208532392015-07-012016-04-30208532392014-07-012015-06-30208532392016-04-30208532392015-06-30208532392015-07-012016-04-300208532392015-07-012016-04-301208532392015-07-012016-04-302208532392015-07-012016-04-303208532392015-07-012016-04-304208532392015-07-012016-04-30fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember208532392015-07-012016-04-30fsa:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember208532392015-07-012016-04-30fsa:RetainedEarningsMember208532392014-07-012015-06-30fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember208532392014-07-012015-06-30fsa:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember208532392014-07-012015-06-30fsa:RetainedEarningsMemberiso4217:DKKsharespure2016-09-30Stig PedersenRanders C2016-09-30RevisionspåtegningEbeltoft2016-09-30Regnskabsklasse BfalsefalseÅrsrapport20853239S.R. Holding A/SNiels Brocks Gade 12, 3.8900Randers Cbs@danski.dk2015-07-012016-04-30Kovsted & Skovgård,Statsautoriseret revisionsaktieselskabØsteralle 88400 EbeltoftBestyrelse og direktion har dags dato aflagt årsrapporten for 2015/16 for S.R. Holding A/S.Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultatet. Samtidig er det vor opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for de forhold, som beretningen omhandler.Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.Til kapitalejerne af S.R. Holding A/SVi har revideret årsregnskabet for S.R. Holding A/S for regnskabsåret 1. juli 2015 - 30. april 2016, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation.En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for selskabets udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. april 2016 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. juli 2015 - 30. april 2016 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet.Hovedaktivitet Selskabets aktiviteter er at besidde kapitalandele indenfor produktion og salg af rejser, primært skirejser.Usædvanlige forhold Indeværende regnskabsår omfatter kun en periode på 10 måneder, idet selskabets regnskabsår er blevet forkortet som følge af indtræden i ny koncern.Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Årets resultat udviser et overskud på kr. 20.548.483, hvilket anses for at være tilfredsstillende.Betydningsfulde hændelser indtruffet efter statusdag Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet begivenheder, som væsentligt vil kunne påvirke selskabets finansielle stilling.GENERELTÅrsregnskabet for S.R. Holding A/S for 2015/16 er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B. Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år og aflægges i danske kroner.Under henvisning til årsregnskabslovens § 110 er der ikke udarbejdet koncernregnskab, da koncernen ikke overskrider beløbsgrænserne. Der blev i 2014/15 udarbejdet koncernregnskab, men grundet indtræden i ny koncern, udarbejdes koncernsregnskabet nu i et overliggende selskab.Generelt om indregning og måling Regnskabet er udarbejdet med udgangspunkt i det historiske kostprisprincip. Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med at de indtjenes. Herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes i resultatopgørelsen alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde virksomheden, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå virksomheden, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af afdrag og tillæg/fradrag af den akkumulerede afskrivning af forskellen mellem kostprisen og det nominelle beløb. Herved fordeles kurstab og -gevinst over løbetiden. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsregnskabet aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterer på balancedagen.Som målevaluta benyttes danske kroner. Alle andre valutaer anses som fremmed valuta.RESULTATOPGØRELSEN GenereltMed henvisning til årsregnskabslovens § 32 er visse indtægter og omkostninger sammendraget i regnskabsposten - bruttofortjeneste.Andre eksterne omkostningerAndre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer, operationelle leasingomkostninger mv.Resultat af kapitalandele i datter- og associerede virksomhederI resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige andel af de enkelte datter og associerede virksomheders resultater efter skat.Finansielle indtægter og omkostningerFinansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger. Udbytte fra andre kapitalandele indtægtsføres i det regnskabsår, hvor udbyttet deklareres.Skat af årets resultatÅrets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Moderselskabet og de danske koncernvirksomheder er sambeskattede. Den danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede danske selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster. Moderselskabet fungerer som administrationsselskab for sambeskatningskredsen, således at moderselskabet forestår afregning af skatter mv. til de danske skattemyndigheder.BALANCENFinansielle anlægsaktiverKapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder Kapitalandele i dattervirksomheder indregnes i