ÅrsrapportJørgen Jensen2014-10-03RevisionspåtegningRegnskabsklasse C, mellemstor virksomhedBeierholmVoergaardvej 29200 Aalborg SV2013-07-012014-06-3021243833Hald & Halberg A/SRoskildevej3962630TaastrupHøje TaastrupBeierholmHandelsskolevej14700NæstvedDanmarkTaastrup2014-09-17Robert Vagn JensenJørgen JensenFormandJens Dalsgaard LøgstrupFlemming HaldKurt HalbergRobert Vagn JensenNæstved2014-09-17BeierholmHenrik Holmegaard FrandsenStatsaut. revisor1110960007901100051087000544000018260003940000374800014380002657000384090002927800027291000874800064380007586000404449217036303112473352818759866016038161229228930189516467912613544289322831304424243209286932081637115456382153856314092474681965063064496254450824550068339844938892551728605074302120714912405003965711383380234657083833802500003013077894132454758861859357551396407914181230185461296018546129601398262514194190250002500025000250002878568527157955422165289611654369620209495200043875002550002106193434754436331739464600463982653901854842755004530011735694919430000001000000450000039999973465708383380210965708883379955780894313682557808943136824919039514322049190395143220230478228917360077229706962611364531667871501460611807147900398210157127820639911715079003153833738658493364573764380171353001173569491943051233-13583157-555422617961005-17992743310912117004413119500502659458023-398449-349772-778000-38099444962549417807-192096-109999040000-192096-6999920000000-3833802-3748064-222620-203991-2056422-3952055-1752264539575363982681002512464600463982654646004639826513200297132802807214307120002651372339571269518115939415456382153856312004715923378402373002398449388925-5725858729612644076532041207149124050013913641281080101920960-169500139136412833397-668166-1875048-167581-2416640169500-835747-19472121307789488618542216528961165-3600772-2970696100000039999973748064-374806403833802100000039999973833802200000000-38338025000033465708300000045000003465708Aktieklasse A7500001Aktieklasse B6000001Aktieklasse C16500001230478411990151495175372137409247446130022066-508245-50068339844938892512071491240500Vi har dags dato aflagt årsrapporten for regnskabsåret 01.07.13 - 30.06.14 for Hald & Halberg A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver, finansielle stilling, resultat og pengestrømme. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejerne i Hald & Halberg A/S Vi har revideret årsregnskabet for Hald & Halberg A/S for regnskabsåret 01.07.13 - 30.06.14, der omfatter resultatopgørelse, balance, pengestrømsopgørelse, anvendt regnskabspraksis og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for selskabets udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30.06.14 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 01.07.13 - 30.06.14 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Selskabet har i strid med selskabsloven ydet lån til en kapitalejer, hvorved ledelsen kan ifalde ansvar.Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet.Hovedaktiviteter Hovedaktiviteten har i lighed med tidligere år bestået af at drive entreprenør- og håndværkervirksomhed og hermed beslægtet virksomhed. Udviklingen i selskabets økonomiske aktiviteter og forhold Resultatopgørelsen for tiden 01.07.13 - 30.06.14 udviser et resultat på DKK 3.965.711 mod DKK 3.833.802 for tiden 01.07.12 - 30.06.13. Balancen viser en egenkapital på DKK 10.965.708. Ledelsen finder årets resultat tilfredsstillende. Eksternt miljø Selskabet fastholder fortsat selskabets grønne profil. Betydningsfulde hændelser indtruffet efter regnskabsårets afslutning Efter regnskabsårets afslutning er der ikke indtruffet begivenheder, som vil kunne forrykke selskabets finansielle stilling væsentligt. Selskabets forventede udvikling Ledelsen forventer for regnskabsåret 2014/15 et resultat på samme niveau som for 2013/14. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven for mellemstore virksomheder i regnskabsklasse C. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til foregående år. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. I balancen indregnes aktiver, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet nedenfor for hver enkelt regnskabspost. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Indtægter fra levering af tjenesteydelser indregnes i takt med levering af tjenesteydelserne, hvorved nettoomsætningen svarer til salgsværdien af årets udførte arbejder, opgjort på grundlag af færdiggørelsesgraden på balancedagen (produktionsmetoden). Heri indregnes omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer og operationelle leasingomkostninger. Andre driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedens aktiviteter. Afskrivninger på materielle anlægsaktiver tilsigter, at der sker systematisk afskrivning over aktivernes forventede brugstid. For selskabet er anvendt følgende brugstider og restværdier: Brugstid, år Rest- værdi, procent Bygninger 50 0 - 50 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3 - 10 0 Grunde afskrives ikke. Nyanskaffelser af andre anlæg, driftsmateriel og inventar med kostpris på under DKK 12.600 pr. stk. indregnes i resultatopgørelsen i anskaffelsesåret. Under finansielle poster indregnes renteindtægter og renteomkostninger, kursregulering af fremmed valuta samt realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab på værdipapirer. Amortisering af kurstab og låneomkostninger vedrørende finansielle aktiver og forpligtelser indregnes løbende som finansiel omkostning henholdsvis finansiel indtægt. Årets aktuelle og udskudte skatter indregnes i resultatopgørelsen som årets skatter med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer foretaget direkte på egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med danske koncernforbundne virksomheder. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud til nedsættelse af eget skattemæssigt overskud. Materielle anlægsaktiver måles i balancen til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger eller til genindvindingsværdien, hvor denne er lavere. Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Andre værdipapirer og kapitalandele, der er indregnet under anlægsaktiver, måles til dagsværdi i balancen. Den regnskabsmæssige værdi af anlægsaktiver, der ikke måles til dagsværdi, vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis hver gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen samt forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-princippet eller nettorealisationspris, hvor denne er lavere. Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til pålydende værdi med fradrag af nedskrivning til imødegåelse af tab. Nedskrivning til imødegåelse af tab opgøres på grundlag af en individuel vurdering af de enkelte tilgodehavender. Igangværende arbejder for fremmed regning måles til salgsværdien af det udførte arbejde med fradrag af foretagne acontofaktureringer på det enkelte igangværende arbejde. Salgsværdien måles på baggrund af færdiggørelsesgraden på balancedagen og de samlede forventede indtægter på de enkelte igangværende arbejder. Når salgsværdien på en entreprisekontrakt ikke kan opgøres pålideligt, måles salgsværdien til de medgåede omkostninger eller nettorealisationsværdien, hvis denne er lavere. Periodeafgrænsningsposter, der er indregnet under aktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Forslag til udbytte for regnskabsåret indregnes som særlig post under egenkapitalen. Skyldige og tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen som selskabsskat under tilgodehavender eller gældsforpligtelser. Udskudte skatteforpligtelser og udskudte skatteaktiver beregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skattemæssigt ikke-afskrivningsberettiget goodwill samt andre poster, hvor midlertidige forskelle, bortset fra virksomhedsovertagelser, er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, de efter vurdering forventes at kunne realiseres til ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller ved udligning i skat af fremtidig indtjening. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Langfristede gældsforpligtelser måles til kostpris på tidspunktet for stiftelse af gældsforholdet (lånoptagelsen). Gældsforpligtelserne måles herefter til amortiseret kostpris, hvor kurstab og låneomkostninger indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel omkostning over løbetiden på grundlag af den beregnede, effektive rente på tidspunktet for stiftelse af gældsforholdet. Kortfristede gældsforpligtelser måles ligeledes til amortiseret kostpris, hvilket normalt svarer til gældens pålydende værdi. Periodeafgrænsningsposter, indregnet under forpligtelser, omfatter modtagne indbetalinger vedrørende indtægter i de efterfølgende år. Pengestrømsopgørelsen opstilles efter den indirekte metode og viser pengestrømme fra driften, investeringer, finansiering og ændring i årets pengestrømme samt likviditeten ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme fra driften opgøres som årets resultat, reguleret for ikke likvide driftsposter, betalte selskabsskatter samt ændring i driftskapitalen. Pengestrømme fra investeringer omfatter køb og salg af anlægsaktiver reguleret for ændringer i tilhørende tilgodehavender og gæld. Pengestrømme fra finansiering omfatter finansiering fra og udbetalt udbytte til kapitalejere samt optagelse af og afdrag på langfristede gældsforpligtelser. Likviditeten ved årets begyndelse og slutning sammensætter