35393692 2021-06-30 cmn:ConsolidatedMember cmn:TwoYearsAgoMember 35393692 2020-06-30 cmn:ConsolidatedMember cmn:ThreeYearsAgoMember 35393692 2019-06-30 cmn:ConsolidatedMember cmn:FourYearsAgoMember 35393692 2023-06-30 cmn:ConsolidatedMember 35393692 2022-06-30 cmn:ConsolidatedMember 35393692 2023-06-30 35393692 2022-06-30 35393692 2022-07-01 cmn:ConsolidatedMember fsa:ContributedCapitalMember 35393692 2022-07-01 cmn:ConsolidatedMember fsa:HedgeFundMember 35393692 2022-07-01 cmn:ConsolidatedMember fsa:RetainedEarningsMember 35393692 2022-07-01 fsa:ContributedCapitalMember 35393692 2022-07-01 fsa:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember 35393692 2022-07-01 fsa:ReserveForDevelopmentExpenditureMember 35393692 2022-07-01 fsa:RetainedEarningsMember 35393692 2023-06-30 cmn:ConsolidatedMember fsa:ContributedCapitalMember 35393692 2023-06-30 cmn:ConsolidatedMember fsa:HedgeFundMember 35393692 2023-06-30 cmn:ConsolidatedMember fsa:RetainedEarningsMember 35393692 2023-06-30 fsa:ContributedCapitalMember 35393692 2023-06-30 fsa:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember 35393692 2023-06-30 fsa:ReserveForDevelopmentExpenditureMember 35393692 2023-06-30 fsa:RetainedEarningsMember 35393692 2022-07-01 cmn:ConsolidatedMember 35393692 2021-07-01 cmn:ConsolidatedMember 35393692 2022-07-01 fsa:CompletedDevelopmentProjectsMember cmn:ConsolidatedMember 35393692 2022-07-01 fsa:CompletedDevelopmentProjectsMember 35393692 2023-06-30 fsa:CompletedDevelopmentProjectsMember cmn:ConsolidatedMember 35393692 2023-06-30 fsa:CompletedDevelopmentProjectsMember 35393692 2022-07-01 fsa:InvestmentsInGroupEnterprisesMember 35393692 2021-07-01 fsa:InvestmentsInGroupEnterprisesMember 35393692 2023-06-30 fsa:InvestmentsInGroupEnterprisesMember 35393692 2022-06-30 fsa:InvestmentsInGroupEnterprisesMember 35393692 2023-06-30 relatedEntityIdentifier_asso_list_1 fsa:SubsidiaryMember 35393692 2023-06-30 relatedEntityIdentifier_asso_list_2 fsa:SubsidiaryMember 35393692 2022-07-01 fsa:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember cmn:ConsolidatedMember 35393692 2022-07-01 fsa:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember 35393692 2023-06-30 fsa:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember cmn:ConsolidatedMember 35393692 2023-06-30 fsa:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember 35393692 2023-06-30 fsa:LongtermLeaseCommitmentsMember cmn:ConsolidatedMember 35393692 2022-06-30 fsa:LongtermLeaseCommitmentsMember cmn:ConsolidatedMember 35393692 2023-06-30 fsa:LongtermLeaseCommitmentsMember 35393692 2022-06-30 fsa:LongtermLeaseCommitmentsMember 35393692 2023-06-30 fsa:OtherLongtermPayablesMember cmn:ConsolidatedMember 35393692 2022-06-30 fsa:OtherLongtermPayablesMember cmn:ConsolidatedMember 35393692 2023-06-30 fsa:OtherLongtermPayablesMember 35393692 2022-06-30 fsa:OtherLongtermPayablesMember 35393692 2022-07-01 2023-06-30 cmn:ConsolidatedMember 35393692 2022-07-01 2023-06-30 1 cmn:ConsolidatedMember 35393692 2022-07-01 2023-06-30 memberOfBoardIdentifier_executive_board_1 cmn:ConsolidatedMember 35393692 2022-07-01 2023-06-30 memberOfBoardIdentifier_executive_board_2 cmn:ConsolidatedMember 35393692 2022-07-01 2023-06-30 memberOfBoardIdentifier_executive_board_3 cmn:ConsolidatedMember 35393692 2022-07-01 2023-06-30 memberOfBoardIdentifier_board_of_director_1 cmn:ConsolidatedMember 35393692 2022-07-01 2023-06-30 memberOfBoardIdentifier_board_of_director_2 cmn:ConsolidatedMember 35393692 2022-07-01 2023-06-30 memberOfBoardIdentifier_board_of_director_3 cmn:ConsolidatedMember 35393692 2022-07-01 2023-06-30 memberOfBoardIdentifier_board_of_director_4 cmn:ConsolidatedMember 35393692 2022-07-01 2023-06-30 memberOfBoardIdentifier_board_of_director_5 cmn:ConsolidatedMember 35393692 2022-07-01 2023-06-30 35393692 2020-07-01 2021-06-30 cmn:ConsolidatedMember cmn:TwoYearsAgoMember 35393692 2019-07-01 2020-06-30 cmn:ConsolidatedMember cmn:ThreeYearsAgoMember 35393692 2018-07-01 2019-06-30 cmn:ConsolidatedMember cmn:FourYearsAgoMember 35393692 2021-07-01 2022-06-30 cmn:ConsolidatedMember 35393692 2021-07-01 2022-06-30 35393692 2022-07-01 2023-06-30 fsa:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember 35393692 2021-07-01 2022-06-30 fsa:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember 35393692 2022-07-01 2023-06-30 fsa:RetainedEarningsMember 35393692 2021-07-01 2022-06-30 fsa:RetainedEarningsMember 35393692 2022-07-01 2023-06-30 fsa:ContributedCapitalMember cmn:ConsolidatedMember 35393692 2022-07-01 2023-06-30 fsa:HedgeFundMember