ÅrsrapportHenrik Schnack2019-04-25RevisionspåtegningRegnskabsklasse C, mellemstor virksomhedBeierholmVoergaardvej 29200 Aalborg SV2017-01-012017-12-312018-01-012018-12-3128860897HS Holding Blokhus ApSPirupvejen1099492BlokhusJammerbugtBeierholm32895468Læsøvej5 A9800HjørringDanmarkBlokhus2019-04-01Henrik SchnackHjørring2019-04-01Torben PedersenStatsaut. revisormne327390-1405000457500034350002269720001893400012999000051099000-1447000-3107800011240000013698690012567091000-742147-11611510079959712860000504863034817845575829571028804234178782206-75829-5710253639144508337130022992102234620810017287000113938084486412-75829-57102006214059801307206325186009164131137012284947236128842566645462278750661105953760456973349902663523641117-41441-83430608713841842060871384184201833166293440027265856306919320027161300027720785313212760095470045953559250063275700705653760010947205412953600169692950170050837000063354455603930453202320200475327483262004785294864646335445560393045197892264201858577633544556039304534350873542919003435087354291900264322722967100000826840003704178284405179785272219002150036659128905200341499733710341416259978411321331900929113213319009291132133190092911321331900929193382891037754334669456299160459725259181710426952752078083092115838366517155963088320500000500000500000500000563878095065332056387809506533206000002500006000002500005748780951403320574878095140332013392424139013700013392424139013700049259479542851950023455000352950004960000898000058420546165700732986849004185249600008980000159971291608449026800002680000320638032565792300602867660296240042350363333201437502500024618447659700505856446554590063629392562372942723750270500013692807614627914676837501168500020780830921158383665171559630883203171175487138600000500000563878096000002473515487138600000500000563878096000002831605927506873107832714578-4396324885901834-62364071927318493643608817329890480206325186009-2696996-3406919-3472648-5453243012485426124246-271613-465820-18934397-1299862515500027120079357327-19043075-13185918-250000-50000068393391953647-12166040-5401219-11840000-7205000405000585348-2213030-17233004-10567224-28997842-22846617-28997842-22846617137136002455355200335100203925172587163731125590240013422400114222824471335535523166328869825001257529250012575293291020361001-37041-85457-50894628011602027-1185510-4400060000025000060000025000054871381684205487138168420506409634260761000271613506409634260761271613-4434752-35688290-446028-34260760-4880780-6994905021986646219872032741295363898438411332510922634-211700-401999041049650-410496522765816520243165310947205-124510537-1281549500-7889283-1123071502117002297120-132188120-1391559530079800000M. Kragelund Holding A/SJammerbugt100Fårup Sommerland A/SJammerbugt100Anpartskapital A5000050000Anpartskapital B450000450000290295345457176859745994033955000457950000769045585348Jeg har dags dato aflagt årsrapporten for regnskabsåret 01.01.18 - 31.12.18 for HS Holding Blokhus ApS.Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Det er min opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og modervirksomhedens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.18 og resultatet af koncernens og modervirksomhedens aktiviteter samt af koncernens pengestrømme for regnskabsåret 01.01.18 - 31.12.18.Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.Til kapitalejerne i HS Holding Blokhus ApS Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for HS Holding Blokhus ApS for regnskabsåret 01.01.18 - 31.12.18, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis for såvel koncernen som selskabet samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.18 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter samt pengestrømme for koncernen for regnskabsåret 01.01.18 - 31.12.18 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet”. Vi er uafhængige af koncernen og selskabet i overensstemmelse med internationale etiske regler for revisorer (IESBA’s etiske regler) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse regler og krav. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af koncernregnskabet og årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere koncernen og selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette.Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af koncernregnskabet og årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af koncernens og selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i koncernregnskabet og årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at koncernen og selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af koncernregnskabet og årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om koncernregnskabet og årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for de finansielle oplysninger for virksomhederne eller forretningsaktiviteterne i koncernen til brug for at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet. Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og udføre koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores revisionskonklusion. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen.Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet og årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med koncernregnskabet eller årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.Definitioner af nøgletal Egenkapitalandel: Egenkapital ultimo x 100 Samlede aktiverVæsentligste aktiviteter Selskabets aktiviteter består i at drive investeringsvirksomhed. Koncernen driver forlystelsespark i datterselskabet Fårup Sommerland A/S. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Resultatopgørelsen for tiden 01.01.18 - 31.12.18 udviser et resultat på DKK 6.087.138 mod DKK 418.420 for tiden 01.01.17 - 31.12.17. Balancen viser en egenkapital på DKK 57.487.809. Ledelsen finder årets resultat tilfredsstillende. Det forventede resultat for 2018 blev mere end opfyldt som følge af det højere resultat i datterselskabet, primært på grund af flere gæster end budgetteret på grund af sommerens vejr. Forventet udvikling Selskabet forventer et tilfredsstillende positivt resultat før skat for det kommende år. Efterfølgende begivenheder Efter regnskabsårets afslutning er der ikke indtruffet betydningsfulde hændelser. Beløb i DKK Selskabskapital Overført resultat Forslag til udbytte for regnskabsåret Koncern: Egenkapitalopgørelse for 01.01.18 - 31.12.18 Saldo pr. 01.01.18 500.000 50.653.320 250.000 Dagsværdiregulering af sikringsinstrumenter 0 317.117 0 Betalt udbytte 0 0 -250.000 Skat af egenkapitalbevægelser 0 -69.766 0 Forslag til resultatdisponering 0 5.487.138 600.000 Saldo pr. 31.12.18 500.000 56.387.809 600.000 Modervirksomhed: Egenkapitalopgørelse for 01.01.18 - 31.12.18 Saldo pr. 01.01.18 500.000 50.653.320 250.000 Dagsværdiregulering af sikringsinstrumenter 0 247.351 0 Betalt udbytte 0 0 -250.000 Forslag til resultatdisponering 0 5.487.138 600.000 Saldo pr. 31.12.18 500.000 56.387.809 600.000 Vederlag til ledelsen: Vederlag til direktion og bestyrelse 2.455.355 2.003.351 0 0 2. Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Resultatandele fra tilknyttede virksomheder 0 0 9.640.135 4.227.383 Afskrivning på goodwill 0 0 -3.426.076 -3.426.076 I alt 0 0 6.214.059 801.307 8. Materielle anlægsaktiver Beløb i DKK Grunde og bygninger Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Materielle anlægsaktiver under udførelse Koncern: Kostpris pr. 01.01.18 219.866.462 198.720.327 4.129.536 Tilgang i året 3.898.438 4.113.325 10.922.634 Afgang i året -211.700 -401.999 0 Overførsler i årets løb til/fra andre poster 4.104.965 0 -4.104.965 Kostpris pr. 31.12.18 227.658.165 202.431.653 10.947.205 Af- og nedskrivninger pr. 01.01.18 -124.510.537 -128.154.950 0 Afskrivninger i året -7.889.283 -11.230.715 0 Tilbageførsel af af- og nedskrivninger på afhændede aktiver 211.700 229.712 0 Af- og nedskrivninger pr. 31.12.18 -132.188.120 -139.155.953 0 Regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.18 95.470.045 63.275.700 10.947.205 Regnskabsmæssig værdi af finansielt leasede aktiver pr. 31.12.18 0 798.000 0 9. Værdipapirer og kapitalandele Beløb i DKK Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Andre værdipapirer og kapitalandele Koncern: Kostpris pr. 01.01.18 0 