xbrli:pureiso4217:DKK553753132020-10-012021-09-30553753132020-10-012021-09-301553753132020-10-012021-09-301553753132020-10-012021-09-302553753132020-10-012021-09-301553753132020-10-012021-09-302553753132020-10-012021-09-303553753132020-10-012021-09-304553753132020-10-012021-09-305553753132020-10-012021-09-302553753132020-10-012021-09-30553753132019-10-012020-09-30553753132020-10-012021-09-30fsa:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember553753132020-10-012021-09-30fsa:RetainedEarningsMember553753132020-10-012021-09-30fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember553753132020-10-012021-09-30fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember553753132019-10-012020-09-30fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember553753132020-10-012021-09-30fsa:RetainedEarningsMember553753132019-10-012020-09-30fsa:RetainedEarningsMember553753132021-09-30553753132020-09-30553753132020-10-01553753132019-10-01553753132020-10-01fsa:ContributedCapitalMember553753132020-10-01fsa:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember553753132020-10-01fsa:RetainedEarningsMember553753132020-10-01fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember553753132021-09-30fsa:ContributedCapitalMember553753132021-09-30fsa:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember553753132021-09-30fsa:RetainedEarningsMember553753132021-09-30fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember553753132020-10-012021-09-30fsa:ContributedCapitalMember553753132020-10-012021-09-30fsa:ShorttermDeferredIncomeMemberGrundlag for konklusionKonklusion2021-12-142021-12-14Regnskabsklasse C, mellemstor virksomhed339635562019-10-012020-09-30Aarhus C80002City Tower, VærkmestergadeDeloitte Statsautoriseret RevisionspartnerselskabSkanderborgLåsby8670Revisionspåtegning2021-09-302020-10-01<br /><br />1MosegårdsvejAVK GUMMI A/S55375313339635562300 København SWeidekampsgade 6Deloitte Statsautoriseret RevisionspartnerselskabÅrsrapportBestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 01.10.2020 - 30.09.2021 for AVK GUMMI A/S.Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af virksomhedens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30.09.2021 samt af resultatet af virksomhedens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 01.10.2020 - 30.09.2021.Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.LåsbyPeter LorentzenAnders Guldbæk Christensenadministrerende direktørsalgs- og marketingsdirektørKnud Flemming MadsenJacob KjærKenn Risbjerg ChristensenClaus Schimmell CasperAnne Helene Munkgaard NielsenformandmedarbejderrepræsentantmedarbejderrepræsentantTil kapitalejerne i AVK GUMMI A/SVi har revideret årsregnskabet for AVK GUMMI A/S for regnskabsåret 01.10.2020 - 30.09.2021, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30.09.2021 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 01.10.2020 - 30.09.2021 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med internationale etiske regler for revisorer (IESBA’s Etiske regler) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse regler og krav. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformation kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som brugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: <br />Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. <br />Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. <br />Tager vi stilling til, om den anvendte regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. <br />Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften. <br />Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf.<br />Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen.Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er herudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. <br />Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.AarhusHenrik VedelSøren Marquart Alsenmne10052mne40040Statsautoriseret revisorStatsautoriseret revisorHoved- og nøgletal2020/21 t.kr.2019/20 t.kr.2018/19 t.kr.2017/18 t.kr.2016/17 t.kr.HovedtalBruttofortjeneste84.32869.00972.42271.83763.479Driftsresultat45.24431.61835.85536.55030.753Resultat af finansielle poster(413)(3.015)(648)(1.650)(1.982)Årets resultat49.48728.30234.97532.34228.958Balancesum287.427271.070282.897222.527224.250Investeringer i materielle aktiver24.55240.33454.20420.1187.316Egenkapital144.776118.955121.328122.924125.517Pengestrømme fra driftsaktivitet37.5696.92357.74927.16448.104Pengestrømme fra investeringsaktivitet(2.618)763(40.126)1.639(4.244)Pengestrømme fra