40600930 2021-01-01 2021-12-31 40600930 2021-01-01 2021-12-31 0 40600930 2021-01-01 2021-12-31 0 40600930 2021-01-01 2021-12-31 1 40600930 2021-01-01 2021-12-31 2 40600930 2020-01-01 2020-12-31 40600930 2021-01-01 2021-12-31 fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 40600930 2020-01-01 2020-12-31 fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 40600930 2021-01-01 2021-12-31 fsa:RetainedEarningsMember 40600930 2020-01-01 2020-12-31 fsa:RetainedEarningsMember 40600930 2021-12-31 40600930 2020-12-31 40600930 2021-01-01 2021-12-31 fsa:AllTypesOfRelationsNumberOfEmployeesMember 40600930 2020-01-01 2020-12-31 fsa:AllTypesOfRelationsNumberOfEmployeesMember 40600930 2021-01-01 2021-12-31 0 iso4217:DKK xbrli:pure 2021-01-01 2021-12-31 40600930 2022-04-05 Helle Byrgiel Lyngdal <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Ledelsespåtegning</td></tr><tr><td colspan="1">Komplementaren har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar 2021 – 31. december 2021 for PKA Private Funds III CIV I K/S.</td></tr><tr><td colspan="1">Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven.</td></tr><tr><td colspan="1">Årsregnskabet giver efter vores opfattelse et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2021 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for perioden 1. januar – 31. december 2021.</td></tr><tr><td colspan="1">Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.</td></tr><tr><td colspan="1">Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.</td></tr></table> København 2022-04-05 <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Den uafhængige revisors revisionspåtegning</td></tr><tr><td colspan="1">Til kommanditisterne i PKA Private Funds III CIV I K/S</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Konklusion</td></tr><tr><td colspan="1">Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2021 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar 2021 - 31. december 2021 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.</td></tr><tr><td colspan="1">Vi har revideret årsregnskabet for PKA Private Funds III CIV I K/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2021, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis (”regnskabet”).</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Grundlag for konklusion</td></tr><tr><td colspan="1">Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit Revisors ansvar for revisionen af regnskabet. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Udtalelse om ledelsesberetningen</td></tr><tr><td colspan="1">Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.</td></tr><tr><td colspan="1">Vores konklusion om regnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen.</td></tr><tr><td colspan="1">I tilknytning til vores revision af regnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med regnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.</td></tr><tr><td colspan="1">Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven.</td></tr><tr><td colspan="1">Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Ledelsens ansvar for regnskabet</td></tr><tr><td colspan="1">Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et regnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.</td></tr><tr><td colspan="1">Ved udarbejdelsen af regnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde regnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Revisors ansvar for revisionen af regnskabet</td></tr><tr><td colspan="1">Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om regnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som brugerne træffer på grundlag af regnskabet.</td></tr><tr><td colspan="1">Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover</td></tr><tr><td colspan="1">Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i regnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol.</td></tr><tr><td colspan="1">Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol.</td></tr><tr><td colspan="1">Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige.</td></tr><tr><td colspan="1">Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af regnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i regnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften.</td></tr><tr><td colspan="1">Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af regnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om regnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf.</td></tr><tr><td colspan="1">Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen.</td></tr></table> Hellerup 2022-04-05 PKA Private Funds III CIV I K/S (FT-nr. 24585) Nørre Voldgade 90, 1. 1358 København K København <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Ledelsesberetning</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Væsentligste aktiviteter</td></tr><tr><td colspan="1">PKA Private Funds III CIV I K/S blev etableret i juni 2019 med et kapitaltilsagn på 12,6 mio.kr.