209516052016-05-012017-04-30cmn:ConsolidatedMember209516052016-05-012017-04-30cmn:ConsolidatedMember209516052016-05-012017-04-301cmn:ConsolidatedMember209516052016-05-012017-04-30cmn:ConsolidatedMember209516052016-05-012017-04-30cmn:ConsolidatedMember209516052016-05-012017-04-30cmn:ConsolidatedMember209516052016-05-012017-04-301cmn:ConsolidatedMember209516052016-05-012017-04-30cmn:ConsolidatedMember209516052016-05-012017-04-30cmn:ConsolidatedMember209516052016-05-012017-04-30cmn:ConsolidatedMember209516052016-05-012017-04-30cmn:ConsolidatedMember209516052016-05-012017-04-30fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMembercmn:ConsolidatedMember209516052016-05-012017-04-30fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember209516052016-05-012017-04-30fsa:RetainedEarningsMembercmn:ConsolidatedMember209516052016-05-012017-04-30fsa:RetainedEarningsMember209516052016-05-012017-04-30cmn:ConsolidatedMember209516052016-05-012017-04-30cmn:ConsolidatedMember209516052016-05-012017-04-30fsa:AllTypesOfRelationsNumberOfEmployeesMembercmn:ConsolidatedMember209516052015-05-012016-04-30209516052015-05-012016-04-30cmn:ConsolidatedMember209516052015-05-012016-04-30fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMembercmn:ConsolidatedMember209516052015-05-012016-04-30fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember209516052015-05-012016-04-30fsa:RetainedEarningsMembercmn:ConsolidatedMember209516052015-05-012016-04-30fsa:RetainedEarningsMember209516052015-05-012016-04-30cmn:ConsolidatedMember209516052015-05-012016-04-30fsa:AllTypesOfRelationsNumberOfEmployeesMembercmn:ConsolidatedMember209516052017-04-30209516052017-04-30cmn:ConsolidatedMember209516052017-04-30cmn:ConsolidatedMember209516052016-05-01cmn:ConsolidatedMember209516052016-04-30209516052016-04-30cmn:ConsolidatedMember209516052016-04-30cmn:ConsolidatedMember209516052015-05-01cmn:ConsolidatedMemberxbrli:purexbrli:pureiso4217:DKKxbrli:shares Til kapitalejerne i KDA Holding ApS Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder og om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit "Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet". Vi er uafhængige af koncernen og selskabet i overensstemmelse med internationale etiske regler for revisorer (IESBA's Etiske regler) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse regler og krav. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Konklusion Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for KDA Holding ApS for regnskabsåret 1. maj 2016 - 30. april 2017, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. april 2017 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. maj 2016 - 30. april 2017 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Konklusion Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for KDA Holding ApS for regnskabsåret 1. maj 2016 - 30. april 2017, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. april 2017 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. maj 2016 - 30. april 2017 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. 2017-07-06HørsholmVores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af koncernregnskabet og årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: * Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. * Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. * Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. * Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at koncernen og selskabet ikke længere kan fortsætte driften. * Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af koncernregnskabet og årsregnskabet, herunder note-oplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. , Revisors ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af koncernregnskabet og årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: * Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. * Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. * Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. * Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at koncernen og selskabet ikke længere kan fortsætte driften. * Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af koncernregnskabet og årsregnskabet, herunder note-oplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af koncernregnskabet og årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet og årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med koncernregnskabet og årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet og årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med koncernregnskabet og årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. 