cmn:ConsolidatedMember 35393692 2022-07-01 2023-06-30 fsa:RetainedEarningsMember cmn:ConsolidatedMember 35393692 2022-07-01 2023-06-30 fsa:ContributedCapitalMember 35393692 2022-07-01 2023-06-30 fsa:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember 35393692 2022-07-01 2023-06-30 fsa:ReserveForDevelopmentExpenditureMember 35393692 2022-07-01 2023-06-30 fsa:RetainedEarningsMember 35393692 2022-07-01 2023-06-30 cmn:ConsolidatedMember fsa:CompletedDevelopmentProjectsMember 35393692 2022-07-01 2023-06-30 fsa:CompletedDevelopmentProjectsMember 35393692 2022-07-01 2023-06-30 fsa:InvestmentsInGroupEnterprisesMember 35393692 2021-07-01 2022-06-30 fsa:InvestmentsInGroupEnterprisesMember 35393692 2022-07-01 2023-06-30 relatedEntityIdentifier_asso_list_1 fsa:SubsidiaryMember 35393692 2022-07-01 2023-06-30 relatedEntityIdentifier_asso_list_2 fsa:SubsidiaryMember 35393692 2022-07-01 2023-06-30 fsa:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember cmn:ConsolidatedMember 35393692 2022-07-01 2023-06-30 fsa:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember iso4217:DKK pure Årsrapport 33771231 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Strandvejen 44 2900 Hellerup 2022-07-01 2021-07-01 2023-06-30 2022-06-30 35393692 Cloud Factory A/S Vestergade 4 6800 Varde Varde PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab 33771231 Esbjerg Brygge 28, 2. 6700 Esbjerg Danmark 76 12 45 00 esbjerg@pwc.dk 2023-12-20 Dan Børge Larsen Regnskabsklasse C, mellemstor virksomhed Revisionspåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. juli 2022 - 30. juni 2023 for Cloud Factory A/S. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Årsregnskabet og koncernregnskabet giver efter vores opfattelse et retvisende billede af selskabets og koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2023 samt af resultatet af selskabets og koncernens aktiviteter og koncernens pengestrømme for 2022/23. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. 2023-12-20 Varde Jacob Vestergaard Schaumann Schmidt Adm. direktør Anders Nielsen direktør Mark Ringe Ibsen direktør Henrik Nicolai Hørdum Clausen Formand Dan Børge Larsen Jacob Vestergaard Schaumann Schmidt Ole Skjoldborg Ørum-Petersen Mark Ringe Ibsen Til kapitalejerne i Cloud Factory A/S Konklusion Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2023 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. juli 2022 - 30. juni 2023 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Cloud Factory A/S for regnskabsåret 1. juli 2022 - 30. juni 2023, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis, for såvel koncernen som selskabet samt pengestrømsopgørelse for koncernen (”regnskabet”). Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af regnskabet”. Vi er uafhængige af koncernen i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et regnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af regnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde regnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere koncernen eller selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om regnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som brugerne træffer på grundlag af regnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i regnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af koncernens og selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af regnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i regnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at koncernen og selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af regnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om regnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for de finansielle oplysninger for virksomhederne eller forretningsaktiviteterne i koncernen til brug for at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet. Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og udføre koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores revisionskonklusion. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om regnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af regnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med regnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Esbjerg 2023-12-20 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Palle H. Jensen statsautoriseret revisor mne32115 80880000 49718000 42052000 12321000 5988000 7344000 730000 -3145000 1104000 -367000 -566000 -370000 382000 3413000 783000 5032000 4650000 1237000 32561000 25874000 22299000 5669000 4375000 3405000 16 12 9 10.0 12.7 15.2 12.0 17.5 13.7 37.5 15.5 18.0 5.5 Væsentligste aktiviteter Cloud Factory A/S er en dansk distributør af cloud og hosting, der leverer cloud-services, Microsoft CSP og nextgen hosting til it-partnere. Virksomheden har over 40 medarbejdere, over 330 it-partnere og er en af de hurtigst voksende Microsoft-distributører i Norden. Virksomhedens vision er at gøre det nemt, hurtigt og sikkert for it-partnere at levere cloud-løsninger til deres kunder.Virksomheden har siden starten af 2022 investeret væsentligt i virksomhedens egenudviklet partner platform, så den kan skalere til flere lande og flere valutakurser. I starten af 2022 åbnede virksomheden et 100% ejet handelsselskab i Oslo, Norge og i starten af 2023 et tilsvarende selskab i Stockholm, Sverige. Begge selskaber har haft en flot tilgang af nye partnere.Efter regnskabets afslutning er der tilføjet et 100% ejet handelsselskab i Hilversum, Holland. Udvikling i året Koncernens resultatopgørelse for 2022/23 udviser et underskud på DKK 8.220.999, og koncernens balance pr. 30. juni 2023 udviser en positiv egenkapital på DKK 11.247.054. Virksomheden har haft positiv vækst i nettoomsætningen på 36% fra DKK 137,1 mio. i 2021/22 til DKK 186,1 mio. i 2022/23. Bruttofortjenesten er steget med 7% fra DKK 17,4 mio. til DKK 18,6 mio. i 2022/23. Årets resultat er faldet fra TDKK 139 i 2021/22 til et underskud på DKK 8,0 mio. i 2022/23. Det negative resultat skyldes primært en strategi, hvor selskabet fik tilført kapital i slutningen af 2021, med henblik på at klargøre selskabet til geografisk ekspansion udenfor Danmark. Det har kostet på bundlinien at foretage en aggressiv skalering af virksomheden til vækst, ombygge platformen til at kunne håndtere flere lande og valutaer og åbne nye lande. Samtidig har energikrisen i efteråret 2022 kostet en del ekstra i virksomhedens datacenter. Stigningen i renteniveauet har også kostet dyrt på virksomhedens finansieringsomkostninger. Kapitalberedskabet Selskabets ledelse vurderer på baggrund af budgetter og fremskrivninger for de kommende år, at selskabet vil kunne agere indenfor de nuværende kreditfaciliteter under hensyntagen til at selskabets likviditet i kortere perioder kan medføre, at der periodisk er behov for yderligere kredit hos selskabets kreditinstitut. Selskabets ledelse forventer at kreditfaciliteter med periodiske bevilgede ekstra kreditter vil kunne fortsættes i det kommende år. Selskabets ledelse har samtidig konkrete handlingsplaner, som sikrer, at selskabet vil kunne reducere omkostninger og investeringer i det nødvendige omfang, men henset til selskabets meget positive udvikling, har selskabets ledelse igangværende forhandlinger med mulige investorer for at styrke selskabets kapitalgrundlag til yderligere vækst. Forhandlingerne er ikke afsluttet på tidspunktet for godkendelse af regnskabet. Målsætninger og forventninger for det kommende år Virksomheden forventer at fortsætte den positive udvikling i de kommende år med en kraftig vækst i omsætning og indtjening baseret på en stærk markedsposition, et højt serviceniveau og et innovativt produktudbud. Virksomheden har særlige forudsætninger for at udnytte det stigende behov for cloud-løsninger blandt it-partnere og deres kunder, samt det øgede fokus på sikkerhed, miljø og kvalitet. Virksomheden er dog også bevidst om de usikre faktorer, der kan påvirke den fremtidige udvikling, såsom konkurrencesituationen, teknologiske ændringer, kundernes efterspørgsel og lovgivningsmæssige rammer.Virksomheden planlægger at åbne nye markeder og on-boarde kunder i Nordeuropa. Specielt i Norge, Sverige og Holland forventes der stor vækst i det kommende år.Virksomheden forventer et positivt resultat mellem DKK 1-2 mio. før skat for det kommende år, som konsekvens af en kraftig vækst i nettoomsætningen inden finansårets begyndelse, kraftig vækst på nykundetilgang i det kommende år, kombineret med at omkostningerne holdes i ro. Forskning og udvikling Virksomheden har en høj grad af udviklingsaktiviteter, der er rettet mod at skabe innovative og værdiskabende cloud-løsninger for it-partnere og deres kunder. Virksomheden har blandt andet øget udviklingen af virksomhedens partner portal i 2022/23. Eksternt miljø Virksomheden har en politik for miljøforhold, der sigter mod at minimere virksomhedens påvirkning af det eksterne miljø og bidrage til en bæredygtig udvikling. Virksomheden har blandt andet valgt et dansk datacenter, der er certificeret efter ISO 14001 og ISO 50001, og som anvender 100% vedvarende