ÅrsrapportSøren Rasmussen2014-12-11Erklæring om udvidet gennemgangRegnskabsklasse BBeierholmVoergaardvej 29200 Aalborg SV2013-10-012014-09-3034459665Safe Ocean Service ApSDalsagervej9A9850HirtshalsHirtshals98 94 96 98www.safeos.dkNykredit Bank A/SBeierholmSuensonsvej759900FrederikshavnDanmarkHirtshals2014-12-11Thomas Nørgaard NielsenChris DurhuusFrederikshavn2014-12-11BeierholmSøren RasmussenStatsaut. revisor34589825545127125751916682539145465174308792444-139155011155502920191060698611980-14976192101826-3440006510154-1153619200000004510154-1153619146514173705146514173705273750273750173889173705105195423070338030500076091824294418928054319114697403672601322545437951469519436763961486908338501011600001600004007920-502234200000006167920-3422344400004400001219231518571219231518572940028046266341958864114993531508206286967222916800000358640213498318535240404047886571634192335148690833850101218364445678044142625835057315969278409232952271836525751916682539117590000349000-344000-617402101826-344000160000651385400000-400000-11536190160000-5022340451015420000001600004007920200000016000000160000160000160000Anparter1600001294000151323179903Vi har dags dato aflagt årsrapporten for regnskabsåret 01.10.13 - 30.09.14 for Safe Ocean Service ApS. Executive Board have on this day considered and adopted the annual report for the financial year 01.10.13 - 30.09.14 for Safe Ocean Service ApS. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. The annual report is presented in accordance with the Danish Financial Statements Act (Årsregnskabsloven). Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver, finansielle stilling og resultat. In our opinion, the financial statements give a true and fair view of the company’s assets, liabilities, financial position and results. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold beretningen omhandler. We believe that the management’s review gives a true and fair review of the matters dealt with in the review. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. The annual report is submitted for adoption by the general meeting. Til kapitalejerne i Safe Ocean Service ApS To the capital owners of Safe Ocean Service ApS Vi har udført udvidet gennemgang af årsregnskabet for Safe Ocean Service ApS for regnskabsåret 01.10.13 - 30.09.14. Årsregnskabet, der omfatter resultatopgørelse, balance, anvendt regnskabspraksis og noter, udarbejdes efter årsregnskabsloven. We have performed an extended review of the financial statements of Safe Ocean Service ApS for the financial year 01.10.13 - 30.09.14. The financial statements comprising income statement, balance sheet, accounting policies and notes are prepared in accordance with the Danish Financial Statements Act (Årsregnskabsloven).Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. The management is responsible for the preparation and fair presentation of the financial statements in accordance with the Danish Financial Statements Act. Furthermore, the management is responsible for the internal control deemed necessary by the management for preparing financial statements that are free of material misstatement, whether due to fraud or error.Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet. Vi har udført vores udvidede gennemgang i overensstemmelse med Erhvervsstyrelsens erklæringsstandard for små virksomheder og FSR – danske revisorers standard om udvidet gennemgang af årsregnskaber, der udarbejdes efter årsregnskabsloven. Our responsibility is to express a conclusion on the financial statements. We conducted our extended review in accordance with the Danish Business Authority's assurance standard for small businesses and FSR – Danish Auditors' standard on extended review of financial statements prepared in accordance with the Danish Financial Statements Act. Dette kræver, at vi overholder revisorloven og FSR – danske revisorers etiske regler samt planlægger og udfører handlinger med henblik på at opnå begrænset sikkerhed for vores konklusion om årsregnskabet og derudover udfører specifikt krævede supplerende handlinger med henblik på at opnå yderligere sikkerhed for vores konklusion. This requires that we comply with the Danish Act on Approved Auditors and Audit Firms (Revisorloven) and the code of ethics of FRS – Danish Auditors and plan and perform procedures to obtain limited assurance about our conclusion on the financial statements and in addition perform specifically required supplementary procedures with a view to obtaining additional assurance of our conclusion. En udvidet gennemgang omfatter handlinger, der primært består af forespørgsler til ledelsen og, hvor det er hensigtsmæssigt, andre i selskabet, analytiske handlinger og de specifikt krævede supplerende handlinger samt vurdering af det opnåede bevis. An extended review comprises procedures primarily consisting in enquiries to the management and, if appropriate, other company employees, analytical procedures, the specifically required supplementary procedures as well as an assessment of the evidence obtained. Omfanget af handlinger, der udføres ved en udvidet gennemgang, er mindre end ved en revision, og vi udtrykker derfor ingen revisionskonklusion om årsregnskabet. The scope of procedures performed in an extended review is not as extensive as for an audit. Consequently, we do no express any opinion on the financial statements. Den udvidede gennemgang har ikke givet anledning til forbehold. Our extended review did not give rise to any qualifications.Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30.09.14 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 01.10.13 - 30.09.14 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Based on the work performed, we believe that the financial statements provide a fair presentation of the company's assets, equity and liabilities and financial position as at 30.09.14 and of the company's operations for the financial year 01.10.13 - 30.09.14 in accordance with the Danish Financial Statements Act.Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte udvidede gennemgang af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. We have read the management's review as required by the Danish Financial Statements Act. We have not performed procedures additional to the extended review of the financial statements performed. Against this background, we believe that the information in the management's review is in accordance with the financial statements.Hovedaktiviteter Main activities Koncernens aktiviteter består i servicearbejder indenfor vind, marine og offshore branchen. The main activities of the company consists of service and engineering within the Wind, Marine and Offshore industry. Udviklingen i selskabets økonomiske aktiviteter og forhold Development in the company’s financial activities and affairs Resultatopgørelsen for tiden 01.10.13 - 30.09.14 udviser et resultat på DKK 6.510.154 mod DKK -1.153.619 for tiden 01.10.12 - 30.09.13. Balancen viser en egenkapital på DKK 6.167.920. Ledelsen finder årets resultat tilfredsstillende. Den kraftige investering i 2013 i nye tiltag som kompetencer og ressourcer har i den grad vist sin betydning på 2014-regnskabet. Kunderne efterspørger nu kontinuerligt specielle kompetencer inden for forskellige offshore discipliner. Safe Ocean Service har blandt andet oplevet en stor efterspørgsel på det amerikanske marked, som med udgangspunkt i Texas servicerer olieaktiviteterne i den Mexicanske Golf. Efterspørgslen har været og er så stor, at den har givet anledning til etablering af et søsterselskab i Houston i løbet af 2015. Som en naturlig udvikling af virksomheden, er det ligeledes planlagt, at selskabsstrukturen ændres i det kommende regnskabsår fra et anpartsselskab til et aktieselskab - med samme ejerstruktur. The income statement for the period 01.10.13 - 30.09.14 showed a profit of DKK 6,510,154 against DKK -1,153,619 for the period 01.10.12 - 30.09.13. The balance sheet showed equity of DKK 6,167,920. The management considers the net profit for the year to be satisfactory. The strong investment in 2013 in new initiatives as competences and resources has shown its impact on the financial statements for 2014. The customers now continuously demand special competences in the different areas of offshore. Safe Ocean Service has among other things experienced a great demand in the American market which based in Texas is servicing the oil-activities in the Gulf of Mexico. The demand has been and is so great that it has given rise to the establishment of a sister company in Houston during 2015. As a natural development of the enterprise it has been planned in the coming financial year to transform the structure of the company from a Danish anpartsselskab into a Danish aktieselskab with the same ownership structure. Betydningsfulde hændelser indtruffet efter regnskabsårets afslutning Important events occurring after the end of the financial year Efter regnskabsårets afslutning er der ikke indtruffet begivenheder, som vil kunne forrykke selskabets finansielle stilling væsentligt. After the end of the financial year, no important events has occured which could change the financial position of the company. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven for virksomheder i regnskabsklasse B. The annual report has been presented in accordance with the provisions of the Danish Financial Statements Act for reporting class B enterprises. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til foregående år. The accounting policies have been applied consistently with previous years. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. Income is recognised in the income statement as earned, including value adjustments of financial assets and liabilities. All expenses, including depreciation, amortisation, impairment losses and write-downs, are also recognised in the income statement. I balancen indregnes aktiver, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet nedenfor for hver enkelt regnskabspost. Assets are recognised in the balance sheet when it is probable that future economic benefits will flow to the company and the value of such assets can be measured reliably. Liabilities are recognised in the balance sheet when it is probable that future economic benefits will flow from the company and the value of such liabilities can be measured reliably. On initial recognition, assets and liabilities are measured at cost. Subsequently, assets and liabilities are measured as described for each item below. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. On recognition and measurement, account is taken of foreseeable losses and risks arising before the time at which the annual report is presented and proving or disproving matters arising on or before the balance sheet date. Årsrapporten er aflagt i danske kroner. The annual report is presented in Danish kroner. Bruttofortjeneste indeholder nettoomsætning, omkostninger til råvarer og hjælpematerialer samt andre eksterne omkostninger. Gross profit comprises revenue, costs relating to raw materials and consumables as well as other external costs. Indtægter ved salg af varer og tjenesteydelser indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden udgangen af regnskabsåret. Nettoomsætning måles til dagsværdi og opgøres ekskl. moms og rabatter. Income from the sale of goods and services is recognised in the income statement if delivery has taken place and the risk has passed to the buyer before the end of the financial year. Revenue is determined at fair value exclusive of VAT and discounts. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer og operationelle leasingomkostninger. Other external expenses comprise distribution, selling, advertising and administration costs as well as costs of premises, bad debts and operating leases. Afskrivninger på materielle anlægsaktiver tilsigter, at der sker systematisk afskrivning over aktivernes forventede brugstid. For selskabet er anvendt følgende brugstider og restværdier: The depreciation of property, plant and equipment aim at systematic depreciation over the expected useful lives of the assets. The following useful lives and residual values are applied by the company: Brugstid, år Rest- værdi, procent Useful life, year Resi- dual value, per cent Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3-5 0 Other plant, fixtures and fittings, tools and equipment 3-5 0 Under finansielle poster indregnes renteindtægter og renteomkostninger samt kursregulering af fremmed valuta. Interest income and interest expenses as well as foreign currency translation adjustments are recognised under net financials. Amortisering af kurstab og låneomkostninger vedrørende finansielle aktiver og forpligtelser indregnes løbende som finansiel omkostning henholdsvis finansiel indtægt. Amortisation of capital losses and loan costs relating to financial assets and liabilities is recognised on an ongoing basis as financial expenses and financial income, respectively. Årets aktuelle og udskudte skatter indregnes i resultatopgørelsen som årets skatter med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer foretaget direkte på egenkapitalen. The current and deferred taxes for the year are recognised in the income statement as taxes for the year with the portion attributable to the net profit or loss for the year, and directly in equity with the portion attributable to amounts recognised directly in equity. Materielle anlægsaktiver måles i balancen til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger eller til genindvindingsværdien, hvor denne er lavere. Property, plant and equipment are measured in the balance sheet at the lower of cost less accumulated depreciation and recoverable amount. Andre tilgodehavender består af deposita, der måles til kostpris. Other receivables comprise deposits, which are valued at cost. Den regnskabsmæssige værdi af anlægsaktiver, der ikke måles til dagsværdi, vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. The carrying amount of non-current assets which are not measured at fair value is assessed annually for indications of impairment over and above what is reflected in depreciation/amortisation. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis hver gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. If there are indications of impairment, an impairment test is conducted of individual assets or groups of assets. The assets or groups of assets are impaired to the lower of recoverable amount and carrying amount. Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til pålydende værdi med fradrag af nedskrivning til imødegåelse af tab. Receivables are measured at amortised cost, which usually corresponds to nominal value, less write-downs for bad debts. Nedskrivning til imødegåelse af tab opgøres på grundlag af en individuel vurdering af de enkelte tilgodehavender. Write-downs for bad debts are determined on the basis of an assessment of the individual receivables. Igangværende arbejder for fremmed regning måles til kostprisen af det udførte arbejde med fradrag af foretagne acontofaktureringer på det enkelte igangværende arbejde. Contract work in progress is measured at the cost of the work performed less amounts invoiced on account for the individual contract work. Kostprisen måles på baggrund af solgte timer eller afholdte omkostninger, som ikke er faktureret på statusdagen eller til nettorealisationsværdien, hvis denne er lavere. The cost is measured according to the stage of completion based on expenses incurred at the balance sheet date or net realisable value if lower. Periodeafgrænsningsposter, der er indregnet under aktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Prepayments comprise costs incurred in respect of the next financial year. Forslag til udbytte for regnskabsåret indregnes som særlig post under egenkapitalen. The proposed dividend for the financial year is recognised as a special item under equity. Skyldig og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalte acontoskatter. Current tax payable and receivable is recognised in the balance sheet as tax computed on the basis of the taxable income for the year, adjusted for taxes paid on account. Udskudte skatteforpligtelser og udskudte skatteaktiver beregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Deferred tax liabilities and deferred tax assets are computed on the basis of all temporary differences between the carrying amount and tax base of assets and liabilities. Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, de efter vurdering forventes at kunne realiseres til ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller ved udligning i skat af fremtidig indtjening. Deferred tax assets are recognised, following an assessment, at the expected realisable value through offsetting against deferred tax liabilities or tax on future earnings. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Deferred tax is measured on the basis of the tax rules and at the tax rates which, according to the legislation in force at the balance sheet date, will be applicable when the deferred tax is expected to crystallise as current tax. Langfristede gældsforpligtelser måles til kostpris på tidspunktet for stiftelse af gældsforholdet (lånoptagelsen). Gældsforpligtelserne måles herefter til amortiseret kostpris, hvor kurstab og låneomkostninger indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel omkostning over løbetiden på grundlag af den beregnede, effektive rente på tidspunktet for stiftelse af gældsforholdet. Non-current liabilities are measured at cost at the time of contracting such payables (raising of the loan). The liabilities are subsequently measured at amortised cost where capital losses and loan expenses are recognised in the income statement as a financial expense over the term of the liability on the basis of the calculated effective interest rate in force at the time of contracting the liability. Kortfristede gældsforpligtelser måles ligeledes til amortiseret kostpris, hvilket normalt svarer til gældens pålydende værdi. Current liabilities are also measured at amortised cost, which usually corresponds to the nominal value of the liability. Modtagne forudbetalinger fra kunder omfatter beløb modtaget fra kunder forud for tidspunktet for levering af den aftalte vare eller færdiggørelse af den aftalte tjenesteydelse. Prepayments received from customers comprise amounts received from customers prior to the time and date of delivery of the agreed product or completion of the agreed service. Til sikkerhed for gæld til kreditinstitutter i øvrigt t.DKK 151 er der givet pant i driftsmateriel, hvis regnskabsmæssige værdi udgør t.DKK 114. Fixtures at a carrying amount of DKK 151k have been provided as security for other mortgage debt of DKK 114k. Til sikkerhed for gæld til kreditinstitutter er der givet virksomhedspant t.DKK 1.500 omfattende goodwill, immaterielle rettigheder, tilgodehavender fra salg af varer og tjenesteydelser, varelager, andre anlæg, driftsmateriel og inventar, hvis regnskabsmæssige værdi udgør t.DKK 10.552. As security for mortgage debt, the company has provided a company charge of DKK 1,500k comprising goodwill, intellectual property rights, trade receivables, inventories, other plant, fixtures and fittings, tools and equipment at a carrying amount of DKK 10,552k.Selskabet har indgået operationelle leasingaftaler med en restløbetid op op til 60 måneder og en samlet restforpligtelse på i alt t.DKK 230, samt anvisningsforpligtelser ved aftalernes udløb. Selskabet har endvidere indgået huslejekontrakter, der er uopsigelige indtil den 30. september 2019, med en samlet årlig ydelse på t.DKK 142. The company has concluded operating lease agreements with terms to maturity of up to 60 months and a total liability of DKK 230k including liabilities at expiration. The company has furthermore concluded non-cancellable rental agreements until 30 September 2019 with an annual rent of DKK 142k.344596652013-10-012014-09-30344596652012-10-012013-09-30344596652013-09-30344596652014-09-30344596652014-09-301344596652013-10-012014-09-301344596652013-10-012014-09-302344596652013-10-012014-09-301344596652013-10-012014-09-30e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember344596652012-10-012013-09-30e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember344596652013-10-012014-09-30e:RetainedEarningsMember344596652012-10-012013-09-30e:RetainedEarningsMember344596652012-10-01e:ContributedCapitalMember344596652013-10-01e:ContributedCapitalMember344596652014-09-30e:ContributedCapitalMember344596652013-10-01e:RetainedEarningsMember344596652013-10-012014-09-30e:RetainedEarningsMember344596652014-09-30e:RetainedEarningsMember344596652012-10-01e:RetainedEarningsMember344596652012-10-012013-09-30e:RetainedEarningsMember344596652013-10-01e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember344596652013-10-012014-09-30e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember344596652014-09-30e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember344596652012-10-01e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember344596652012-10-012013-09-30e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember344596652013-10-01d:PreviousYearMembere:ContributedCapitalMember344596652013-10-012014-09-30d:PreviousYearMembere:ContributedCapitalMember344596652014-09-30d:PreviousYearMembere:ContributedCapitalMember344596652013-10-01d:TwoYearsAgoMembere:ContributedCapitalMember344596652013-10-012014-09-30d:TwoYearsAgoMembere:ContributedCapitalMember344596652014-09-30d:TwoYearsAgoMembere:ContributedCapitalMember344596652013-09-30e:LongtermDebtToOtherCreditInstitutionsMember344596652014-09-30e:LongtermDebtToOtherCreditInstitutionsMemberxbrli:sharesiso4217:DKK