ÅrsrapportFinn Elkjær2024-05-14RevisionspåtegningRegnskabsklasse BBeierholmVoergaardvej 29200 Aalborg SV2022-01-012022-12-312023-01-012023-12-3132348025MKA Ejendomme af 2012 ApSHammershusgade92100København ØKøbenhavnBeierholm32895468Knud Højgaards Vej92860SøborgDanmark00trueVi har dags dato aflagt årsrapporten for regnskabsåret 01.01.23 - 31.12.23 for MKA Ejendomme af 2012 ApS.Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og modervirksomhedens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.23 og resultatet af koncernens og modervirksomhedens aktiviteter for regnskabsåret 01.01.23 - 31.12.23.Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.København2024-05-06Michael Kaa AndersenMichael Kaa AndersenMark Christoffer Kaa FleischerMaria Kaa AndersenAllan Kaae JacobsenTil kapitalejeren i MKA Ejendomme af 2012 ApS KonklusionVi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for MKA Ejendomme af 2012 ApS for regnskabsåret 01.01.23 - 31.12.23, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis for såvel koncernen som selskabet. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.23 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter for regnskabsåret 01.01.23 - 31.12.23 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Grundlag for konklusionVi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet”. Vi er uafhængige af koncernen og selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af koncernregnskabet og årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere koncernen og selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette.Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af koncernregnskabet og årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af koncernens og selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i koncernregnskabet og årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at koncernen og selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af koncernregnskabet og årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om koncernregnskabet og årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for de finansielle oplysninger for virksomhederne eller forretningsaktiviteterne i koncernen til brug for at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet. Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og udføre koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores revisionskonklusion. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen.Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet og årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med koncernregnskabet eller årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.Søborg2024-05-06Kim NielsenStatsaut. revisormne2941730000320003600011800065000410008900043000220001024000882000978000484000395000352000Afkastningsgrad-2112744647474536 Væsentligste aktiviteter Koncernens aktiviteter er drift og udlejning, køb, salg og udvikling af bolig- og erhvervsejendomme. MKA Ejendomme af 2012 ApS besidder investeringsejendomme for t.DKK 904.900. Det samlede udlejningsareal for selskabets ejendomme udgør 39.115 m2. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Resultatopgørelsen for tiden 01.01.23 - 31.12.23 udviser et resultat på t.DKK -14.535 mod t.DKK 2.774 for tiden 01.01.22 - 31.12.22. Balancen viser en egenkapital på t.DKK 471.767. Resultat før dagsværdireguleringer er markant forbedret fra 14,5 mio. kr. i 2022 til 23,9 mio. kr. i 2023. Årsagen hertil er primært en væsentlig reduktion af tomgangen som følge af investeringer i renoveringer og udlejning af ledige lejemål. Årets resultat er negativt påvirket af årets dagsværdireguleringer på investeringsejendomme på t.DKK -43.568. Forventet udvikling Der er i 2024 sket et fald i inflationen som nu nærmer sig måltallet på 2%, hvorfor der i 2024 forventes faldende renter. Dette vil medvirke til en normalisering af ejendomsmarkedet og en stabilisering af ejendomspriserne. I 2024 forventes derfor ikke yderligere negative dagsværdireguleringer på investeringsejendommene. Der forventes ligeledes en fortsat reduktion af tomgangen i porteføljen. I 2024 forventer MKA Ejendomme af 2012 ApS et resultat i intervallet t.DKK 20.000 - 25.000 før værdireguleringer. Eksternt miljø Ejendomme og byggeri påvirker generelt det eksterne miljø på flere måder. Selskabet arbejder derfor med både miljø, sociale forhold og god selskabsledelse i sine processer. Efterfølgende begivenheder Efter regnskabsårets afslutning er der ikke indtruffet betydningsfulde hændelser. 