374430692016-01-012016-12-31374430692016-01-012016-12-31Direktionsmedlem 01374430692016-12-31374430692015-12-31374430692015-10-012015-12-31374430692016-01-012016-12-31fsa:RetainedEarningsMember374430692015-10-012015-12-31fsa:RetainedEarningsMember374430692015-10-012015-12-31fsa:ContributedCapitalMember374430692015-10-012015-12-31fsa:RetainedEarningsMember374430692016-01-012016-12-31fsa:ContributedCapitalMember374430692016-01-012016-12-31fsa:RetainedEarningsMember374430692016-12-31fsa:ContributedCapitalMember374430692015-12-31fsa:ContributedCapitalMember374430692016-12-31fsa:RetainedEarningsMember374430692015-12-31fsa:RetainedEarningsMember374430692016-01-012016-12-31fsa:ParentOfSmallestGroupInWhichReportingEntityIsSubsidiaryMember374430692016-12-31fsa:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember374430692015-12-31fsa:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember374430692016-12-31fsa:LeaseholdImprovementsMember374430692015-12-31fsa:LeaseholdImprovementsMember374430692016-12-31fsa:GoodwillMember374430692015-12-31fsa:GoodwillMember374430692016-12-31fsa:OtherInvestmentsMember374430692016-01-012016-12-31Revisionsvirksomhed 01374430692016-12-31fsa:ClassesOfShorttermOtherPayablesMember374430692015-12-31fsa:ClassesOfShorttermOtherPayablesMember374430692016-12-31fsa:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember374430692015-12-31fsa:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember374430692016-01-012016-12-31Revisionsvirksomhed 02374430692016-01-012016-12-31Revisionsvirksomhed 01 - Revisor 01iso4217:DKKpureSelskabets hovedaktivitet består i drift af restaurationsvirksomhed både på Bornholm og i København. Kadeau tager udgangspunkt i Bornholm, bornholmske producenter og den vilde bornholmske natur, hvor en høj grad af selvforsyning via egne marker med urter, grøntsager og bær spiller en stadig stor rolle. Både mad og vin tilsigtes at være bæredygtigt i form af økologi og biodynamik. Grundet på det fortsat stigende kendskab til Kadeau følger diverse konsulentopgaver, catering, kommercielle og journalistiske opgaver inkl. brancherelaterede udenlandsrejser. Årets resultat blev et underskud på 18 t.kr. mod et underskud på 781 t.kr. sidste år. Ledelsen anser årets resultat for utilfredsstillende. Going concern Ledelsen har ved regnskabsaflæggelsen udarbejdet et likviditetsbudget på 2017, der viser en samlede pengestrømme for koncernen for +7,0 mio.kr. inkl. en forventet kapitalforhøjelse fra en investorkreds på i alt 9,5 mio.kr. til moderselskabet. Træk på koncernens kassekredit udgør pr. 31. december 2016 -1,8 mio.kr. Koncernen har en eksisterende kreditramme på 3,5 mio.kr., og forventer således en samlet overskudslikviditet i koncernen på i alt 8,7 mio.kr. pr. 31. december 2017. På tidspunktet for regnskabsaflæggelsen pågår der forhandlinger med en investorkreds om tilvejebringelse af yderligere likviditet i form af en samlet kapitalforhøjelse til moderselskabet på 9,5 mio.kr. Selskabets fortsatte drift er betinget af, at den nævnte kapitalforhøjelse i moderselskabet opnås samt den afgivne støtteerklæring fra moderselskabet jf. nedenfor. Udfaldet af disse forhandlinger forventes at foreligge ved udgangen af juli måned 2017. Ledelsen har ved regnskabsaflæggelsen forudsat, at kapitalforhøjelsen i moderselskabet opnås, og at moderselskabet derefter vil være i stand til at leve op til den afgivne støtteerklæring, og har derfor aflagt regnskabet med fortsat drift for øje. Støtterklæring fra moderselskabet Kadeau Holding ApS har den 1. juli 2017 afgivet støtteerklæringer over for datterselskaberne Nabo ApS, Kadeau København og Bornholm ApS, PONY Vesterbro ApS og Kantinen Adelgade ApS, herunder Kadeau København og Bornholm ApS, hvoraf det fremgår, at selskabet uigenkaldeligt forpligter sig til at støtte datterselskaberne i at opfylde deres forpligtelser frem til og med 31. december 2017.Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten. Rasmus KofoedDirektionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 01.01.2016 - 31.12.2016 for Kadeau København og Bornholm ApS.Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. 563326395305185832418099314752549616838953189431491531090917227628864684792061596664062802146925000125000120228312862106856238739964450000185832418099312391216874834161242170605525711910534317014234165221745912324322167234642592066301561611172042076413703494811683237650212294675350563391657750502611481145458717135843631471640-1207228285542-132177366766831742761774847298316975176369258442-14417Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse B. Årsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde virksomheden, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når virksomheden som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå virksomheden, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter, i takt med at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret.Goodwill er positive forskelsbeløb mellem kostpris og brugsværdien af overtagne aktiver og forpligtelser i virksomhedsovertagelsen. Goodwill afskrives lineært over den vurderede brugstid, der fast lægges på baggrund af ledelsens erfaringer inden for de enkelte forretningsområder. Brugstiderne er fastlagt ud fra en vurdering af