energi. Virksomheden har også optimeret energiforbruget og reduceret CO2-udledningen ved at anvende virtualisering, køling og overvågning af servere. Virksomheden har desuden indført en grøn indkøbspolitik og en affaldssorteringsordning, samt opfordret medarbejderne til at benytte miljøvenlig transport. Videnressourcer Virksomhedens videnressourcer består primært af de kompetencer og erfaringer, som medarbejderne besidder inden for cloud og hosting. Virksomheden investerer løbende i uddannelse og kompetenceudvikling af medarbejderne for at sikre et højt fagligt niveau og en god servicekultur. Usikkerhed ved indregning og måling I regnskabet er der indregnet et udskudt skatteaktiv med en bogført værdi på TDKK 8.299. Der henvises til beskrivelse i note 2. Usædvanlige forhold Koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2023 samt resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for 2022/23 er ikke påvirket af usædvanlige forhold. Begivenheder efter balancedagen Efter regnskabets afslutning er der tilføjet et 100% ejet datterselskab i Holland. Der er ikke herudover efter balancedagen indtruffet forhold, som har væsentlig indflydelse på bedømmelsen af årsrapporten. 186073526 137122839 179527768 137122582 2011601 304478 2011601 304478 157893434 112935911 154559455 112935911 11555874 7084290 10884437 6939793 18635819 17407116 16095477 17551356 16813495 12014921 14823471 11755296 11041367 5151714 11031631 5151714 223208 0 223208 0 -9442251 240481 -9982833 644346 0 0 514614 -403865 35476 8396 35302 8396 1216221 409288 1212745 409288 -10622996 -160411 -10645662 -160411 -2401997 -298914 -2424663 -298914 -8220999 138503 -8220999 138503 110749 0 -8331748 138503 12498087 6063704 12498087 6063704 12498087 6063704 12498087 6063704 14109058 14669617 14053524 14669617 14109058 14669617 14053524 14669617 41201649 16334046 37665607 16334046 574766 593736 540325 593736 55119575 31055601 54098620 30954350 81983416 51923513 80994603 51790852 0 0 143572 0 256696 134591 200800 103181 256696 134591 344372 103181 26863841 20867912 26895983 20836502 910708 563672 3574540 746415 8299000 6946000 8299000 6946000 1071663 312914 1071663 312914 1831211 1907442 1805043 1907442 53888997 26657810 52956178 26840553 1230578 4397791 1142442 4113797 789474 789474 789474 789474 0 0 93607 0 0 0 9748508 4729689 -17142 0 0 0 6956869 7267936 6956869 7267936 0 332648 0 332648 6956869 7600584 6956869 7600584 8150096 1770697 8150096 1770697 4566216 3060745 4566216 3060745 719800 654279 719800 654279 789474 789474 789474 789474 10474722 18695721 615465 13966032 11247054 19485195 11247054 19485195 47299926 17580667 47204566 17580667 3043455 1771346 2150002 1638685 63779493 24837734 62790680 24705073 70736362 32438318 69747549 32305657 81983416 51923513 80994603 51790852 789474 0 18695721 789474 0 4729689 13966032 0 -17142 0 0 -17142 0 0 0 0 5018819 -5018819 0 0 -8220999 0 110749 0 -8331748 789474 -17142 10474722 789474 93607 9748508 615465 -8220999 138503 9820115 5253692 5920309 -5887416 7519425 -495221 35476 8396 1216221 409288 6338680 -896113 6338680 -896113 10868980 5136429 6266211 9055856 122105 44364 220000 30000 -17037296 -14206649 0 290089 332648 0 6379399 1536547 1194404 3935366 290248 0 0 3700 0 3600000 0 5415029 0 12500000 7531403 19500553 -3167213 4397791 4397791 0 1230578 4397791 1230578 4397791 0 0 Selskabets ledelse vurderer på baggrund af budgetter og fremskrivninger for de kommende år, at selskabet vil kunne agere indenfor de nuværende kreditfaciliteter under hensyntagen til at selskabets likviditet i kortere perioder kan medføre, at der periodisk er behov for yderligere kredit hos selskabets kreditinstitut. Selskabets ledelse forventer at kreditfaciliteter med periodiske bevilgede ekstra kreditter vil kunne fortsættes i det kommende år. Selskabets ledelse har samtidig konkrete handlingsplaner, som sikrer, at selskabet vil kunne reducere omkostninger og investeringer i det nødvendige omfang, men henset til selskabets meget positive udvikling, har selskabets ledelse igangværende forhandlinger med mulige investorer for at styrke selskabets kapitalgrundlag til yderligere vækst. Forhandlingerne er ikke afsluttet på tidspunktet for godkendelse af regnskabet. Henset til de lagte budgetter samt ledelsens handlingsplaner i tilfælde af negative afvigelser, vurderer selskabets ledelse at selskabets kapitalberedskab vil være tilstrækkeligt til gennemførelse af de planlagte aktiviteter i det kommende år. Investeringsejendomme Udskudt skatteaktiv I regnskabet er der indregnet et udskudt skatteaktiv