finansieringsaktivitet(34.946)(34.935)6.72119.111(27.696)NøgletalAfkastningsgrad (%)15,711,712,716,413,7Egenkapitalforrentning (%)37,523,628,626,023,4Soliditetsgrad (%)50,443,942,955,256,0Likviditetsgrad (%)2,72,92,52,61,8Hoved- og nøgletal er defineret og beregnet i overensstemmelse med Finansforeningens gældende version af “Anbefalinger & Nøgletal".Valgfrit nøgletal 1 (%): Afkastningsgrad (%): Resultat før finansielle poster * 100 Samlede aktiverEgenkapitalforrentning (%):Årets resultat * 100 Gns. egenkapitalSoliditetsgrad (%):Egenkapital ultimo * 100 Samlede aktiverLikviditetsgrad (%):Omsætningsaktiver Kortfristede gældsforpligtelserVirksomhedens væsentligste aktiviteterSelskabets hovedaktivitet er at udvikle, producere og sælge løsninger i gummi, hvorved der stilles høje krav til kvalitet og knowhow.Udvikling i aktiviteter og økonomiske forholdResultatet før skat blev 58.238 tDKK mod 34.570 tDKK i 2019/2020. Driftsresultatet er væsentligt højere i 2020/2021 end i 2019/2020, hvilket skyldes meget høj aktivitet og fuld kapacitetsudnyttelse. Endvidere er effektiviteten steget gennem året. Resultat efter skat blev 49.487 tDKK, hvillet betragtes som tilfredsstillende. Ordrebeholdningen har i sidste halvdel af året været meget høj, hvilket vi forventer fortsætter i 2021/2022. Coronasituationen har ikke påvirket regnskabet negativt i 2020/2021. Årets resultat sammenholdt med den forventede udviklingÅrets resultat er positivt både i forhold til sidste års resultat og til de forventninger vi havde for 2020/2021. Årsagen til at resultatet overstiger sidste års forventninger er et øget salg i sidste del af året, som har givet øget indtjening, samt stram omkostningskontrol i den første del af året, hvor vi manglede omsætning.Forventet udviklingFor regnskabsåret 2021/2022 forventes en stigning i aktivitetsniveauet i både Danmark, Kina, Holland og USA. Indtjeningen forventes dog at ligge mellem 5-10% lavere end niveauet i 2020/21, hvilket skyldes højere råvarepriser. Særlige risici En del af varesalget foregår i fremmed valuta. Disse afdækkes så vidt muligt af balancering af køb og salg, og hvor det er muligt også ved terminshandler. Risikoen for kurstab på valuta anses for begrænset. VidenressourcerAVK GUMMI A/S er en højteknologisk virksomhed, hvor erfaring og viden specielt på udviklings- og teknikområdet er grundlaget for den fremtidige udvikling. AVK GUMMI A/S satser derfor meget på at tiltrække og tilknytte dygtige medarbejdere gennem attraktive jobs med store faglige udfordringer. Den personlige og faglige udvikling sikres gennem tæt samarbejde med videncentre og universiteter samt investering i de nyeste teknologier og systemer inden for området.Miljømæssige forholdSelskabet er miljø- og arbejdsmiljø certificeret efter ISO 14001 og ISO 45001. Det er selskabets målsætning at reducere den miljømæssige belastning ved systematisk at foretage løbende, målbare forbedringer. Selskabets CSR-politik fremgår af selskabets hjemmeside www.avkgummi.dk Begivenheder efter balancedagenDer er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten.8432791269009042200588101912261219025029182684114524407331618019134069825967275129677085344517096403868341582381853457039887507206268127494874652830227114071878-45844134000000040000000300000009487465-169772946718501499181884748226947477994188393325058599516774430852410560147710421056545048935412656064504893541265606150650412145476171253764441387894176766556017921157854051884954248838504387464042638141223647116600863116290733318656401054729168722201302715208792914686842841910950615061272537991367767591255943062874271712710704775000000500000029544475258266857023180258128748400000003000000014477627711895543350000002582668558128748300000001189554335000000295444757023180240000000893300091810008933000918100061426751644462081379627115789444690131911722819072079778212434199166448496893449542731672467367015695177168884019405250106581696144442138769261652735118768359451751593553437675961337178941429340442874271712710704770-30000000-3000000002572609002572609482150048215000-10607300-1060730-129266971292669701348932412941410-15057274-2867010043676123158893291296770915374-1709639-3930270-5694430-5951166375688246923267-14880236-139773100850001226180114655010-2618435762700349503897685967-4946341-4934705-30000000-30000000-34946341-349347054048-27248738910950611 Personaleomkostninger2020/21 kr.2019/20 kr.Gager og lønninger73.640.73767.097.297Pensioner6.455.1376.189.091Andre omkostninger til social sikring2.063.5001.935.22282.159.37475.221.610Gennemsnitligt antal