærke, idet det har haft væsentlig indflydelse på de i årsregnskabet indregnede aktiver og forpligtelser: Selskabet har til en enkelt debitor ydet en ekstraordinær lang kredit som følge af helt særlige omstændigheder. Selskabet har dermed påtaget sig en kalkuleret kreditrisiko, der pr. 30.04.18 udgør ca. 10,8 mio. DKK, men det er ledelsens opfattelse, at der henset til debitors betalingshistorik og betalingsvilje ikke er forhøjet risiko for tab på dette tilgodehavende udover en almindelig forretningsmæssig risiko. Selskabet har fra ovennævnte debitor modtaget 1,4 mio. DKK i betaling efter statusdagen. Til samme debitor har selskabet efter statusdagen udstedt en kreditnota på 5,7 mio. DKK vedrørende et større parti glaslifte, der efter aftale er returneret til selskabet med henblik på teknisk opgradering. Når den tekniske opgradering er gennemført, er det hensigten at samtlige lifte skal returneres til kunden og faktureres på ny. Der er til imødegåelse af skønnede omkostninger i forbindelse med ovennævte arbejde indregnet en hensat forpligtelse på t.DKK 125. Der er indregnet færdiggjorte udviklingsprojekter samt udviklingsprojekter under udførelse i balancen med en samlet bogført værdi på 5,0 mio. DKK. Det er ledelsens opfattelse, at indtjeningen kan forbedres, så der opnås en indtjening der modsvarer værdien af de indregnede udviklingsprojekter og at der som følge heraf ikke er et nedskrivningsbehov vedrørende udviklingsprojekterne. 4. Materielle anlægsaktiver Beløb i DKK Indretning af lejede lokaler Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Kostpris pr. 01.05.17 2.816.320 46.860.974 Tilgang i året 671.187 6.483.000 Afgang i året 0 -1.385.000 Kostpris pr. 30.04.18 3.487.507 51.958.974 Af- og nedskrivninger pr. 01.05.17 -17.800 -9.977.379 Afskrivninger i året -320.732 -4.682.278 Tilbageførsel af af- og nedskrivninger på afhændede aktiver 0 0 Årets af- og nedskrivninger på afhændede aktiver 0 388.900 Af- og nedskrivninger pr. 30.04.18 -338.532 -14.270.757 Regnskabsmæssig værdi pr. 30.04.18 3.148.975 37.688.217 Regnskabsmæssig værdi af finansielt leasede aktiver pr. 30.04.18 0 27.601.757 Leasingforpligtelser Selskabet har indgået 22 leasingkontrakter med en restløbetid på 14 - 68 måneder og en gennemsnitlig månedlig ydelse på i alt t.DKK 505, der pr. 30.04.18 udgør en tilbagediskonteret restforpligtelse på t.DKK 21.364. Samtlige de til selskabet hørende leasingaktiver og leasinggældsforpligtelser er indregnet i balancen. Garantiforpligtelser Selskabet yder de for branchen sædvanlige garantier for udført arbejde, herunder reklamationer og garantiarbejder vedrørende selskabets salg af glaslifte. I den forbindelse har selskabet indregnet en hensat forpligtelse på t.DKK 125 til imødegåelse af skønnede omkostninger forbundet med en teknisk opgradering på en række af selskabets leverede glaslifte i tidligere regnskabsår. Andre eventualforpligtelser Selskabet er sambeskattet med øvrige danske selskaber i koncernen og hæfter solidarisk og ubegrænset for selskabsskatter og eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for de sambeskattede selskaber. Hæftelsen omfatter derudover eventuelle senere korrektioner til den opgjorte skatteforpligtelse som konsekvens af ændringer til sambeskatningsindkomsten m.v. Til sikkerhed for gæld til Den Jyske Sparekasse, der pr. 30.04.18 udgør t.DKK 45.406, er der tinglyst pant nom. t.DKK 2.000 i følgende køretøjer: BG 40543, Nissan Cabstar, årg. 2010 BG 40628, Nissan Cabstar, årg. 2010 GF 32798, Nissan Cabstar, årg. 2011 Endvidere til sikkerhed for gæld til Den Jyske Sparekasse er der tinglyst virksomhedspant, nom. t.DKK 2.700 og t.DKK 25.000, i alt t.DKK 27.700 omfattende goodwill, immaterielle rettigheder, motorkøretøjer, andre anlæg, driftsmateriel og inventar, varebeholdninger, tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser samt drivmidler og andre hjælpestoffer. Den samlede regnskabsmæssige værdi af omfattede aktiver udgør t.DKK 41.374. Bestemmende indflydelse Grundlag for indflydelse Søren Nørregaard Olesen, Fasanvej 30, 9500 Hobro Reel ejer Søren Nørregaard Olesen Holding ApS, Mariagerfjord Legal ejer Selskabet indgår i koncernregnskabet for modervirksomheden Søren Nørregaard Olesen Holding ApS, Mariagerfjord. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven for virksomheder i regnskabsklasse B med tilvalg af bestemmelser fra en højere regnskabsklasse. Selskabet erhvervede pr. 30. april 2017 aktiver og aktiviteter vedrørende glasliftproduktion fra søsterselskabet Danilift A/S. Erhvervelsen omfattede indretning af lejede lokaler, drifts-midler, lifte, biler og trailere, varelager, debitorer, igangværende produktionsordrer og udviklingsomkostninger. Erhvervelsen har betydning for sammenligneligheden af regnskabstallene, idet den erhvervede aktivitet har haft effekt på udviklingen i flere regnskabsposter.I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. I balancen indregnes aktiver, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet nedenfor for hver enkelt regnskabspost. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Årsrapporten er aflagt i danske kroner. Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældsforpligtelsens opståen eller indregning i seneste årsrapport indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Anlægsaktiver, varebeholdninger og andre ikke monetære aktiver, der er erhvervet i fremmed valuta, omregnes til historiske valutakurser. Leasingkontrakter vedrørende aktiver, hvor selskabet har alle væsentlige fordele og risici forbundet med ejendomsretten over aktivet (finansielle leasingkontrakter), indregnes i balancen. Finansielt leasede aktiver og dertilhørende leasingforpligtelser måles ved første indregning til dagsværdien af det leasede aktiv eller nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser, hvis denne er lavere. Finansielt leasede aktiver behandles efterfølgende som øvrige tilsvarende aktiver. Leasingforpligtelser vedrørende finansielt leasede aktiver indregnes i balancen som gældsforpligtelser. Efter første indregning måles leasingforpligtelser til amortiseret kostpris, hvorefter leasingydelsens rentedel indregnes i resultatopgørelsen over leasingperioden. Leasingydelser vedrørende operationelle leasingkontrakter indregnes lineært i resultatopgørelsen over leasingperioden. Bruttofortjeneste indeholder nettoomsætning, ændring i lagre af færdigvarer og varer under fremstilling, arbejde udført for egen regning og opført under aktiver og omkostninger til råvarer og hjælpematerialer samt andre eksterne omkostninger. Andre eksterne omkostninger omfatter produktionsomkostninger, salgsomkostninger, bilomkostninger, lokaleomkostninger og administrationsomkostninger samt øvrige kapacitetsomkostninger, herunder tab på debitorer i det omfang, de ikke overstiger normale nedskrivninger. Personaleomkostninger omfatter løn, gager samt øvrige personalerelaterede omkostninger. Afskrivninger på immaterielle og materielle anlægsaktiver tilsigter, at der sker systematisk afskrivning over aktivernes forventede brugstid. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende brugstider og restværdier: Brugstid, år Rest- værdi, procent Færdiggjorte udviklingsprojekter 10 0 Erhvervede rettigheder 5 0 Indretning af lejede lokaler 10 0 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 5 - 10 0 - 10 Afskrivningsgrundlaget er aktivets kostpris fratrukket forventet restværdi ved afsluttet brugstid. Afskrivningsgrundlaget reduceres endvidere med eventuelle nedskrivninger. Brugstiden og restværdien fastsættes, når aktivet er klar til brug, og revurderes årligt. Nedskrivninger af immaterielle og materielle anlægsaktiver foretages efter anvendt regnskabspraksis omtalt i afsnittet ”Nedskrivning af anlægsaktiver”. Andre driftsomkostninger omfatter omkostninger af sekundær karakter i forhold til virksomhedens aktiviteter, herunder tab ved salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Under andre finansielle poster indregnes renteindtægter og renteomkostninger, rentedelen af finansielle leasingydelser, valutakursgevinster og -tab ved transaktioner i fremmed valuta m.v. Årets aktuelle og udskudte skatter indregnes i resultatopgørelsen som skat af årets resultat med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til poster indregnet direkte i egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med danske koncernforbundne virksomheder. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud til nedsættelse af eget skattemæssigt overskud. Færdiggjorte udviklingsprojekter og udviklingsprojekter under udførelse Udviklingsprojekter indregnes i balancen, hvor projektet tilsigter at udvikle et bestemt produkt eller en bestemt proces, som selskabet har til hensigt at fremstille henholdsvis benytte i produktionen. Udviklingsprojekter måles ved første indregning til kostpris. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen med tillæg af omkostninger direkte foranlediget af anskaffelsen, herunder lønninger og afskrivninger, der direkte kan henføres til udviklingsprojekterne, indtil aktivet er klar til brug. Renter af lån til at finansiere udviklingsprojekter i udviklingsperioden indregnes ikke i kostprisen. Øvrige udviklingsprojekter og udviklingsomkostninger indregnes i resultatopgørelsen i det år, de afholdes. Udviklingsprojekter under udførelse overføres til færdiggjorte udviklingsprojekter, når aktivet er klar til brug. Udviklingsprojekter måles efterfølgende i balancen til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Færdiggjorte udviklingsprojekter afskrives lineært baseret på brugstider, som fremgår af afsnittet ”Af- og nedskrivninger”. Erhvervede rettigheder Erhvervede rettigheder måles i balancen til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Erhvervede rettigheder afskrives lineært baseret på brugstider, som fremgår af afsnittet ”Af- og nedskrivninger”. Gevinster og tab ved afhændelse af immaterielle anlægsaktiver Gevinster og tab ved afhændelse af immaterielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem en eventuel salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet.Materielle anlægsaktiver omfatter indretning af lejede lokaler samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar. Materielle anlægsaktiver måles i balancen til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil aktivet er klar til brug. Renter af lån til at finansiere fremstillingen indregnes ikke i kostprisen. Materielle anlægsaktiver afskrives lineært baseret på brugstider og restværdier, som fremgår af afsnittet ”Af- og nedskrivninger”. Forudbetalinger for materielle anlægsaktiver Forudbetalinger for materielle anlægsaktiver omfatter betalinger til leverandører forud for leveringstidspunktet. Gevinster eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver Gevinster eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem en eventuel salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet fratrukket eventuelle omkostninger til bortskaffelse. Den regnskabsmæssige værdi af anlægsaktiver, der ikke måles til dagsværdi, vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Hvis selskabets realiserede afkast af et aktiv eller en gruppe af aktiver er lavere end forventet, anses dette som en indikation på værdiforringelse. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis hver gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen samt forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Nedskrivninger tilbageføres, når begrundelsen for nedskrivningen ikke længere består. Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-princippet. Der nedskrives til nettorealisationsværdien, hvis denne er lavere. Kostpris for råvarer og hjælpematerialer samt handelsvarer opgøres som købspriser med tillæg af omkostninger direkte foranlediget af anskaffelsen. Kostpris for fremstillede færdigvarer og varer under fremstilling opgøres som værdien af direkte medgåede materialer og løn. Renter af lån til at finansiere fremstillingen indregnes ikke i kostprisen. Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som salgssum med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der afholdes for at effektuere salget, og fastsættes under hensyntagen til omsættelighed, ukurans og udvikling i forventet salgspris. Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til pålydende værdi med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af tab. Nedskrivninger til imødegåelse af tab opgøres på grundlag af en individuel vurdering af de enkelte tilgodehavender, når der på individuelt niveau foreligger en objektiv indikation på, at et tilgodehavende er værdiforringet. Deposita, der er indregnet under aktiver, omfatter betalte deposita til udlejer vedrørende selskabets indgåede lejeaftaler. Igangværende arbejder for fremmed regning måles til salgsværdien af det udførte arbejde med fradrag af foretagne acontofaktureringer på det enkelte igangværende arbejde. Salgsværdien måles på baggrund af færdiggørelsesgraden på balancedagen og de samlede forventede indtægter på de enkelte igangværende arbejder. Færdiggørelsesgraden for det enkelte igangværende arbejde beregnes normalt som forholdet mellem det anvendte ressourceforbrug og det totale budgetterede ressourceforbrug. For enkelte igangværende arbejder, hvor ressourceforbruget ikke kan anvendes som grundlag, er der i stedet benyttet forholdet mellem afsluttede delaktiviteter og de samlede delaktiviteter for det enkelte igangværende arbejde. Hvis salgsværdien for et igangværende arbejde ikke kan opgøres pålideligt, måles salgsværdien til de medgåede omkostninger eller nettorealisationsværdien, hvis denne er lavere. Det enkelte igangværende arbejde indregnes i balancen under tilgodehavender eller gældsforpligtelser afhængigt af, hvorvidt nettoværdien af salgsværdien med fradrag af modtagne forudbetalinger er positiv eller negativ. Når det er sandsynligt, at de totale omkostninger vil overstige de samlede indtægter på det enkelte igangværende arbejde, indregnes det