BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabHavneholmen 29DK-1561 København V20222670Årsrapport2017-12-04Niels KornerupEinar Kornerup A/SPaul Bergsøes Vej 182600 GlostrupRevisionspåtegning43 26 56 1143 26 56 00www.einarkornerup.dkek@einarkornerup.dk137039061989-12-01Glostrup2016-10-012017-09-302015-10-012016-09-30BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabHavneholmen291561København VGlostrup2017-11-20Hans ChristensenSvend Paludan-MüllerFormandNiels KornerupNæstformandJens KornerupAnette KornerupSvend S. MatthisenMedarbejdervalgtBirgit HallerMedarbejdervalgtIngemann NissenMedarbejdervalgtKøbenhavn2017-11-20BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab20222670Peter RasborgRevisionspåtegningStatsautoriseret revisor6840000005950000004530000006800000063000000630000002100000016000000170000001300000015000000Driftsresultat før afskrivninger / EBITDADriftsresultat før afskrivninger / EBITDADriftsresultat før afskrivninger / EBITDADriftsresultat før afskrivninger / EBITDADriftsresultat før afskrivninger / EBITDA1500000011000000140000001000000300000020000001200000010000000120000004600003500003430001380001300001210001100003200019000-210001000-3000-200078000-110001190001000200020003000100022119921320317810.910.69.910.613.93.12.32.21.83.11511.913.810.514.329.333.423.930.63013.313.897.910.3735650640690450OrdrebeholdningOrdrebeholdningOrdrebeholdningOrdrebeholdningOrdrebeholdning61521889961230700011363148010270400053932337553711900000176600426000030008679565106430002655216261300067392559649710001109762641000940004641313748951000108189011974450002098100236200049280064100018881322136580002294453200800000987691895760008928387119150008661306945400059441221300035024684472000272152972536000017330209165660006049052558700020920342297000211662451977300015238175142690005928256030005928256030002629022323700013197016300010271678990000078909511770007657621154000503810959160001490557192000000585162095173300010241341194000102413410110001024134119400059540343527440006062243711000061030900546640006530715930000065307159300000158158895145326000212534200043362597828000000024476928830000007500000028200010758636500001561812120040007202231122200000026440007715968550007715967640001648285621662950002814576260050002433581281859980002433528786528100024335812818599800024335287865281000351036601596000350629301542000450005664361592000342261284147492000200000002000000020000000200000000079547611100010777439996536000106978919964260004000000400000040000004000000329065643088100000164680963151417000131774395120537000242143700020340280184040000000027300022761717184040000273000113515796906120000096565905652790005642675430000016978851002263327412050000226332741205000031304203195000230230302671758920635000151985351408900026256298419177100021048688926682000262562984191771000210486889266820004500056643615920003422612841474920002000000096536224400000030880535-4000000-4500000059795911238175400000059280702000000010777439940000003290656420000000110572964256484000000-4000000684904105532714000000200000007954761069789194000000211662451977300020981002362000-176600-4250006049052558700019362802321000-34101271727000-59767-1090001183506794100060272931-60850000-60008905962033086000-1220254-1534000176600426000-12728-380007808682030000-2755148840001058327411819000-8500000-81400002083274-11719600090867380-83226000187594408270820000278461788187594000247450283000848008500018200180001330013000146100180005350500022119922019732478628369690009797562288592000602563550650005995017500200030725842542000306903925360004836290437500011493331315000464131374895100010818901197445000316946636820003169466368200000143521122000892838711915000851778593320008928387119150008661306945400000293512742980005944122130005673411740005944122130003502468447200033463038106000251818622680002702749-2519000-4261522900060490525587000209203422970004000000400000040000004000000006849041110001123817510269000105532711015800059280705504000006328251182665707559120234220363282510240366300008589549022742051000012960004000076113445928252629022122774261592803251381618525210000521508125812421542504911378475147509622100005215083856004065001155407514635954102716778909563282579614699002360446401852663282584078699187623000063251687465001000076300406500400007088169153000592825131970765762119431512728182909102413410241345162129910114061308691272815314350502207331024134110572098769180-1692014082954760585162091024134Regnskabsklasse C, stor virksomhedtrueBestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. oktober 2016 - 30. september 2017 for Einar Kornerup A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2017 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. oktober 2016 - 30. september 2017. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejerne i Einar Kornerup A/S Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Einar Kornerup A/S for regnskabsåret 1. oktober 2016 - 30. september 2017, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, noter og anvendt regnskabspraksis for såvel koncernen som selskabet samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2017 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. oktober 2016 - 30. september 2017 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet”. Vi er uafhængige af koncernen i overensstemmelse med internationale etiske regler for revisorer (IESBA’s Etiske regler) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse regler og krav. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af koncernregnskabet og årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere koncernen eller selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af koncernregnskabet og årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af koncernens og selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i koncernregnskabet og årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at koncernen og selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af koncernregnskabet og årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om koncernregnskabet og årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for de finansielle oplysninger for virksomhederne eller forretningsaktiviteterne i koncernen til brug for at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet. Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og udføre koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores revisionskonklusion. Vi kommunikerer med ledelsen om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet og årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med koncernregnskabet og årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. De i hoved- og nøgletalsoversigten anførte nøgletal er beregnet således: Bruttomargin: Bruttoresultat x 100 Nettoomsætning Overskudsgrad: Driftsresultat x 100 Nettoomsætning Afkast af investeret kapital: Resultat af primær drift x 100 Gennemsnitlig investeret kapital Investeret kapital: Immaterielle anlægsaktiver (ekskl. goodwill) + materielle anlægsaktiver + varebeholdninger + tilgodehavender + øvrige driftsmæssige omsætningsaktiver – leverandørgæld – andre hensatte forpligtelser - øvrige lang- og kortfristede driftsmæssige forpligtelser Soliditetsgrad: Egenkapital ekskl. minoriteter x 100 Passiver i alt, ultimo Egenkapitalforrentning: Resultat efter skat x 100 Gennemsnitlig egenkapital Ordrebeholdning Antal ordre under udførelse Væsentligste aktiviteter Hovedaktiviteten har i lighed med tidligere år bestået af byggeopgaver inden for nybyggeri, ombygninger, renovering og restaurering. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Der er ingen usædvanlige forhold, der påvirker koncernens regnskab. Årets resultat sammenholdt med forventet udvikling Årets omsætning er steget med 2,9 mio. kr. i forhold til sidste år, og udgør således 615,2 mio. kr. Stigningen kan navnlig henføres til øget omsætning i datterselskabet Entreprenørfirmaet Einar Kornerup A/S, mens datterselskabet Einar Kornerup Jylland A/S har haft en vigende omsætning. Årets resultat betragtes samlet som tilfredsstillende på trods af et markant negativt resultat i datterselskabet Einar Kornerup Jylland A/S. Einar Kornerup Jylland A/S er under afvikling. Ordretilgangen har i årets løb været tilfredsstillende. Ved regnskabsårets afslutning beskæftigede koncernen 229 medarbejdere, hvoraf 15 er lærlinge. Herudover var der hos underentreprenører på vores byggepladser beskæftiget ca. 250 håndværkere i