36079000306120000064490001124000124600043390006832000685200000116640001027100031000032460002403200014613000936000109300069000770000023963000145360009360001093000-43568000-631700000-19605000821900093600010930001005000022410005030001000935200057660006930007000-1890700046940007460001087000-43720001920000-28000239000-145350002774000774000848000794000-160100000-1532900043750007740008480009049000009213000000017000023900000905070000921539000000080000800000026870000119803000107393000211850001107900011980300010739300023952000111590001024873000102893200023952000111590002593000230000002318000376600053000008520008730000057630004869000530000011420002100000069050005079000530000010317780001034011000244820001115900080000800008000080000466263000481592000-2445000-3219000466343000481672000-2365000-31390005424000463000000471767000486302000-2365000-313900010318100011102800000103181000111028000003869720003969600000000013272000122730001069100000316820004512000221210005000043092700041216300022121000133220004327000721800000872000077040003700000145000323400020900000409700074880002630004310004267000846000763000239000125800010530000161000259030002451800047260009760004568300004366810002684700014298000103177800010340110002448200011159000-1532900079400080000466263000542400077400080000-244500000048600002967000224100017000100070830000008277000552800069300060000540000010750001840000100045620100036200027168000483369000362000-123000-69000-192000904900000170000800008000080000MKA Ejendomme af 2013 ApSKøbenhavn10001073930001241000001198030000119803000011079000268700010106000268700021185000268700021185000-3906000354221000390878000401152000-7500001234800013371000-3460003202800048580000001327200002212100050000Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven for koncerner og virksomheder i regnskabsklasse B med tilvalg af bestemmelser fra en højere regnskabsklasse. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. I balancen indregnes aktiver, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet nedenfor for hver enkelt regnskabspost. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden og dens dattervirksomheder, hvori modervirksomheden direkte eller indirekte besidder mere end 50% af stemmerettighederne, eller gennem aftaler har kontrol. De regnskaber, der anvendes til brug for konsolideringen, aflægges i overensstemmelse med koncernens regnskabspraksis. Koncernregnskabet er udarbejdet som et sammendrag af regnskaber for modervirksomheden og dattervirksomhederne ved sammenlægning af regnskabsposter af ensartet karakter. Ved konsolideringen er der foretaget eliminering af koncerninterne indtægter og omkostninger, besiddelser af kapitalandele, interne mellemværender og udbytter samt gevinster og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder i det omfang, de underliggende aktiver og forpligtelser ikke er realiserede. I koncernregnskabet indregnes dattervirksomhedernes regnskabsposter 100%. Minoritetsinteressernes forholdsmæssige andel af dattervirksomhedernes egenkapital klassificeres som en del af koncernegenkapitalen. Dattervirksomhedernes resultater fordeles via resultatdisponeringen forholdsmæssigt til minoritetsinteresserne og modervirksomhedens andel af egenkapitalen. Køb og salg af minoritetsandele i en dattervirksomhed, som ikke medfører ændringer i kontrol, behandles i koncernregnskabet som egenkapitaltransaktioner, og forskellen mellem vederlaget og den regnskabsmæssige værdi allokeres til modervirksomhedens andel af egenkapitalen. Årsrapporten er aflagt i danske kroner. Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældsforpligtelsens opståen eller indregning i seneste årsrapport indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Anlægsaktiver og andre ikke monetære aktiver, der er erhvervet i fremmed valuta, omregnes til historiske valutakurser. Indtægter fra udlejning af ejendomme indregnes i resultatopgørelsen i den periode, de vedrører. Lejeindtægter måles til dagsværdi og opgøres ekskl. moms og rabatter. Andre driftsindtægter omfatter indtægter af sekundær karakter i forhold til virksomhedens aktiviteter, herunder lejeindtægter, negativ goodwill og gevinster ved salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Ejendomsomkostninger omfatter omkostninger vedrørende drift af ejendomme, herunder reparations- og vedligeholdelsesomkostninger, ejendomsskatter, forsikringer, fællesomkostninger samt andre omkostninger. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg og reklame, administration, lokaler og tab på debitorer i det omfang, de ikke overstiger normale nedskrivninger. Afskrivninger på materielle anlægsaktiver tilsigter, at der sker systematisk afskrivning over aktivernes forventede brugstid. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende brugstider og restværdier: Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Investeringsejendomme afskrives ikke. Afskrivningsgrundlaget er aktivets kostpris fratrukket forventet restværdi ved afsluttet brugstid. Afskrivningsgrundlaget reduceres endvidere med eventuelle nedskrivninger. Brugstiden og restværdien fastsættes, når aktivet er klar til brug, og revurderes årligt. Nedskrivninger af materielle anlægsaktiver foretages efter anvendt regnskabspraksis omtalt i afsnittet ”Nedskrivning af anlægsaktiver”. Under dagsværdiregulering af investeringsejendomme indregnes urealiserede værdireguleringer af investeringsejendomme samt realiserede gevinster og tab ved salg. Under andre finansielle poster indregnes renteindtægter og renteomkostninger, valutakursgevinster og -tab ved transaktioner i fremmed valuta m.v. Amortisering af kurstab og låneomkostninger vedrørende finansielle forpligtelser indregnes løbende som finansiel omkostning. Årets aktuelle og udskudte skatter indregnes i resultatopgørelsen som skat af årets resultat med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til poster indregnet direkte i egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med danske koncernforbundne virksomheder. Modervirksomheden fungerer som administrationsselskab for sambeskatningen og afregner som følge heraf alle betalinger af selskabsskat med skattemyndighederne. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud til nedsættelse af eget skattemæssigt overskud. Investeringsejendomme Investeringsejendomme omfatter investering i grunde og bygninger med det formål at opnå afkast af den investerede kapital i form af løbende driftsafkast og kapitalgevinst ved salg. Investeringsejendomme indregnes på erhvervelsestidspunktet til kostpris. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen med tillæg af omkostninger direkte foranlediget af anskaffelsen indtil aktivet er klar til brug. Investeringsejendomme måles efterfølgende til dagsværdi med værdireguleringer i resultatopgørelsen. Ved beregning af dagsværdien anvendes en individuelt fastsat diskonteringsfaktor ved en kapitalisering af et markedsbaseret driftsafkast af ejendommen. Der er ikke anvendt en valuar i forbindelse med fastsættelse af dagsværdien. Øvrige materielle anlægsaktiver Øvrige materielle anlægsaktiver omfatter andre anlæg, driftsmateriel og inventar. Øvrige materielle anlægsaktiver måles i balancen til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil aktivet er klar til brug. Renter af lån til at finansiere fremstillingen indregnes ikke i kostprisen. Øvrige materielle anlægsaktiver afskrives lineært baseret på brugstider og restværdier, som fremgår af afsnittet ”Af- og nedskrivninger”. Gevinster eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver Gevinster eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem en eventuel salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet fratrukket eventuelle omkostninger til bortskaffelse. I modervirksomhedens balance måles kapitalandele i dattervirksomheder til kostpris med fradrag for eventuel nedskrivning. Transaktionsomkostninger, der direkte kan henføres til erhvervelsen, indregnes i kostprisen for kapitalandelene i modervirksomhedens balance, mens transaktionsomkostninger indregnes i resultatopgørelsen i koncernregnskabet. Gevinster eller tab ved afhændelse af kapitalandele opgøres som forskellen mellem afhændelsessummen og den regnskabsmæssige værdi af nettoaktiver på salgstidspunktet inkl. ikke afskrevet goodwill samt forventede omkostninger til salg eller afvikling. Gevinster og tab indregnes i resultatopgørelsen under indtægter af kapitalandele. Den regnskabsmæssige værdi af anlægsaktiver, der ikke måles til dagsværdi, vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Hvis selskabets realiserede afkast af et aktiv eller en gruppe af aktiver er lavere end forventet, anses dette som en indikation på værdiforringelse. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis hver gruppe af aktiver. Hvis der udloddes udbytte fra kapitalandele i dattervirksomheder, der overstiger årets indtjening fra den pågældende virksomhed, anses dette som en indikation på værdiforringelse. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen samt forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Nedskrivninger tilbageføres, når begrundelsen for nedskrivningen ikke længere består. Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til pålydende værdi med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af tab. Nedskrivninger til imødegåelse af tab opgøres på grundlag af en individuel vurdering af de enkelte tilgodehavender, når der på individuelt niveau foreligger en objektiv indikation på, at et tilgodehavende er værdiforringet. Periodeafgrænsningsposter, der er indregnet under aktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Likvide beholdninger omfatter indestående på bankkonti. Skyldig og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalte acontoskatter. Skyldige og tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen som selskabsskat under tilgodehavender eller gældsforpligtelser. Udskudte skatteforpligtelser og udskudte skatteaktiver beregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skattemæssigt ikke afskrivningsberettiget goodwill samt andre poster, hvor midlertidige forskelle, bortset fra virksomhedsovertagelser, er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, de efter vurdering forventes at kunne realiseres til ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller ved udligning i skat af fremtidig indtjening. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Deposita, der er indregnet under forpligtelser, omfatter indbetalte deposita fra lejere vedrørende selskabets lejemål. Langfristede gældsforpligtelser måles til kostpris på tidspunktet for stiftelse af gældsforholdet (lånoptagelsen). Gældsforpligtelserne måles herefter til amortiseret kostpris, hvor kurstab og låneomkostninger indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel omkostning over løbetiden på grundlag af den beregnede, effektive rente på tidspunktet for stiftelse af gældsforholdet. Kortfristede finansielle gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvilket normalt svarer til gældens pålydende værdi. Øvrige kortfristede gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdi. Modtagne forudbetalinger fra kunder omfatter beløb modtaget fra kunder forud for tidspunktet for levering af den aftalte vare eller færdiggørelse af den aftalte tjenesteydelse. Definitioner af nøgletal Soliditetsgrad: Egenkapital ultimo x 100 Samlede aktiver Beløb i t.DKK Selskabskapital Overført resultat Egenkapital tilhørende modervirksomhedens kapitalejere Minoritetsinteresser Egenkapital i alt Koncern: Egenkapitalopgørelse for 01.01.23 - 31.12.23 Saldo pr. 01.01.23 80 481.592 481.672 4.630 486.302 Forslag til resultatdisponering 0 -15.329 -15.329 794 -14.535 Saldo pr. 31.12.23 80 466.263 466.343 5.424 471.767 Modervirksomhed: Egenkapitalopgørelse for 01.01.23 - 31.12.23 Saldo pr. 01.01.23 80 -3.219 -3.139 0 -3.139 Forslag til resultatdisponering 0 774 774 0 774 Saldo pr. 31.12.23 80 -2.445 -2.365 0 -2.365 1. Særlige poster Særlige poster er indtægter og omkostninger, der er særlige på grund af deres størrelse og art. Der har i regnskabsåret været følgende særlige poster: Koncern Modervirksomhed Særlige poster: Indregnet i resultatopgørelsen under: 2023 t.DKK 2022 t.DKK 2023 t.DKK 2022 t.DKK Godtgørelse vedr. fraflytning Andre driftsindtægter 6.450 0 0 0 I alt 6.450 0 0 0 4. Materielle anlægsaktiver Beløb i t.DKK Investeringsejendomme Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Koncern: Kostpris pr. 01.01.23 456.201 362 Tilgang i året 27.168 0 Kostpris pr. 31.12.23 483.369 362 Af- og nedskrivninger pr. 01.01.23 0 -123 Afskrivninger i året 0 -69 Af- og nedskrivninger pr. 31.12.23 0 -192 Dagsværdireguleringer pr. 01.01.23 465.099 0 Dagsværdireguleringer i året -43.568 0 Dagsværdireguleringer pr. 31.12.23 421.531 0 Regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.23 904.900 170 5. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Beløb i t.DKK Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Modervirksomhed: Kostpris pr. 01.01.23 80 Kostpris pr. 31.12.23 80 Regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.23 80 Navn og hjemsted: Ejerandel Dattervirksomheder: MKA Ejendomme af 2013 ApS, København 100 Dattervirksomhedernes aktivitet er, at investere i investeringsejendomme, med det formål at opnå afkast af den investerede kapital i form af løbende driftsafkast og/eller kapitalgevinst ved videresalg. Efter første indregning måles investeringsejendomme til dagsværdi. Værdireguleringer af investeringsejendomme indregnes i resultatopgørelsen. Dagsværdien er udtryk for den pris ejendommen kan handles til mellem velinformerede og villige parter på arms længde vilkår op balancedagen. Fastlæggelse af dagsværdi medfører væsentlige regnskabsmæssige skøn. De anvendte skøn er baseret på oplysninger samt forudsætninger, som ledelsen vurderer forsvarlige, men som i sagens natur er usikre og uforudsigelige. De faktiske begivenheder eller omstændigheder vil sandsynligvis afvige fra de i beregningerne forudsatte, idet forudsatte begivenheder ofte ikke indtræder som forventet. Disse afvigelser kan være væsentlige, jf. note 9. 9. Oplysninger om dagsværdi Beløb i t.DKK Investeringsejendomme Koncern: Dagsværdi pr. 31.12.23 904.900 Årets urealiserede ændringer af dagsværdi indregnet i resultatopgørelsen -43.568 Selskabet anvender en DCF model til fastsættelse af dagsværdien for investeringsejendomme. Dagsværdien er udtryk for den pris en ejendom kan handles til mellem velinformerede og villige parter på arms længde vilkår op balancedagen. Fastlæggelse af dagsværdi medfører væsentlige regnskabsmæssige skøn. De anvendte skøn er baseret på oplysninger samt forudsætninger, som ledelsen vurderer forsvarlige, men som i sagens natur er usikre og uforudsigelige. De faktiske begivenheder eller omstændigheder vil sandsynligvis afvige fra de i beregningerne forudsatte, idet forudsatte begivenheder ofte ikke indtræder som forventet. Disse afvigelser kan være væsentlige. Selskabet har 16 investeringsejendomme der alle er beliggende i Danmark. Investeringsejendommene udlejes til såvel beboelse som erhverv, herunder både kontor, butik og øvrig erhverv. Fastsættelse af dagsværdien er baseret på en forventet driftsresultat og et afkastkrav på 3,50 % - 8,50 % (vægtet 4,21). Afkastkravet er fastlagt under hensyntagen til ejendommens beliggenhed, alder, vedligeholdelsesstand og udlejningsgrad, herunder vilkår og betingelser i lejekontrakter. Herudover er der i mindre omfang sket indregning af byggeretter iht. mulige udviklingsplaner. Driftsomkostninger er skønnede med udgangspunkt i de omkostninger, der forventes at medgå til driften af investeringsejendommen i et normalt år, herunder omkostninger til reparation og vedligeholdelse for at opretholde ejendommen i den nuværende vedligeholdelsesstand. For ikke udlejede arealer er der anvendt en forventet lejeindtægt. Der er i dagsværdien foretaget fradrag for tab af lejeindtægter for ikke udlejede arealer. Der har ikke været anvendt ekstern vurderingsmand ved fastsættelse af dagsværdien på investeringsejendommene. Følsomhedsanalyse af værdiberegningen En ændring af afkastprocenten med 0,25% vil regulere værdien af investeringsejendommene med t.DKK -56.173. En ændring på -0,25% i afkastprocenten vil regulere værdien med t.DKK 57.903. Koncern: Kautionsforpligtelser Selskabet har stillet selvskyldnerkaution for tredjemands gældsforpligtigelse på t.DKK 52.902 Modervirksomhed: Kautionsforpligtelser Selskabet har stillet selvskyldnerkaution overfor alle koncernselskaber i MKA Ejendomme af 2012 ApS for så vidt angår realkredit- og bankgæld. Den samlede hæftelse pr. 31.12.23 udgør t.DKK 393.626 Selskabet har stillet selvskyldnerkaution for tredjemands gældsforpligtigelse på t.DKK 52.902 Andre eventualforpligtelser Selskabet er sambeskattet med øvrige danske selskaber i koncernen og hæfter solidarisk og ubegrænset for selskabsskatter og eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for de sambeskattede selskaber. . Hæftelsen omfatter derudover eventuelle senere korrektioner til den opgjorte skatteforpligtelse som konsekvens af ændringer til sambeskatningsindkomsten m.v. Koncern: Til sikkerhed for gæld til real- og kreditinstituttter t.DKK 391.169 er der givet pant iinvesteringsejendomme, hvis regnskabsmæssige værdi udgør t.DKK 900.600. Der er tinglyst underpant i selskabets ejerpantebreve i ejendommen til sikkerhed for kreditinstitutter. Den nominelle værdi af ejerpantebrev udgør pr. 31.12.23 t.DKK 150.313. Den bogførte værdi af de pantsatte aktiver t.DKK 555.500 Ejerpantebreve ligger tillige til sikkerhed for tredjemands gæld på t.DKK 52.902. Der er tinglyst skadeløsbrev maksimeret til t.DKK 25.058 til sikkerhed for gæld til kreditinstitutter. Den bogførte værdi af det omfattede aktiv udgør pr. 31.12.23 t.DKK 136.000. Modervirksomhed: Til sikkerhed for dattervirksomheds og andre tilknyttede virksomheder gæld til real- og kreditinstitutter er selskabets kapitalandele i tilknyttede virksomheder pantsat. Den regnskabsmæssige værdi af de pantsatte kapitalandele udgør pr. 31.12.23 t. DKK 80. 