sig af likvide beholdninger, værdipapirer uden væsentlig kursrisiko og kortfristet gæld til kreditinstitutter. Egenkapitalens forrentning: Ordinært resultat efter skat x 100 Gennemsnitlig egenkapital Afkast af investeret kapital: EBITA x 100 Gns. investeret kapital ekskl. goodwill EBITA: Resultat af primær drift med tillæg af af- og nedskrivninger på immaterielle anlægsaktiver. Investeret kapital ekskl. goodwill: Summen af driftsmæssige immaterielle og materielle anlægsaktiver (ekskl. goodwill) samt nettoarbejdskapital. Overskudsgrad: Resultat af primær drift x 100 Nettoomsætning Egenkapitalandel: Egenkapital ultimo x 100 Samlede aktiver Nøgletallene er beregnet efter Den Danske Finansanalytikerforenings anbefalinger.Forudbetalt forsikring 180.466 162.653 Andre periodeafgrænsningsposter 74.534 47.966 I alt 255.000 210.619 Selskabet er sambeskattet med øvrige selskaber i koncernen og hæfter fra og med regnskabsåret 2013 med de øvrige sambeskattede selskaber for den samlede selskabsskat og eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for de sambeskattede selskaber. Selskabet er løbende part i voldgiftssager. Det er ledelsens opfattelse, at disse retssager ikke vil have væsentlig indflydelse på selskabets finansielle stilling.Til sikkerhed for gæld til realkreditinstitutter t.DKK 5.150 er der givet pant i grunde og bygninger, hvis regnskabsmæssige værdi udgør t.DKK 13.078. Selskabet har udstedt ejerpantebreve på i alt t.DKK 4.035, der giver pant i ovennævnte grunde og bygninger. Ejerpantebrevene er fordelt på i alt t.DKK 4.000 deponeret til sikkerhed for mellemværende med pengeinstitut, medens ejerpantebreve på i alt t.DKK 35 er deponeret til sikkerhed for mellemværende med ejerforening. Til sikkerhed for mellemværende med pengeinstitut er der tinglyst pant i fordringer, hvis regnskabsmæssige værdi udgør t.DKK 29.890.Selskabet har indgået leje- og leasingaftaler vedrørende driftsmidler med en restløbetid på 21 - 48 måneder. Den samlede forpligtelse pr. 30.06.14 udgør t.DKK 400.Ejerforhold: Følgende kapitalejere er optaget i selskabets ejerbog med en ejerandel på mindst 5% af selskabskapitalen: Hald Holding ApS, Sorø Harken, Næstved ApS, Næstved R. Ravn Jensen Holding ApS, Køge. 30.06.14 30.06.13 DKK DKK Tilgodehavender hos medlemmer af bestyrelsen: Saldo pr. 30.06.13 0 0 Udbetalt i årets løb 438.750 0 Saldo pr. 30.06.14 438.750 0 Tilgodehavendet er et på statusdagen uforfaldent handelsmellemværende.212438332013-07-012014-06-30212438332012-07-012013-06-30212438332013-07-012014-06-30d:TwoYearsAgoMember212438332014-06-30d:TwoYearsAgoMember212438332013-07-012014-06-30d:ThreeYearsAgoMember212438332014-06-30d:ThreeYearsAgoMember212438332013-07-012014-06-30d:FourYearsAgoMember212438332014-06-30d:FourYearsAgoMember212438332013-07-012014-06-30e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember212438332012-07-012013-06-30e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember212438332013-07-012014-06-30e:RetainedEarningsMember212438332012-07-012013-06-30e:RetainedEarningsMember212438332013-06-30212438332014-06-30212438332013-07-012014-06-301212438332013-07-012014-06-302212438332013-07-012014-06-303212438332013-07-012014-06-304212438332013-07-012014-06-305212438332013-07-012014-06-301212438332013-07-01e:ContributedCapitalMember212438332013-07-012014-06-30e:ContributedCapitalMember212438332014-06-30e:ContributedCapitalMember212438332013-07-01e:RetainedEarningsMember212438332013-07-012014-06-30e:RetainedEarningsMember212438332014-06-30e:RetainedEarningsMember212438332013-07-01e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember212438332013-07-012014-06-30e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember212438332014-06-30e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember212438332013-07-01e:LandAndBuildingsMember212438332013-07-012014-06-30e:LandAndBuildingsMember212438332014-06-30e:LandAndBuildingsMember212438332013-07-01e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember212438332013-07-012014-06-30e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember212438332014-06-30e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember212438332014-06-301212438332014-06-302212438332014-06-303212438332014-06-30e:LongtermMortgageLoansMember212438332013-06-30e:LongtermMortgageLoansMember212438332013-07-01212438332012-07-01212438332012-07-01e:ContributedCapitalMember212438332012-07-01e:RetainedEarningsMember212438332012-07-012013-06-30e:RetainedEarningsMember212438332012-07-01e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember212438332012-07-012013-06-30e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember212438332013-07-012014-06-301xbrli:sharesiso4217:DKKxbrli:pure