</td></tr><tr><td colspan="1">Selskabet har til formål at investere i private equity fonde, infrastrukturfonde og co-investeringer med managers af kapitalfonde i Danmark og udlandet sammen med PKA Private Funds III K/S, PKA PF III AIV K/S samt PKA Private Funds III CIV II K/S.</td></tr><tr><td colspan="1">Der er indgået managementaftale med IIP Denmark P/S om at varetage administrationen af og yde investeringsrådgivning til PKA Private Funds III CIV I. Kommanditselskabet har derfor ingen ansatte.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Udvikling i året</td></tr><tr><td colspan="1">Regnskabsåret 1. januar – 31. december 2021 udviser et resultat på 2.859.255 kr., og selskabets balance pr. 31. december 2021 udviser en balancesum på 10.086.074 kr.</td></tr><tr><td colspan="1">Årets resultat anses for tilfredsstillende.</td></tr><tr><td colspan="1">Balance og kapitalforhold</td></tr><tr><td colspan="1">Kommanditister har pr. 31.december 2021 indbetalt 8.442.000 kr.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Usikkerhed ved indregning og måling i årsregnskabet</td></tr><tr><td colspan="1">Værdiansættelse af kapitalandele i porteføljevirksomheder sker til dagsværdi, jf. omtale under anvendt regnskabspraksis. Ved værdiansættelsen indgår regnskabsmæssige skøn, hvorfor værdiansættelsen naturligt er behæftet med en vis usikkerhed.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Begivenheder efter balancedagen</td></tr><tr><td colspan="1">Der er ikke efter balancedagen indtruffet begivenheder med væsentlig indflydelse på bedømmelsen af årsrapporten.</td></tr></table> 2882025 20122 2861903 1 2649 2859255 <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td width="100%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Egenkapitalopgørelse</td></tr><tr><td width="40%" ></td><td width="17%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Virksomheds-</td><td width="19%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Udlodning til</td><td width="24%" colspan="2" align="left" valign="middle" >Overført</td></tr><tr><td width="40%" ></td><td width="17%" colspan="1" align="left" valign="middle" >kapital</td><td width="19%" colspan="1" align="left" valign="middle" >kommanditister</td><td width="10%" colspan="1" align="left" valign="middle" >resultat</td><td width="14%" colspan="1" align="left" valign="middle" >I alt</td></tr><tr><td width="40%" ></td><td width="17%" colspan="1" align="left" valign="middle" >kr.</td><td width="19%" colspan="1" align="left" valign="middle" >kr.</td><td width="10%" colspan="1" align="left" valign="middle" >kr.</td><td width="14%" colspan="1" align="left" valign="middle" >kr.</td></tr><tr><td width="40%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Egenkapital 01.01.2021</td><td width="17%" align="right" valign="middle" >6300000</td><td width="19%" align="right" valign="middle" >-527284</td><td width="10%" align="right" valign="middle" >649817</td><td width="14%" align="right" valign="middle" >6422533</td></tr><tr><td width="40%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Indbetalt kapital i årets løb</td><td width="17%" align="right" valign="middle" >2142000</td><td width="19%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="10%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="14%" align="right" valign="middle" >2142000</td></tr><tr><td width="40%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Udlodning til kommanditister</td><td width="17%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="19%" align="right" valign="middle" >-1337828</td><td width="10%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="14%" align="right" valign="middle" >-1337828</td></tr><tr><td width="40%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Årets resultat</td><td width="17%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="19%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="10%" align="right" valign="middle" >2859255</td><td width="14%" align="right" valign="middle" >2859255</td></tr><tr><td width="40%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Egenkapital 31.12.2021</td><td width="17%" align="right" valign="middle" >8442000</td><td width="19%" align="right" valign="middle" >-1865112</td><td width="10%" align="right" valign="middle" >3509072</td><td width="14%" align="right" valign="middle" >10085960</td></tr><tr><td width="40%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Kapitaltilsagn</td><td width="17%" align="right" valign="middle" >12600000</td><td width="19%" ></td><td width="10%" ></td><td width="14%" ></td></tr><tr><td width="40%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Udestående tilsagn</td><td width="17%" align="right" valign="middle" >4158000</td><td width="19%" ></td><td width="10%" ></td><td width="14%" ></td></tr><tr><td width="40%" ></td><td width="17%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Virksomheds-</td><td width="19%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Udlodning til</td><td width="24%" colspan="2" align="left" valign="middle" >Overført</td></tr><tr><td width="40%" ></td><td width="17%" colspan="1" align="left" valign="middle" >kapital</td><td width="19%" colspan="1" align="left" valign="middle" >kommanditister</td><td width="10%" colspan="1" align="left" valign="middle" >resultat</td><td width="14%" colspan="1" align="left" valign="middle" >I alt</td></tr><tr><td width="40%" ></td><td width="17%" colspan="1" align="left" valign="middle" >kr.