forbindelse med entreprenørselskabernes hoved- og totalentrepriser. Betydningsfulde begivenheder, indtruffet efter regnskabsårets afslutning Der er ikke efter regnskabsårets afslutning indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for koncernens og selskabets finansielle stilling. Særlige risici Rentebærende og rentefølsomme aktiver udgør ved dette regnskabsårs afslutning omkring 50 % af aktiverne i koncernen, og der er rentebærende passiver i mindre omfang. Selskabet er derfor følsomt over for ændringer i renteniveauet. Forventninger til fremtiden I det kommende år forventer koncernen en uændret omsætning og en uændret indtjening. Samfundsansvar Selskabet er bevidst om sit ansvar over for samfundet. Koncernen har udarbejdet en CSR-redegørelse. Redegørelsen kan læses på hjemmesiden: http://einarkornerup.dk/entrepenorfirmaet-einar-kornerup-a-s/om-entrepenorfirmaet-einar-kornerup-a-s/social-ansvarlighed. Måltal og politikker for det underrepræsenterede køn Redegørelse omkring selskabets måltal og politik for det underrepræsenterede køn kan læses på hjemmesiden: http://www.einarkornerup.dk/entrepenorfirmaet-einar-kornerup-a-s/om-entrepenorfirmaet-einar-kornerup-a-s/konsmaessig-sammensaetning. Koncernen Selskabskapital Overført overskud Forslag til udbytte Minoritets- interesser I alt Egenkapital 1. oktober 2016 20.000.000 96.536.224 4.000.000 30.880.535 151.416.759 Betalt udbytte -4.000.000 -4.500.000 -8.500.000 Andre reguleringer 597.959 597.959 Forslag til årets resultatdisponering 11.238.175 4.000.000 5.928.070 21.166.245 Egenkapital 30. september 2017 20.000.000 107.774.399 4.000.000 32.906.564 164.680.963 Moderselskabet Selskabskapital Reserve for nettoopsk. efter indre værdis metode Overført overskud Forslag til udbytte I alt Egenkapital 1. oktober 2016 20.000.000 110.572 96.425.648 4.000.000 120.536.220 Betalt udbytte -4.000.000 -4.000.000 Forslag til årets resultatdisponering 684.904 10.553.271 4.000.000 15.238.175 Egenkapital 30. september 2017 20.000.000 795.476 106.978.919 4.000.000 131.774.395 Koncernen Moderselskabet 2016/17 2015/16 2016/17 2015/16 kr. tkr. kr. tkr. Nettoomsætning 1 Segmentoplysninger (aktiviteter) Byggeopgaver 612.854.571 606.246 0 0 Indsæt linje Udlejning af entreprenør- og driftsmateriel 44.328 37 0 0 Indsæt linje Ejendomsadministration 0 4.524 0 0 Indsæt linje Salg af arbejdsløn og gager 0 0 99.139.480 85.396 Indsæt linje Administrationshonorar 2.320.000 1.500 14.492.000 17.308 Indsæt linje 615.218.899 612.307 113.631.480 102.704 Honorar til generalforsamlingsvalgte revisorer 2 Samlet honorar: BDO 411.750 319 103.450 103 411.750 319 103.450 103 Specifikation af honorar: Lovpligtig revision 247.450 283 84.800 85 Erklæringsopgaver med sikkerhed 18.200 18 13.300 13 Andre ydelser 146.100 18 5.350 5 411.750 319 103.450 103 Personaleomkostninger 3 Antal personer beskæftiget i gennemsnit: Koncernen: 221 (2015/16: 199) Moderselskabet: 220 (2015/16: 197) Løn og gager 32.478.628 36.969 97.975.622 88.592 Pensioner 6.025.635 5.065 5.995.017 5.002 Andre omkostninger til social sikring 3.072.584 2.542 3.069.039 2.536 Andre personaleomkostninger 4.836.290 4.375 1.149.333 1.315 46.413.137 48.951 108.189.011 97.445 Vederlag til direktion og bestyrelse 3.169.466 3.682 3.169.466 3.682 3.169.466 3.682 3.169.466 3.682 Koncernen Moderselskabet 2016/17 2015/16 2016/17 2015/16 kr. tkr. kr. tkr. Resultat af kapitalandele i dattervirksomheder 4 Resultat af kapitalandele i dattervirksomheder 0 0 9.876.918 9.576 170.10? 0 0 9.876.918 9.576 Andre finansielle indtægter 5 Tilknyttede virksomheder 0 0 143.521 122 172.110 Finansielle indtægter i øvrigt 8.928.387 11.915 8.517.785 9.332 8.928.387 11.915 8.661.306 9.454 Andre finansielle omkostninger 6 Tilknyttede virksomheder 0 0 2.935.127 4.298 173.107 Finansielle omkostninger i øvrigt 594.412 213 567.341 174 594.412 213 3.502.468 4.472 Skat af årets resultat 7 Beregnet skat af årets skattepligtige indkomst 3.346.303 8.106 2.518.186 2.268 Regulering af udskudt skat 2.702.749 -2.519 -426.152 29 6.049.052 5.587 2.092.034 2.297 Forslag til resultatdisponering 8 Foreslået udbytte for regnskabsåret 4.000.000 4.000 4.000.000 4.000 515.300 Henlæggelser til reserve for nettoopsk. efter