samlede forventede tab som en hensat forpligtelse. Periodeafgrænsningsposter, der er indregnet under aktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Likvide beholdninger omfatter indestående på bankkonti samt kontante beholdninger. Et beløb svarende til de i balancen indregnede omkostninger til internt oparbejdede udviklingsprojekter indregnes under egenkapitalen i reserve for udviklingsomkostninger. Reserven måles med fradrag af udskudt skat og reduceres med af- og nedskrivninger på aktivet. Såfremt en nedskrivning af udviklingsomkostninger senere tilbageføres, retableres reserven med et tilsvarende beløb. Reserven opløses, når udviklingsomkostningerne udgår af virksomhedens drift, og det resterende beløb overføres til overført resultat. I overensstemmelse med lov nr. 738 om ændring af årsregnskabsloven m.v. af 1. juni 2015 foretages indregning i reserven først med virkning for udviklingsomkostninger, der indregnes første gang i balancen fra og med 01.01.16. Andre hensatte forpligtelser omfatter forventede omkostninger til garantiforpligtelser, tab på igangværende arbejder, omstruktureringer m.v. og indregnes, når selskabet på balancedagen har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at indfrielse af forpligtelsen vil medføre et forbrug af selskabets økonomiske ressourcer. Hensatte forpligtelser måles til nettorealisationsværdi eller dagsværdi, såfremt forpligtelsen forventes indfriet på længere sigt. Garantiforpligtelser omfatter forpligtelser til udbedring af arbejder inden for garantiperioden på 1 – 5 år. Garantiforpligtelser måles til nettorealisationsværdi og indregnes på grundlag af tidligere års erfaringer med garantiarbejder. Skyldig og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalte acontoskatter. Skyldige og tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen som selskabsskat under tilgodehavender eller gældsforpligtelser. Udskudte skatteforpligtelser og udskudte skatteaktiver beregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skattemæssigt ikke afskrivningsberettiget goodwill samt andre poster, hvor midlertidige forskelle, bortset fra virksomhedsovertagelser, er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, de efter vurdering forventes at kunne realiseres til ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller ved udligning i skat af fremtidig indtjening. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Langfristede gældsforpligtelser måles til kostpris på tidspunktet for stiftelse af gældsforholdet (lånoptagelsen). Gældsforpligtelserne måles herefter til amortiseret kostpris, hvor kurstab og låneomkostninger indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel omkostning over løbetiden på grundlag af den beregnede, effektive rente på tidspunktet for stiftelse af gældsforholdet. Kortfristede gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvilket normalt svarer til gældens pålydende værdi. 360307122017-05-012018-04-30360307122016-05-012017-04-30360307122017-05-012018-04-30e:RetainedEarningsMember360307122016-05-012017-04-30e:RetainedEarningsMember360307122017-04-30360307122018-04-30360307122017-05-012018-04-301360307122017-05-01e:CompletedDevelopmentProjectsMember360307122017-05-01e:DevelopmentProjectsInProgressMember360307122017-05-01e:AcquiredIntangibleAssetsMember360307122017-05-012018-04-30e:AcquiredIntangibleAssetsMember360307122018-04-30e:AcquiredIntangibleAssetsMember360307122017-05-012018-04-30e:DevelopmentProjectsInProgressMember360307122018-04-30e:DevelopmentProjectsInProgressMember360307122017-05-012018-04-30e:CompletedDevelopmentProjectsMember360307122018-04-30e:CompletedDevelopmentProjectsMember360307122017-05-01e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember360307122017-05-012018-04-30e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember360307122018-04-30e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember360307122017-05-01e:LeaseholdImprovementsMember360307122017-05-012018-04-30e:LeaseholdImprovementsMember360307122018-04-30e:LeaseholdImprovementsMember360307122017-04-30e:LongtermDebtToOtherCreditInstitutionsMember360307122018-04-30e:LongtermDebtToOtherCreditInstitutionsMember360307122016-05-01e:ContributedCapitalMember360307122016-05-012017-04-30e:ContributedCapitalMember360307122016-05-01e:SharePremiumMember360307122016-05-012017-04-30e:SharePremiumMember360307122016-05-01e:RetainedEarningsMember360307122016-05-012017-04-30e:RetainedEarningsMember360307122018-04-30e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMembere:LeasedAssetsMember360307122018-04-30e:LeaseholdImprovementsMembere:LeasedAssetsMember360307122017-05-012018-04-301iso4217:DKKxbrli:pure