fuldtidsansatte medarbejdere168167 Ledelses- vederlag 2020/21 kr. Ledelses- vederlag 2019/20 kr.Samlet for ledelseskategorier4.673.6674.449.7594.673.6674.449.759168167 Ledelses- vederlag 2020/21 kr. Ledelses- vederlag 2019/20 kr.Samlet for ledelseskategorier4.673.6674.449.7594.673.6674.449.759467366744497592 Af- og nedskrivninger2020/21 kr.2019/20 kr.Afskrivninger på materielle aktiver13.489.32412.941.410Tab og gevinst ved salg af immaterielle og materielle aktiver02.25213.489.32412.943.6623 Andre finansielle indtægter2020/21 kr.2019/20 kr.Finansielle indtægter fra tilknyttede virksomheder346.659240.367Øvrige finansielle indtægter950.111613.0781.296.770853.4454 Skat af årets resultat2020/21 kr.2019/20 kr.Aktuel skat9.597.4405.824.062Ændring af udskudt skat(248.000)444.000Regulering vedrørende tidligere år(598.720)658.750.7206.268.1275 Forslag til resultatdisponering2020/21 kr.2019/20 kr.Ordinært udbytte for regnskabsåret40.000.00030.000.000Overført resultat9.487.465(1.697.729)49.487.46528.302.2716 Materielle aktiverGrunde og bygninger kr.Produktions- anlæg og maskiner kr.Andre anlæg, driftsmateriel og inventar kr.Materielle aktiver under udførelse kr.Kostpris primo112.998.512222.512.84710.460.6444.308.524Tilgange123.1879.271.373277.42614.880.237Afgange0(627.699)0(9.671.987)Kostpris ultimo113.121.699231.156.52110.738.0709.516.774Af- og nedskrivninger primo(63.080.324)(175.034.853)(7.954.785)0Årets afskrivninger(3.322.874)(9.267.098)(899.352)0Tilbageførsel ved afgange0627.69900Af- og nedskrivninger ultimo(66.403.198)(183.674.252)(8.854.137)0Regnskabsmæssig værdi ultimo46.718.50147.482.2691.883.9339.516.774Ikke-ejede aktiver06.665.191007 Finansielle aktiverKapitalandele i tilknyttede virksomheder kr.Kostpris primo15.438.921Tilgang ved virksomhedskøb o.l.65.539Kostpris ultimo15.504.460Opskrivninger primo25.826.685Valutakursreguleringer2.572.609Afskrivninger på goodwill(684.000)Andel af årets resultat14.582.499Regulering af interne avancer173.379Udbytte(12.926.697)Opskrivninger ultimo29.544.475Regnskabsmæssig værdi ultimo45.048.935Goodwill eller negativ goodwill indregnet i regnskabsperioden4.951.488Kapitalandele i dattervirksomhederHjemstedRetsformEjerandel %AVK Sealing Technology (Kunshan) Co. Ltd.Kunshan, KinaCo. Ltd.100AVK Ravestein B.V.Waalwijk, HollandB.V.100AVK Elastomer Technology Inc.Carson City, USAInc.1008 Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter omfatter forudbetalte omkostninger.9 VirksomhedskapitalAntalPålydende værdi kr.Bogført pariværdi kr.Aktier5.00010005.000.0005.0005.000.00010 Udskudt skat2020/21 kr.2019/20 kr.Materielle aktiver10.970.00011.490.000Varebeholdninger1.527.0001.697.000Forpligtelser(3.564.000)(4.006.000)Udskudt skat i alt8.933.0009.181.000 Bevægelser i året2020/21 kr.Primo9.181.000Indregnet i resultatopgørelsen(248.000)Ultimo8.933.000<br />10 Udskudt skat11 Langfristede forpligtelserForfald inden for 12 måneder 2020/21 kr.Forfald inden for 12 måneder 2019/20 kr.Forfald efter 12 måneder 2020/21 kr.Restgæld efter 5 år 2020/21 kr.Gæld til realkreditinstitutter2.997.3832.986.91261.426.75149.994.391Leasingforpligtelser1.971.5511.967.36113.796.2715.840.718Gæld til kreditinstitutter i øvrigt006.901.3196.901.3194.968.9344.954.27382.124.34162.736.42812 Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter omfatter modtagne indtægter til resultatføring i efterfølgende regnskabsår.13 Ændring i arbejdskapital2020/21 kr.2019/20 kr.Ændring i varebeholdninger(10.092.101)(3.426.173)Ændring i tilgodehavender(1.086.308)(21.546.505)Ændring i leverandørgæld mv.(3.910.407)(3.500.584)Andre ændringer31.542(196.838)(15.057.274)(28.670.100)14 Finansielle instrumenterI anden gæld indgår negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter med 7.078 t.kr. Instrumenterne er etableret til afdækning af renterisikoen på variabelt forrentede realkreditlån til en fast rente. Den negative dagsværdiregulering er efter skat indregnet direkte på egenkapitalen. Aftalerne har en restløbetid på henholdsvis 17 år, 16 år og 9 måneder samt 3 år og 9 måneder. Aftalerne er indgået med selskabets sædvanlige bankforbindelser.15 EventualforpligtelserSelskabet indgar i en dansk sambeskatning med Anpartsselskabet ASX af 28. august 2014 som administrationsselskab. Selskabet hæfter derfor i henhold til selskabsskattelovens regler for indkomstskatter mv. for de sambeskattede selskaber og ligeledes for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for de sambeskattede selskaber. De sambeskattede selskabers samlede kendte nettoforpligtelse i sambeskatningen fremgår af