37129828 2017-10-01 2018-09-30 37129828 2016-10-01 2017-09-30 37129828 2018-09-30 37129828 2017-09-30 37129828 2017-10-01 2018-09-30 1 37129828 2017-10-01 2018-09-30 2 37129828 2017-10-01 2018-09-30 3 37129828 2017-10-01 2018-09-30 1 37129828 2017-10-01 2018-09-30 2 37129828 2017-10-01 2018-09-30 3 37129828 2017-10-01 2018-09-30 1 37129828 2017-10-01 2018-09-30 1 37129828 2017-10-01 2018-09-30 fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 37129828 2016-10-01 2017-09-30 fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 37129828 2017-10-01 2018-09-30 fsa:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember 37129828 2016-10-01 2017-09-30 fsa:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember 37129828 2017-10-01 2018-09-30 fsa:RetainedEarningsMember 37129828 2016-10-01 2017-09-30 fsa:RetainedEarningsMember 37129828 2017-10-01 2018-09-30 fsa:RestOfOtherReservesMember 37129828 2016-10-01 2017-09-30 fsa:RestOfOtherReservesMember 37129828 2017-10-01 37129828 2016-10-01 37129828 2018-09-30 37129828 2017-09-30 iso4217:DKK Årsrapport 2019-02-07 Dirigent: Niels Kattrup N.K. Investering A/S Donsevej 16 2970 Hørsholm Telefon: 48280483 37129828 2017-10-01 2018-09-30 2016-10-01 2017-09-30 Agrovi Revision Agro Food Park 13 8200 Aarhus N 32451195 Agrovi Revision Agro Food Park 13 8200 Aarhus N mne33755 32451195 Jens Faurholt Registreret revisor Aarhus N, den 2019-02-05 Regnskabsklasse B Erklæring om udvidet gennemgang Niels Kattrup Direktør Niels Kattrup Formand May-Britt F. Buch-Kattrup Mette Kattrup 2.00 Selskabets aktiviteter er investering i 555189 0 0 -64452 0 14170717 0 4291070 -1116604 -1671793 8143402 1818038 6325364 555000 0 0 -58298 0 55830106 0 3668638 -1163650 -1718650 50384520 2522933 47861587 100000 -64452 6289816 6325364 100000 8942 47752645 47861587 0 0 0 0 0 0 0 502412 0 0 0 0 0 115198 577292 0 133805075 87276179 0 0 502412 502412 0 692490 133805075 221773744 222276156 501000 0 458662 217015001 100000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 90902 3737308 154979 218304 218074663 0 0 4201493 4201493 222276156 0 0 0 0 0 0 0 566864 0 0 0 0 0 746700 1387729 0 136954644 75636062 0 0 566864 566864 0 2134429 136954644 214725135 215291999 501000 0 523114 210725185 100000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 49639 3043716 235330 114014 211849299 0 0 3442700 3442700 215291999 Undertegnede har dags dato aflagt årsrapport for 1. oktober 2017 - 30. september 2018 for:N.K. Investering A/SÅrsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Undertegnede anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsregnskabet giver et retvisende billede af virksomhedens aktiver og passiver, finansielle stilling og resultat. Samtidig er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Hørsholm, den 5. februar 2019 2019-02-05 Årsrapporten for selskabet for 2017/18 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse B.Årsrapporten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis som sidste år.Den anvendte regnskabspraksis generelt og for relevante poster er følgende:ResultatopgørelseBRUTTOFORTJENESTE/ -TABBruttofortjeneste / - tab består af sammentrækning af regnskabsposterne, Nettoomsætning, andre driftsindtægter, i overenstemmelse med årsregnskabslovens § 32.ANDRE EKSTERNE OMKOSTNINGERAndre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til administration mv.PERSONALEOMKOSTNINGERPersonaleomkostninger omfatter løn og gager, inkl. feriepenge og pensioner, samt andre omkostninger til social sikring mv. af virksomhedens medarbejdere.RESULTATANDELE I ASSOCIEREDE VIRKSOMHEDERI resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige andel af de enkelte tilknyttede virksomheders resultat efter skat.FINANSIELLE POSTERFinansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteindtægter og renteomkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og kurstab vedrørende værdipapirer, gæld, finansielle kontrakter og transaktioner i fremmed valuta, og forpligtelser samt tillæg og godtgørelser under acontoskatteordningen mv.SKAT AF ÅRETS RESULTATÅrets skat, består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen.BalancenFINANSIELLE