i hvilket omfang goodwillbeløbet inkluderer tidsbegrænsede immaterielle ressourcer, som det ikke har været muligt at udskille og indregne som særskilte aktiver. Hvis brugstiden ikke kan påskønnes pålideligt fastsættes den til 10 år. Brugstiderne revurderes årligt. De anvendte afskrivningsperioder udgør 3 år. Goodwill nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen og omkostninger til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 8-10 år Indretning af lejede lokaler 8-10 år For indretning af lejede lokaler udgør afskrivningsperioden maksimalt aftaleperioden. Forventede brugstider og restværdier revurderes årligt. Materielle anlægsaktiver nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Andre værdipapirer og kapitalandele omfatter unoterede kapitalandele, der måles til kostpris. Unoterede kapitalandele nedskrives til eventuel lavere nettorealisationsværdi.Varebeholdninger måles til kostpris, opgjort efter FIFO-metoden, eller nettorealisationsværdi, hvor denne er lavere. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Kostprisen for fremstillede varer og varer under fremstilling omfatter omkostninger til råvarer, hjælpematerialer og direkte løn. Nettorealisationsværdi for varebeholdninger opgøres som forventet salgspris med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der skal afholdes for at effektuere salget. Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi, med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab. Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser, hvor den skattemæssige værdi af aktiverne opgøres med udgangspunkt i den planlagte anvendelse af det enkelte aktiv. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede, skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den værdi, aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoskatteaktiver.Aktuelle skatteforpligtelser eller tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, der er reguleret for betalt acontoskat. Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris. Likvide beholdninger omfatter kontante beholdninger og bankindeståender. Andre finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Nettoomsætning ved salg af handelsvarer og færdigvarer indregnes i resultatopgørelsen, når leve ring og risikoovergang til køber har fundet sted. Nettoomsætning indregnes eksklusive moms og fradrag af rabatter i forbindelse med salget. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger, der vedrører virksomhedens primære aktiviteter, herunder lokaleomkostninger, kontorholdsomkostninger, salgsfremmende omkostninger mv. I posten indgår endvidere nedskrivninger af tilgodehavender indregnet under omsætningsaktiver. Vareforbrug omfatter regnskabsårets vareforbrug målt til kostpris, reguleret for sædvanlige lagernedskrivninger. Andre finansielle indtægter består af renteindtægter, herunder renteindtægter fra tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder, nettokursgevinster vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle aktiver samt godtgørelser under acontoskatteordningen mv. Andre finansielle omkostninger består af renteomkostninger, herunder renteomkostninger fra gæld til tilknyttede virksomheder samt tillæg under acontoskatteordningen mv. Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Virksomheden er sambeskattet med alle danske koncernforbundne virksomheder. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkom ster (fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud). Personaleomkostninger omfatter løn og gager såvel som omkostninger til social sikring, pensioner o.l. for virksomhedens medarbejdere. Af- og nedskrivninger af immaterielle og materielle anlægsaktiver består af regnskabsårets af- og nedskrivninger opgjort ud fra henholdsvis de fastsatte restværdier og brugstider for de enkelte aktiver og gennemførte nedskrivningstest og af gevinster og tab ved salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver. 5842257119-30911746000-25315121601253166627766662810534317014237443069Kadeau København og Bornholm ApSKøbenhavn2017-07-04Rasmus KofoedDet er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af virksomhedens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.2016 samt af resultatet af virksomhedens aktiviteter for regnskabsåret 01.01.2016 - 31.12.2016.2017-07-04KøbenhavnBruttofortjeneste eller -tab omfatter nettoomsætning, andre driftsindtægter, vareforbrug og andre eksterne omkostninger. Selskabet indgår i en dansk sambeskatning med Kadeau Holding ApS som administrationsselskab. Selskabet hæfter derfor i henhold til selskabsskattelovens regler herom fra og med regnskabsåret 2015 for indkomstskatter mv. for de sambeskattede selskaber og ligeledes for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for de sambeskattede selskaber. De sambeskattede selskabers samlede kendte nettoforpligtelse i sambeskatningen fremgår af administrationsselskabets årsregnskab.Selskabet har et væsentligt udskudt skatteaktiv på 188 t.kr. vedrørende primært fremførbare underskud, som ikke er indregnet. Indregning af det udskudte skatteaktiv er baseret på usikkerheden om den fremtidige anvendelse.33963556Deloitte Statsautoriseret RevisionspartnerselskabWeidekampsgade Postboks 16000900 København C2500012500080585218685854153109091722762829865875041646250050000292408745416425920663015616973225613707848-17577-781106718236018776961063135173163303119-540667-17577-781106-17577-781106125002487500-17577-78110662500500002924087454164957293100000Ultimativ ejer er Kadeau Holding ApS. Kadeau Holding ApS udarbejder ikke koncernregnskab med henvisning til årsregnskabslovens § 110.