209516052014-05-012015-04-30cmn:ConsolidatedMember209516052014-05-012015-04-301cmn:ConsolidatedMember209516052014-05-012015-04-30cmn:ConsolidatedMember209516052014-05-012015-04-30cmn:ConsolidatedMember209516052014-05-012015-04-30cmn:ConsolidatedMember209516052014-05-012015-04-30cmn:ConsolidatedMember209516052014-05-012015-04-30cmn:ConsolidatedMember209516052014-05-012015-04-30209516052014-05-012015-04-30fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMembercmn:ConsolidatedMember209516052014-05-012015-04-30fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember209516052014-05-012015-04-30fsa:RetainedEarningsMembercmn:ConsolidatedMember209516052014-05-012015-04-30fsa:RetainedEarningsMember209516052014-05-012015-04-30cmn:ConsolidatedMember209516052014-05-012015-04-30209516052014-05-012015-04-30cmn:ConsolidatedMember209516052014-05-012015-04-30cmn:ConsolidatedMember209516052014-05-012015-04-30209516052014-05-012015-04-30209516052014-05-012015-04-30209516052014-05-012015-04-30209516052014-05-012015-04-30209516052013-05-012014-04-30cmn:ConsolidatedMember209516052013-05-012014-04-30209516052013-05-012014-04-30fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMembercmn:ConsolidatedMember209516052013-05-012014-04-30fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember209516052013-05-012014-04-30fsa:RetainedEarningsMembercmn:ConsolidatedMember209516052013-05-012014-04-30fsa:RetainedEarningsMember209516052013-05-012014-04-30cmn:ConsolidatedMember209516052013-05-012014-04-30209516052013-05-012014-04-30cmn:ConsolidatedMember209516052015-04-30cmn:ConsolidatedMember209516052015-04-30209516052015-04-30cmn:ConsolidatedMember209516052014-05-01cmn:ConsolidatedMember209516052014-04-30cmn:ConsolidatedMember209516052014-04-30209516052014-04-30cmn:ConsolidatedMember209516052013-05-01cmn:ConsolidatedMemberxbrli:purexbrli:pureiso4217:DKKxbrli:shares Til kapitalejerne i KDA Holding ApS Påtegning på koncernregnskabet og årsregnskabetVi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for KDA Holding ApS for regnskabsåret 1. maj 2014 - 30. april 2015, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter for såvel koncernen som selskabet samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Hørsholm, 18 September 2015 KRESTON Hørsholm Chr. Mortensen • Revisionsfirma Statsautoriseret Revisionsinteressentskab Michel Hansen Statsautoriseret revisor Konklusion Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. april 2015 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter samt koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. maj 2014 - 30. april 2015 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. 2015-09-18HørsholmVores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i koncernregnskabet og årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet. , Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. , Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i koncernregnskabet og årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Udtalelse om ledelsesberetningen, Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet. Kristen Dalgaard Andersen Direktion Kristen Dalgaard Andersen Adm. direktør Administrerende direktørRevisionspåtegning0-2894133561651137614824266063236217585235431021287599663086873086874599537599663086873248273-760763-1217888-514255-157910611025753248273-739586Regnskabsklasse C, mellemstor virksomhed125000125000125000125000133561651137614822746183217786607930191682649-687854-170854492626344468-1316018-382441661280956421205600221493 Regnskabsklasse Årsrapporten for KDA Holding ApS for 2014/15 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for mellemstore virksomheder i regnskabsklasse C. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til tidligere år. Rapporteringsvaluta Årsrapporten er aflagt i danske kroner. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes til danske kroner efter transaktionsdagens kurs. Monetære aktiver og forpligtelser i fremmed valuta omregnes til danske kroner efter balancedagens valutakurser. Realiserede og urealiserede valutakursgevinster og -tab indgår i resultatopgørelsen under finansielle poster. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Koncernregnskabet Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden KDA Holding ApS og dattervirksomheder, hvori KDA Holding ApS direkte eller indirekte besidder mere end 50% af stemmerettighederne eller på anden måde har bestemmende indflydelse. Virksomheder, hvori koncernen besidder mellem 20% og 50% af stemmerettighederne og udøver betydelig, men ikke bestemmende indflydelse, betragtes som associerede virksomheder. Ved konsolideringen foretages eliminering af koncerninterne indtægter og omkostninger, aktiebesiddelser, interne mellemværender og udbytter samt realiserede og urealiserede fortjenester og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder. Kapitalandele i dattervirksomheder udlignes med den forholdsmæssige andel af dattervirksomhedernes dagsværdi af nettoaktiver og forpligtelser på anskaffelsestidspunktet. Nyerhvervede eller nystiftede virksomheder indregnes i koncernregnskabet fra anskaffelsestidspunktet. Solgte eller afviklede virksomheder indregnes i den konsoliderede resultatopgørelse frem til afståelsestidspunktet. Sammenligningstal korrigeres ikke for nyerhvervede, solgte eller afviklede virksomheder. Minoritetsinteresser I koncernregnskabet indregnes dattervirksomhedernes regnskabsposter 100%. Minoritetsinteressernes forholdsmæssige andel af dattervirksomheders resultat og egenkapital reguleres årligt og indregnes som særskilte poster under resultatopgørelse og balance. Generelt Generelt om indregning og måling Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes i resultatopgørelsen alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterer på balancedagen. Resultatopgørelsen Bruttofortjeneste og -tab Virksomheden har valgt at sammendrage visse poster i resultatopgørelsen efter bestemmelserne i årsregnskabslovens § 32. Nettoomsætning Indtægter ved salg af varer indregnes i resultatopgørelsen på tidspunktet for levering og risikoens overgang, såfremt indtægten kan opgøres pålideligt. Omsætningen opgøres efter fradrag af moms, afgifter og rabatter. Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer omfatter køb af varer og ydelser med henblik på videresalg heraf. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger vedrørende salg og administration. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter lønninger og gager, pensioner samt omkostninger til social sikring. Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle anlægsaktiver Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle anlægsaktiver er foretaget ud fra en løbende vurdering af aktivernes brugstid i virksomheden. Anlægsaktiverne afskrives lineært på grundlag af kostprisen samt opskrivning til handelsværdien, med fradrag af scrapværdi, baseret på følgende vurdering af brugstider: Brugstid Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 5 år Indretning af lejede lokaler 5 år Fortjeneste eller tab ved afhændelse af immaterielle og materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet, og indregnes i resultatopgørelsen under afskrivninger. Resultat af kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder I selskabets resultatopgørelse indregnes den forholdsmæssige andel af de enkelte dattervirksomheders resultat efter skat efter fuld eliminering af intern avance/tab. I både koncernens og selskabets resultatopgørelser indregnes den forholdsmæssige andel af de associerede virksomheders resultat efter skat efter eliminering af forholdsmæssig andel af intern avance/tab. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, modtaget udbytte fra andre kapitalandele, samt tillæg og godtgørelser under acontoskatteordningen. Skat af årets resultat Selskabet er omfattet af de danske regler om tvungen sambeskatning af koncernens danske dattervirksomheder. Dattervirksomheder indgår i sambeskatningen fra det tidspunkt, hvor de indgår i konsolideringen i koncernregnskabet og frem til det tidspunkt, hvor de udgår fra konsolideringen. Selskabet er administrationsselskab for sambeskatningen og afregner som følge heraf alle betalinger af selskabsskat med skattemyndighederne. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud til nedsættelse af eget skattemæssigt overskud. Årets skat, der består af årets aktuelle selskabsskat og ændring i udskudt skat herunder som følge af ændring i skattesats indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen. Skat af årets resultat omfatter aktuel skat af årets forventede skattepligtige indkomst og årets regulering af udskudt skat med fradrag af den del af årets skat, der vedrører egenkapitalbevægelser. Aktuel og udskudt skat vedrørende egenkapitalbevægelser indregnes direkte i egenkapitalen. Selskabet og de danske tilknyttede selskaber er sambeskattede. Den danske selskabsskat fordeles mellem overskuds- og underskudsgivende danske selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomst (fuld fordeling). Balancen Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med tillæg af eventuelle opskrivninger og med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostpris omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klart til at blive taget i brug. Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder måles efter den indre værdis metode til den forholdsmæssigt ejede andel af virksomhedernes egenkapital med tillæg af eventuel koncerngoodwill, fradrag for koncerninterne avancer og negativ goodwill. Virksomheder med negativ egenkapital måles til 0, idet den til den negative værdi svarende forholdsmæssige andel modregnes i eventuelle tilgodehavender. Beløb herudover indregnes under posten hensatte forpligtelser, såfremt der er en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække underbalancen. Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder måles efter den indre værdis metode. Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes indre værdi opgjort efter koncernens regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab og med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden. Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder med regnskabsmæssig negativ indre værdi måles til 0 kr., og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives i det omfang, tilgodehavendet er uerholdeligt. I det omfang selskabet har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække en underbalance, der overstiger tilgodehavendet, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser. Nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder bindes som reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode under egenkapitalen i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger kostprisen. Udbytter fra dattervirksomheder, der forventes vedtaget inden godkendelsen af årsrapporten for KDA Holding ApS, bindes ikke på opskrivningsreserven. Ved køb af virksomheder anvendes overtagelsesmetoden, jf. beskrivelse ovenfor under opgørelse af goodwill. Andre finansielle anlægsaktiver Andre værdipapirer og kapitalandele måles til kursværdien på balancedagen, såfremt de er børsnoterede, eller en anslået dagsværdi, såfremt de ikke er børsnoterede. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris på grundlag af FIFO-princippet eller til nettorealisationsværdi, hvis denne er lavere. Kostprisen omfatter anskaffelsespriseen med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der almindeligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab. Periodeafgrænsningsposter, aktiver Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter forudbetalte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Andre værdipapirer og kapitalandele, indregnet under omsætningsaktiver Andre værdipapirer og kapitalandele der er børsnoteret måles til kursværdien på balancedagen. Andre værdipapirer måles til anslået dagsværdi. Likvider Likvider omfatter likvide beholdninger og kortfristede værdipapirer med en løbetid under 3 måneder, og som uden hindring kan omsættes til likvide beholdninger, og hvorpå der kun er ubetydelige risici for værdiændringer. Egenkapital Udbytte, som foreslås udbetalt for regnskabsåret, præsenteres som en særskilt post under egenkapitalen. Hensatte forpligtelser Udskudt skat Udskudt skat og årets regulering heraf opgøres efter den balanceorienterede gældsmetode som skatteværdien af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Finansielle gældsforpligtelser Finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris hvilket svarer til nominel værdi i henhold til låneafviklingen med kreditinstitutter. I finansielle forpligtelser indregnes tillige restleasingforpligtelse på leasede ejendomme. Anden gæld er målt til amortiseret kostpris, hvilket for korte og uforrentede eller variabelt forrentede gældsforpligtelser svarer til nominel værdi. Aktuelle skatteforpligtelser Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets forventede skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt betalte acontoskatter. Periodeafgrænsningsposter, passiver Periodeafgræsningsposter opført som forpligtelser udgøres af modtagne betalinger vedrørende indtægter i de efterfølgende regnskabsår. Eventualforpligtelser Eventualforpligtelser indregnes ikke i balancen, men oplyses alene i noterne. Pengestrømsopgørelsen Pengestrømsopgørelsen viser virksomhedens