balancen til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi opgjort efter moderselskabets regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab og med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden. Dattervirksomheder og associerede virksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi indregnes til kr. 0, og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives med moderselskabets andel af den negative indre værdi i det omfang, det vurderes som uerholdeligt. Såfremt den regnskabsmæssige negative indre værdi overstiger tilgodehavender, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser i det omfang, modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække dattervirksomhedens underbalance.Nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder overføres under egenkapitalen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger anskaffelsesværdien med fradrag af afskrivninger på goodwill. Fortjeneste eller tab ved afhændelse af dattervirksomheder opgøres som forskellen mellem afhændelsessummen og den regnskabsmæssige værdi af nettoaktiver på salgstidspunktet inklusiv ikke-afskrevet goodwill samt forventede omkostninger til salget eller afviklingen. Fortjeneste og tab indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter henholdsvis andre driftsomkostninger. Fortjeneste eller tab ved afhændelse af associerede virksomheder opgøres som forskellen mellem afhændelsessummen og den regnskabsmæssige værdi af nettoaktiver på salgstidspunktet inklusiv ikke-afskrevet goodwill samt forventede omkostninger til salget eller afviklingen. Fortjeneste og tab indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter henholdsvis andre driftsomkostningerTilgodehavenderTilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab.Værdipapirer og kapitalandele Værdipapirer og kapitalandele, indregnet under omsætningsaktiver, omfatter børsnoterede obligationer og aktier, der måles til dagsværdien på balancedagen. Dagsværdien opgøres på grundlag af den senest noterede salgskurs.UdbytteForslag til udbytte for regnskabsåret indregnes som en særskilt post under egenkapitalen.Selskabsskat og udskudt skatAktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter.Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. I de tilfælde, f.eks. vedrørende aktier, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter alternative beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen.Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Eventuelle udskudte nettoskatteaktiver måles til nettorealisationsværdi. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. For indeværende år er anvendt den aktuelle skattesats.Gældsforpligtelser Andre gældsforpligtelser, som omfatter gæld til leverandører samt anden gæld, måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi.-40750206375373812659600126850532020524381-24102205484831 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kostpris 1. juli 2015 12.948.782 12.948.782 Kostpris 30. april 2016 12.948.782 12.948.782 Op- og nedskrivninger 1. juli 2015 -425.816 1.827.411 Årets resultatandele 20.637.537 246.774 Udloddet udbytte -20.378.364 -2.500.000 Op- og nedskrivninger 30. april 2016 -166.643 -425.815 Regnskabsmæssig værdi 30. april 2016 12.782.139 12.522.967 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder kan specificeres således: Navn Hjemsted Ejerandel Andel af resultat Regnskabs- mæssig værdi Danski ApS DANexplore ApS Ski Travels GmbH Randers Randers Østrig 100,00% 55,00% 100,00% 20.103.364 556.785 -22.612 11.750.286 954.738 77.116 2 Kapitalandele i associerede virksomheder Kostpris 1. juli 2015 75 75 Kostpris 30. april 2016 75 75 Op- og nedskrivninger 1. juli 2015 580 499 Årets resultatandele 38 81 Op- og nedskrivninger 30. april 2016 618 580 Regnskabsmæssig værdi 30. april 2016 693 655 Kapitalandele i associerede virksomheder kan specificeres således: Navn Hjemsted Ejerandel Andel af resultat Regnskabs- mæssig værdi SARL Danhotels Frankrig 0,2% 38 693 3 Egenkapital Virksomhedskapital 2.500.000 0 2.500.000 Reserve for egne kapitalandele -2.903.400 0 -2.903.400 Overført resultat 7.104.425 548.483 7.652.908 Forslag til udbytte for regnskabsåret 0 20.000.000 20.000.000 6.701.025 20.548.483 27.249.508 4 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Selskabet har kautioneret for Danski ApS, DANexplore ApS samt France Invest ApS' mellemværende med Jyske Bank. -3927224677481700215604397472268-212172-125202-869701278213969312782832127828321748280337414017520217638763871752660430309436250000076529082000000027249508299944225686348000305992830599283030943612522967655125236221252362223781480125296250344480688068251151215035134250000071044250670102519625402500060440763024938334109833410915035134Johnny Skovgård Rasmussen31262089Kovsted & Skovgård, Statsautoriseret revisionsaktieselskabstatsautoriseret revisorStig PedersenBjarne Aarup AndersenBestyrelsesformandMads Lolk NortvigMichael Oksbjerg JensenMikhael Peter Melander Vising-Swartz2000000005484830-18263211739351