BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabImaneq 33, 7. etage, Box 20GL-3900 Nuuk20222670Årsrapport2024-01-30Jeanette Sandy ShalmiPinguaraq Development ApSQuassunnguaq 13900 NuukAndre erklæringer uden sikkerhed408588142019-10-14Sermersooq2022-10-012023-09-302021-10-012022-09-30BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabImaneq33, 7. etage, Box 20GL-3900NuukNuuk2024-01-30Jeanette Sandy ShalmiNuuk2024-01-30BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab20222670Tom O PettersonAndre erklæringer uden sikkerhedRegistreret revisormne33461321638-430147914470530191-43014262030584420-2527989-4301400-2527989-43014-2527989-43014-2527989-4301450755730023859472715984787461520271598478746152027159847820037034089020037034089074815572719393685000050000-2617230-89241-2567230-392411000000010000000591840002961351404398740347237672163060321422159715612576614592697000005500000916000353928758326836706580582154558326837738280271978609748155727193936850000-89241-252798950000-26172301107159847850822177-5082217772500030831715154717723859472791447791447507557302385947272500059658000Regnskabsklasse BtruetrueDirektionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. oktober 2022 - 30. september 2023 for Pinguaraq Development ApS. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2023 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. oktober 2022 - 30. september 2023. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Direktionen anser fortsat betingelserne for at undlade revision for opfyldte. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejerne i Pinguaraq Development ApS Vi har opstillet årsregnskabet for Pinguaraq Development ApS for regnskabsåret 1. oktober 2022 - 30. september 2023 på grundlag af selskabets bogføring og øvrige oplysninger, som ledelsen har tilvejebragt. Årsregnskabet omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, noter og anvendt regnskabspraksis. Vi har udført opgaven i overensstemmelse med den internationale standard, Opgaver om opstilling af finansielle oplysninger. Vi har anvendt vores faglige ekspertise til at assistere ledelsen med at udarbejde og præsentere årsregnskabet i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har overholdt relevante bestemmelser i revisorloven og International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) herunder principper om integritet, objektivitet, professionel kompetence og fornøden omhu. Årsregnskabet samt nøjagtigheden og fuldstændigheden af de oplysninger, der er anvendt til opstillingen af årsregnskabet, er ledelsens ansvar. Da en opgave om opstilling af finansielle oplysninger ikke er en erklæringsopgave med sikkerhed, er vi ikke forpligtede til at verificere nøjagtigheden eller fuldstændigheden af de oplysninger, ledelsen har givet os til brug for at opstille årsregnskabet. Vi udtrykker derfor ingen revisions- eller reviewkonklusion om, hvorvidt årsregnskabet er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Væsentligste aktiviteter Pinguaraq Development ApS er et projektudviklingsselskab stiftet med det formål at bygge boliger i Lokalplansområde 4A6-1 Pinguaraq i Qinngorput, Nuuk. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Årets resultat er ikke tilfredsstillende, men skyldes i primært øget finansielle omkostninger. Selskabet afsluttede opførelsen af en blok i oktober 2022 og denne er fuldt udlejet. Igangværende byggerier på øvrige byggefelter er pt. sat i bero og afventer tilbud for færdiggørelse. Grundet selskabet finansielle stilling har ledelsen afgivet en støtterklæring. ”På grund af selskabets likviditetsmæssige situation, kan der være væsentlig usikkerhed om selskabets evne til at fortsætte driften. Materielle anlægsaktiver under udførsel blev delvis færdiggjort sidste år efter balancedagen og udlejes derfor for hele regnskabsåret 2023/2024. Selskabet forventer derfor et mindre positivt cash flow fremadrettet, da afdragene på lånene er tilsvarende huslejen. For at sikre selskabets kapitalberedskab har selskabets ejer afgivet uigenkaldeligt støttetilsagn om, at ville sikre selskabets likviditet mindst til udløb af næste regnskabsår.” Betydningsfulde begivenheder, indtruffet efter regnskabsårets afslutning Der er ikke efter regnskabsårets afslutning indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for selskabets finansielle stilling. Anpartskapital Overført resultat I alt Egenkapital 1. oktober 2022 50.000 -89.241 -39.241 Forslag til resultatdisponering -2.527.989 -2.527.989 Egenkapital 30. september 2023 50.000 -2.617.230 -2.567.230 Personaleomkostninger 1 Antal heltidsbeskæftigede personer i gennemsnit: 1 1 Materielle anlægsaktiver 2 Grunde og bygninger Mat. anlægsaktiver under udførelse og forudbet. Kostpris 1. oktober 2022 0 71.598.478 Overførsel 50.822.177 -50.822.177 Tilgang 725.000 3.083.171 Kostpris 30. september 2023 51.547.177 23.859.472 Årets afskrivninger 791.447 Af- og nedskrivninger 30. september 2023 791.447 Regnskabsmæssig værdi 30. september 2023 50.755.730 23.859.472 Årets renter indregnet som en del af kostprisen 725.000 Langfristede gældsforpligtelser 3 30/9 2023 Afdrag Restgæld 30/9 2022 gæld i alt næste år efter 5 år gæld i alt Ansvarlig lånekapital 10.000.000 0 10.000.000 10.000.000 532.300 532.300.01 Gældsbreve 5.918.400 0 0 0 532.100 532.100.01 Gæld til realkreditinstitutter 30.583.514 