BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabDokken 8DK-6700 Esbjerg20222670Årsrapport2024-05-21Peter Kirk Larsen EBI Management ApSc/o Kirk Larsen & Ascanius, Esbjerg Brygge 286700 EsbjergRevisionspåtegning389998262017-09-29Esbjerg2023-01-012023-12-312022-01-012022-12-31BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabDokken86700EsbjergEsbjerg2024-05-21Kent Ernst HansenPeter Kirk LarsenFormandJens MunchPoul SandLars Gantzel PedersenKonklusionGrundlag for konklusionEsbjerg2024-05-21BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab20222670BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab20222670Jørn JepsenChristian HoldensenRevisionspåtegningStatsautoriseret revisorStatsautoriseret revisormne24824mne4907218482509695574000004000001448250569557358564780414358863135700726693731046358551932013512886536990328456654358564780113385045665436990328456654249510005982800004520191249510006434819124951000643481910601562060156232192807264732192806742092817028065022400920000920000191550005403200072302896096439273052896104843903632644036326443200001288658649913413178649913973961281702806502240092000054032000609643900113385035856478-35856478-3487700009200001915500072302890114000004000004000004000004143588631414358863132000012886513500Regnskabsklasse BtruetrueBestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023 for EBI Management ApS. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2023 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejeren i EBI Management ApS Vi har revideret årsregnskabet for EBI Management ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, noter og anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2023 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Grundlag for konklusion Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med ledelsen om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Væsentligste aktiviteter Selskabets formål er at eje kapitalandele i andre selskaber samt at udføre administrationsopgaver for selskaber, som investerer i unoterede kapitalandele samt hermed beslægtet virksomhed. Anpartskapital Reserve for opskrivninger Overført resultat Foreslået udbytte for regnskabsåret I alt Egenkapital 1. januar 2023 920.000 54.032.000 6.096.439 0 61.048.439 Forslag til resultatdisponering 1.133.850 35.856.478 36.990.328 Transaktioner med ejere Ekstraordinært udbytte -35.856.478 -35.856.478 Andre lovpligtige bindinger Årets opskrivninger -34.877.000 -34.877.000 Egenkapital 31. december 2023 920.000 19.155.000 7.230.289 0 27.305.289 Personaleomkostninger 1 Antal heltidsbeskæftigede personer i gennemsnit: 1 1 Løn og gager 400.000 400.000 400.000 400.000 Andre finansielle indtægter 2 Renteindtægter fra associerede virksomheder 41.435 88.631 172.120 41.435 88.631 Langfristede gældsforpligtelser 4 31/12 2023 Afdrag Restgæld 31/12 2022 gæld i alt næste år efter 5 år gæld i alt Ansvarlig lånekapital 0 0 0 3.632.644 532.300 532.300.01 0 0 0 3.632.644 Ansvarlig lånekapital vedrører finansiering af selskabets investeringer. Lånene er uopsigelige fra kreditors side og renter tilskrives hovedstolen med 2% p.a. Ansvarlig lånekapital inklusiv tilskrevne renter er tilbagebetalt i 2023. Hæftelse i sambeskatningen Selskabet indgår i en dansk sambeskatning med Lyngvig ApS som administrationsselskab. Selskabet hæfter derfor i henhold til selskabsskattelovens regler herom subsidiært for indkomstskatter mv. for de sambeskattede selskaber begrænset til den ejerandel, hvormed selskabet indgår i koncernen, og ligeledes subsidiært for eventuelle forpligtigelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for de sambeskattede selskaber. Årsrapporten for EBI Management ApS for 2023 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B med tilvalg af regler fra regnskabsklasse C. Regnskabsklasse B1 true true Årsrapporten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis som sidste år. Nettoomsætning Ved salg af tjenesteydelser indregnes omsætningen som udgangspunkt på grundlag af en målbar færdiggørelsesgrad, dog anvendes lineær indregning for ydelser, der leveres over tid i et jævnt mønster. Nettoomsætningen indregnes ekskl. moms og med fradrag af de afgifter og rabatter, der kan henføres til salget. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter administrationsomkostninger, herunder omkostninger til kontorhold, lokaler mv. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter løn og gager. Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder omfatter de i regnskabsåret modtagne udbytter o.l. fra de enkelte associerede virksomheder. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Renteindtægter og -omkostninger beregnes på amortiserede kostpriser. Skat af årets resultat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen. Finansielle anlægsaktiver Selskabets investeringer i porteføljevirksomheder er medtaget under associerede virksomheder. Associerede virksomheder, både direkte ejet og indirekte ejet gennem dattervirksomheder, måles i henhold til International Private Equity & Ventures Capital Guidelines. Unoterede investeringsaktiver er værdiansat på baggrund af væsentlige uobserverbare inputs, da der ikke er et aktivt marked for disse. Da en markedspris for investeringerne ikke er observerbare, har ledelsen anvendt værdiansættelsesmetoder til at bestemme dagsværdien. I forhold til vurdering af værdiansættelsen følger ledelsen løbende resultatet af porteføljeinvesteringerne. Herudover selskabets ledelse løbende i dialog med ledelsen i de enkelte investeringer for at vurdere operationelle- og forretningsmæssige forhold, som kan have indvirkning på værdiansættelsen. Hvor det er anvendeligt anvender selskabet ligeledes multipler for EV/EBITDA, nylige transaktioner for lignende selskaber og nylige transaktioner i selskabets egne investeringer. Nedskrivning foretages i de tilfælde hvor: 1. Virksomhedens resultat er væsentlig under det forventede og medfører en permanent forringelse af selskabets værdi, eller selskabet står over for langsigtede problemer, som kræver yderligere finansering. 2. Der gennemføres en betydelig transaktion, som kræver involvering af en uafhængig tredjepart, der værdiansætter selskabets værdi, som er lavere end den nuværende værdi. Nedskrivning i henhold til kriterie 2 sker til transaktionens kurs for den uafhængige tredjepartstransaktioner. Værdireguleringer foretages i henhold til Internationale Private Equity & Ventures Capital Valuation Guidelines gældende retningslinier lovgivning mv. Værdireguleringer foretages i særdeleshed i tilfælde, hvor en transaktion, der involverer en substantiel investering eller handel involverende en uafhængig tredjepart, værdiansætter selskabet til en højere værdi. Værdireguleringer for associerede virksomheder indregnes direkte på egenkapitalen. Kapitalandele i associerede virksomheder opfylder definitionerne på både kapitalinteresser og associerede virksomheder, men er i årsregnskabet præsenteret som kapitalandele i associerede virksomheder, da denne benævnelse mere præcist beskriver virksomhedens involvering i de pågældende virksomheder. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Likvide beholdninger Likvide beholdninger omfatter kontante bankindeståender. Skyldig skat Aktuelle skyldige sambeskatningsbidrag eller tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalt acontoskat. Ved skattemæssige underskud indregnes kun tilgodehavende sambeskatningsbidrag, hvis underskuddet forventes udbnyttet i sambeskatningen. Gældsforpligtelser Finansielle forpligtelser indregnes ved lånoptagelse til det modtagne provenu med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således forskellen mellem nettoprovenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Amortiseret kostpris for kortfristede forpligtelser svarer normalt til nominel værdi. 389998262023-01-012023-12-31389998262023-12-31389998262022-12-31389998262022-01-012022-12-31389998262023-01-01g:ContributedCapitalMember389998262023-12-31g:ContributedCapitalMember389998262023-01-012023-12-31g:RevaluationReserveMember389998262023-01-01g:RevaluationReserveMember389998262023-12-31g:RevaluationReserveMember389998262023-01-012023-12-31g:RetainedEarningsMember389998262023-01-01g:RetainedEarningsMember389998262023-12-31g:RetainedEarningsMember389998262023-01-012023-12-31g:ProposedDividendRecognisedInEquityMember389998262023-01-01g:ProposedDividendRecognisedInEquityMember389998262023-12-31g:ProposedDividendRecognisedInEquityMember389998262023-01-012023-12-311389998262023-01-012023-12-311389998262023-01-012023-12-312389998262023-01-012023-12-313389998262023-01-012023-12-314389998262023-01-012023-12-311389998262023-01-012023-12-312xbrli:pureiso4217:DKK