39463113Michel Hansen Direktion Kristen Dalgaard Andersen Adm. direktør Kristen Dalgaard AndersenKRESTON CMAdministrerende direktørRevisionspåtegningtrue0-568658331174082323869311983112117928516566171506361233911519173215996123397599661715063612339-114882759645271202205-8501580-2010053639777Regnskabsklasse C, mellemstor virksomhed125000125000125000125000229412302171023811983112117928511361677793019536849-245449142018-341247-1091337995261056878112477439004572369 Regnskabsklasse Årsrapporten for KDA Holding ApS for 2016/17 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for mellemstore virksomheder i regnskabsklasse C. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til tidligere år. Rapporteringsvaluta Årsrapporten er aflagt i danske kroner. Koncernregnskabet Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden KDA Holding ApS og dattervirksomheder, hvori KDA Holding ApS direkte eller indirekte besidder mere end 50% af stemmerettighederne eller på anden måde har bestemmende indflydelse. Virksomheder, hvori koncernen besidder mellem 20% og 50% af stemmerettighederne og udøver betydelig, men ikke bestemmende indflydelse, betragtes som associerede virksomheder. Ved konsolideringen foretages eliminering af koncerninterne indtægter og omkostninger, aktiebesiddelser, interne mellemværender og udbytter samt realiserede og urealiserede fortjenester og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder. Kapitalandele i dattervirksomheder udlignes med den forholdsmæssige andel af dattervirksomhedernes dagsværdi af nettoaktiver og forpligtelser på anskaffelsestidspunktet. Nyerhvervede eller nystiftede virksomheder indregnes i koncernregnskabet fra anskaffelsestidspunktet. Solgte eller afviklede virksomheder indregnes i den konsoliderede resultatopgørelse frem til afståelsestidspunktet. Sammenligningstal korrigeres ikke for nyerhvervede, solgte eller afviklede virksomheder. Minoritetsinteresser I koncernregnskabet indregnes dattervirksomhedernes regnskabsposter 100%. Minoritetsinteressernes forholdsmæssige andel af dattervirksomheders resultat og egenkapital præsenteres særskilt i resultatdisponeringen og i særskilt hovedpost under egenkapitalen. Tilskud i koncernforhold Tilskud givet til tilknyttede virksomheder betragtes som en kapitaltilførsel og indregnes under posten kapitalandele i tilknyttede virksomheder. Tilskud modtaget fra tilknyttede virksomheder indregnes som udbytte. Generelt Generelt om indregning og måling Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af afdrag og tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostprisen og det nominelle beløb. Herved fordeles kurstab og -gevinst over løbetiden. Ved indregning og måling tages hensyn til gevinster, tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Resultatopgørelsen Bruttofortjeneste og -tab Virksomheden har valgt at sammendrage visse poster i resultatopgørelsen efter bestemmelserne i årsregnskabslovens § 32. Bruttofortjeneste indeholder nettoomsætning, andre driftsindtægter og eksterne omkostninger. Nettoomsætning Nettoomsætning indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang, og såfremt indtægten kan opgøres pålideligt og forventes modtaget. Nettoomsætningen indregnes eksklusive moms og afgifter og med fradrag af rabatter i forbindelse med salget. Indtægter ved salg af varer indregnes i resultatopgørelsen på tidspunktet for levering og risikoens overgang, såfremt indtægten kan opgøres pålideligt. Omsætningen opgøres efter fradrag af moms, afgifter og rabatter. Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer omfatter køb af varer og ydelser med henblik på videresalg heraf. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til produktion, distribution, salg, administration, lokaler og operationelle leasingomkostninger. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter lønninger og gager, pensioner samt omkostninger til social sikring. Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle anlægsaktiver Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle anlægsaktiver er foretaget ud fra en løbende vurdering af aktivernes brugstid i virksomheden. Anlægsaktiverne afskrives lineært på grundlag af kostprisen samt opskrivning til handelsværdien, med fradrag af scrapværdi, baseret på følgende vurdering af brugstider: Brugstid Restværdi Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3-20 år Individuelt Indretning af lejede lokaler 5-20 år Individuelt Fortjeneste eller tab ved afhændelse af immaterielle og materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet, og indregnes i resultatopgørelsen under afskrivninger. Resultat af kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder I selskabets resultatopgørelse indregnes den forholdsmæssige andel af de enkelte dattervirksomheders resultat efter skat efter fuld eliminering af intern avance/tab. I både koncernens og selskabets resultatopgørelser indregnes den forholdsmæssige andel af de associerede virksomheders resultat efter skat efter eliminering af forholdsmæssig andel af intern avance/tab. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, modtaget udbytte fra andre kapitalandele, samt tillæg og godtgørelser under acontoskatteordningen. Skat af årets resultat Modervirksomheden er omfattet af de danske regler om tvungen sambeskatning med danske dattervirksomheder. Dattervirksomheder indgår i sambeskatningen fra det tidspunkt, hvor de indgår i konsolideringen i koncernregnskabet og frem til det tidspunkt, hvor de udgår fra konsolideringen. Efter sambeskatningsreglerne hæfter selskabet solidarisk og ubegrænset over for skattemyndighedernefor selskabsskatter og kildeskatter på renter, royalties og udbytter opstået inden for sambeskatningskredsen. Modervirksomheden er administrationsselskab for sambeskatningen og afregner som følge heraf alle betalinger af selskabsskat med skattemyndighederne. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud til nedsættelse af eget skattemæssigt overskud. Årets skat, der består af årets aktuelle selskabsskat og ændring i udskudt skat herunder som følge af ændring i skattesats indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen. Skat af årets resultat omfatter aktuel skat af årets forventede skattepligtige indkomst og årets regulering af udskudt skat med fradrag af den del af årets skat, der vedrører egenkapitalbevægelser. Aktuel og udskudt skat vedrørende egenkapitalbevægelser indregnes direkte i egenkapitalen. Selskabet er omfattet af de danske regler om tvungen sambeskatning af moderselskabet og de danske datterselskaber. Den danske selskabsskat fordeles mellem overskuds- og underskudsgivende danske selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomst. Virksomheder med skattemæssige underskud modtager sambeskatningsbidrag fra virksomheder, som har kunnet anvende det aktuelle underskud (fuld fordeling). Balancen Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger, produktionsanlæg og maskiner samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives ikke på grunde. Afskrivningsgrundlaget opgøres som kostprisen med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Kostpris omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klart til at blive taget i brug. For egenfremstillede aktiver omfatter kostprisen direkte og indirekte omkostninger til materialer, komponenter, underleverandører og løn. Kostprisen på et samlet aktiv opdeles i separate bestanddele, der afskrives hver for sig, hvis brugstiden på de enkelte bestanddele er forskellig. Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder måles efter den indre værdis metode til den forholdsmæssigt ejede andel af virksomhedernes egenkapital med tillæg af eventuel koncerngoodwill, fradrag for koncerninterne avancer og negativ goodwill. Virksomheder med negativ egenkapital måles til 0, idet den til den negative værdi svarende forholdsmæssige andel modregnes i eventuelle tilgodehavender. Beløb herudover indregnes under posten hensatte forpligtelser, såfremt der er en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække underbalancen. Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder måles efter den indre værdis metode. Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes indre værdi opgjort efter koncernens regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab og med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden. Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder med regnskabsmæssig negativ indre værdi måles til 0 kr., og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives i det omfang, tilgodehavendet er uerholdeligt. I det omfang selskabet har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække en underbalance, der overstiger tilgodehavendet, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser. Nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder bindes som reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode under egenkapitalen i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger kostprisen. Udbytter fra dattervirksomheder, der forventes vedtaget inden godkendelsen af årsrapporten for KDA Holding ApS, bindes ikke på opskrivningsreserven. Ved køb af virksomheder anvendes overtagelsesmetoden, jf. beskrivelse ovenfor under opgørelse af goodwill. Andre finansielle anlægsaktiver Andre værdipapirer og kapitalandele måles til kursværdien på balancedagen, såfremt de er børsnoterede, eller en anslået dagsværdi, såfremt de ikke er børsnoterede. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris på grundlag af FIFO-princippet eller til nettorealisationsværdi, hvis denne er lavere. Kostprisen omfatter anskaffelsespriseen med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Det svarer i al væsentlighed til nominel værdi, reduceret med nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab. Periodeafgrænsningsposter, aktiver Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Andre værdipapirer og kapitalandele, indregnet under omsætningsaktiver Andre værdipapirer og kapitalandele der er børsnoteret måles til kursværdien på balancedagen (dagsværdi). Andre værdipapirer måles til anslået dagsværdi. Likvider Likvider omfatter likvide beholdninger og kortfristede værdipapirer med en løbetid under 3 måneder, og som uden hindring kan omsættes til likvide beholdninger, og hvorpå der kun er ubetydelige risici for værdiændringer. Egenkapital Udbytte, som foreslås udbetalt for regnskabsåret, præsenteres som en særskilt post under egenkapitalen. Hensatte forpligtelser Udskudt skat Udskudt skat og årets regulering heraf opgøres som skatten af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet eller afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes med den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser i virksomheder inden for samme juridiske skatteenhed og jurisdiktion. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Finansielle gældsforpligtelser Fastforrentede lån som realkreditlån og lån hos kreditinstitutter indregnes ved lånoptagelsen til det modtagne provenu med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende år måles lånene til amortiseret kostpris, der for kontantlån svarer til lånets restgæld. For obligationslån svarer amortiseret kostpris til restgælden, beregnet som lånets underliggende kontantværdi på lånetidspunktet, reguleret med en over afdragstiden foretaget afskrivning af lånets kursregulering på optagelsestidspunktet. Øvrige gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvilket almindeligvis svarer til nominel værdi. Aktuelle skatteforpligtelser Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets forventede skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt betalte acontoskatter. Eventualforpligtelser Eventualforpligtelser indregnes ikke i balancen, men oplyses alene i noterne. Pengestrømsopgørelsen Pengestrømsopgørelsen viser virksomhedens pengestrømme for året opdelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet, årets forskydning i likvider samt selskabets likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrøm fra driftsaktiviteten opgøres som årets resultat reguleret for ændring i driftskapitalen og ikke-kontante resultatposter som af- og nedskrivninger og hensatte forpligtelser. Driftskapitalen omfatter omsætningsaktiver minus kortfristede gældsforpligtelser - eksklusive de poster, der indgår i likvider. Pengestrøm fra investeringsaktiviteten omfatter pengestrømme fra køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver. Pengestrøm fra finansieringsaktiviteten omfatter pengestrømme fra optagelse og tilbagebetaling af langfristede gældsforpligtelser samt ind- og udbetalinger til og fra selskabsdeltagerne. Likvider omfatter likvide beholdninger og kortfristede værdipapirer med en løbetid under 3 måneder, og som uden hindring kan omsættes til likvide beholdninger, og hvorpå der kun er ubetydelige risici for værdiændringer. Forklaring af nøgletal Hoved- og nøgletal er opgjort efter Finansanalytikerforeningens "Anbefalinger og Nøgletal". Definitioner på nøgletal: Afkastgrad: Resultat af ordinær primær drift / Gennemsnitlige aktiver * 100 12. Eventualforpligtelser Koncernen Huslejeforpligtelse vedrørende uopsigelig kontrakt indtil 1. januar 2027 udgør pr. status dagen kr. 30.050.000 mod kr. 35.550.000 sidste år. Selskabet er sambeskattet med de øvrige selskaber i koncernen og hæfter solidarisk for de skatter, som vedrører sambeskatningen. 