323480252023-01-012023-12-31d:ConsolidatedMember323480252023-01-012023-12-31323480252021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMember323480252021-12-31d:ConsolidatedMember323480252020-01-012020-12-31d:ConsolidatedMember323480252020-12-31d:ConsolidatedMember323480252019-01-012019-12-31d:ConsolidatedMember323480252019-12-31d:ConsolidatedMember323480252022-01-012022-12-31323480252022-12-31323480252023-12-31323480252023-01-012023-12-31d:ConsolidatedMember1323480252023-01-012023-12-31d:ConsolidatedMember2323480252023-01-012023-12-31d:ConsolidatedMember3323480252023-01-012023-12-31d:ConsolidatedMember4323480252023-01-012023-12-31d:ConsolidatedMember1323480252023-12-31d:ConsolidatedMembere:ContributedCapitalMember323480252023-01-012023-12-31d:ConsolidatedMembere:RetainedEarningsMember323480252023-12-31d:ConsolidatedMembere:RetainedEarningsMember323480252022-01-012022-12-31d:ConsolidatedMember323480252023-01-01d:ConsolidatedMembere:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember323480252023-01-012023-12-31d:ConsolidatedMembere:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember323480252023-12-31d:ConsolidatedMembere:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember323480252023-12-31d:ConsolidatedMembere:LongtermMortgageLoansMember323480252022-12-31d:ConsolidatedMembere:LongtermMortgageLoansMember323480252023-01-01d:ConsolidatedMembere:ReceivablesFromGroupEnterprisesMember323480252023-12-31d:ConsolidatedMembere:ReceivablesFromGroupEnterprisesMember323480252023-01-01d:ConsolidatedMembere:OtherReceivablesMember323480252023-01-012023-12-31d:ConsolidatedMembere:OtherReceivablesMember323480252023-12-31d:ConsolidatedMembere:OtherReceivablesMember323480252023-01-01d:ConsolidatedMembere:InvestmentPropertyMember323480252023-01-012023-12-31d:ConsolidatedMembere:InvestmentPropertyMember323480252023-12-31d:ConsolidatedMembere:InvestmentPropertyMember323480252023-01-012023-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember1323480252023-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember1323480252023-01-012023-12-31d:ConsolidatedMember12323480252022-01-012022-12-3112323480252021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMember12323480252020-01-012020-12-31d:ConsolidatedMember12323480252019-01-012019-12-31d:ConsolidatedMember12323480252023-12-31d:ConsolidatedMember323480252022-12-31d:ConsolidatedMember323480252023-01-01e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember323480252023-12-31e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember323480252023-01-01e:ReceivablesFromGroupEnterprisesMember323480252023-01-012023-12-31e:ReceivablesFromGroupEnterprisesMember323480252023-12-31e:ReceivablesFromGroupEnterprisesMember323480252023-01-01e:OtherReceivablesMember323480252023-01-012023-12-31e:OtherReceivablesMember323480252023-12-31e:OtherReceivablesMember323480252023-12-31e:ContributedCapitalMember323480252023-01-012023-12-31e:RetainedEarningsMember323480252023-12-31e:RetainedEarningsMember323480252023-12-31e:LongtermPayablesToGroupEnterprisesMember323480252022-12-31e:LongtermPayablesToGroupEnterprisesMember323480252023-01-012023-12-31d:ConsolidatedMember1323480252023-12-31d:ConsolidatedMembere:DepositsLongtermLiabilitiesOtherThanProvisionsMember323480252022-12-31d:ConsolidatedMembere:DepositsLongtermLiabilitiesOtherThanProvisionsMember323480252023-12-31d:ConsolidatedMembere:OtherPayablesIncludingTaxPayablesLiabilitiesOtherThanProvisionsLongtermMember323480252022-12-31d:ConsolidatedMembere:OtherPayablesIncludingTaxPayablesLiabilitiesOtherThanProvisionsLongtermMember323480252023-12-31e:OtherPayablesIncludingTaxPayablesLiabilitiesOtherThanProvisionsLongtermMember323480252022-12-31e:OtherPayablesIncludingTaxPayablesLiabilitiesOtherThanProvisionsLongtermMember323480252023-01-012023-12-31d:ConsolidatedMembere:MinorityInterestsMember323480252023-12-31d:ConsolidatedMembere:MinorityInterestsMember323480252023-12-31e:MinorityInterestsMemberiso4217:DKKxbrli:pure