36056932 2023-01-01 2023-12-31 fsa:RetainedEarningsMember 36056932 2022-01-01 2022-12-31 fsa:RetainedEarningsMember 36056932 2022-01-01 2022-12-31 fsa:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember 36056932 2022-01-01 2022-12-31 fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 36056932 2023-01-01 2023-12-31 fsa:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember 36056932 2023-01-01 2023-12-31 fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 36056932 2023-01-01 2023-12-31 36056932 2023-12-31 36056932 2022-01-01 2022-12-31 36056932 2022-12-31 36056932 2023-01-01 2023-12-31 1 36056932 2023-01-01 2023-12-31 2 36056932 2023-01-01 2023-12-31 3 36056932 2023-01-01 2023-12-31 1 36056932 2023-01-01 2023-12-31 1 36056932 2023-01-01 2023-12-31 2 iso4217:DKK 2023-01-01 2023-12-31 2024-03-05 2024-03-05 2024-03-05 København K inforevision statsautoriseret revisionsaktieselskab 2860 Søborg BJERKE EJENDOM DK A/S Buddingevej 312 Havnegade 25, 2. 1058 Søborg 36056932 2022-01-01 2022-12-31 Selskabets formål er at investere, eje, drive og udleje fast ejendom i Danmark samt anden virksomhed, der står i forbindelse hermed. Resultatet af selskabets aktiviteter udviste i regnskabsåret et resultat på DKK -11.985.774 mod DKK -6.412.679 sidste år. Egenkapitalen udgjorde på balancedagen DKK 225.907.500. Ledelsen anser resultatet for tilfredsstillende.Årets dagsværdiregulering af investeringsejendommene udgør kr. -13.639.378 og er primært båret af udviklingen i renteniveauet og markedet for boligudlejningsejendomme generelt. Bortset fra dagsværdireguleringen er selskabet drift positiv. Selskabets investeringsejendomme, som pr. balancedagen udgør kr. 314.500.000, måles til dagsværdi. Dagsværdien opgøres for de enkelte ejendomme på baggrund af en række forudsætninger, herunder de enkelte ejendommes forventede normalindtjening samt fastsatte afkastkrav. Afkastkravene er fastsat, så de vurderes at afspejle markedets aktuelle afkastkrav på tilsvarende ejendomme på balancedagen. Der anvendes eksterne valuarer til værdiansættelserne. På baggrund af stigende renteniveau, inflation og konjunkturerne i øvrigt, må der forventes højere skønsmæssig usikkerhed ved fastsættelsen af dagsværdien for de enkelte ejendomme. Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar 2023 - 31. december 2023 for BJERKE EJENDOM DK A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2023 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar 2023 - 31. december 2023. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til aktionæren i BJERKE EJENDOM DK A/S Vi har revideret årsregnskabet for BJERKE EJENDOM DK A/S for regnskabsåret 1. januar 2023 - 31. december 2023, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2023 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar 2023 - 31. december 2023 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol.Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol.Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige.Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften.Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf.Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen.I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven.Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav.Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Årsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med dansk regnskabslovgivning samt almindeligt anerkendt regnskabspraksis. Årsrapporten aflægges efter årsregnskabslovens Regnskabsklasse B.Der er tilvalgt enkelte bestemmelser for regnskabsklasse C.Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. I henhold til Årsregnskabslovens §110 er der ikke udarbejdet koncernregnskab. Årsregnskabet er udarbejdet med udgangspunkt i det historiske kostprisprincip.Indtægterne indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes. Herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. I resultatopgørelsen indregnes endvidere alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor.Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af afdrag og tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostprisen og det nominelle beløb. Herved fordeles kurstab og -gevinst over løbetiden.Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterer på balancedagen.Som målevaluta benyttes Danske kroner. Alle andre valutaer anses som fremmed valuta. Bruttofortjeneste/-tab omfatter "Nettoomsætning""Ejendomsomkostninger" "Eksterne omkostninger". Selskabets omsætning består af lejeindtægter fra udlejning af ejendomme. Lejeindtægterne indregnes lineært over lejeperioden. Ejendomsomkostninger omfatter de til ejendomsdriften direkte henførbare omkostninger, og omfatter blandt andet de for året ikke fordelte ejendomsskatter, reparationer og vedligeholdelse på ejendommene samt egenandel af varme, vand og elektricitet samt andre forbrugsafhængige omkostninger. Eksterne omkostninger omfatter administrationsomkostninger. Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder omfatter den forholdsmæssige andel af de tilknyttede virksomheders driftsresultat reguleret for interne avancer og tab. Finansielle indtægter indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Andre finansielle indtægter omfatter renter samt rentegodtgørelse under acontoskatteordningen. Finansielle omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Øvrige finansielle omkostninger omfatter renter og rentetillæg under acontoskatteordningen. Skat af årets resultat udgør 22% af det regnskabsmæssige resultat korrigeret for ikke indkomstskattepligtige og ikke fradragsberettigede poster. Skat af årets resultat er sammensat af den forventede skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for årets forskydning i udskudt skat og eventuelle korrektioner til tidligere års skatter. Ændring i udskudt skat som følge af ændring i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. Skat af årets resultat indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen. Selskabet er omfattet af acontoskatteordningen. Rentegodtgørelse og rentetillæg er indregnet under henholdsvis andre finansielle indtægter og øvrige finansielle omkostninger. Balancen er opstillet i kontoform. Investeringsejendomme omfatter ejendomme, som besiddes med henblik på at opnå afkast af den investerede kapital samt en eventuel kapitalgevinst ved videresalg. Investeringsejendomme indregnes i balancen, når alle væsentlige fordele og risici er overgået til selskabet. Investeringsejendomme måles ved første indregning til kostpris, som omfatter købsprisen med tillæg af direkte tilknyttede omkostninger. Afholdte omkostninger, der tilfører investeringsejendommene nye eller forbedrede egenskaber i forhold til anskaffelsestidspunktet og som derved forbedrer ejendommenes fremtidige afkast, herunder ombygninger, tillægges ligeledes kostprisen som en forbedring. Investeringsejendomme måles efterfølgende til skønnet dagsværdi. Ved beregning af dagsværdien anvendes en individuelt fastsat diskonteringsfaktor ved en kapitalisering af fremtidige pengestrømme for ejendommen (DCF). Som følge af at ejendommene er vurderet til skøn af dagsværdien foretages der ikke afskrivninger på disse.Der er i forbindelse med fastsættelse af dagsværdien anvendt en ekstern valuar. Ændringerne i den skønnede dagsværdi føres i resultatopgørelsen under dagsværdiregulering af investeringsejendomme. Fortjeneste eller tab ved salg eller udrangering er medtaget i resultatopgørelsen under dagsværdiregulering af investeringsejendomme, og udgør forskellen mellem nettosalgsprisen fratrukket den regnskabsmæssige værdi (dagsværdi) på den seneste balancedag før afhændelsen af ejendommen. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder er indregnet efter den indre værdis metode, således at kapitalandelen måles til den forholdsmæssige andel af de tilknyttede virksomheders regnskabsmæssige indre værdi reguleret for interne udbytter og avancer.Disponible reserver i de tilknyttede virksomheder, som på balancetidspunktet disponeres som udbytte til modervirksomheden, indgår i værdien af kapitalandele.Tilknyttede virksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til nul, og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives med modervirksomhedens andel af den negative indre værdi i det omfang, det vurderes uerholdeligt. Såfremt den regnskabsmæssige negative indre værdi overstiger tilgodehavendet, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser i det omfang, modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække den pågældende virksomheds forpligtelser.Køb af tilknyttede virksomheder indregnes til kostpris. Forskellen mellem kostprisen og den regnskabsmæssige indre værdi i den købte virksomhed, som fremkommer på det tidspunkt, hvor koncernforholdet bliver etableret, er så vidt muligt fordelt på de aktiver og passiver, hvis værdi er højere eller lavere end det bogførte beløb. Et resterende positivt forskelsbeløb behandles som koncerngoodwill og indgår i værdien af kapitalandele.Et negativt forskelsbeløb, der modsvarer en forventet omkostning eller en ugunstig udvikling, indtægtsføres i resultatopgørelsen på anskaffelsestidspunktet.Koncerngoodwill afskrives lineært over 5 år. Afskrivningsperioden er baseret på en vurdering af markedspositionen, indtjeningsprofilen og forventning til kundeloyalitet, som i et rimeligt omfang er baseret på historiske data og registreringer. Afskrivningerne indregnes i resultatopgørelsen sammen med de øvrige værdireguleringer under posten indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder. Den samlede nettoopskrivning af kapitalandele i tilknyttede virksomheder henlægges via overskudsdisponeringen til "reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode" under egenkapitalen. Reserven reduceres med udbytteudlodninger til modervirksomheden, og reguleres med egenkapitalbevægelser i de tilknyttede virksomheder. Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab efter en individuel vurdering. Periodeafgrænsningsposter, indregnet under aktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Forhøjelser af aktiekapitalen indregnes direkte på egenkapitalen med fradrag af tilhørende transaktionsomkostninger. Ledelsens forslag til udbytte for regnskabsåret vises som en særskilt post under egenkapitalen. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode. Der er hensat til udskudt skat med 22% af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser, og under hensyntagen til den planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud indgår i opgørelsen af den udskudte skat, såfremt det er sandsynligt, at underskuddene kan udnyttes. Eventuelle udskudte nettoskatteaktiver måles til nettorealisationsværdi.Selskabet er administrationsselskab i sambeskatningen med øvrige danske koncernselskaber. Skatteeffekten af sambeskatningen fordeles mellem koncernselskaberne i forhold til deres skattepligtige indkomster efter selskabsskattelovens regler om fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud. Selskabsskat, vedrørende regnskabsåret, som ikke er afregnet på balancedagen, klassificeres som selskabsskat under enten tilgodehavender eller gældsforpligtelser. Sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede selskaber, som ikke er afregnet på balancedagen, klassificeres som sambeskatningsbidrag under enten tilgodehavender eller gældsforpligtelser. Hensatte forpligtelser indregnes, når der foreligger en retlig eller faktisk forpligtelse opstået som følge af en begivenhed, som er indtrådt inden balancedagen, og det er sandsynligt, at indfrielsen af forpligtelsen vil medføre et forbrug af ressourcer. Hensatte forpligtelser måles til kapitalværdi. Finansielle forpligtelser indregnes ved låneoptagelsen til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte låneomkostninger og andre omkostninger direkte foranlediget af lånefremskaffelsen. I de efterfølgende år måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitaliseret værdi ved anvendelse af den effektive rente. Forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over lånets løbetid. Prioritetsgæld er således målt til amortiseret kostpris, der for kontantlån svarer til lånets restgæld. For obligationslån svarer amortiseret kostpris til en restgæld beregnet som lånets underliggende kontantværdi på lånoptagelsestidspunktet reguleret med en over afdragstiden foretaget amortisering af lånets transaktionsomkostninger og kursregulering på optagelsestidspunktet. Kortfristede gældsforpligtelser er målt til amortiseret kostpris svarende til nominel værdi. 