administrationsselskabets årsregnskab.16 Pantsætninger og sikkerhedsstillelserTil sikkerhed for gæld til realkreditinstitutter er tinglyst realkreditpantebrev for nom 50.532 t.kr. i selskabets ejendomme. Den regnskabsmæssige værdi af pantsatte ejendomme udgør 46.719 t.kr. pr. 30.09.2021. Til sikkerhed for prioritetsgæld er deponeret skadeløsbrev for nom. 20.000 t.kr. med pant i driftsinventar og driftsmateriel. Den regnskabsmæssige værdi af pantsatte driftsmateriel og driftsinventar udgør 6.665 t.kr. pr. 30.09.2021.Sikkerhedsstillelser over for tilknyttede virksomhederSelskabet kautionerer for et Iån på 385 mio. kr., som moderselskabet AVK Holding A/S har optaget hos ​koncernens sædvanlige bankforbindelse.17 Nærtstående parter med bestemmende indflydelseNærtstaende parter med bestemmende indflydelse pa AVK GUMMI A/S: AVK Holding A/S, Søndergade 33, 8464 Galten Hovedanpartshaver i Anpartsselskabet ASX af 28. august 2014, Niels Aage Kjær18 Transaktioner med nærtstående parter, der ikke er på markedsmæssige vilkårI årsrapporten oplyses alene transaktioner med nærtstående parter, der ikke er gennemført på markedsvilkår. ​Der er ikke gennemført sådanne transaktioner i regnskabsåret.19 KoncernforholdNavn og hjemsted for modervirksomheden, der udarbejder koncernregnskab for den største koncern: Anpartsselskabet ASX af 28. august 2014, Silkeborg, CVR-nr. 36076194Navn og hjemsted for modervirksomheden, der udarbejder koncernregnskab for den mindste koncern: AVK Holding A/S, Galten, CVR-nr. 44782510Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse C (mellem).Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år, dog er enkelte poster ændret ved reklassifikation. falseKoncernregnskabMed henvisning til årsregnskabslovens § 112, stk. 2 er der ikke udarbejdet koncernregnskab.Generelt om indregning og målingAktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde virksomheden, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når virksomheden som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå virksomheden, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter, i takt med at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret.VirksomhedssammenslutningerNyerhvervede virksomheder indregnes i regnskabet fra henholdsvis overtagelsestidspunktet. Ved køb af nye virksomheder anvendes overtagelsesmetoden, hvorefter de nytilkøbte virksomheders identificerbare aktiver og forpligtelser måles til dagsværdi på overtagelsestidspunktet. Der hensættes alene til dækning af omkostninger ved omstruktureringer i den erhvervede virksomhed i det omfang, de er besluttet i den erhvervede virksomheden inden overtagelsen. Der tages hensyn til skatteeffekten af de foretagne omvurderinger. Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem kostprisen for den erhvervede kapitalandel og dagsværdien af de overtagne aktiver og forpligtelser indregnes under immaterielle anlægsaktiver og afskrives systematisk over resultatopgørelsen efter en individuel vurdering af brugstiden. Hvis der ikke kan skønnes en pålidelig brugstid, fastsættes denne til 10 år. Brugstiden revurderes årligt. Omregning af fremmed valutaTransaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på henholdsvis betalingsdagen og balancedagen, indregnes i resultatopgørelsen som finansielle poster.Materielle og immaterielle anlægsaktiver, varebeholdninger og andre ikke-monetære aktiver, der er købt i fremmed valuta, omregnes til historiske kurser. Ved indregning af udenlandske dattervirksomheder og associerede virksomheder, der er selvstændige enheder, omregnes resultatopgørelserne til gennemsnitlige valutakurser for månederne, som ikke afviger væsentligt fra transaktionsdagens kurser. Balanceposterne omregnes til balancedagens valutakurser. Goodwill betragtes som tilhørende den selvstændige udenlandske enhed og omregnes til balancedagens kurs. Kursdifferencer, der er opstået ved omregning af udenlandske dattervirksomheders egenkapital ved årets begyndelse til balancedagens valutakurser samt ved omregning af resultatopgørelser fra gennemsnitskurser til balancedagens valutakurser, indregnes direkte på egenkapitalen. Afledte finansielle instrumenterAfledte finansielle instrumenter måles ved første indregning i balancen til kostpris og efterfølgende til dagsværdi. Afledte finansielle instrumenter indregnes under henholdsvis andre tilgodehavender og anden gæld. Ændringer i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder betingelserne for sikring af dagsværdien af et indregnet aktiv eller en indregnet forpligtelse, indregnes