3.202 Kostpris pr. 31.12.18 0 3.202 Regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.18 0 3.202 Modervirksomhed: Kostpris pr. 01.01.18 64.766.935 0 Kostpris pr. 31.12.18 64.766.935 0 Af- og nedskrivninger pr. 01.01.18 -4.373.890 0 Afskrivninger på goodwill -3.426.076 0 Årets resultat fra kapitalandele 9.640.135 0 Udbytte relateret til kapitalandele -3.500.000 0 Dagsværdiregulering af sikringsinstrumenter 247.351 0 Af- og nedskrivninger pr. 31.12.18 -1.412.480 0 Regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.18 63.354.455 0 I regnskabsposten indgår goodwill pr. 31.12.18 med 27.265.856 0 Navn og hjemsted: Ejerandel Dattervirksomheder: M. Kragelund Holding A/S, Jammerbugt 100 Fårup Sommerland A/S, Jammerbugt 100 Koncern Modervirksomhed 31.12.18 31.12.17 31.12.18 31.12.17 DKK DKK DKK DKK 11. Tilgodehavender Tilgodehavender, der forfalder til betaling mere end 1 år efter regnskabsårets udløb 72.000 100.000 0 0 12. Periodeafgrænsningsposter Forudbetalte kontingenter og abonnementer 16.263 118.269 0 0 Forudbetalte it-omkostninger 198.304 0 0 0 Andre periodeafgrænsningsposter 152.024 170.783 0 0 I alt 366.591 289.052 0 0 Koncern Modervirksomhed 31.12.18 31.12.17 31.12.18 31.12.17 DKK DKK DKK DKK 14. Udskudt skat Udskudt skat pr. 01.01.18 13.901.370 13.625.633 0 0 Udskudt skat indregnet i resultatopgørelsen -508.946 275.737 0 0 Udskudt skat pr. 31.12.18 13.392.424 13.901.370 0 0 Udskudt skat fordeler sig således: Immaterielle anlægsaktiver 40.330 138.456 0 0 Materielle anlægsaktiver 13.506.169 13.891.104 0 0 Gældsforpligtelser -154.075 -128.190 0 0 I alt 13.392.424 13.901.370 0 0 Koncernen har indgået en renteswaps til sikring af de fremtidige rentebetalinger på et variabelt forrentet realkreditlån. Renteswappene har en hovedstol på 10,9 mio. DKK og en løbetid på op til 5 år til udløb senest den 30.09.23. Renteswappene er indregnet til dagsværdi, som på balancedagen udgør t.DKK -1.155. Der er i regnskabsåret indregnet en urealiseret gevinst før skat på t.DKK 317, som er indregnet direkte på egenkapitalen. Renteswappene er indgået med et dansk pengeinstitut som modpart. Modervirksomheden: Kautionsforpligtelser Selskabet har stillet selvskyldnerkaution for tilknyttede virksomheders gæld til kreditinstitutter. Kautionen er ulimiteret. Tilknyttede virksomheders gæld til omfattede kreditinstitutter udgør på balancedagen t.DKK 58.379. Andre eventualforpligtelser Selskabet er sambeskattet med øvrige selskaber i koncernen og hæfter solidarisk og ubegrænset for selskabsskatter for de sambeskattede selskaber. Den samlede kendte skatteforpligtelse for de sambeskattede selskaber udgør t.DKK 250 på balancedagen. Hæftelsen omfatter derudover eventuelle senere korrektioner til den opgjorte skatteforpligtelse som konsekvens af ændringer til sambeskatningsindkomsten m.v. Koncern: Til sikkerhed for gæld til realkreditinstitutter, t.DKK 55.415, er der givet pant i grunde og bygninger, hvis regnskabsmæssige værdi udgør t.DKK 92.584. Af koncernens øvrige materielle anlægsaktiver, hvis regnskabsmæssige værdi udgør t.DKK 74.223, skønnes t.DKK 73.400 at være omfattet af pantsætningen til sikkerhed for gæld til realkreditinstitutter. Koncernen har udstedt ejerpantebrev på i alt t.DKK 880 og skadesløsbreve på i alt t.DKK 5.700, der giver pant i grunde og bygninger med en regnskabsmæssig værdi på t.DKK 92.584 samt øvrige materielle anlægsaktiver, hvis regnskabsmæssige værdi udgør t.DKK 73.400. Ejerpantebrev og skadesløsbreve er deponeret til sikkerhed for gæld til kreditinstitutter. Koncernen har endvidere givet sikkerhed for gæld til kreditinstitutter m.v. i andre værdipapirer og kapitalandele, hvis regnskabsmæssige værdi udgør t.DKK 1.132 samt i likvide beholdninger, hvis regnskabsmæssige værdi udgør t.DKK 28. Modervirksomhed: Selskabet har givet sikkerhed i kapitalandele i tilknyttede virksomheder, hvis regnskabsmæssige værdi af de pantsatte aktiver udgør t.DKK 63.360 samt i andre værdipapirer og kapitalandele, hvis regnskabsmæssige værdi udgør t.DKK 1.132. Endvidere er der givet sikkerhed i likvide beholdninger, hvis regnskabsmæssige værdi udgør t.DKK 