indre værdis metode 0 0 684.904 111 514.100.04 Overført resultat 11.238.175 10.269 10.553.271 10.158 Minoritetsinteressernes andel af tilknyttede virksomheders resultat 5.928.070 5.504 0 0 519.400 21.166.245 19.773 15.238.175 14.269 Materielle anlægsaktiver 9 Koncernen Grunde og bygninger Tekniske anlæg og maskiner Kostpris 1. oktober 2016 632.825 11.826.657 Tilgang 0 755.912 Afgang 0 -2.342.203 Kostpris 30. september 2017 632.825 10.240.366 Af- og nedskrivninger 1. oktober 2016 30.000 8.589.549 Tilbageførsel af afskrivninger på afhændede aktiver 0 -2.274.205 Årets afskrivninger 10.000 1.296.000 Af- og nedskrivninger 30. september 2017 40.000 7.611.344 Regnskabsmæssig værdi 30. september 2017 592.825 2.629.022 Koncernen Driftsmateriel Indretning af lejede lokaler Kostpris 1. oktober 2016 12.277.426 15.928.032 Tilgang 513.816 18.525 Afgang -210.000 -521.508 Kostpris 30. september 2017 12.581.242 15.425.049 Af- og nedskrivninger 1. oktober 2016 11.378.475 14.750.962 Tilbageførsel af afskrivninger på afhændede aktiver -210.000 -521.508 Årets afskrivninger 385.600 406.500 Af- og nedskrivninger 30. september 2017 11.554.075 14.635.954 Regnskabsmæssig værdi 30. september 2017 1.027.167 789.095 Moderselskabet Grunde og bygninger Tekniske anlæg og maskiner Indretning af lejede lokaler Kostpris 1. oktober 2016 632.825 796.146 9.900.236 Tilgang 0 44.640 18.526 Kostpris 30. september 2017 632.825 840.786 9.918.762 Af- og nedskrivninger 1. oktober 2016 30.000 632.516 8.746.500 Årets afskrivninger 10.000 76.300 406.500 Af- og nedskrivninger 30. september 2017 40.000 708.816 9.153.000 Regnskabsmæssig værdi 30. september 2017 592.825 131.970 765.762 Finansielle anlægsaktiver 10 Koncernen Lejedepositum Kostpris 1. oktober 2016 1.194.315 Tilgang 12.728 Afgang -182.909 Kostpris 30. september 2017 1.024.134 Regnskabsmæssig værdi 30. september 2017 1.024.134 Moderselskabet Kapitalandele i dattervirksomheder Lejedepositum Kostpris 1. oktober 2016 51.621.299 1.011.406 Tilgang 130.869 12.728 Afgang -1.531.435 0 Kostpris 30. september 2017 50.220.733 1.024.134 Opskrivninger 1. oktober 2016 110.572 Årets opskrivninger 9.876.918 Andre reguleringer -1.692.014 Opskrivninger 30. september 2017 8.295.476 Regnskabsmæssig værdi 30. september 2017 58.516.209 1.024.134 Kapitalandele i dattervirksomheder (kr.) Navn og hjemsted Egenkapital Årets resultat Ejerandel Entreprenørfirmaet Einar Kornerup A/S, Glostrup 85.805.903 15.457.810 61,65 % EK-Viktoria A/S, Glostrup -13.792.314 -146.457 100 % Einar Kornerup Jylland A/S, Glostrup -4.861.866 -1.724.701 100 % EK-Materiel A/S, Glostrup 5.616.870 347.178 100 % Koncernen Moderselskabet 2017 2016 2017 2016 kr. tkr. kr. tkr. Igangværende arbejder for fremmed regning 11 Investeret i igangværende arbejder 1.650.971.949 1.618.578 0 0 Vurderet dækningsbidrag 149.410.541 159.943 0 0 Acontofaktureringer -1.909.562.027 -1.861.305 0 0 Igangværende arbejder for fremmed regning, netto -109.179.537 -82.784 0 0 Der indregnes således: Igangværende arbejder for fremmed regning (aktiver) 4.336.259 7.828 0 0 Igangværende arbejder for fremmed regning (passiver) -113.515.796 -90.612 0 0 -109.179.537 -82.784 0 0 Periodeafgrænsningsposter 12 Beløbet består primært af forudbetalt husleje 2017 2016 kr. tkr. Selskabskapital Selskabskapitalen er fordelt således: 13 A-aktier, 3 stk. a nom. 3.400.000 kr. 10.200.000 10.200 B-aktier, 1 stk. a nom. 6.700.000 kr. 6.700.000 6.700 B-aktier, 1 stk. a nom. 1.200.000 kr. 1.200.000 1.200 B-aktier, 2 stk. a nom. 700.000 kr. 1.400.000 1.400 B-aktier, 1 stk. a nom. 300.000 kr. 300.000 300 B-aktier, 1 stk. a nom. 200.000 kr. 200.000 200 20.000.000 20.000 Hensættelse til udskudt skat 14 Hensættelse til udskudt skat vedrører forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier på materielle anlægsaktiver, varelagre og igangværende arbejder. Koncernen Moderselskabet 2017 2016 2017 2016 kr. tkr. kr. tkr. Udskudt skat, 1. oktober -281.312 2.237 -649.711 -679 522.100.01 Regulering af udskudt skat 2.702.749 -2.519 -426.152 29 180.300 Udskudt skat 30. september 2.421.437 -282 -1.075.863 -650 Koncernen Moderselskabet 2017 2016 2017 2016 kr. tkr. kr. tkr. Andre hensatte forpligtelser 15 0-5 år 20.340.280 18.404 0 0 Beløbet omfatter hensættelse til garantiarbejder for 5 år i henhold til AB 92 og ABT 93. Eventualforpligtelser Vedrørende merværdiafgift bemærkes det, at Einar Kornerup A/S og tilknyttede virksomheder er fællesregistreret med Initus A/S. Solidarisk hæftelse for merværdiafgift der på statusdagen udgør tkr. 8.232, som efterfølgende er afregnet. Sædvanlige branchemæssige garantiforpligtelser. Hæftelse i sambeskatningen Koncernens danske selskaber hæfter solidarisk for skat af koncernens sambeskattede indkomst og for visse eventuelle kildeskatter. Skyldig skat af koncernens sambeskattede indkomst udgør 3.130 tkr. pr. balancedagen. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 17 Kaution på 500 tkr. er stillet for bankengagement i tilknyttet virksomhed. Nærtstående parter 18 Virksomhedens nærtstående parter med betydelig indflydelse omfatter dattervirksomheder samt selskabernes bestyrelse, direktion og ledende medarbejdere samt disse personers relaterede familiemedlemmer. Nærtstående parter omfatter endvidere selskaber, hvori førnævnte personkreds har væsentlige interesser. Transaktioner med nærtstående parter Selskabet har ikke haft transaktioner med nærtstående parter, der ikke er indgået på markedsmæssige vilkår. Jf. ÅRL § 98c, stk. 7 oplyses alene om transaktioner, som ikke er gennemført på normale markedsmæssige vilkår. Årsrapporten for Einar Kornerup A/S for 2016/17 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse C, stor virksomhed. Regnskabsklasse C, stor virksomhed1 true Årsrapporten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis som sidste år. Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden Einar Kornerup A/S samt tilknyttede virksomheder, hvori Einar Kornerup A/S direkte eller indirekte besidder mere end 50 % af stemmerettighederne eller på anden måde har bestemmende indflydelse. Koncernregnskabet er udarbejdet som et sammendrag af modervirksomhedens og tilknyttede virksomheders årsregnskaber ved sammenlægning af ensartede regnskabsposter. Ved konsolideringen foretages fuld eliminering af koncerninterne indtægter og omkostninger, aktiebesiddelser, interne mellemværender og udbytter samt realiserede og urealiserede fortjenester og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder. Minoritetsinteresser I koncernregnskabet indregnes tilknyttede virksomheders regnskabsposter 100 %. Minoritetsinteressernes forholdsmæssige andel af tilknyttede virksomheders resultat og egenkapital præsenteres særskilt i henholdsvis resultatdisponering og i særskilte hovedposter inden for egenkapitalen. Nettoomsætning Nettoomsætning ved salg af entrepriser indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang og såfremt indtægten kan opgøres pålideligt og forventes modtaget. Nettoomsætning indregnes ekskl. moms og afgifter og med fradrag af rabatter i forbindelse med salget. Hvor der leveres produkter med høj grad af individuel tilpasning, foretages indregning i nettoomsætningen i takt med, at produktionen udføres, hvorved omsætningen svarer til salgsværdien af årets udførte arbejder (produktionsmetoden). Denne metode anvendes, når de samlede indtægter og omkostninger på kontrakten og færdiggørelsesgraden på balancedagen kan skønnes pålideligt, og det er sandsynligt, at de økonomiske fordele vil tilgå selskabet. Når resultatet af en entreprisekontrakt ikke kan skønnes pålideligt, indregnes omsætningen kun svarende til de medgåede omkostninger, i det omfang det er sandsynligt, at de vil blive genindvundet. Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til koncernens og selskabets aktiviteter, herunder fortjeneste ved salg af immaterielle- og materielle anlægsaktiver. Produktionsomkostninger Produktionsomkostninger omfatter lønninger, byggematerialer, byggepladsomkostninger, underentreprenøromkostninger og projekteringsomkostninger, der afholdes for at opnå årets nettoomsætning. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer mv. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter løn og gager, inklusive feriepenge og pensioner samt andre omkostninger til social sikring mv. til koncernens og selskabets medarbejdere. I personaleomkostninger er fratrukket modtagne godtgørelser fra offentlige myndigheder. Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder I moderselskabets resultatopgørelse indregnes den forholdsmæssige andel af de enkelte tilknyttede virksomheders resultat efter fuld eliminering af intern avance/tab og fradrag af afskrivning på goodwill. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen mv. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med koncernforbundne danske selskaber. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede danske selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomst, og med fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud. De sambeskattede selskaber indgår i acontoskatteordningen. Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger, produktionsanlæg og maskiner samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives ikke på grunde. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af den skønnede restværdi efter afsluttet brugstid. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider og restværdi: Brugstid Restværdi Bygninger 50 år 0 % Tekniske anlæg og maskiner 2-10 år 0 % Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3-8 år 0 % Indretning af lejede lokaler 5-10 år 0 % Fortjeneste eller tab ved salg af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter eller andre driftsomkostninger. Finansielle anlægsaktiver Kapitalandele i tilknyttede virksomheder måles i moderselskabets balance efter den indre værdis metode. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder måles i balancen til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi opgjort efter moderselskabets regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab og med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill. Nettoopskrivning af kapitalandele i tilknyttede virksomheder overføres under egenkapitalen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger anskaffelsesværdien. Tilknyttede virksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til 0 kr. og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives i det omfang det vurderes som uerholdeligt. Såfremt den regnskabsmæssige negative indre værdi overstiger tilgodehavender, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser i det omfang, selskabet har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække tilknyttede virksomheders underbalance. Deposita omfatter huslejedeposita, som indregnes og måles til kostpris. Der afskrives ikke på deposita. Værdiforringelse af anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af materielle anlægsaktiver samt finansielle anlægsaktiver, der ikke måles til dagsværdi, vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Genindvindingsværdi er den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen og forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-princippet. I tilfælde, hvor nettorealisationsværdien er lavere end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi. Kostpris for handelsvarer samt råvarer og hjælpematerialer opgøres som anskaffelsespris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Kostpris for fremstillede færdigvarer samt varer under fremstilling omfatter kostpris for råvarer, hjælpematerialer, direkte løn og indirekte produktionsomkostninger. Indirekte produktionsomkostninger indeholder indirekte materialer og løn samt vedligeholdelse af og afskrivning på de i produktionsprocessen benyttede maskiner, fabriksbygninger og udstyr, omkostninger til fabriksadministration og ledelse samt aktiverede udviklingsomkostninger vedrørende produkterne. Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som salgspris med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der afholdes for at effektuere salget. Værdien fastsættes under hensyntagen til varebeholdningernes omsættelighed, ukurans og forventet udvikling i salgspris. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Igangværende arbejder for fremmed regning Igangværende arbejder for fremmed regning måles til salgsværdien af det udførte arbejde. Salgsværdien måles på baggrund af færdiggørelsesgraden på balancedagen og de samlede forventede indtægter på det enkelte igangværende arbejde. Det enkelte igangværende arbejde indregnes i balancen under tilgodehavender eller gældsforpligtelser, afhængig af nettoværdien af salgssummen med fradrag af acontofaktureringer og -betalinger. Periodeafgrænsningsposter, aktiver Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Værdipapirer og kapitalandele Værdipapirer indregnet under omsætningsaktiver, omfatter børsnoterede obligationer, aktier og andre værdipapirer, der måles til dagsværdi på balancedagen. Børsnoterede værdipapirer måles til børskurs. Ikke børsnoterede værdipapirer og kapitalandele måles til kostpris. Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser omfatter forventede omkostninger til garantiforpligtelser, tab på igangværende arbejder, omstruktureringer mv. samt udskudt skat. Garantiforpligtelser omfatter forpligtelser til udbedring af arbejder inden for garantiperioden på 1-5 år. De hensatte forpligtelser måles og indregnes på baggrund af erfaringerne med garantiarbejder. Når det er sandsynligt, at de totale omkostninger vil overstige de totale indtægter på et igangværende arbejde for fremmed regning, hensættes det samlede tab, der må påregnes på entreprisen. Hensættelsen indregnes som omkostning under produktionsomkostninger. Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Selskabet er sambeskattet med koncernforbundne danske selskaber. Den aktuelle selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster og med fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud. De sambeskattede selskaber indgår i acontoskatteordningen. Skyldig og tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen under henholdsvis omsætningsaktiver og gæld. Udskudt skat måles af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening, eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen bortset fra poster, der føres direkte på egenkapitalen. Gældsforpligtelser Finansielle forpligtelser indregnes ved lånoptagelse til det modtagne provenu med fradrag af afholdte låneomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Amortiseret kostpris for kortfristede gældsforpligtelser svarer normalt til nominel værdi. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Hvis valutapositionen anses for sikring af fremtidige pengestrømme, indregnes urealiserede værdireguleringer direkte på egenkapitalen. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Anlægsaktiver, der er købt i fremmed valuta, omregnes til kursen på transaktionsdagen. PENGESTRØMSOPGØRELSE Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømmene for året fordelt på driftsaktivitet, investeringsaktivitet og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme fra driftsaktivitet: Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres som årets resultat reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat. Pengestrømme fra investeringsaktivitet: Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter betaling i forbindelse med køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver. Pengestrømme fra finansieringsaktivitet: Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af aktiekapital og omkostninger forbundet hermed samt optagelse af lån samt afdrag på rentebærende gæld og betaling af udbytte til selskabsdeltagere. Likvider: Likvider omfatter kassekredit, likvide beholdninger samt obligationsbeholdninger. 137039062016-10-012017-09-30d:ConsolidatedMember137039062016-10-012017-09-301d:ConsolidatedMember137039062016-10-012017-09-30d:PreviousYearMemberd:ConsolidatedMember137039062016-10-012017-09-30d:TwoYearsAgoMemberd:ConsolidatedMember137039062016-10-012017-09-30d:ThreeYearsAgoMemberd:ConsolidatedMember137039062016-10-012017-09-30d:FourYearsAgoMemberd:ConsolidatedMember137039062017-09-30d:TwoYearsAgoMemberd:ConsolidatedMember137039062017-09-30d:ThreeYearsAgoMemberd:ConsolidatedMember137039062017-09-30d:FourYearsAgoMemberd:ConsolidatedMember137039062016-10-012017-09-30d:ConsolidatedMember137039062016-10-012017-09-30d:PreviousYearMemberd:ConsolidatedMember137039062016-10-012017-09-30d:TwoYearsAgoMemberd:ConsolidatedMember137039062016-10-012017-09-30d:ThreeYearsAgoMemberd:ConsolidatedMember137039062016-10-012017-09-30d:FourYearsAgoMemberd:ConsolidatedMember137039062015-10-012016-09-30d:ConsolidatedMember137039062017-09-30137039062016-09-30137039062016-10-012017-09-30137039062