1. Personaleomkostninger Lønninger 21.801.334 22.564.982 0 0 Pensioner 1.429.696 1.479.307 0 0 Andre omkostninger til social sikring 146.801 142.891 0 0 Andre personaleomkostninger 1.724.837 1.372.039 0 0 25.102.668 25.559.219 0 0 Gennemsnitligt antal beskæftigede 65 66 0 0 Koncern og moderselskab Vederlag til ledelse oplyses ikke med henvisning til ÅRL § 98b, stk. 3 nr. 2. Moderselskab Udbytte for Virksomheds Overført regnskabs- kapital resultat året I alt Egenkapital 1. maj 2016 125.000 5.223.874 1.000.000 6.348.874 Betalt udbytte 0 0 -1.000.000 -1.000.000 Årets resultat 0 3.276.447 1.000.000 4.276.447 Egenkapital 30. april 2017 125.000 8.500.321 1.000.000 9.625.321 Moderselskab Virksomhedskapitalen har været uændret de seneste 5 år. Koncern Udbytte for Virksomheds Overført regnskabs- kapital resultat året I alt Egenkapital 1. maj 2016 125.000 5.223.874 1.000.000 6.348.874 Betalt udbytte 0 0 -1.000.000 -1.000.000 Årets resultat 0 3.276.447 1.000.000 4.276.447 Egenkapital 30. april 2017 8.500.321 1.000.000 9.625.321 9. Oplysninger om kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder Tilknyttede virksomheder Navn Hjemsted Ejerandel i % Egenkapital Resultat K. Dalgaard ApS Rungsted 60,00 -2.191.968 3.224.509 -2.191.968 3.224.509 , 8. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kostpris primo 30.249.618 24.187.405 Tilgang i årets løb 0 6.062.213 Kostpris ultimo 30.249.618 30.249.618 Af- og nedskrivninger primo -35.666.095 -36.132.330 Årets regulering 3.224.509 466.235 Af- og nedskrivninger ultimo -32.441.586 -35.666.095 Kapitalandele med negativ indre værdi overført til hensatte forpligtelser 2.191.968 5.416.477 Dagsværdireguleringer ultimo 2.191.968 5.416.477 Regnskabsmæssig værdi ultimo 0 0 Af den samlede regnskabsmæssige værdi er negative indre værdier i tilknyttede virksomheder på t.kr. 5.416 indregnes t.kr. 5.416 under hensatte forpligtelser. 11. Langfristede gældsforpligtelser Koncern Forfald Forfald Forfald efter 1 år indenfor 1 år efter 5 år Anden gæld 9.000.000 0 6.200.000 9.000.000 0 6.200.000 13. Sikkerhedsstillelser og pantsætninger Moderselskabet Moderselskabet har stillet kaution for datterselskabet's lejeforpligtelse, dog maksimeret til t.kr. 6.500. Moderselskabet har endvidere stillet sikkerhed i værdipapirer overfor datterselskabets bankengagement. Moderselskabet har stillet selvskyldnerkaution for datterselskabets bankengagement. Koncern Der er af Supergros A/S tinglyst forbud mod virksomhedspant angående datterselskabets lager af råvarer, halvfabrikata og færdigvarer samt af simple fordringer hidrørende fra salg af varer og tjenesteydelser. 3. Finansielle omkostninger Andre finansielle omkostninger 324.691 1.451.781 24.830 1.187.766 324.691 1.451.781 24.830 1.187.766 2. Finansielle indtægter Andre finansielle indtægter 1.352.673 642.733 1.236.841 638.997 1.352.673 642.733 1.236.841 638.997 5. Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Kostpris primo 14.521.400 15.068.456 0 0 Tilgang i årets løb 2.185.569 160.944 0 0 Afgang i årets løb 0 -708.000 0 0 Kostpris ultimo 16.706.969 14.521.400 0 0 Af- og nedskrivninger primo -14.118.654 -14.674.285 0 0 Årets afskrivninger -221.263 -152.369 0 0 Årets nedskrivninger 0 708.000 Af- og nedskrivninger ultimo -14.339.917 -14.118.654 0 0 Regnskabsmæssig værdi ultimo 2.367.052 402.746 0 0 , 6. Indretning af lejede lokaler Kostpris primo 0 0 0 0 Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 6.915.526 0 0 0 Kostpris ultimo 6.915.526 0 0 0 Af- og nedskrivninger primo 0 0 0 0 Årets afskrivninger -168.783 0 0 0 Af- og nedskrivninger ultimo -168.783 0 0 0 Regnskabsmæssig værdi ultimo 6.746.743 0 0 0 10. Hensættelser til kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kapitalandele K. Dalgaard Andersen ApS 2.191.968 5.416.477 Ansvarlig lån 0 0 Saldo ultimo 2.191.968 5.416.477 14. Nærtstående parter Nærtstående parter med bestemmende indflydelse: K Dalgaard Andersen, Rungsted 4. Skat af årets resultat Årets regulering af udskudt skat -568.658 0 0 0 Regulering af skat vedørende tidligere år 0 1.795 0 1.795 Skat af årets resultat 0 0 138.323 0 -568.658 1.795 138.323 1.795 100000010000002510266825559219962532163488749625321634887423670524027462817252026345352-12750-217504662353224509673139569768446746743033117408232386931198311211792851234920871688981916582327500106238311257099000000066635716976844-14762711027241017617815284551094034372677. Andre tilgodehavender Kostpris 1. maj 1.125.709 1.125.709 0 0 Til- og afgang i året -63.326 0 0 0 1.062.383 1.125.709 0 0 32469114517811187766248301352673642733638997123684190000000106238311257091043135410967543104313541096754339591273521860125001250015191231160638399841503709678240090000008000004276447-97079-97079-1000000-1000000-32764471097079-1000000-1000000-3276447109707942764473707789-95284-9528444147702679807713764-12750-21750-72369-390045911379540274610000001000000100000010000002191968541647721919685416477-1283149-5361891609449101095-148827-20354738500321522387485003215223874063326false3686725572219810431354109675431043135410967543144920871688981916582327500150001500015000150004063418315351239984150370913832306831235763076112574075081-56865817951795138323Hørsholm, 