i resultatopgørelsen sammen med ændringer i værdien af det sikrede aktiv eller den sikrede forpligtelse. Ændringer i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder betingelserne for sikring af fremtidige transaktioner, indregnes direkte på egenkapitalen. Når de sikrede transaktioner realiseres, indregnes de akkumulerede ændringer som en del af kostprisen for de pågældende regnskabsposter. Bruttofortjeneste eller –tab Selskabet har med henvisning til årsregnskabslovens § 32 undladt at vise nettoomsætningen og i stedet indført en post benævnt bruttofortjeneste. Bruttofortjeneste eller -tab omfatter nettoomkostning, produktionsomkostninger og andre driftsindtægter.NettoomsætningNettoomsætning ved salg af handelsvarer og færdigvarer indregnes i resultatopgørelsen, når levering og risikoovergang til køber har fundet sted. Nettoomsætning indregnes eksklusive moms, afgifter og rabatter i forbindelse med salget og måles til dagsværdien af det fastsatte vederlag. ProduktionsomkostningerProduktionsomkostninger omfatter omkostninger, der er afholdt for at opnå regnskabsårets nettoomsætning. I produktionsomkostninger indgår direkte og indirekte omkostninger til råvarer og hjælpematerialer, løn og gager, samt af- og nedskrivninger på materielle anlægsaktiver, der indgår i produktionsprocessen. Endvidere indgår sædvanlige nedskrivninger af lagerbeholdninger i posten.Distributionsomkostninger Distributionsomkostninger omfatter omkostninger ved salg og distribution af virksomhedens produkter, herunder løn og gager til sælgere, reklameomkostninger, rejse- og repræsentationsomkostninger mv. AdministrationsomkostningerAdministrationsomkostninger omfatter omkostninger ved virksomhedens administrative funktioner, herunder løn og gager til medarbejdere i administration og ledelse, kontorholdsomkostninger, nedskrivninger af tilgodehavender samt af- og nedskrivninger af materielle anlægsaktiver, der benyttes i administrationen af virksomheden.Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder omfatter den forholdsmæssige andel af de enkelte virksomheders resultat efter fuld eliminering af interne avancer og tab. Andre finansielle indtægter Andre finansielle indtægter består af renteindtægter samt nettokursgevinster vedrørende tilgodehavender, gæld og transaktioner i fremmed valuta.Andre finansielle omkostninger Andre finansielle omkostninger består af renteomkostninger samt nettokurstab vedrørende tilgodehavender, gæld og transaktioner i fremmed valuta.SkatÅrets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med moderselskabet og alle moderselskabets øvrige danske dattervirksomheder. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster (fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæsssige underskud)Materielle aktiver Grunde og bygninger, produktionsanlæg og maskiner samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives ikke på grunde. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen og omkostninger til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Bygninger33 årProduktionsanlæg og maskiner7-10 årAndre anlæg, driftsmateriel og inventar5 år Forventede brugstider og restværdier revurderes årligt. Materielle aktiver nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder indregnes og måles i modervirksomhedens regnskab efter den indre værdis metode (equity-metoden). Dette indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi med tillæg af uafskrevet goodwill og med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne fortjenester og tab. Der henvises til ovenstående afsnit om virksomhedssammenslutninger for nærmere omtale af praksis ved erhvervelse af kapitalandele i tilknyttede virksomheder . Nettoopskrivning af kapitalandele i tilknyttede virksomheder overføres i forbindelse med resultatdisponeringen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode under egenkapitalen. Goodwill opgøres som forskellen mellem kostprisen for kapitalandelene og dagsværdien af den forholdsmæssige andel af de overtagne aktiver og forpligtelser. Goodwill afskrives lineært over den vurderede brugstid, der fastlægges på baggrund af ledelsens erfaringer inden for de enkelte forretningsområder. Det har for et goodwillbeløb ikke været muligt at skønne brugstiden pålideligt, og denne er derfor fastsat til 10 år. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. VarebeholdningerVarebeholdninger måles til kostpris, opgjort efter FIFO-metoden, eller nettorealisationsværdi, hvis denne er lavere. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Kostprisen for fremstillede varer og varer under fremstilling omfatter omkostninger til råvarer, hjælpematerialer og direkte løn samt indirekte produktionsomkostninger. Indirekte produktionsomkostninger omfatter indirekte materialer og løn, omkostninger til vedligeholdelse af og af- og nedskrivninger på de i produktionsprocessen benyttede maskiner, fabriksbygninger og udstyr samt omkostninger til fabriksadministration og ledelse. Finansieringsomkostninger indregnes ikke i kostprisen. Nettorealisationsværdi for varebeholdninger opgøres som forventet salgspris med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der skal afholdes for at effektuere salget. TilgodehavenderTilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi, med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab.PeriodeafgrænsningsposterPeriodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.Likvide beholdninger Likvide beholdninger omfatter kontante beholdninger og bankindeståender.UdbytteUdbytte indregnes som en gældsforpligtelse på det tidspunkt, hvor det er vedtaget på generalforsamlingen. Det foreslåede udbytte for regnskabsåret vises som en særskilt post i egenkapitalen. Udskudt skat Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser, hvor den skattemæssige værdi af aktiverne opgøres med udgangspunkt i den planlagte anvendelse af det enkelte aktiv. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede, skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den værdi, aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoskatteaktiver. Gæld til realkreditinstitutter Gæld til realkreditinstitutter i form af prioritetsgæld måles på tidspunktet for lånoptagelse til kostpris, der svarer til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles prioritetsgæld til amortiseret kostpris. Dette betyder, at forskellen mellem provenuet ved lånoptagelsen og den nominelle værdi, der skal tilbagebetales, indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden som en finansiel omkostning ved anvendelse af den effektive rentes metode.<br />Andre finansielle forpligtelser Andre finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi.Leasingforpligtelser Leasingforpligtelser vedrørende finansielt leasede aktiver indregnes i balancen som gældsforpligtelser og måles på tidspunktet for indgåelse af kontrakten til nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser. Efter første indregning måles leasingforpligtelserne til amortiseret kostpris. Forskellen mellem nutidsværdien og den nominelle værdi af leasingydelserne indregnes i resultatopgørelsen over kontrakternes løbetid som en finansiel omkostning.Skyldig og tilgodehavende skat Aktuelle skatteforpligtelser eller tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalt acontoskat.PeriodeafgrænsningsposterPeriodeafgrænsningsposter indregnet under forpligtelser omfatter modtagne indtægter til resultatføring i efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.PengestrømsopgørelsenPengestrømsopgørelsen viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer og finansiering samt likviderne ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter præsenteres efter den indirekte metode og opgøres som driftsresultatet reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital og betalt selskabsskat. Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af virksomheder, aktiviteter og finansielle anlægsaktiver samt køb, udvikling, forbedring og salg mv. af materielle anlægsaktiver. Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af virksomhedskapitalen og de omkostninger, der er forbundet hermed, samt optagelse af lån, afdrag på rentebærende gæld, køb af egne aktier og betaling af udbytte. Likvider omfatter likvide beholdninger med fradrag af kortfristet bankgæld. Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer og finansiering samt likviderne ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter præsenteres efter den indirekte metode og opgøres som driftsresultatet reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital og betalt selskabsskat. Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af virksomheder, aktiviteter og finansielle anlægsaktiver samt køb, udvikling, forbedring og salg mv. af materielle anlægsaktiver. Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af virksomhedskapitalen og de omkostninger, der er forbundet hermed, samt optagelse af lån, afdrag på rentebærende gæld, køb af egne aktier og betaling af udbytte. Likvider omfatter likvide beholdninger med fradrag af kortfristet bankgæld. 2021-12-20Jacob Kjær