ANLÆGSAKTIVERKapitalandele i associerede virksomheder måles efter den indre værdis metode.Kapitalandele i associerede virksomheder måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes indre værdi opgjort efter koncernens regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab og med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden.Kapitalandele i associerede virksomheder med regnskabsmæssig negativ indre værdi måles til 0 kr., og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives, i det omfang tilgodehavendet er uerholdeligt. I det omfang, modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække en underbalance, der overstiger tilgodehavendet, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser. Nettoopskrivning af kapitalandele i associerede virksomheder bindes som reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode under egenkapitalen, i det omfang den regnskabsmæssige værdi overstiger kostprisen. Udbytter fra tilknyttede virksomheder, der forventes vedtaget inden godkendelsen af årsrapporten, bindes ikke på opskrivningsreserven.TILGODEHAVENDERTilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med hensættelse til imødegåelse af forventede tab.PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER Periodeafgrænsningsposter under tilgodehavender omfatter indtægter vedrørende efterfølgende regnskabsår.VÆRDIPAPIRERVærdipapirer indregnet under omsætningsaktiver måles til dagsværdi på balancedagen. LIKVIDE MIDLERLikvide midler omfatter bankindestående, som måles til statursdagens kursværdi, og saldoen er værdisat til pari kurs.UDBYTTEForslag til udbytte for regnskabsåret indregnes som en særskilt post under egenkapitalen. Forslag til udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen.SKYLDIG SKAT OG UDSKUDT SKATAktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen.Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser indenfor samme juridiske skatteenhed. Eventuelle nettoskatteaktiver måles til nettorealisationsværdi.Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen.GÆLDSFORPLIGTELSERØvrige gældsforpligtelser, som omfatter gæld til leverandører, anden gæld mv., måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi.PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTERPeriodeafgrænsningsposter under gæld omfatter omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår.OMREGNING AF FREMMED VALUTATransaktioner i fremmed valuta omregnes til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Hvis valutapositioner anses for sikring af fremtidige pengestrømme, indregnes værdireguleringerne direkte på egenkapitalen.Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, måles til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. VIRKSOMHEDENS VÆSENTLIGSTE AKTIVITETERVirksomhedens væsentligste aktiviteter er investering i værdipapirer.USÆDVANLIGE FORHOLDDer har ikke været nogen usædvanlige forhold i regnskabsåret.USIKKERHED VED INDREGNING OG MÅLINGDer har ikke været usikkerhed i forbindelse med indregning og måling.VÆSENTLIGE ÆNDRINGER I AKTIVITETER OG ØKONOMISKE FORHOLDÅrets resultat anses for tilfredsstillende.BEGIVENHEDER EFTER REGNSKABSÅRETS AFSLUTNINGDer er efter regnskabsårets slutning ikke indtruffet begivenheder, som væsentligt vil kunne påvirke virksomhedens finansielle stilling. Vi har udført udvidet gennemgang af årsregnskabet for regnskabsåret 1. oktober 2017 - 30. september 2018, der omfatter resultatopgørelse, balance og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. LEDELSENS ANSVAR FOR ÅRSREGNSKABETLedelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for, at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabspricippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. REVISORS ANSVAR FOR DEN UDVIDEDE GENNEMGANG AF ÅRSREGNSKABETVores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet. Dette kræver, at vi planlægger og udfører handlinger med henblik på at opnå begrænset sikkerhed for vores konklusion om årsregnskabet og derudover udfører specifikt krævede supplerende handlinger med henblik på at opnå yderligere sikkerhed for vores konklusion. En udvidet gennemgang omfatter handlinger, der