970.000 27.786.000 0 531.100 531.100.01 Gæld til pengeinstitutter 4.948.740 550.000 0 34.723.767 533.100 533.100.01 Gæld der er optaget ved udstedelse af obligationer 0 0 1.142.000 0 532.200 532.200.01 Gæld til selskabsdeltagere og ledelse 21.630.603 0 0 21.422.159 535.800 535.800.01 Skyldigt sambeskatningsbidrag 0 0 20.730.000 0 534.200 534.200.01 73.081.257 1.520.000 59.658.000 66.145.926 Gælden vedrørende ansvarlig lånekapital er afdragsfri i de første 5 år, hvorefter der påbegyndes afvikling på lånekapitalen. Afdragsprofilen fastlægges ved den afdragsfrie periodes udløb. I perioden frem til lånet indfries tilskrives en rente med 2,5% p.a. Lånet efterstilles al anden ikke-efterstillet gæld. Dette gælder tillige eventuelle ikke betalte renter og restancer. Langfristede gældsforpligtelser indeholder pr. 30 september 2023 amortiseringer på 1.254 t.kr. Eventualforpligtelser Ingen Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 5 Ingen Oplysninger om usikkerhed ved going concern 6 På grund af selskabets likviditetsmæssige situation, kan der være væsentlig usikkerhed om selskabets evne til at fortsætte driften. Materielle anlægsaktiver under udførsel blev delvis færdiggjort sidste år efter balancedagen og udlejes derfor for hele regnskabsåret 2023/2024. Selskabet forventer derfor et mindre positivt cash flow fremadrettet, da afdragene på lånene er tilsvarende huslejen. For at sikre selskabets kapitalberedskab har selskabets ejer afgivet uigenkaldeligt støttetilsagn om, at ville sikre selskabets likviditet mindst til udløb af næste regnskabsår. Årsrapporten for Pinguaraq Development ApS for 2022/23 er aflagt i overensstemmelse med den grønlandske årsregnskabslovs bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B med tilvalg af regler fra regnskabsklasse C. Regnskabsklasse B1 true true Årsrapporten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis som sidste år. Huslejeindtægter Huslejeindtægter er periodiseret således, at de dækker perioden frem til regnskabsårets udløb. Opkrævede bidrag til dækning af varme indgår ikke i huslejeindtægter. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter øvrige produktions-, salgs-, leverings- og administrationsomkostninger, herunder omkostninger til energi, markedsføring, lokaler, tab på debitorer, leasingomkostninger mv. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen mv. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Renteindtægter og -omkostninger beregnes på amortiserede kostpriser. Skat af årets resultat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen. Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger, produktionsanlæg og maskiner samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives ikke på grunde. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af den skønnede restværdi efter afsluttet brugstid. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider og restværdi: Brugstid Restværdi Bygninger 30-50 år 30-50% Materielle anlægsaktiver under udførelse Aktiver der ikke afskrives Fortjeneste eller tab ved salg af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet med fradrag af afhændelsesomkostninger. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter eller andre driftsomkostninger. Værdiforringelse af anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af materielle anlægsaktiver vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Genindvindingsværdi er den højeste værdi af kapitalværdi og salgsværdien fratrukket forventede omkostninger ved et salg. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra fortsat anvendelse af aktivet eller aktivgruppen og det forventede provenu ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Der anvendes en diskonteringsrente, som afspejler den risikofri markedsrente og ejernes afkastkrav for tilsvarende aktiver. Vækstraten i terminalperioden fastsættes i overensstemmelse med branchenormen. Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at blive anvendt inden for en overskuelig årrække, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen bortset fra poster, der føres direkte på egenkapitalen. Gældsforpligtelser Finansielle forpligtelser indregnes ved lånoptagelse til det modtagne provenu med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således forskellen mellem nettoprovenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Amortiseret kostpris for kortfristede forpligtelser svarer normalt til nominel værdi. 408588142022-10-012023-09-30408588142023-09-30408588142022-09-30408588142021-10-012022-09-30408588142022-10-01g:ContributedCapitalMember408588142023-09-30g:ContributedCapitalMember408588142022-10-012023-09-30g:RetainedEarningsMember408588142022-10-01g:RetainedEarningsMember408588142023-09-30g:RetainedEarningsMember408588142022-10-012023-09-301408588142022-10-012023-09-30g:LandAndBuildingsMember408588142022-10-01g:LandAndBuildingsMember408588142023-09-30g:LandAndBuildingsMember408588142023-09-30g:LandAndBuildingsMember408588142022-10-012023-09-30g:PropertyPlantAndEquipmentInProgressAndPrepaymentsForPropertyPlantAndEquipmentMember408588142022-10-01g:PropertyPlantAndEquipmentInProgressAndPrepaymentsForPropertyPlantAndEquipmentMember408588142023-09-30g:PropertyPlantAndEquipmentInProgressAndPrepaymentsForPropertyPlantAndEquipmentMember408588142022-10-012023-09-301xbrli:pureiso4217:DKK