med en bogført værdi på TDKK 8.299, som primært vedrører skattemæssig underskudsfremførsel fra tidligere år.Det er ledelsens vurdering, at det udskudte skatteaktiv kan indregnes, da selskabets ledelse forventer at kunne udnytte skatteaktivet indenfor 5 år. Selskabets forventninger til øget indtjening er bl.a. baseret på væsentlige investeringer til en aggressiv skalering af virksomheden til vækst, ombygning af af platformen til at kunne håndtere flere lande og valutaer og åbne nye lande i 2022/23. Samtidig har omkostninger, som ikke forventes at være tilbagevendende, påvirket negativt i 2022/23. Vurderingen er baseret på ledelsens positive forventninger til fremtiden og forventninger om, at selskabet i de kommende år vil have en betydelig vækst.Selskabets evne til at anvende det skattemæssige underskud er baseret på forventninger til fremtidigt positiv indtjening og cash flow. Da fremtidige budgetter i natur er usikre, kan der komme afvigelser, som kan medføre usikkerhed om den indregnede værdi af det udskudte skatteaktiv. Efter regnskabets afslutning er der tilføjet et 100% ejet datterselskab i Holland. Der er ikke herudover efter balancedagen indtruffet forhold, som har væsentlig indflydelse på bedømmelsen af årsrapporten. 13625911 9028938 11791288 8770349 2039425 1543040 1927099 1543040 283033 174057 281733 174057 865126 1268886 823351 1267850 16813495 12014921 14823471 11755296 39 26 36 26 Virksomheden har et incitamentsprogram, som har til formål at styrke medarbejdernes engagement og tilknytning til virksomheden samt at skabe værdi for aktionærerne.Incitamentsprogrammet omfatter muligheden for at medarbejderne i perioden Q4 2024 til Q4 2025 kan nytegne aktier for op til 2,5% af den nuværende selskabskapital til den nedenfor angivne kurs.I december 2021 er der udstedt 1.105.000 warrants til en stykpris pr. aktie på DKK 1 med konverteringsdato til generalforsamlingen i efteråret 2024 og i marts 2023 er der udstedt 895.000 warrants til en stykpris pr. aktie på DKK 2 med konverteringsdato til generalforsamlingen i efteråret 2025.Af de udstedte warrants er 175.000 udstedt til medlemmer af direktionen Incitamentsprogrammerne er ikke indregnet i årsregnskabet. 35302 0 35302 0 174 0 0 0 0 8396 0 8396 1166147 409288 1162671 409288 50074 0 50074 0 1216221 409288 1212745 409288 22666 0 0 0 -2425000 -299000 -2425000 -299000 -1071663 -312914 -1071663 -312914 1072000 313000 1072000 313000 -2401997 -298914 -2424663 -298914 8076905 8076905 10868980 10868980 -458400 -458400 18487485 18487485 2013201 2013201 4434597 4434597 -458400 -458400 5989398 5989398 12498087 12498087 Færdiggjorte udviklingsomkostninger består af udvikling af ”Cloud Factory Partner Portal” inklusiv avancerede faktureringsprocesser. Omkostninger består af ekstern rådgivning, egen tid og normale omkostninger. Afskrivningsperioden er tre år, og det forventes at have konkurrencefordele i fremtiden. Ledelsen har ikke nogen indikation for værdiforringelse i forhold til de regnskabsmæssige værdier.Udvikling af Cloud Factory Partner Portal, hvor partnere kan logge ind og oprette tilbud til deres kunder. Portalen skal ligeledes fungere som provisioneringsværktøj til Cloud Factorys services, således Partneren kun logger på et sted for at håndtere salgs- og provisioneringsprocesssen.Udvikling af avanceret billing proces således, at vores partnere hurtigt og effektivt kan indlæse forbrugsdata til deres egne billingsystemer. Udviklingen sker løbende og i forbindelse med, at vi implementerer nye services. Færdiggjorte udviklingsomkostninger består af udvikling af ”Cloud Factory Partner Portal” inklusiv avancerede faktureringsprocesser. Omkostninger består af ekstern rådgivning, egen tid og normale omkostninger. Afskrivningsperioden er tre år, og det forventes at have konkurrencefordele i fremtiden. Ledelsen har ikke nogen indikation for værdiforringelse i forhold til de regnskabsmæssige værdier.Udvikling af Cloud Factory Partner Portal, hvor partnere kan logge ind og oprette tilbud til deres kunder. Portalen skal ligeledes fungere som provisioneringsværktøj til Cloud Factorys services, således Partneren kun logger på et sted for at håndtere salgs- og provisioneringsprocesssen.Udvikling af avanceret billing proces således, at vores partnere hurtigt og effektivt kan indlæse forbrugsdata til deres egne billingsystemer. Udviklingen sker løbende og i forbindelse med, at vi implementerer nye services. 