primært består af forespørgsler til ledelsen og, hvor det er hensigtsmæssigt, andre i virksomheden, analytiske handlinger og de specifikt krævede supplerende handlinger samt vurdering af det opnåede bevis. Omfanget af handlinger, der udføres ved en udvidet gennemgang, er mindre end ved en revision, og vi udtrykker derfor ingen revisionskonklusion om årsregnskabet. GRUNDLAG FOR KONKLUSION Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2018 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. oktober 2017 - 30. september 2018 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.GRUNDLAG FOR KONKLUSION UDTALELSE OM LEDELSESBERETNINGENLedelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores udvidede gennemgang af regnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved den udvidede gennemgang eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Kapitalandele i associerede virksomheder måles efter den indre værdis metode.Kapitalandele i associerede virksomheder måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes indre værdi opgjort efter koncernens regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab og med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden.Kapitalandele i associerede virksomheder med regnskabsmæssig negativ indre værdi måles til 0 kr., og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives, i det omfang tilgodehavendet er uerholdeligt. I det omfang, modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække en underbalance, der overstiger tilgodehavendet, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser. Nettoopskrivning af kapitalandele i associerede virksomheder bindes som reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode under egenkapitalen, i det omfang den regnskabsmæssige værdi overstiger kostprisen. Udbytter fra tilknyttede virksomheder, der forventes vedtaget inden godkendelsen af årsrapporten, bindes ikke på opskrivningsreserven. <tr><td>35</td> <td>Personaleomkostninger</td> </tr><tr> <td> <td> </td></td> </tr><tr><td>Lønninger</td> <td></td> <td></td> <td></td> <td>-314.905</td> <td></td> <td>-315.000</td></tr><tr> </tr><tr><td>Pensioner (var.txt)</td> <td></td> <td></td> <td></td> <td>-240.000</td> <td></td> <td>-240.000</td></tr><tr> </tr><tr><td>Andre omkostninger til soc. sikr. (Var.txt.)</td><td></td> <td></td> <td></td> <td>-284</td> <td></td> <td>0</td></tr><tr> </tr><tr><td>Personaleomkostninger</td> <td></td> <td></td> <td></td> <td>-555.189</td> <td></td> <td>-555.000</td></tr><tr> </tr> <tr> </tr><tr><td>Antal heltidsbeskæftigede</td> <td></td> <td></td> <td></td> <td>2</td> <td></td> <td>2</td></tr> <tr> </tr><note>450</note><tr> <td>Egenkapital</td> </tr><tr><td>Primo</td> <td>501.000</td> <td>0</td> <td>0</td> <td>523.114</td> <td>0</td> <td>210.725.185</td> <td>100.000</td><td>211.849.299</td></tr><tr><td>Forslag til resultatdisponering</td> <td></td> <td></td> <td></td> <td>-64.452</td> <td>0</td> <td>6.289.816</td> <td>100.000</td><td>6.325.364</td></tr><tr><td>Udbetalt udbytte</td> <td></td> <td></td> <td></td> <td></td> <td></td> <td>0</td> <td>-100.000</td> <td>-100.000</td></tr><tr><td>Ultimo</td> <td>501.000</td> <td>0</td> <td>0</td> <td>458.662</td> <td>0</td> <td>217.015.001</td> <td>100.000</td><td>218.074.663</td></tr><tekst> Selskabets kapitalen er forhøjet med nominelt 1.000 kr. pr. 1. oktober 2015.Herudover har der ikke været ændringer til selskabskapitalen de sidste 5 år. </tekst> <tr><td>675</td> <td>Eventualforpligtelser</td> </tr><tekst>Der er følgende ubetalt forpligtelse til:Merchant Equity Large Cap Europe K/S 20.000 euro á 745,64 149.128 dkr.Merchant Equity Large Cap Europe II K/S 16.000 euro á 745,64 119.302 dkr.Merchant Equtiy Large Cap Europe IV ApS 37.000 euro á 745,64 275.887 dkr.Merchant Equity Large Cap Europe VI A/S 70.000 euro á 745,64 521.948 dkr.Merchant Equity Large Cap Europe IX A/S 315.000 usd á 644,13 2.029.010 dkr.Betalingsgaranti ME Large Cap IX A/S 115.000 usd á 644,13 740.336 dkr. </tekst><tr> </tr> <tr><td>680</td> <td>Pantsætning og sikkerhedsstillelse</td> </tr><tekst>Der er ingen pantsætninger og sikkerhedsstillelser.</tekst><tr> </tr>