76 42 94 00BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabvejle@bdo.dkHavneparken 1DK-7100 Vejle20222670Årsrapport2012-11-30Morten JacobsenM. Jacobsen Holding ApSSmedager 102, Gaursl Skov7080 Børkop312796822008-02-28Børkop2011-07-012012-06-30BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabHavneparken 1DK-7100 VejleTotalbanken A/SLille Gråbrødrestræde 15000 Odense CDirektionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. juli 2011 - 30. juni 2012 for M. Jacobsen Holding ApS.Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. juli 2011 - 30. juni 2012.Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.Børkop2012-11-23Morten JacobsenTil kapitalejeren i M. Jacobsen Holding ApSVi har revideret årsregnskabet for M. Jacobsen Holding ApS for regnskabsåret 1. juli 2011 - 30. juni 2012, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. juli 2011 - 30. juni 2012 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Uden at det har påvirket vor konklusion, gør vi opmærksom på oplysningerne i årsregnskabets note 5 og ledelsesberetningen, afsnit "Usikkerhed ved indregning eller måling", hvori ledelsen redegør for væsentlig usikkerhed om selskabets evne til at fortsætte driften, da det endnu er usikkert, om pengeinstituttets krav om indfrielse af kautioner til datterselskabet er gældende. Ledelsen bedømmer, at det rejste krav ikke er gældende og aflægger i overensstemmelse hermed årsregnskabet under forudsætning om virksomhedens fortsatte drift. Uden at det har påvirket vores konklusion, gør vi opmærksom på oplysningerne i årsregnskabets note 5 og ledelsesberetningen, afsnit "usikkerhed ved indregning eller måling", hvori ledelsen redegør for væsentlig usikkerhed om selskabets evne til at fortsætte driften, da det endnu er usikkert, om der opnås forlængelse af de nuværende lån. Ledelsen bedømmer, at lånene vil blive forlænget og aflægger i overensstemmelse hermed årsregnskabet under forudsætning om virksomhedens fortsatte drift.Uden at det har påvirket vores konklusion, skal vi henlede opmærksomheden på, at selskabet har tabt over halvdelen af sin kapital.Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet.Vejle2012-11-23BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabKurt KristoffersenStatsautoriseret revisorRegnskabsklasse B32228-286084-535-606631693-292150-15305-1131316388-3034630016388-30346316388-303463736304140273630414027363041402736304140225000025000062506250-455623-472011-199373-21576118821719187756605566052818186812730032571632730032571637363041402459338459338-41793632228-385708736302500006250-472011163882500006250-455623Selskabet har stillet sikkerhed for dattervirksomheders gæld til pengeinstitut. Selskabets ene datterselskab er under konkurs. Selskabet har stillet sikkerhed for dattervirksomhedens gæld til pengeinsitut. Pengeinstituttet har indleveret et krav om betaling af in solidum 859 tkr. med tillæg af rente mod kautionisterne, som kautionisterne hæfter solidarisk for. Ledelsen er uenig i det rejste krav, hvorfor forpligtelsen ikke er indregnet i balancen.Ingen.Selskabets datterselskab er under konkurs. Den igangværende konkursbehandling er ikke endeligt opgjort. Sammen med de ultimative ejere, hæfter moderselskaberne for gæld til pengeinstitut i konkursboet. Det er endnu usikkert om pengeinstituttet har ret til at kræve indfrielse af kautioner hos de ultimative ejere eller moderselskabet. Hvis pengeinstituttet har ret til indfrielse af kautionerne hos moderselskaberne, vil dette medføre, at selskabet vil blive insolvent og ikke længere kan opfylde sine forpligtelser, og dermed må erklæres konkurs. Da det endnu er usikkert, om moderselskabernes kautioner overfor datterselskabets pengeinstitut er gældende, medfører dette en væsentlig usikkerhed om selskabets evne til at fortsætte driften. Ledelsen bedømmer, at pengeinstituttet ikke har ret til gøre kautionerne gældende, og aflægger i overensstemmelse hermed årsregnskabet under forudsætning om virksomhedens fortsatte drift. Det er endnu usikkert, om de nuværende lån bliver opsagt. Ledelsen bedømmer, at lånene vil blive forlænget og aflægger i overensstemmelse hermed årsregnskabet under forudsætning om virksomhedens fortsatte drift.Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Selskabets aktivitet er at eje kapitalandel i datterselskaber. Selskabets datterselskab er under konkurs. Den igangværende konkursbehandling er ikke endeligt opgjort. Sammen med de ultimative ejere, hæfter moderselskaberne for gæld til pengeinstitut i konkursboet. Det er endnu usikkert om pengeinstituttet har ret til at kræve indfrielse af kautioner hos de ultimative ejere eller moderselskabet. Hvis pengeinstituttet har ret til indfrielse af kautionerne hos moderselskaberne, vil dette medføre, at selskabet vil blive insolvent og ikke længere kan opfylde sine forpligtelser, og dermed må erklæres konkurs. Da det endnu er usikkert, om moderselskabernes kautioner overfor datterselskabets pengeinstitut er gældende, medfører dette en væsentlig usikkerhed om selskabets evne til at fortsætte driften. Ledelsen bedømmer, at pengeinstituttet ikke har ret til gøre kautionerne gældende, og aflægger i overensstemmelse hermed årsregnskabet under forudsætning om virksomhedens fortsatte drift. Det er endnu usikkert, om de nuværende lån bliver opsagt. Ledelsen bedømmer, at lånene vil blive forlænget og aflægger i overensstemmelse hermed årsregnskabet under forudsætning om virksomhedens fortsatte drift. Der er ikke efter regnskabsårets afslutning indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for selskabets finansielle stilling. Årsrapporten for M. Jacobsen Holding ApS for 2011/12 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B. Resultatopgørelsens opstillingsform er tilpasset selskabets aktivitet som et holdingselskab. Regnskabsklasse B Årsrapporten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis som sidste år. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I selskabets resultatopgørelse indregnes den forholdsmæssige andel af associerede virksomheders resultat efter fuld eliminering af intern avance/tab og fradrag af afskrivning på goodwill. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til administration mv. Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger, godtgørelse under acontoskatteordningen mv. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Kapitalandele i associerede virksomheder måles i moderselskabets balance efter den indre værdis metode. Kapitalandele i associerede virksomheder måles i balancen til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi opgjort efter moderselskabets regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab og med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden. Nettoopskrivning af kapitalandele i associerede virksomheder overføres under egenkapitalen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger anskaffelsesværdien. Associerede virksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til 0 kr. og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives med moderselskabets andel af den negative indre værdi, i det omfang det vurderes som uerholdeligt. Såfremt den regnskabsmæssige negative indre værdi overstiger tilgodehavender, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser i det omfang, modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække de associerede virksomheders underbalance. Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening, eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. For indeværende år er anvendt en skattesats på 25 %. Gæld er målt til amortiseret kostpris svarende til nominel værdi. Murerkompagniet, Børkop ApS (under konkurs) 0 0 50 MK Brejning Ejendomme ApS 147.259 64.456 50 SUMO Brejning Invest ApS 0 0 50 Anpartskapitalen har ikke været ændret siden stiftelsen. 312796822011-07-012012-06-30312796822010-07-012011-06-30312796822012-06-30312796822011-06-30312796822011-07-012012-06-30g:RetainedEarningsMember312796822010-07-012011-06-30g:RetainedEarningsMember312796822011-07-01g:InvestmentsInAssociatesMember312796822011-07-012012-06-30g:InvestmentsInAssociatesMember312796822012-06-30g:InvestmentsInAssociatesMember312796822011-07-01g:ContributedCapitalMember312796822012-06-30g:ContributedCapitalMember312796822011-07-01g:SharePremiumMember312796822012-06-30g:SharePremiumMember312796822011-07-01g:RetainedEarningsMember312796822011-07-012012-06-30g:RetainedEarningsMember312796822012-06-30g:RetainedEarningsMember312796822011-07-012012-06-301312796822011-07-012012-06-301iso4217:DKK