015-10-012016-09-30137039062016-10-012017-09-30g:ProposedDividendRecognisedInEquityMember137039062015-10-012016-09-30g:ProposedDividendRecognisedInEquityMember137039062016-10-012017-09-30g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember137039062015-10-012016-09-30g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember137039062016-10-012017-09-30g:RetainedEarningsMember137039062015-10-012016-09-30g:RetainedEarningsMember137039062016-10-012017-09-30g:MinorityInterestsMember137039062015-10-012016-09-30g:MinorityInterestsMember137039062017-09-30d:ConsolidatedMember137039062016-09-30d:ConsolidatedMember137039062016-10-01g:ContributedCapitalMember137039062017-09-30g:ContributedCapitalMember137039062016-10-01g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember137039062016-10-012017-09-30g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember137039062017-09-30g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember137039062016-10-01g:RetainedEarningsMember137039062016-10-012017-09-30g:RetainedEarningsMember137039062017-09-30g:RetainedEarningsMember137039062016-10-01g:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMember137039062016-10-012017-09-30g:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMember137039062017-09-30g:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMember137039062016-10-01g:ContributedCapitalMemberd:ConsolidatedMember137039062017-09-30g:ContributedCapitalMemberd:ConsolidatedMember137039062016-10-01g:RetainedEarningsMemberd:ConsolidatedMember137039062016-10-012017-09-30g:RetainedEarningsMemberd:ConsolidatedMember137039062017-09-30g:RetainedEarningsMemberd:ConsolidatedMember137039062016-10-01g:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMemberd:ConsolidatedMember137039062016-10-01g:MinorityInterestsMemberd:ConsolidatedMember137039062016-10-012017-09-30g:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMemberd:ConsolidatedMember137039062016-10-012017-09-30g:MinorityInterestsMemberd:ConsolidatedMember137039062017-09-30g:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMemberd:ConsolidatedMember137039062017-09-30g:MinorityInterestsMemberd:ConsolidatedMember137039062016-10-01d:ConsolidatedMember137039062015-10-01d:ConsolidatedMember137039062016-10-012017-09-301137039062015-10-012016-09-301137039062015-10-012016-09-301d:ConsolidatedMember137039062016-10-01g:LandAndBuildingsMember137039062016-10-012017-09-30g:LandAndBuildingsMember137039062017-09-30g:LandAndBuildingsMember137039062016-10-01g:PlantAndMachineryMember137039062016-10-012017-09-30g:PlantAndMachineryMember137039062017-09-30g:PlantAndMachineryMember137039062016-10-01g:LeaseholdImprovementsMember137039062016-10-012017-09-30g:LeaseholdImprovementsMember137039062017-09-30g:LeaseholdImprovementsMember137039062016-10-01g:LandAndBuildingsMemberd:ConsolidatedMember137039062016-10-012017-09-30g:LandAndBuildingsMemberd:ConsolidatedMember137039062017-09-30g:LandAndBuildingsMemberd:ConsolidatedMember137039062016-10-01g:PlantAndMachineryMemberd:ConsolidatedMember137039062016-10-012017-09-30g:PlantAndMachineryMemberd:ConsolidatedMember137039062017-09-30g:PlantAndMachineryMemberd:ConsolidatedMember137039062016-10-01g:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMemberd:ConsolidatedMember137039062016-10-012017-09-30g:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMemberd:ConsolidatedMember137039062017-09-30g:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMemberd:ConsolidatedMember137039062016-10-01g:LeaseholdImprovementsMemberd:ConsolidatedMember137039062016-10-012017-09-30g:LeaseholdImprovementsMemberd:ConsolidatedMember137039062017-09-30g:LeaseholdImprovementsMemberd:ConsolidatedMember137039062016-10-01g:InvestmentsInGroupEnterprisesMember137039062016-10-012017-09-30g:InvestmentsInGroupEnterprisesMember137039062017-09-30g:InvestmentsInGroupEnterprisesMember137039062016-10-01g:OtherReceivablesMember137039062016-10-012017-09-30g:OtherReceivablesMember137039062017-09-30g:OtherReceivablesMember137039062016-10-01g:OtherReceivablesMemberd:ConsolidatedMember137039062016-10-012017-09-30g:OtherReceivablesMemberd:ConsolidatedMember137039062017-09-30g:OtherReceivablesMemberd:ConsolidatedMemberxbrli:pureiso4217:DKK