Årsrapport12022831286210685623873996442500012500050000Regnskabsklasse BLedelsen har ved regnskabsaflæggelsen udarbejdet et likviditetsbudget på 2017, der viser en samlede pengestrømme for koncernen for +7,0 mio.kr. inkl. en forventet kapitalforhøjelse fra en investorkreds på i alt 9,5 mio.kr. til moderselskabet. Træk på koncernens kassekredit udgør pr. 31. december 2016 -1,8 mio.kr. Koncernen har en eksisterende kreditramme på 3,5 mio.kr., og forventer således en samlet overskudslikviditet i koncernen på i alt 8,7 mio.kr. pr. 31. december 2017. På tidspunktet for regnskabsaflæggelsen pågår der forhandlinger med en investorkreds om tilvejebrin-gelse af yderligere likviditet i form af en samlet kapitalforhøjelse til moderselskabet på 9,5 mio.kr. Sel-skabets fortsatte drift er betinget af, at den nævnte kapitalforhøjelse i moderselskabet opnås samt den afgivne støtteerklæring fra moderselskabet jf. nedenfor. Udfaldet af disse forhandlinger forventes at foreligge ved udgangen af juli måned 2017. Ledelsen har ved regnskabsaflæggelsen forudsat, at kapi-talforhøjelsen i moderselskabet opnås, og at moderselskabet derefter vil være i stand til at leve op til den afgivne støtteerklæring, og har derfor aflagt regnskabet med fortsat drift for øje. Støtterklæring fra moderselskabet Kadeau Holding ApS har den 1. juli 2017 afgivet støtteerklæringer over for datterselskaberne Nabo ApS, Kadeau København og Bornholm ApS, PONY Vesterbro ApS og Kantinen Adelgade ApS, herunder Kadeau København og Bornholm ApS, hvoraf det fremgår, at selskabet uigenkaldeligt forpligter sig til at støtte datterselskaberne i at opfylde deres forpligtelser frem til og med 31. december 2017.København2017-07-04Wildersgade10 B1408København K33963556Deloitte Statsautoriseret RevisionspartnerselskabWeidekampsgadePostboks 160060900København CTil kapitalejerne i Kadeau København og Bornholm ApSVi har udført udvidet gennemgang af årsregnskabet for Kadeau København og Bornholm ApS for regnskabsåret 01.01.2016 – 31.12.2016, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet. Vi har udført vores udvidede gennemgang i overensstemmelse med Erhvervsstyrelsens erklæringsstandard for små virksomheder og FSR – danske revisorers standard om udvidet gennemgang af årsregnskaber, der udarbejdes efter årsregnskabsloven.Dette kræver, at vi overholder revisorloven og FSR – danske revisorers etiske regler samt planlægger og udfører handlinger med henblik på at opnå begrænset sikkerhed for vores konklusion om årsregnskabet og derudover udfører specifikt krævede supplerende handlinger med henblik på at opnå yderligere sikkerhed for vores konklusion.En udvidet gennemgang omfatter handlinger, der primært består af forespørgsler til ledelsen og, hvor det er hensigtsmæssigt, andre i virksomheden, analytiske handlinger og de specifikt krævede supplerende handlinger samt vurdering af det opnåede bevis. Omfanget af handlinger, der udføres ved en udvidet gennemgang, er mindre end ved en revision, og vi udtrykker derfor ingen revisionskonklusion om årsregnskabet.Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.2016 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 01.01.2016 - 31.12.2016 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Vi gør opmærksom på oplysningerne i note 1, hvoraf det fremgår, at der på tidspunktet for regnskabsaflæggelsen pågår forhandlinger med en investorkreds om tilvejebringelse af yderligere likviditet i form af en samlet kapitalforhøjelse i moderselskabet på 9,5 mio.kr., og at moderselskabet har afgivet en støtteerklæring til selskabet. Selskabets fortsatte drift er betinget af, at den nævnte kapitalforhøjelse i moderselskabet opnås. Udfaldet af disse forhandlinger forventes at foreligge ved udgangen af juli måned 2017. Ledelsen har ved regnskabsaflæggelsen forudsat, at kapitalforhøjelsen i moderselskabet opnås, og at moderselskabet derefter vil være i stand til at leve op til den afgivne støtteerklæring, og har derfor aflagt regnskabet med fortsat drift for øje. Som anført i note 1 indikerer dette, at der er en væsentlig usikkerhed, som kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Vores konklusion er ikke modificeret vedrørende dette forhold.Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores udvidede gennemgang af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved den udvidede gennemgang eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven.Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på henholdsvis betalingsdagen og balancedagen, indregnes i resultatopgørelsen som finansielle poster. Andre driftsindtægter omfatter indtægter af sekundær karakter set i forhold til virksomhedens hovedaktivitet. 513326395305Erklæring om udvidet gennemgang130131-17577-78110623102122424112444268224348606063975512781155513326395305statsautoriseret revisorBjørn Winkler Jakobsen36 10 20 302016-01-012016-12-312015-12-312015-10-01