27. Værdipapirerne og likvide beholdninger er deponeret til sikkerhed for gæld til kreditinstitutter. Selskabet har stillet andre værdipapirer og kapitalandele, hvis regnskabsmæssige værdi udgør t.DKK 1.132, samt likvide beholdninger, hvis regnskabsmæssige værdi udgør t.DKK 27 til sikkerhed for tilknyttede virksomheders gæld til kreditinstitutter. Gæld til omfattede kreditinstitutter udgør på balancedagen t.DKK 58.379. Bestemmende indflydelse Grundlag for indflydelse Henrik Schnack, Pirupvejen 109, 9493 Blokhus Ejer alle A-anparter Der oplyses ikke om transaktioner med nærtstående parter, da alle transaktioner er gennemført på normale markedsvilkår. Vederlag til ledelsen fremgår af note 1. Personaleomkostninger. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven for mellemstore koncerner og virksomheder i regnskabsklasse C. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. I balancen indregnes aktiver, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet nedenfor for hver enkelt regnskabspost. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden og dens dattervirksomheder, hvori modervirksomheden direkte eller indirekte besidder mere end 50% af stemmerettighederne, eller gennem aftaler har en bestemmende indflydelse. Virksomheder, hvori koncernen besidder kapitalandele, mellem 20% og 50% af stemmerettighederne og udøver betydelig, men ikke bestemmende indflydelse, betragtes som associerede virksomheder. De regnskaber, der anvendes til brug for konsolideringen, aflægges i overensstemmelse med koncernens regnskabspraksis. Koncernregnskabet er udarbejdet som et sammendrag af regnskaber for modervirksomheden og dattervirksomhederne ved sammenlægning af regnskabsposter af ensartet karakter. Ved konsolideringen er der foretaget eliminering af koncerninterne indtægter og omkostninger, besiddelser af kapitalandele, interne mellemværender og udbytter samt gevinster og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder i det omfang, de underliggende aktiver og forpligtelser ikke er realiserede.Årsrapporten er aflagt i danske kroner. Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældsforpligtelsens opståen eller indregning i seneste årsrapport indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Anlægsaktiver, varebeholdninger og andre ikke monetære aktiver, der er erhvervet i fremmed valuta, omregnes til historiske valutakurser. Afledte finansielle instrumenter måles ved første indregning til kostpris. Efterfølgende måles de til dagsværdi og indregnes i andre tilgodehavender henholdsvis anden gæld. Dagsværdiregulering af afledte finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder betingelserne for sikring af fremtidige pengestrømme (pengestrømssikring), indregnes i egenkapitalen. Medfører den sikrede transaktion indregning af et aktiv eller en forpligtelse, indregnes den akkumulerede dagsværdiregulering af sikringsinstrumentet, som tidligere er indregnet i egenkapitalen, i kostprisen for aktivet eller forpligtelsen. Medfører den sikrede transaktion indregning af en indtægt eller en omkostning, indregnes den akkumulerede dagsværdiregulering af sikringsinstrumentet, som tidligere er indregnet i egenkapitalen, sammen med den sikrede indtægt eller omkostning. Hvis den sikrede transaktion ikke længere forventes at finde sted, ophører behandlingen som pengestrømssikring, og den akkumulerede dagsværdiregulering af sikringsinstrumentet overføres til resultatopgørelsen under andre finansielle poster. Hvis den sikrede transaktion fortsat forventes at finde sted, men betingelserne for pengestrømssikring ikke længere er opfyldt, ophører behandlingen som sikring, og den akkumulerede dagsværdiregulering af sikringsinstrumentet forbliver under egenkapitalen, indtil transaktionen finder sted. Dagsværdiregulering af afledte finansielle instrumenter, som ikke opfylder betingelserne for behandling som regnskabsmæssig sikring, indregnes løbende i resultatopgørelsen under andre finansielle poster.Leasingkontrakter vedrørende aktiver, hvor selskabet har alle væsentlige fordele og risici forbundet med ejendomsretten over aktivet (finansielle