22200 0 27765 22200 49965 22200 -403865 0 -17142 0 514614 -403865 93607 -403865 0 381665 Cloud Factory Norge AS Asker, Norge 100 Cloud Factory AB Stockholm, Sverige 100 134591 103181 122105 97619 256696 200800 Periodeafgrænsningsposter indregnet som aktiver omfatter afholdte forudbetalte omkostninger vedrørende husleje, forsikringspræmier, abonnementer og renter. Udskudt skatteaktiv 1. juli 6.946.000 6.960.000 Årets indregnede beløb i resultatopgørelsen 1.353.000 -14.000 Udskudt skatteaktiv 30. juni 8.299.000 6.946.000 Udskudt skatteaktiv 1. juli 6.946.000 6.960.000 Årets indregnede beløb i resultatopgørelsen 2.425.000 299.000 Udskudt skatteaktiv 30. juni 8.299.000 6.946.000 Det er ledelsens forventning, at det udskudte skatteaktiv kan anvendes inden for de kommende 5 år, jf. i øvrigt yderligere omtale i note 2. Af det udskudte skatteaktiv forventes DKK 0,3 mio anvendt inden for et år, mens det resterende aktiv er langfristet. 0 0 0 0 6956869 7267936 6956869 7267936 4566216 3060745 4566216 3060745 11523085 10328681 11523085 10328681 0 332648 0 332648 Afdrag, der forfalder inden for 1 år, er opført under kortfristede gældsforpligtelser. Øvrige forpligtelser er indregnet under langfristede gældsforpligtelser. Gældsforpligtelserne forfalder efter nedenstående orden: Periodeafgrænsningsposter udgøres af modtagne forudbetalinger vedrørende indtægter i de efterfølgende år. -35476 -8396 1216221 409288 11041367 5151714 -2401997 -298914 -25119438 -5610721 31039747 -276695 Pant og sikkerhedsstillelse Følgende aktiver er stillet til sikkerhed for bankforbindelser: Virksomhedspant på i alt TDKK 10.000, der giver pant i goodwill, varelagre, driftsinventar og driftsmateriel og simple fordringer til en samlet regnskabsmæssig værdi på 51.719.131 31.006.663 51.719.131 31.006.663 Leje- og leasingforpligtelser Leasingforpligtelser fra operationel leasing. Samlede fremtidige leasingydelser: Inden for 1 år 393.197 377.601 393.197 377.601 Mellem 1 og 5 år 611.382 307.064 611.382 307.064 1.004.579 684.665 1.004.579 684.665 Huslejeforpligtelser, uopsigelighedsperiode 267.858 92.934 182.034 92.934 Andre eventualforpligtelser Koncernens selskaber hæfter solidarisk for skat af koncernens sambeskattede indkomst mv. Det samlede beløb for skyldig selskabsskat fremgår af årsrapporten for Jacob V. Schmidt ApS, der er administrationsselskab i forhold til sambeskatningen. Koncernens selskaber hæfter endvidere solidarisk for danske kildeskatter i form af udbytteskat, royaltyskat og renteskat. Eventuelle senere korrektioner til selskabsskatter og kildeskatter kan medføre, at selskabets hæftelse udgør et større beløb. Bestemmende indflydelse Jacob V. Schmidt ApS Moderselskab Transaktioner Selskabet har valgt kun at oplyse om transaktioner, der ikke er foretaget på normale markedsvilkår efter årsregnskabslovens § 98 c, stk. 7. Selskabet indgår i koncernrapporten for moderselskabet: Navn Hjemsted Jacob V. Schmidt ApS Varde Årsrapporten for Cloud Factory A/S for 2022/23 er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for mellemstore virksomheder i regnskabsklasse C. Selskabet er overgået fra regnskabsklasse B til regnskabsklasse C (mellem). Dette har ingen betydning for resultatopgørelsen eller balancen, da selskabet tidligere har haft tilvalgt en række bestemmelser fra regnskabsklasse C (mellem).Koncernen overstiger kriterierne for anvendelse af §110 og har derfor aflagt koncernårsregnskab for 2022/23. Koncernregnskabet og årsregnskabet for 2022/23 er aflagt i DKK. 1 Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes. Herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes i resultatopgørelsen alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Konsolideringspraksis Koncernregnskabet omfatter moderselskabet Cloud Factory A/S samt virksomheder, hvori moderselskabet direkte eller indirekte besidder flertallet af stemmerettighederne, eller hvori moderselskabet gennem aktiebesiddelse eller på anden måde har en bestemmende indflydelse. Virksomheder, hvori koncernen besidder mellem 20 % og 50 % af stemmerettighederne og udøver betydelig, men ikke bestemmende indflydelse, betragtes som associerede virksomheder. Ved konsolideringen sammendrages poster af ensartet karakter. Koncerninterne indtægter og omkostninger, aktiebesiddelser, udbytter og mellemværender samt realiserede og urealiserede interne gevinster og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder elimineres. Moderselskabets kapitalandele i de konsoliderede dattervirksomheder udlignes med moderselskabets andel af dattervirksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi opgjort på det tidspunkt, hvor koncernforholdet blev