6177460 7141519 -12432522 -16342570 -6255062 -9201051 -4681284 2467983 536442 327607 3639067 2495822 -14038971 -8901283 -2053197 -2488604 -11985774 -6412679 -7304490 -43880661 314500000 319900000 314500000 319900000 115756150 120437434 12405635 12908353 128161785 133345787 442661785 453245787 29966 179155 772453 2123710 50377 39976 852796 2342841 4901376 527802 5754172 2870643 448415957 456116430 5872786 5872785 51299476 55980760 168735238 141039729 0 35000000 225907500 237893274 26221083 28377715 1070164 1238959 27291247 29616674 166245956 159283454 20796270 18207155 187042226 177490609 919765 1059156 67312 0 1928277 1849912 502855 1652613 490681 2658504 385207 0 3880887 3895688 8174984 11115873 195217210 188606482 448415957 456116430 2467982 35000000 -4681284 0 EGENKAPITALOPGØRELSE Virksomhedskapital Nettoopskrivning efter den indre værdis metode Reserve for ikke indbetalt virksomhedskapital og overkurs Overført resultat Forslag til udbytte for regnskabsåret I alt DKK DKK DKK DKK DKK DKK Egenkapital pr. 1. januar 2022 5.872.785 53.512.778 375.000 184.545.390 0 244.305.953 Indbetaling af udskudt selskabskapital og overkurs -375.000 375.000 0 Overført via resultatdisponeringen 2.467.982 -43.880.661 35.000.000 -6.412.679 Egenkapital pr. 1. januar 2023 5.872.785 55.980.760 0 141.039.729 35.000.000 237.893.274 Kapitalforhøjelser 1 34.999.999 35.000.000 Udbetalt udbytte 0 -35.000.000 -35.000.000 Overført via resultatdisponeringen -4.681.284 -7.304.490 0 -11.985.774 Egenkapital pr. 31. december 2023 5.872.786 51.299.476 0 168.735.238 0 225.907.500 535274 327492 1168 115 FINANSIELLE INDTÆGTER 2023 2022 DKK DKK Finansielle indtægter fra tilknyttede virksomheder 535.274 327.492 Andre finansielle indtægter 1.168 115 I alt 536.442 327.607 1823841 648367 1815226 1847455 FINANSIELLE OMKOSTNINGER 2023 2022 DKK DKK Finansielle omkostninger til tilknyttede virksomheder 1.823.841 648.367 Øvrige finansielle omkostninger 1.815.226 1.847.455 I alt 3.639.067 2.495.822 SKAT AF ÅRETS RESULTAT Selskabsskat Sambeskatningsbidrag Udskudt skat Skat af årets resultat 2022 DKK DKK DKK DKK DKK Skyldig pr. 1. januar 2023 3.858.504 -2.123.710 28.377.715 Regulering af tidligere års skat 24.974 0 0 24.974 0 Betalt vedrørende tidligere år -2.683.478 2.123.710 Skat af årets resultat 478.764 -387.246 -2.156.632 -2.065.114 -2.488.604 Betalt acontoskat -1.200.000 0 Skyldig pr. 31. december 2023 478.764 -387.246 26.221.083 Skat af årets resultat i resultatopgørelsen -2.040.140 -2.488.604 Som er indregnet således i balancen: Kortfristet tilgodehavende (omsætningsaktiv) 0 -772.453 0 Hensatte forpligtelser 26.221.083 Kortfristede gældsforpligtelser 490.681 385.207 I alt 490.681 -387.246 26.221.083 MATERIELLE ANLÆGSAKTIVER Investeringsejendomme I alt 2022 DKK DKK DKK Kostpris pr. 1. januar 2023 207.341.658 207.341.658 205.999.088 Tilgang i året 7.032.522 7.032.522 1.342.570 Kostpris pr. 31. december 2023 214.374.180 214.374.180 207.341.658 Værdireguleringer pr. 1. januar 2023 112.558.342 112.558.342 128.900.912 Årets værdiregulering til dagsværdi -12.432.522 -12.432.522 -16.342.570 Værdireguleringer pr. 31. december 2023 100.125.820 100.125.820 112.558.342 Regnskabsmæssig værdi pr. 31. december 2023 314.500.000 314.500.000 319.900.000 Der er i regnskabsåret anvendt uafhængig vurderingsmand ved fastsættelse af dagsværdien. Værdiansættelsen er foretaget med anvendelse af DCF-metoden, hvor de fremtidige pengestrømme og en diskonteringsfaktor på 3,75-3,88% (boliger) og 4,50% (erhverv) tillagt 2% i inflation er lagt til grund. Diskonteringsfaktoren er fastlagt under udlejningsgrad, hensyntagen til ejendommens beliggenhed, alder, vedligeholdelsesstand og herunder vilkår og betingelser i lejekontrakter og forventninger til fremtidige lejeforhøjelser. Selskabets ejendomsportefølje består af boligejendomme med integrerede erhvervslejemål. Ejendommene er beliggende i København og Frederiksberg og er fordelt som oplyst nedenfor:  - Ejendommen på Falkoner Allé, Frederiksberg består af 14 beboelseslejemål i et størrelsesinterval på 105 - 188 m2 samt 2 erhvervslejemål i et størrelsesinterval på 147 - 530 m2.  - Ejendommen I Sølvgade, København K består af 10 beboelseslejemål i et størrelsesinterval på 95 - 196 m2 samt 2 erhvervslejemål i et størrelsesinterval på 252 - 287 m2.  - Ejendommen på H.C. Ørsteds Vej, Frederiksberg C består af 8 beboelseslejemål i et størrelsesinterval på 135 - 145 m2, 2 erhvervslejemål i et størrelsesinterval på 70 - 220 m2 samt 6 parkeringspladser.  - Ejendommen på Toftegårds Allé, Valby består af 9 beboelseslejemål i et størrelsesinterval på 76 - 162 m2 samt 2 erhvervslejemål i et størrelsesinterval på 55 - 86 m2.  - Ejendommen I Classensgade, København Ø består af 10 beboelseslejemål i et størrelsesinterval på 142 - 172 m2 samt 3 erhvervslejemål i et størrelsesinterval på 91 - 250 m2. Følsomhed ved opgørelse af dagsværdi af investeringsejendommen Ændringer i skøn over diskonteringsfaktor for investeringsejendommen vil påvirke den indregnede værdi af investeringsejendommen i balancen samt værdireguleringen i resultatopgørelsen med følgende beløb: Ændring i procentpoint -0,50% 0,00% 0,50% Dagsværdi 366.300.000 314.500.000 275.000.000 Ændring i dagsværdi 51.800.000 0 -39.500.000 FINANSIELLE ANLÆGSAKTIVER Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 2022 DKK DKK Kostpris pr. 1. januar 2023 64.456.674 66.236.200 Tilgang i året 0 11.378.591 Afgang i året 0 -249.764 Kostpris pr. 31. december 2023 64.456.674 77.365.027 Opskrivninger pr. 1. januar 2023 55.980.760 53.512.777 Årets resultatandel -4.681.284 2.467.983 Opskrivninger pr. 31. december 2023 51.299.476 55.980.760 Regnskabsmæssig værdi pr. 31. december 2023 115.756.150 133.345.787 KAPITALANDELE I TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER Ifølge seneste årsrapport BJERKE EJENDOM DK A/S' andel Ejerandel Virksomhedskapital Årets resultat Egenkapital Årets resultatandel Andel af egenkapital DKK DKK DKK DKK Frederiksborggade 38 A/S, København 100% 500.000 601.263 55.500.155 601.263 55.500.155 Bjerke Næstvedgade Holding ApS, København 100% 51.000 -361.620 47.779.573 -361.620 47.779.573 Bjerke Thurøvej Holding ApS, København 100% 51.000 -4.920.927 12.476.422 -4.920.927 12.476.422 I alt -4.681.284 115.756.150 Der indregnes således: Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 115.756.150 I alt 115.756.150 LANGFRISTEDE FORPLIGTELSER 31-12‑2023 31-12‑2022 DKK DKK Gældsforpligtelser i alt: Gæld til realkreditinstitutter 167.165.721 160.342.610 Gæld til tilknyttede virksomheder 20.796.270 18.207.155 I alt 187.961.991 178.549.765 Kortfristet del af langfristet gæld: Gæld til realkreditinstitutter 919.765 1.059.156 I alt 919.765 1.059.156 Gæld, der forfalder mere end 5 år efter balancedagen: Gæld til realkreditinstitutter 146.815.921 156.346.873 Gæld til tilknyttede virksomheder 20.796.270 18.207.155 I alt 167.612.191 174.554.028 PANTSÆTNINGER OG SIKKERHEDSSTILLELSER Selskabet har afgivet ubegrænsede selvskyldnerkautioner for datterselskabernes engagement med realkreditinstitutter.  Ejerpantebreve i grunde og bygninger som er deponeret til sikkerhed for engagement med kreditinstitut 167.165.721 314.500.000 EVENTUALFORPLIGTELSER BJERKE EJENDOM DK A/S indgår i sambeskatningen med øvrige koncernselskaber og hæfter solidarisk med de øvrige koncernselskaber for forfaldne og ikke afregnede selskabsskatter samt kildeskat af renter, royalties og udbytte. Det samlede beløb for skyldig selskabsskat fremgår af årsrapporten for Bjerke Ejendom DK A/S. Eventuelle senere korrektioner til selskabsskatter og kildeskatter kan medføre at selskabets hæftelse udgør et større beløb. Grundlag for konklusion Konklusion Regnskabsklasse B Årsrapport Revisionspåtegning Trygve Bjerke Formand Gunnar Naper Bestyrelsesmedlem Joachim Christopher Gautier Bjerke Bestyrelsesmedlem Morten Sennecker Schultz Administrerende Direktør Maja Hesselberg mne11673 Vibeke Düring Reyes Jensen inforevision statsautoriseret revisionsaktieselskab 19263096 mne47779 Shpend Rasimi inforevision statsautoriseret revisionsaktieselskab 19263096