pengestrømme for året opdelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet, årets forskydning i likvider samt selskabets likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrøm fra driftsaktiviteten opgøres som årets resultat reguleret for ændring i driftskapitalen og ikke-kontante resultatposter som af- og nedskrivninger og hensatte forpligtelser. Driftskapitalen omfatter omsætningsaktiver minus kortfristede gældsforpligtelser - eksklusive de poster, der indgår i likvider. Pengestrøm fra investeringsaktiviteten omfatter pengestrømme fra køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver. Pengestrøm fra finansieringsaktiviteten omfatter pengestrømme fra optagelse og tilbagebetaling af langfristede gældsforpligtelser samt ind- og udbetalinger til og fra selskabsdeltagerne. Likvider omfatter likvide beholdninger og kortfristede værdipapirer med en løbetid under 3 måneder, og som uden hindring kan omsættes til likvide beholdninger, og hvorpå der kun er ubetydelige risici for værdiændringer. Forklaring af nøgletal Hoved- og nøgletal er opgjort efter Finansanalytikerforeningens "Anbefalinger og Nøgletal". Definitioner på nøgletal: Afkastgrad: Resultat af ordinær primær drift / Gennemsnitlige aktiver * 100 16. Sikkerhedsstillelser og pantsætninger Moderselskabet Moderselskabet har ydet et ansvarligt lån til K. Dangaard Andersen ApS på t.kr. 7.000, der træder tilbage for K. Dalgaard Andersen ApS's banker og øvrige kreditorer. Lånet forfalder til betaling 1. maj 2016 og kan ikke indfries inden. Moderselskabet har stillet garanti overfor Supergros A/S vedrørende datterselskabets vareleverancer. Moderselskabet har stillet kaution for datterselsakbet's lejeforpligtelse, dog maksimeret til t.kr. 5.000. Moderselskabet har endvidere stillet sikkerhed i værdipapirer overfor datterselskabets bankengagement. Moderselskabet har stillet selvskyldnerkaution for datterselskabets bankengagement. Selskabets anpartshaver har endvidere oplyst, at moderselskabet vil stille de nødvendige kreditfaciliteter til rådighed for selskabet, til at sikre selskabets fortsatte drift det kommende år. Koncern Der er af Supergros A/S tinglyst virksomhedspant angående datterselskabets lager af råvarer, halvfabrikata og færdigvarer samt af simple fordringer hidrørende fra salg af varer og tjenesteydelser. 15. Eventualforpligtelser Koncernen Huslejeforpligtelse vedførende uopsigelig kontrakt indtil 1. januar 2027 udgør pr. status dagen kr. 41.050.000 mod kr. 46.550.000 sidste år. Forpligtelser ifølge operationelle leasingkontrakter vedrørende biler og edb-anlæg udgør pr. statusdagen kr. 35.000 mod kr. 75.000 sidste år. Selskabet er sambeskattet med de øvrige selskaber i koncernen og hæfter solidarisk for de skatter, som vedrører sambeskatningen. 1. Personaleomkostninger Lønninger 21.356.512 23.019.203 0 0 Pensioner 1.502.745 1.523.783 0 0 Omkostninger til social sikring 139.800 154.020 0 0 Andre personaleomkostninger 1.489.656 1.538.393 0 0 24.488.713 26.235.399 0 0 Gennemsnitligt antal beskæftigede 65 71 0 0 Koncern og moderselskab Vederlag til ledelse oplyses ikke med henvisning til ÅRL § 98b, stk. 3 nr. 2. 9. Andre værdipapirer og kapitalandele Kostpris primo 0 93.210 0 0 Kostpris ultimo 0 93.210 0 0 Regnskabsmæssig værdi ultimo 0 93.210 0 0 , 8. Oplysninger om kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder Tilknyttede virksomheder Navn Hjemsted Ejerandel i % Egenkapital Resultat K. Dalgaard ApS Rungsted 60,00 -11.944.925 -1.577.472 -11.944.925 -1.577.472 , 6. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kostpris primo 24.187.405 24.187.405 Kostpris ultimo 24.187.405 24.187.405 Af- og nedskrivninger primo -34.554.858 -31.885.285 Kapitalandele med negativ indre værdi nedskrevet over tilgodehavender 7.000.000 7.000.000 Årets regulering -1.577.472 -2.669.558 Kapitalandele med negativ indre værdi overført til hensatte forpligtelser 4.944.925 3.367.438 Af- og nedskrivninger ultimo -24.187.405 -24.187.405 Regnskabsmæssig værdi ultimo 0 0 Af den samlede regnskabsmæssige værdi er negative indre værdier i tilknyttede virksomheder på t.kr. 11.945 modregnet i tilgodehavender og t.kr. 4.945 er indregnet under hensatte forpligtelser. 3. Finansielle omkostninger Andre finansielle omkostninger 292.386 241.265 18.212 59.181 292.386 241.265 18.212 59.181 2. Finansielle indtægter Andre finansielle indtægter 3.295.203 296.951 2.995.715 292.838 3.295.203 296.951 2.995.715 292.838 5. Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Kostpris primo 14.880.364 14.936.274 0 0 Tilgang i årets løb 188.092 72.370 0 0 Afgang i årets løb 0 -128.280 0 0 Kostpris ultimo 15.068.456 14.880.364 0 0 Af- og nedskrivninger primo -14.468.685 -14.360.472 0 0 Årets afskrivninger -205.600 -236.493 0 0 Årets nedskrivninger 0 128.280 Af- og nedskrivninger ultimo -14.674.285 -14.468.685 0 0 Regnskabsmæssig værdi ultimo 394.171 411.679 0 0 13. Hensættelser til kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kapitalandele K. Dalgaard Andersen ApS 11.944.925 10.367.438 Ansvarlig lån -7.000.000 -7.000.000 Saldo ultimo 4.944.925 3.367.438 4. Skat af årets resultat Årets regulering af udskudt skat 889.630 48.157 0 0 Regulering af skat vedørende tidligere år 0 -2.894 0 -2.894 Skat af årets resultat 0 0 889.630 48.157 889.630 45.263 889.630 45.263 1000000100000024488713262353997445953794805374459537948053497900-2522195394171411679-12501-410312307902623924274-1577472-26695580-2117764399957127849133561651137614824266063236217589652876065716820110156737051125709143141964399957127849451279-151266151988018430984827598926714. Nærtstående parter Nærtstående parter med bestemmende indflydelse: K Dalgaard Andersen, Rungsted , 10. Virksomhedskapital Anpartskapital 125.000 125.000 125.000 125.000 125.000 125.000 125.000 125.000 Moderselskabets anpartskapital har været uændret kr. 125.000 de seneste 5 år. , 11. Overført resultat Saldo 1. maj 10.345.247 12.903.969 6.823.053 10.345.248 Årets resultat -3.522.195 -2.558.722 396.086 -3.522.195 Saldo 31. december 6.823.052 10.345.247 7.219.139 6.823.053 , 12. Udbytte for regnskabsåret Saldo 1. maj 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 Årets resultat 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 Udbetalt udbytte -1.000.000 -1.000.000 -1.000.000 -1.000.000 Saldo 31. december 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 , 7. Andre tilgodehavender Kostpris 1. maj 1.338.209 975.709 0 0 Tilgang i året -212.500 362.500 0 0 1.125.709 1.338.209 0 0 -23079026-2392427418212591812923862412652995715292838329520329695109321011257091338209122506921055396812250692105539681250012500341245733791825819307200527025791038390015000497900-2522195-1000000-10000005021003522195-4979002522195497900-2522195-1000000-10000005021003522195-49790025221951387530-24769321387530-2476932-12501-41031-1615287-2532618-205600-221493394171411679100000010000001000000100000049449253367438494492533674381696724-1522445036250018809272370-21788848574563209536823053632095368230533057100587102560889131225069210553968122506921055396896528760657168201101567370548157015000015000058193072005232955303788156889630481577521628620561013865211069688963045263889630452632970, HørsholmUsserød Kongevej 1572015-09-181998-05-272015-09-252095160539463113ÅrsrapportKristen Dalgaard AndersenKDA Holding ApSKRESTON Hørsholm, Chr. Mortensen • Revisionsfirma Statsautoriseret Revisionsinteressentskab223, Hørsholm2015-04-302014-05-01Usikkerhed ved indregning eller måling Selskabet har, som følge af skattemæssige underskud i de seneste år, fremførbare skattemæssige underskud, som forventes udnyttet fremadrettet. Selskabets ledelse har dog vurderet at ikke al underskud kan udnyttes indenfor en periode på 3-5 år, hvorfor man har valgt at indregne en forholdsmæssig andel af selskabets udskudte skatteaktiv. Usædvanlige forhold Der er ingen usædvanlige forhold, som har påvirket indregning eller måling. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Selskabets resultatopgørelse for regnskabsåret 1. maj 2014 - 30. april 2015 udviser et resultat på kr. 497.900, og selskabets balance pr. 30. april 2015 udviser en balancesum på kr. 23.669.915, og en egenkapital på kr. 7.445.953. Selskabet har ikke som forventet haft overskud på driften i regnskabsåret. Årets resultat anses af ledelsen som utilfredsstillende. Særlige risici Selskabets ledelse har vurderet de risici, som er forbundet med supermarkedsdrift. Ledelsen vurderer, at selskabet ikke er udsat for usædvanlige risici. Vidensressourcer For at sikre, at medarbejderne kan sikre kunderne en optimal oplevelse, når de er i butikken, er det væsentligt at personalet kan videregive en solid viden om de produkter som sælges. Et højt uddannelsesniveau er afgørende for salg af de mange specialprodukter, der findes i virksomheden. Derfor vægtes viden hos personalet meget højt. Påvirkning af det eksterne miljø Selskabets ledelse har vurderet at selskabets drift ikke har særlig påvirkning på det eksterne miljø. Forventninger til fremtiden Koncernen forventer overskud for det kommende år. Koncernens væsentligste aktiviteter Koncernens og KDA Holding ApS hovedaktiviteter består i supermarkedsdrift. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for selskabets finansielle stilling. Koncernens væsentligste aktiviteter Koncernens og KDA Holding ApS hovedaktiviteter består i supermarkedsdrift. Usikkerhed ved indregning eller måling Selskabet har, som følge af skattemæssige underskud i de seneste år, fremførbare skattemæssige underskud, som forventes udnyttet fremadrettet. Selskabets ledelse har dog vurderet at ikke al underskud kan udnyttes indenfor en periode på 3-5 år, hvorfor man har valgt at indregne en forholdsmæssig andel af selskabets udskudte skatteaktiv. Usædvanlige forhold Der er ingen usædvanlige forhold, som har påvirket indregning eller måling. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Selskabets resultatopgørelse for regnskabsåret 1. maj 2014 - 30. april 2015 udviser et resultat på kr. 497.900, og selskabets balance pr. 30. april 2015 udviser en balancesum på kr. 23.669.915, og en egenkapital på kr. 7.445.953. Selskabet har ikke som forventet haft overskud på driften i regnskabsåret. Årets resultat anses af ledelsen som utilfredsstillende. Særlige risici Selskabets ledelse har vurderet de risici, som er forbundet med supermarkedsdrift. Ledelsen vurderer, at selskabet ikke er udsat for usædvanlige risici. Vidensressourcer For at sikre, at medarbejderne kan sikre kunderne en optimal oplevelse, når de er i butikken, er det væsentligt at personalet kan videregive en solid viden om de produkter som sælges. Et højt uddannelsesniveau er afgørende for salg af de mange specialprodukter, der findes i virksomheden. Derfor vægtes viden hos personalet meget højt. Påvirkning af det eksterne miljø Selskabets ledelse har vurderet at selskabets drift ikke har særlig påvirkning på det eksterne miljø. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for selskabets finansielle stilling. Forventninger til fremtiden Koncernen forventer overskud for det kommende år. Koncern og modervirksomheds udvikling i hoved- og nøgletal kan beskrives: 2014/15 2013/14 2012/13 2011/12 2010/11 Koncern Bruttofortjeneste 23.079.026 23.924.274 28.939.704 28.783.633 29.672.618 Resultat før afskrivninger, renter og skat -1.409.687 -2.311.125 570.219 -182.196 -405.905 Resultat før finansielle poster -1.615.287 -2.532.618 1.438.898 -2.285.842 -2.676.569 Årets resultat 1.396.071 -2.474.038 1.659.368 -1.590.437 -2.046.548 BALANCEPOSTER Balancesum 25.164.234 23.669.915 27.208.517 25.397.060 29.424.767 Investering i materielle anlægsaktiver 188.092 72.370 237.919 47.950 120.297 Egenkapital 8.344.124 7.996.210 11.470.246 14.028.969 20.394.781 PENGESTRØMME Pengestrømme fra driftsaktivitet 3.248.273 -787.743 -176.808 -2.144.000 2.787.000 Pengestrømme fra investeringsaktivitet -1.579.106 1.102.575 -1.178.304 3.182.000 -798.000 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet -1.217.888 -514.255 858.536 -709.000 -2.529.000 REGNSKABSRELATEREDE NØGLETAL Afkastningsgrad (%) 6 -10 2 -6 -6 Gennemsnitlige antal medarbejdere 65 71 75 81 89 Moderselskab Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. april 2015 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter samt af koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. maj 2014 - 30. april 2015. Direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. maj 2014 - 30. april 2015 for KDA Holding ApS. Samtidig er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernen og selskabets aktiviteter og økonomiske forhold som helhed samt en beskrivelse af de væsentligste markedsmæssige forhold som koncernen og selskabet står over for. Hørsholm, den 18. september 2015Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. maj 2014 - 30. april 2015 for KDA Holding ApS. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. april 2015 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter samt af koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. maj 2014 - 30. april 2015. Samtidig er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernen og selskabets aktiviteter og økonomiske forhold som helhed samt en beskrivelse af de væsentligste markedsmæssige forhold som koncernen og selskabet står over for. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Hørsholm, den 18. september 2015 Direktion Kristen Dalgaard Andersen Adm. direktør