leasingkontrakter), indregnes i balancen. Finansielt leasede aktiver og dertilhørende leasingforpligtelser måles ved første indregning til dagsværdien af det leasede aktiv eller nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser, hvis denne er lavere. Finansielt leasede aktiver behandles efterfølgende som øvrige tilsvarende aktiver. Leasingforpligtelser vedrørende finansielt leasede aktiver indregnes i balancen som gældsforpligtelser. Efter første indregning måles leasingforpligtelser til amortiseret kostpris, hvorefter leasingydelsens rentedel indregnes i resultatopgørelsen over leasingperioden. Indtægter ved salg af varer indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden udgangen af regnskabsåret, og når salgsbeløbet kan opgøres pålideligt og forventes indbetalt. Indtægter vedrørende salg af tjenesteydelser indregnes i takt med levering af tjenesteydelserne. Nettoomsætningen måles til salgsværdien af det fastsatte vederlag ekskl. moms og afgifter opkrævet på vegne af tredjemand samt med fradrag af rabatter. Andre driftsindtægter omfatter indtægter af sekundær karakter i forhold til virksomhedens aktiviteter, herunder lejeindtægter, negativ goodwill og gevinster ved salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til varekøb, vedligeholdelse, øvrige driftsomkostninger, reklame, administration, lokaler og tab på debitorer.Personaleomkostninger omfatter løn, gager samt øvrige personalerelaterede omkostninger. Afskrivninger på immaterielle og materielle anlægsaktiver tilsigter, at der sker systematisk afskrivning over aktivernes forventede brugstid. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende brugstider og restværdier: Brugstid, år Rest- værdi, procent It-programmer 3 0 Goodwill 10 0 Bygninger 10 - 60 0 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3 - 20 0 Goodwill afskrives over 10 år. Brugstiden er fastsat under hensyntagen til de forventede fremtidige nettoindtægter fra den virksomhed eller aktivitet, som goodwill er knyttet til. Grunde afskrives ikke. Afskrivningsgrundlaget er aktivets kostpris fratrukket forventet restværdi ved afsluttet brugstid. Afskrivningsgrundlaget reduceres endvidere med eventuelle nedskrivninger. Brugstiden og restværdien fastsættes, når aktivet er klar til brug, og revurderes årligt. Nedskrivninger af immaterielle og materielle anlægsaktiver foretages efter anvendt regnskabspraksis omtalt i afsnittet ”Nedskrivning af anlægsaktiver”. Andre driftsomkostninger omfatter omkostninger af sekundær karakter i forhold til virksomhedens aktiviteter, herunder omkostninger ved udlejningsaktivitet og tab ved salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver. For kapitalandele i dattervirksomheder, der i modervirksomheden måles efter indre værdis metode, indregnes andelen af virksomhedernes resultat i resultatopgørelsen efter eliminering af urealiserede interne gevinster og tab og med fradrag af eventuel af- og nedskrivning af goodwill. Under andre finansielle poster indregnes renteindtægter og renteomkostninger, rentedelen af finansielle leasingydelser, valutakursgevinster og -tab ved transaktioner i fremmed valuta, gevinster og tab på andre værdipapirer og kapitalandele m.v. Amortisering af kurstab og låneomkostninger vedrørende finansielle forpligtelser indregnes løbende som finansiel omkostning. Udbytte fra andre kapitalandele indtægtsføres i det regnskabsår, hvor udbyttet deklareres. Årets aktuelle og udskudte skatter indregnes i resultatopgørelsen som skat af årets resultat med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til poster indregnet direkte i egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med danske koncernforbundne virksomheder. Modervirksomheden fungerer som administrationsselskab for sambeskatningen og afregner som følge heraf alle betalinger af selskabsskat med skattemyndighederne. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud til nedsættelse af eget skattemæssigt overskud. Færdiggjorte udviklingsprojekter Udviklingsprojekter indregnes i balancen, hvor projektet tilsigter at udvikle et bestemt produkt eller en bestemt proces, som selskabet har til hensigt at fremstille henholdsvis benytte i produktionen. Udviklingsprojekter måles ved første indregning til kostpris. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen med tillæg af omkostninger direkte foranlediget af anskaffelsen, herunder lønninger og afskrivninger, der direkte kan henføres til udviklingsprojekterne, indtil aktivet er klar til brug. Renter af lån til at finansiere udviklingsprojekter i udviklingsperioden indregnes ikke i kostprisen. Øvrige udviklingsprojekter og udviklingsomkostninger indregnes i resultatopgørelsen i det år, de afholdes. Udviklingsprojekter måles efterfølgende i balancen til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Færdiggjorte udviklingsprojekter afskrives lineært baseret på brugstider, som fremgår af afsnittet ”Af- og nedskrivninger”. Goodwill Goodwill måles i balancen til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Goodwill afskrives lineært baseret på brugstider, som fremgår af afsnittet ”Af- og nedskrivninger”. Forudbetalinger for immaterielle anlægsaktiver Forudbetalinger for immaterielle anlægsaktiver omfatter betalinger til leverandører forud for leveringstidspunktet. Gevinster og tab ved afhændelse af immaterielle anlægsaktiver Gevinster og tab ved afhændelse af immaterielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem en eventuel salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Materielle anlægsaktiver omfatter grunde og bygninger samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar. Materielle anlægsaktiver måles i balancen til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil aktivet er klar til brug. Renter af lån til at finansiere fremstillingen indregnes ikke i kostprisen. Kostprisen for et samlet aktiv opdeles i separate bestanddele, der afskrives hver for sig, hvis brugstiden på de enkelte bestanddele er forskellig. Materielle anlægsaktiver afskrives lineært baseret på brugstider og restværdier, som fremgår af afsnittet ”Af- og nedskrivninger”. Materielle anlægsaktiver under udførelse Materielle anlægsaktiver under udførelse måles til kostpris. Afholdte omkostninger vedrørende materielle anlægsaktiver under udførelse overføres til den relevante aktivkategori, når aktivet er klar til brug. Gevinster eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver Gevinster eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem en eventuel salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet fratrukket eventuelle omkostninger til bortskaffelse. I modervirksomhedens balance måles kapitalandele i dattervirksomheder efter den indre værdis metode, hvilket indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi, opgjort efter modervirksomhedens regnskabspraksis, reguleret for resterende værdi af positiv eller negativ goodwill samt gevinster og tab ved transaktioner med de pågældende virksomheder. Den regnskabsmæssige værdi af anlægsaktiver, der ikke måles til dagsværdi, vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Hvis selskabets realiserede afkast af et aktiv eller en gruppe af aktiver er lavere end forventet, anses dette som en indikation på værdiforringelse. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis hver gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen samt forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Nedskrivninger tilbageføres, når begrundelsen for nedskrivningen ikke længere består. Nedskrivninger på goodwill tilbageføres ikke. Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-princippet. Der nedskrives til nettorealisationsværdien, hvis denne er lavere. Kostpris for handelsvarer opgøres som købspriser med tillæg af omkostninger direkte foranlediget af anskaffelsen. Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som salgssum med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der afholdes for at effektuere salget, og fastsættes under hensyntagen til omsættelighed, ukurans og udvikling i forventet salgspris. Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til pålydende værdi med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af tab. Nedskrivninger til imødegåelse af tab opgøres på grundlag af en individuel vurdering af de enkelte tilgodehavender, når der på individuelt niveau foreligger en objektiv indikation på, at et tilgodehavende er værdiforringet. Periodeafgrænsningsposter, der er indregnet under aktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Andre værdipapirer måles til dagsværdi svarende til kursværdien på balancedagen. Kapitalandele, der ikke er klassificeret som tilknyttede eller associerede virksomheder, og som ikke handles på et aktivt marked, måles i balancen til kostpris. Andre kapitalandele klassificeret som omsætningsaktiver nedskrives til nettorealisationsværdien, såfremt denne er lavere. Andre kapitalandele, der handles på et aktivt marked, måles til dagsværdi svarende til kursværdien på balancedagen. Likvide beholdninger omfatter indestående på bankkonti samt kontante beholdninger. Forslag til udbytte for regnskabsåret indregnes som særlig post under egenkapitalen. Nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder indregnes i modervirksomhedens årsregnskab under egenkapitalen i reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger kostprisen. Udbytter fra dattervirksomheder, der forventes vedtaget inden godkendelsen af årsrapporten for HS Holding Blokhus ApS, bindes ikke på opskrivningsreserven. Forslag til udbytte for regnskabsåret indregnes som særlig post under egenkapitalen. Skyldig og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalte acontoskatter. Skyldige og tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen som selskabsskat under tilgodehavender eller gældsforpligtelser. Udskudte skatteforpligtelser og udskudte skatteaktiver beregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skattemæssigt ikke afskrivningsberettiget goodwill samt andre poster, hvor midlertidige forskelle, bortset fra virksomhedsovertagelser, er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, de efter vurdering forventes at kunne realiseres til ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller ved udligning i skat af fremtidig indtjening. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Langfristede gældsforpligtelser måles til kostpris på tidspunktet for stiftelse af gældsforholdet (lånoptagelsen). Gældsforpligtelserne måles herefter til amortiseret kostpris, hvor kurstab og låneomkostninger indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel omkostning over løbetiden på grundlag af den beregnede, effektive rente på tidspunktet for stiftelse af gældsforholdet. Kortfristede gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvilket normalt svarer til gældens pålydende værdi.Modtagne forudbetalinger fra kunder omfatter beløb modtaget fra kunder forud for tidspunktet for levering af den aftalte vare eller færdiggørelse af den aftalte tjenesteydelse. Pengestrømsopgørelsen opstilles efter den indirekte metode og viser pengestrømme fra driften, investeringer og finansiering samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme fra driften opgøres som årets resultat, reguleret for ikke kontante driftsposter, betalte selskabsskatter og ændringer i driftskapitalen. Pengestrømme fra investeringer omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af virksomheder og finansielle aktiver samt køb, udvikling, forbedring og salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Pengestrømme fra finansiering omfatter ændringer i modervirksomhedens anpartskapital og omkostninger forbundet hermed og finansiering fra udbetalt udbytte til ejerne, samt optagelse af og afdrag på langfristede gældsforpligtelser. Endvidere omfatter pengestrømme fra finansiering ydelser på finansielle leasingkontrakter. Likviditeten ved årets begyndelse og slutning sammensætter sig af likvide beholdninger og kortfristet gæld til kreditinstitutter. 