</td><td width="19%" colspan="1" align="left" valign="middle" >kr.</td><td width="10%" colspan="1" align="left" valign="middle" >kr.</td><td width="14%" colspan="1" align="left" valign="middle" >kr.</td></tr><tr><td width="100%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Egenkapital 01.01.2020 jvf.</td></tr><tr><td width="40%" colspan="1" align="left" valign="middle" >årsregnskabet</td><td width="17%" align="right" valign="middle" >4506001</td><td width="19%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="10%" align="right" valign="middle" >-34515</td><td width="14%" align="right" valign="middle" >4471486</td></tr><tr><td width="100%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Effekt af ændring af anvendt</td></tr><tr><td width="40%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Regnskabspraksis</td><td width="17%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="19%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="10%" align="right" valign="middle" >18153</td><td width="14%" align="right" valign="middle" >18153</td></tr><tr><td width="40%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Korrigeret egenkapital 01.01.2020</td><td width="17%" align="right" valign="middle" >4506001</td><td width="19%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="10%" align="right" valign="middle" >-16362</td><td width="14%" align="right" valign="middle" >4489639</td></tr><tr><td width="40%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Indbetalt kapital i årets løb</td><td width="17%" align="right" valign="middle" >1793999</td><td width="19%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="10%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="14%" align="right" valign="middle" >1793999</td></tr><tr><td width="40%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Udlodning til kommanditister</td><td width="17%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="19%" align="right" valign="middle" >-527284</td><td width="10%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="14%" align="right" valign="middle" >-527284</td></tr><tr><td width="40%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Årets resultat</td><td width="17%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="19%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="10%" align="right" valign="middle" >444680</td><td width="14%" align="right" valign="middle" >444680</td></tr><tr><td width="100%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Effekt af ændring af anvendt</td></tr><tr><td width="40%" colspan="1" align="left" valign="middle" >regnskabspraksis</td><td width="17%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="19%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="10%" align="right" valign="middle" >221499</td><td width="14%" align="right" valign="middle" >221499</td></tr><tr><td width="40%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Egenkapital 31.12.2020</td><td width="17%" align="right" valign="middle" >6300000</td><td width="19%" align="right" valign="middle" >-527284</td><td width="10%" align="right" valign="middle" >649817</td><td width="14%" align="right" valign="middle" >6422533</td></tr><tr><td width="40%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Kapitaltilsagn</td><td width="17%" align="right" valign="middle" >12600000</td><td width="19%" ></td><td width="10%" ></td><td width="14%" ></td></tr><tr><td width="40%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Udestående tilsagn</td><td width="17%" align="right" valign="middle" >6300000</td><td width="19%" ></td><td width="10%" ></td><td width="14%" ></td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td width="100%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Noter til årsregnskabet</td></tr><tr><td width="65%" ></td><td width="20%" ></td><td width="8%" ></td><td width="2%" align="right" valign="middle" >2021</td><td width="5%" align="right" valign="middle" >2020</td></tr><tr><td width="65%" ></td><td width="20%" ></td><td width="8%" ></td><td width="2%" colspan="1" align="left" valign="middle" >kr.</td><td width="5%" colspan="1" align="left" valign="middle" >kr.