2970Usserød Kongevej 1572017-07-061998-05-272017-08-012095160539463113ÅrsrapportK. Dalgaard AndersenKDA Holding ApSKRESTON CM, Statsautoriseret Revisionsinteressentskab2015-05-012016-04-30223, Hørsholm2017-04-302016-05-01Usikkerhed ved indregning eller måling Selskabet har, som følge af skattemæssige underskud i de seneste år, fremførbare skattemæssige underskud, som forventes udnyttet fremadrettet. Selskabets ledelse har dog vurderet at ikke al underskud kan udnyttes indenfor en periode på 3-5 år, hvorfor man har valgt at indregne en forholdsmæssig andel af selskabets udskudte skatteaktiv. Usædvanlige forhold Der er ingen usædvanlige forhold, som har påvirket indregning eller måling. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Koncernens resultatopgørelse for regnskabsåret 1. maj 2016 - 30. april 2017 udviser et resultat på kr. 4.276.447, og koncernens balance pr. 30. april 2017 udviser en balancesum på kr. 33.117.408, og en egenkapital på kr. 9.625.321. Koncernens væsentligste aktiviteter Koncernens og KDA Holding ApS hovedaktiviteter består i supermarkedsdrift. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for selskabets finansielle stilling. Koncern og modervirksomheds udvikling i hoved- og nøgletal kan beskrives: 2016/17 2015/16 2014/15 2013/14 2012/13 Koncern Bruttofortjeneste 28.172.520 26.345.352 23.079.026 23.924.274 28.939.704 Resultat før afskrivninger, renter og skat 3.069.852 786.133 -1.409.687 -2.311.125 570.219 Resultat før finansielle poster 2.679.807 713.764 1.387.530 -2.532.618 1.438.898 Årets resultat 4.276.447 -97.079 497.900 -2.522.195 1.659.368 BALANCEPOSTER Balancesum 33.117.408 23.238.693 24.266.063 23.621.758 27.208.517 Investering i materielle anlægsaktiver 9.101.095 160.944 188.092 72.370 237.919 Egenkapital 9.625.321 6.348.874 7.445.953 7.948.053 11.470.246 PENGESTRØMME Pengestrømme fra driftsaktivitet 3.639.777 -201.005 3.248.273 -787.743 -176.808 Pengestrømme fra investeringsaktivitet -8.501.580 1.202.205 -1.579.106 1.102.575 -1.178.304 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet 5.964.527 -1.148.827 -1.217.888 -514.255 858.536 REGNSKABSRELATEREDE NØGLETAL Afkastningsgrad (%) Gennemsnitlige antal medarbejdere 65 66 65 71 75 Moderselskab Koncernens væsentligste aktiviteter Koncernens og KDA Holding ApS hovedaktiviteter består i supermarkedsdrift. Usikkerhed ved indregning eller måling Selskabet har, som følge af skattemæssige underskud i de seneste år, fremførbare skattemæssige underskud, som forventes udnyttet fremadrettet. Selskabets ledelse har dog vurderet at ikke al underskud kan udnyttes indenfor en periode på 3-5 år, hvorfor man har valgt at indregne en forholdsmæssig andel af selskabets udskudte skatteaktiv. Usædvanlige forhold Der er ingen usædvanlige forhold, som har påvirket indregning eller måling. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Koncernens resultatopgørelse for regnskabsåret 1. maj 2016 - 30. april 2017 udviser et resultat på kr. 4.276.447, og koncernens balance pr. 30. april 2017 udviser en balancesum på kr. 33.117.408, og en egenkapital på kr. 9.625.321. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for selskabets finansielle stilling. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. april 2017 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter samt af koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. maj 2016 - 30. april 2017. 2017-07-06 Direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. maj 2016 - 30. april 2017 for KDA Holding ApS. Samtidig er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernen og selskabets aktiviteter og økonomiske forhold som helhed samt en beskrivelse af de væsentligste markedsmæssige forhold som koncernen og selskabet står over for. HørsholmÅrsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. maj 2016 - 30. april 2017 for KDA Holding ApS. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. april 2017 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter samt af koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. maj 2016 - 30. april 2017. Samtidig er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernen og selskabets aktiviteter og økonomiske forhold som helhed samt en beskrivelse af de væsentligste markedsmæssige forhold som koncernen og selskabet står over for. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Hørsholm, den 6. juli 2017 Direktion Kristen Dalgaard Andersen Adm. direktør