288608972018-01-012018-12-31d:ConsolidatedMember288608972018-01-012018-12-31288608972017-01-012017-12-31d:ConsolidatedMember288608972018-01-012018-12-31d:ConsolidatedMemberd:TwoYearsAgoMember288608972018-12-31d:ConsolidatedMemberd:TwoYearsAgoMember288608972017-01-012017-12-31288608972018-01-012018-12-31d:ConsolidatedMembere:ProposedDividendRecognisedInEquityMember288608972017-01-012017-12-31d:ConsolidatedMembere:ProposedDividendRecognisedInEquityMember288608972018-01-012018-12-31d:ConsolidatedMembere:RetainedEarningsMember288608972017-01-012017-12-31d:ConsolidatedMembere:RetainedEarningsMember288608972017-12-31288608972018-12-31288608972018-01-01d:ConsolidatedMembere:InvestmentsInGroupEnterprisesMember288608972018-01-012018-12-31d:ConsolidatedMember1288608972018-12-31d:ConsolidatedMembere:ContributedCapitalMember288608972018-01-012018-12-31d:ConsolidatedMembere:RetainedEarningsMember288608972018-12-31d:ConsolidatedMembere:RetainedEarningsMember288608972018-01-012018-12-31d:ConsolidatedMembere:ProposedDividendRecognisedInEquityMember288608972018-12-31d:ConsolidatedMembere:ProposedDividendRecognisedInEquityMember288608972018-01-01d:ConsolidatedMembere:CompletedDevelopmentProjectsMember288608972018-01-01d:ConsolidatedMembere:GoodwillMember288608972018-01-01d:ConsolidatedMembere:PrepaymentsForIntangibleAssetsMember288608972018-01-012018-12-31d:ConsolidatedMembere:PrepaymentsForIntangibleAssetsMember288608972018-12-31d:ConsolidatedMembere:PrepaymentsForIntangibleAssetsMember288608972018-01-012018-12-31d:ConsolidatedMembere:GoodwillMember288608972018-12-31d:ConsolidatedMembere:GoodwillMember288608972018-01-012018-12-31d:ConsolidatedMembere:CompletedDevelopmentProjectsMember288608972018-12-31d:ConsolidatedMembere:CompletedDevelopmentProjectsMember288608972018-01-01d:ConsolidatedMembere:LandAndBuildingsMember288608972018-01-012018-12-31d:ConsolidatedMembere:LandAndBuildingsMember288608972018-12-31d:ConsolidatedMembere:LandAndBuildingsMember288608972018-01-01d:ConsolidatedMembere:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember288608972018-01-012018-12-31d:ConsolidatedMembere:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember288608972018-12-31d:ConsolidatedMembere:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember288608972018-01-01d:ConsolidatedMembere:PropertyPlantAndEquipmentInProgressMember288608972018-01-012018-12-31d:ConsolidatedMembere:PropertyPlantAndEquipmentInProgressMember288608972018-12-31d:ConsolidatedMembere:PropertyPlantAndEquipmentInProgressMember288608972018-12-31d:ConsolidatedMember1288608972018-12-31d:ConsolidatedMember2288608972018-12-31d:ConsolidatedMembere:LongtermMortgageLoansMember288608972017-12-31d:ConsolidatedMembere:LongtermMortgageLoansMember288608972017-12-31d:ConsolidatedMembere:LongtermDebtToOtherCreditInstitutionsMember288608972018-12-31d:ConsolidatedMembere:LongtermDebtToOtherCreditInstitutionsMember288608972017-12-31d:ConsolidatedMembere:LongtermLeaseCommitmentsMember288608972018-12-31d:ConsolidatedMembere:LongtermLeaseCommitmentsMember288608972018-01-012018-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember1288608972018-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember1288608972018-01-012018-12-31e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember288608972017-01-012017-12-31e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember288608972018-01-012018-12-31e:RetainedEarningsMember288608972017-01-012017-12-31e:RetainedEarningsMember288608972018-12-31d:ConsolidatedMember288608972017-12-31d:ConsolidatedMember288608972018-01-012018-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember2288608972018-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember2288608972018-12-31e:ContributedCapitalMember288608972018-01-012018-12-31e:RetainedEarningsMember288608972018-12-31e:RetainedEarningsMember288608972018-01-012018-12-31e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember288608972018-12-31e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember288608972018-12-31d:ConsolidatedMembere:LandAndBuildingsMembere:LeasedAssetsMember288608972018-12-31d:ConsolidatedMembere:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMembere:LeasedAssetsMember288608972018-12-31d:ConsolidatedMembere:PropertyPlantAndEquipmentInProgressAndPrepaymentsForPropertyPlantAndEquipmentMembere:LeasedAssetsMember288608972018-01-012018-12-31d:ConsolidatedMember1xbrli:sharesiso4217:DKKxbrli:pure