</td></tr><tr><td colspan="5"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Andre værdipapirer og kapitalandele</td></tr><tr><td width="93%" colspan="3" align="left" valign="middle" >Kostpris 1. januar</td><td width="2%" align="right" valign="middle" >5336246</td><td width="5%" align="right" valign="middle" >3084911</td></tr><tr><td width="93%" colspan="3" align="left" valign="middle" >Tilgang i årets løb</td><td width="2%" align="right" valign="middle" >2846104</td><td width="5%" align="right" valign="middle" >2251335</td></tr><tr><td width="93%" colspan="3" align="left" valign="middle" >Kostpris 31. december</td><td width="2%" align="right" valign="middle" >8182350</td><td width="5%" align="right" valign="middle" >5336246</td></tr><tr><td width="93%" colspan="3" align="left" valign="middle" >Værdireguleringer 1. januar</td><td width="2%" align="right" valign="middle" >147701</td><td width="5%" align="right" valign="middle" >-160833</td></tr><tr><td width="93%" colspan="3" align="left" valign="middle" >Årets opskrivninger</td><td width="2%" align="right" valign="middle" >2882025</td><td width="5%" align="right" valign="middle" >686252</td></tr><tr><td width="93%" colspan="3" align="left" valign="middle" >Årets distributioner</td><td width="2%" align="right" valign="middle" >-1459285</td><td width="5%" align="right" valign="middle" >-377718</td></tr><tr><td width="93%" colspan="3" align="left" valign="middle" >Værdireguleringer 31. december</td><td width="2%" align="right" valign="middle" >1570441</td><td width="5%" align="right" valign="middle" >147701</td></tr><tr><td width="93%" colspan="3" align="left" valign="middle" >Regnskabsmæssig værdi 31. december</td><td width="2%" align="right" valign="middle" >9752791</td><td width="5%" align="right" valign="middle" >5483947</td></tr><tr><td width="100%" colspan="5" align="left" valign="middle" >For beskrivelse vedrørende værdiansættelse henvises der til afsnittet ”Værdipapirer og kapitalandele” i regnskabspraksis.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="5"></td></tr><tr><td width="93%" colspan="3" align="left" valign="middle" >Gennemsnitligt antal ansatte</td><td width="2%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="5%" align="right" valign="middle" >0</td></tr><tr><td width="100%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Der henvises til IIP Denmark P/S årsrapport herunder note 2 for oplysninger i henhold til Lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v. (FAIF-loven), jf. §61, stk. 3, pkt. 5 og 6.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="3"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="3" align="left" valign="middle" >Nærtstående parter med bestemmende indflydelse over PKA Private Funds III CIV I K/S</td></tr><tr><td width="100%" colspan="3" align="left" valign="middle" >Selskabet er ejet af</td></tr><tr><td width="69%" align="right" valign="middle" >33,26%</td><td width="31%" colspan="2" align="left" valign="middle" >Pensionskassen for Sygeplejersker og Lægesekretærer</td></tr><tr><td width="69%" align="right" valign="middle" >18,92%</td><td width="31%" colspan="2" align="left" valign="middle" >Pensionskassen for Socialrådgivere, Socialpædagoger og Kontorpersonale</td></tr><tr><td width="69%" align="right" valign="middle" >14,69%</td><td width="31%" colspan="2" align="left" valign="middle" >Pensionskassen for Sundhedsfaglige</td></tr><tr><td width="69%" align="right" valign="middle" >2,43%</td><td width="31%" colspan="2" align="left" valign="middle" >Pensionskassen for Farmakonomer</td></tr><tr><td width="100%" colspan="3" align="left" valign="middle" >Alle beliggende Tuborg Boulevard 3, 2900 Hellerup.</td></tr><tr><td width="69%" align="right" valign="middle" >30,71%</td><td width="21%" ></td><td width="10%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Medarbejdere i IIP Denmark P/S</td></tr><tr><td width="100%" colspan="3" align="left" valign="middle" >Med forretningssted Nørre Voldgade 90, 1., 1358 København K.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Der er ikke sikkerhedsstillelser og eventualforpligtelser pr. 31. december 2021.</td></tr></table> Regnskabsklasse B <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">5. Anvendt regnskabspraksis</td></tr><tr><td colspan="1">Årsrapporten for PKA Private Funds III CIV I K/S for 2021 er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B med tilvalg af enkelte regler i klasse C.</td></tr><tr><td colspan="1">Selskabet har rettet en væsentlig fejl vedr. indregning af omkostninger opstået i tidligere år, som har betydet, at egenkapitalen primo 01.01.2020 er forbedret med 18.153 kr., ligesom årets resultat for 2020 er forbedret med 221.499 kr.</td></tr><tr><td colspan="1">Sammenligningstallene er tilrettet i overensstemmelse med ovenstående.</td></tr><tr><td colspan="1">Rækkefølgen af resultatopgørelsens poster afviger fra årsregnskabslovens skemakrav, idet den er tilpasset karakteren af selskabets aktivitet. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år.</td></tr><tr><td colspan="1">Årsregnskabet for 2021 er aflagt i DKK.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Generelt om indregning og måling</td></tr><tr><td colspan="1">Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes. Herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes i resultatopgørelsen alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening.</td></tr><tr><td colspan="1">Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt.</td></tr><tr><td colspan="1">Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.</td></tr><tr><td colspan="1">Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Omregning af fremmed valuta</td></tr><tr><td colspan="1">Som præsentationsvaluta benyttes danske kroner. Alle andre valutaer anses som fremmed valuta.</td></tr><tr><td colspan="1">Transaktioner i fremmed valuta omregnes til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Resultatopgørelsen</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Indtægter af andre kapitalandele, værdipapirer og tilgodehavender, der er anlægsaktiver</td></tr><tr><td colspan="1">Værdireguleringer af andre kapitalandele, værdipapirer og tilgodehavender, der er anlægsaktiver sker over resultatopgørelsen.</td></tr><tr><td colspan="1">Nedskrivning foretages i de tilfælde hvor</td></tr><tr><td colspan="1">Virksomhedens resultater er væsentligt under det forventede og medfører en permanent forringelse af selskabets værdi, eller selskabet står over for store langsigtede problemer, som kræver yderligere finansiering.</td></tr><tr><td colspan="1">Der gennemføres en betydelig transaktion, involverende en uafhængig tredje part, der værdiansætter selskabet til en værdi, som er lavere end den nuværende værdi. Nedskrivningen vil ske til transaktionens kurs for den uafhængige tredjeparts transaktion.</td></tr><tr><td colspan="1">Opskrivning foretages i de tilfælde, hvor en transaktion, der involverer en substantiel investering eller handel involverende en uafhængig tredjepart, værdiansætter selskabet til en højere værdi.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Andre eksterne omkostninger</td></tr><tr><td colspan="1">Andre eksterne omkostninger indeholder omkostninger til komplementaren m.v.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Finansielle poster</td></tr><tr><td colspan="1">Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Skat af årets resultat</td></tr><tr><td colspan="1">Selskabet er ikke et selvstændigt skatte-subjekt, og som følge heraf er der ikke indarbejdet skat i årsrapporten.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Balancen</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Værdipapirer og kapitalandele</td></tr><tr><td colspan="1">Regnskabsposten vedrører selskabets investeringer i porteføljevirksomheder, primært struktureret via danske og udenlandske private equity fonde.</td></tr><tr><td colspan="1">Unoterede investeringsaktiver måles til dagsværdi som er opgjort på baggrund af væsentlige ikke observerbare inputs, da der ikke er et aktivt marked for disse. Da en markedspris for investeringer ikke er observerbar, har ledelsen anvendt traditionelle værdiansættelsesmetoder til at bestemme dagsværdien. I forhold til vurdering af værdiansættelsen følger ledelsen løbende resultatet af porteføljeinvesteringerne. Herudover er selskabet løbende i dialog med ledelsen hos de enkelte fund managers for at vurdere operationelle- og forretningsmæssige forhold i de underliggende porteføljevirksomheder, som kan have indvirkning på værdiansættelsen. Hvor det er anvendeligt anvender selskabet ligeledes multipler for EV/salg, nylige transaktioner for lignende selskaber og nylige transaktioner i selskabets egne investeringer.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Tilgodehavender</td></tr><tr><td colspan="1">Tilgodehavender måles i balancen til amortiseret kostpris eller en lavere nettorealisationsværdi, hvilket normalt udgør nominel værdi med fradrag af nedskrivning til imødegåelse af tab.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Likvider</td></tr><tr><td colspan="1">Likvider omfatter likvide beholdninger.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Egenkapital</td></tr><tr><td colspan="1">Egenkapitalen omfatter indbetalt kapital og overført resultat reduceret med udbetalinger til kommanditisterne.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Finansielle gældsforpligtelser</td></tr><tr><td colspan="1">Gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, der i al væsentlighed svarer til nominel værdi.</td></tr></table> Årsrapport 40101799 IIP Denmark P/S Nørre Voldgade 90, 1. 1358 København xWizard version 1.1.1123.0, by EasyX Aps. www.easyx.eu 2020-01-01 2020-12-31 Revisionspåtegning Grundlag for konklusion Konklusion Anette Eberhard Adm. direktør Jon Steingrim Johnsen (formand) Michael Nellemann Pedersen Nicolai Ørnstrup Pilehave 686252 14169 672083 0 5903 666180 -1337828 -527284 4197083 1193464 9752791 9752791 9752791 190611 142672 333283 10086074 8442000 -1865112 3509072 10085960 114 114 114 10086074 5483947 5483947 5483947 239652 783286 1022938 6506885 6300000 -527284 649817 6422533 84352 84352 84352 6506885 0 0 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab 33771231 Per Rolf Larssen statsautoriseret revisor mne24822 Strandvejen 44 DK-2900 Hellerup