etableret. Leasingkontrakter, hvor koncernen har alle væsentlige risici og fordele forbundet med ejendomsretten (finansiel leasing), indregnes i balancen til det laveste af dagsværdien af aktivet og nutidsværdien af leasingydelserne, beregnet ved anvendelse af leasingaftalens interne rente eller en alternativ lånerente som diskonteringsfaktor. Finansielt leasede aktiver af- og nedskrives efter samme praksis som fastlagt for koncernens øvrige anlægsaktiver. Den kapitaliserede restleasingforpligtelse indregnes i balancen som en gældsforpligtelse, og leasingydelsens rentedel omkostningsføres løbende i resultatopgørelsen. Alle øvrige leasingkontrakter betragtes som operationel leasing. Ydelser i forbindelse med operationel leasing indregnes lineært i resultatopgørelsen over leasingperioden. Transaktioner i fremmed valuta omregnes til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Hvis valutapositioner anses for sikring af fremtidige pengestrømme, indregnes værdireguleringerne direkte på egenkapitalen. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, måles til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Anlægsaktiver, der er købt i fremmed valuta, måles til kursen på transaktionsdagen. Værdien af aktiebaseret vederlæggelse, herunder options- og warrantordninger, som ikke medfører afgang af likvider, udstedt til direktionen og en række ledende medarbejdere, udgør et egenkapitalinstrument, der ikke indregnes i balancen eller resultatopgørelsen. De væsentligste vilkår i aktieoptionsprogrammerne er oplyst i noterne, hvortil der henvises. Ved salg af varer og tjenesteydelser indregnes nettoomsætning, når fordele og risici vedrørende de solgte varer er overgået til køber, nettoomsætningen kan måles pålideligt, og det er sandsynligt, at de økonomiske fordele ved salget vil tilgå koncernen. Nettoomsætningen måles til det modtagne vederlag og indregnes eksklusive moms og med fradrag af rabatter i forbindelse med salget. Direkte omkostninger indeholder primært årets driftsomkostninger., der er anvendt for at opnå virksomhedens nettoomsætning. Andre eksterne omkostninger indeholder omkostninger til lokaler, salg og distribution samt kontorhold mv. Bruttoresultat opgøres med henvisning til årsregnskabslovens § 32 som et sammendrag af nettoomsætning, andre driftsindtægter, direkte omkostninger og andre eksterne omkostninger. Personaleomkostninger indeholder løn og gager samt lønafhængige omkostninger. Af- og nedskrivninger indeholder årets af- og nedskrivninger af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Andre driftsindtægter og andre driftsomkostninger omfatter regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til koncernens hovedaktivitet, herunder avance og tab ved salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver. I resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige andel af resultat for året under posten “Indtægter af kapitalandele i dattervirksomheder”. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat af årets resultat, som består af årets aktuelle skat og årets udskudte skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til egenkapitaltransaktioner. Selskabet er sambeskattet med dets moderselskab. Selskabsskatten fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster. Udviklingsprojekter vedrørende produkter og processer, der er klart definerede og identificerbare, hvor den tekniske udnyttelsesgrad, tilstrækkelige ressourcer og et potentielt fremtidigt marked eller udviklingsmulighed i virksomheden kan påvises, og hvor det er hensigten at fremstille, markedsføre eller anvende det pågældende produkt eller den pågældende proces, indregnes som immaterielle anlægsaktiver. Øvrige udviklingsomkostninger indregnes som omkostninger i resultatopgørelsen, når omkostningerne afholdes. Ved indregning af udviklingsprojekter som immaterielle anlægsaktiver bindes et beløb svarende til de afholdte omkostninger på egenkapitalen under reserve for udviklingsomkostninger, der nedbringes i takt med af- og nedskrivninger på udviklingsprojekterne. Kostprisen for udviklingsprojekter omfatter omkostninger, der direkte kan henføres til udviklingsprojekterne. Færdiggjorte udviklingsprojekter afskrives lineært over den forventede brugstid, der fastsættes ud fra en konkret vurdering af det enkelte udviklingsprojekt. Såfremt brugstiden ikke kan skønnes pålideligt fastsættes den til 10 år. For udviklingsprojekter, der er beskyttet af immaterielle rettigheder, udgør den maksimale afskrivningsperiode restløbetiden for de pågældende rettigheder. De anvendte afskrivningsperioder udgør 3 år. Erhvervede immaterielle rettigheder måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Licenser afskrives lineært over aftale'perioden. Immaterielle rettigheder mv. nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostpris omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Afskrivningsgrundlaget, der opgøres som kostpris reduceret med eventuel restværdi, fordeles lineært over aktivernes forventede brugstid, der udgør: Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3-6 år Restværdierne for anlægsaktiverne er fastsat til nul. Afskrivningsperiode og restværdi revurderes årligt. Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle og materielle anlægsaktiver gennemgås årligt for at afgøre, om der er indikation af værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Hvis dette er tilfældet, foretages nedskrivning til den lavere genindvindingsværdi. Kapitalandele i dattervirksomheder indregnes og måles efter den indre værdis metode. I balancen indregnes under posten “Kapitalandele i dattervirksomheder” den forholdsmæssige ejerandel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi opgjort med udgangspunkt i dagsværdien af de identificer­bare nettoaktiver på anskaffelsestidspunktet med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer eller tab og med tillæg af resterende værdi af eventuelle merværdier og goodwill opgjort på tidspunktet for anskaffelsen af virksomhederne. Den samlede nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder henlægges via overskudsdisponeringen til “Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode“ under egenkapitalen. Reserven reduceres med udbytteudlodninger til moderselskabet og reguleres med andre egenkapitalbevægelser i dattervirksomhederne. Dattervirksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi indregnes til DKK 0. Hvis moderselskabet har en retslig eller en faktisk forpligtelse til at dække virksomhedens underbalance, indregnes en hensat forpligtelse hertil. Øvrige finansielle anlægsaktiver deposita, der måles til kostpris. Tilgodehavender måles i balancen til amortiseret kostpris eller en lavere nettorealisationsværdi, hvilket normalt udgør nominel værdi med fradrag af nedskrivning til imødegåelse af tab. Periodeafgrænsningsposter indregnet som aktiver omfatter afholdte forudbetalte omkostninger vedrørende husleje, forsikringspræmier, abonnementer og renter. Købs- og salgssummer for egne aktier indregnes direkte i egenkapitalen under overført resultat. Kapitalnedsættelse ved annullering af egne aktier reducerer selskabskapitalen med et beløb svarende til aktiernes nominelle værdi og forøger overført resultat. Udbytte af egne aktier indregnes direkte i egenkapitalen under overført resultat. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabs­mæssig og skatte­mæssig værdi af aktiver og forpligtelser, opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat, som følge af ændringer i skattesatser, indregnes i resultatopgørelsen eller i egenkapitalen, når den udskudte skat vedrører poster, der er indregnet i egenkapitalen. Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen indregnes i resultatopgørelsen under finansielle poster. Gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, der i al væsentlighed svarer til nominel værdi. Periodeafgrænsningsposter opført som forpligtelser udgøres af modtagne betalinger vedrørende indtægter i de efterfølgende regnskabsår. Pengestrømsopgørelsen viser koncernens pengestrømme for året opdelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet, årets forskydning i likvider samt koncernens likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrøm fra driftsaktiviteten opgøres som årets resultat reguleret for ændring i driftskapitalen og ikke kontante resultatposter som af- og nedskrivninger og hensatte forpligtelser. Driftskapitalen omfatter omsætningsaktiver fratrukket kortfristede gældsforpligtelser eksklusive de poster, der indgår i likvider. Pengestrøm fra investeringsaktiviteten omfatter pengestrømme fra køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver. Pengestrøm fra finansieringsaktiviteten omfatter pengestrømme fra optagelse og tilbagebetaling af langfristede gældsforpligtelser samt ind- og udbetalinger til og fra selskabsdeltagerne. Likvide midler består af ”Likvide beholdninger”. Pengestrømsopgørelsen kan ikke udledes alene af det offentliggjorte regnskabsmateriale. Bruttomargin Bruttofortjeneste x 100 / Nettoomsætning Soliditetsgrad Egenkapital ultimo x 100 / Samlede aktiver ultimo