BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabVisionsvej 51DK-9000 Aalborg20222670Årsrapport2015-03-18Mikael Juul HermansenMMM Ejendomme ApSRævdalstoften 19330 DronninglundAndre erklæringer uden sikkerhed326475532009-12-04Brønderslev2014-01-012014-12-31BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabVisionsvej519000AalborgDronninglund SparekasseSlotsgade 429330 DronninglundDronninglund2015-02-11Mikael Juul HermansenAalborg2015-02-11BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabPoul Ø. AndersenStatsautoriseret revisorRegnskabsklasse B113868251691004-300400-25000-8113400-1099-3332827398616326767047271800844693-916119-965359-570817739810117769-167467-453048572343-453048572343303300003050020930330000305002091410014143347414100141433474317400143193368345296072589061218677652272504517141029246999108794125412352482531100293198826732043712125000125000113458215876301259582171263033000101455330001014551436345614988390529000013803952196534562879234297796051300085619286413010312543710153836573990449638211042229143728530695685302296273198826732043712-300400-25000-300400-25000-23275-153125141044-28177013835117769-1674673050020964113131141340-811340-811340303300001250001587630-4530481250001134582150013901498957862612211083000138039521444348391534830Direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar - 31. december 2014 for MMM Ejendomme ApS. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Direktionen anser fortsat betingelserne for at undlade revision for opfyldte. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejerne i MMM Ejendomme ApS Vi har opstillet årsregnskabet for MMM Ejendomme ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014 på grundlag af virksomhedens bogføring og øvrige oplysninger, som ledelsen har tilvejebragt. Årsregnskabet omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Vi har udført opgaven i overensstemmelse med den internationale standard, Opgaver om opstilling af finansielle oplysninger. Vi har anvendt vores faglige ekspertise til at assistere ledelsen med at udarbejde og præsentere årsregnskabet i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har overholdt relevante bestemmelser i revisorloven og FSR – danske revisorers Etiske regler for revisorer, herunder principper vedrørende integritet, objektivitet, faglig kompetence og fornøden omhu. Årsregnskabet samt nøjagtigheden og fuldstændigheden af de oplysninger, der er anvendt til opstillingen af årsregnskabet, er ledelsens ansvar. Da en opgave om opstilling af finansielle oplysninger ikke er en erklæringsopgave med sikkerhed, er vi ikke forpligtet til at verificere nøjagtigheden eller fuldstændigheden af de oplysninger, ledelsen har givet os til brug for at opstille årsregnskabet. Vi udtrykker derfor ingen revisions- eller reviewkonklusion om, hvorvidt årsregnskabet er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Væsentligste aktiviteter Selskabets væsentligste aktiviteter er drift og udlejning af investeringsejendomme. Usikkerhed ved indregning og måling Ejendommenes værdi er fastlagt på basis af en beregnet kapitalværdi. I den udstrækning markedsren-ten og en investors rentekrav eller ejendommenes forhold i øvrigt ændres, kan ejendommenes værdi tilsvarende ændre sig. Betydningsfulde hændelser, indtruffet efter regnskabsårets afslutning Der er ikke efter regnskabsårets afslutning indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for selskabets finansielle stilling. Årsrapporten for MMM Ejendomme ApS for 2014 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B. Regnskabsklasse B Årsrapporten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis som sidste år. 1 Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle og materielle anlægsaktiver gennemgås årligt for at afgøre, om der er indikation af værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved normal afskrivning. Hvis dette er tilfældet, foretages nedskrivning til den lavere genindvindingsværdi. RESULTATOPGØRELSEN Vareforbrug Vareforbrug omfatter omkostninger, der afholdes for at opnå årets nettoomsætning. Generelt Huslejeindtægter og omkostninger er periodiseret således, at de dækker perioden frem til regnskabsårets udløb. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer mv. Andre driftsindtægter/-omkostninger Andre driftsindtægter og -omkostninger indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedernes væsentligste aktiviteter. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter løn og gager, inklusiv feriepenge og pensioner samt andre omkostninger til social sikring mv. til selskabets medarbejdere. I personaleomkostninger er fratrukket modtagne godtgørelser fra offentlige myndigheder. Dagsværdiregulering af investeringsejendomme Værdiregulering af investeringsejendomme indregnes i resultatopgørelsen. Forbedringer tillægges den regnskabsmæssige værdi på investeringsaktiverne og udgangspunktet for årets værdireguleringer er dagsværdi primo med tillæg af forbedringer. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger, finansielle omkostninger ved finansiel leasing, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle aktiver og forpligtelser samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen mv. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. BALANCEN Materielle anlægsaktiver Investeringsejendomme måles til dagsværdi svarende til ejendommenes handelsværdi. Ændringer i dagsværdien indregnes i resultatopgørelsen. Ejendomme under opførelse måles til kostpris. Dagsværdien fastlægges ved anvendelse af en ekstern vurdering foretaget af en sagkyndig vurderingsmand eller alternativt baseret på en anerkendt værdiansættelsesmetode, baseret på en afkastbaseret model. Ved anvendelsen af en afkastbaseret model opgøres værdien på basis af investeringsejendommens driftsafkast og et individuelt fastsat forrentningskrav. Efterfølgende omkostninger tillægges anskaffelsessummen på investeringsejendommene, når det er sandsynligt, at afholdelsen vil medføre fremtidige økonomiske fordele for virksomheden. Andre omkostninger til reparation og vedligeholdelse indregnes i resultatopgørelsen ved afholdelsen. Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen. Finansielle anlægsaktiver Pantebrevsbeholdning omfatter pantebreve, der forventes beholdt til udløb og måles til amortiseret kostpris. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Periodeafgrænsningsposter, aktiver Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening, eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen bortset fra poster, der føres direkte på egenkapitalen. Gældsforpligtelser Gæld i øvrigt måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Periodeafgrænsningsposter, passiver Under periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver indgår modtagne betalinger vedrørende indtægter i de efterfølgende år. Personaleomkostninger 1 Løn og gager 300.400 25.000 300.400 25.000 Skat af årets resultat 2 Beregnet skat af årets skattepligtige indkomst 23.275 153.125 Regulering af udskudt skat -141.044 28.177 Regulering af udskudt skat som følge af ændret skattesats 0 -13.835 -117.769 167.467 Materielle anlægsaktiver 3 Investeringsejendomme Kostpris 1. januar 2014 30.500.209 Tilgang 641.131 Kostpris 31. december 2014 31.141.340 Årets værdireguleringer -811.340 Værdireguleringer til dagsværdi 31. december 2014 -811.340 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2014 30.330.000 Egenkapital 4 Anpartskapital Overført overskud I alt Egenkapital 1. januar 2014 125.000 1.587.630 1.712.630 Forslag til årets resultatdisponering -453.048 -453.048 Egenkapital 31. december 2014 125.000 1.134.582 1.259.582 Anpartskapitalen har ikke været ændret i de seneste 5 år. Langfristede gældsforpligtelser 5 1/1 2014 31/12 2014 Afdrag Restgæld gæld i alt gæld i alt næste år efter 5 år Gæld til realkreditinstitutter 15.001.390 14.989.578 626.122 11.083.000 531.100 531.100.01 Gæld til pengeinstitutter 13.803.952 14.443.483 9.153.483 0 533.100 533.100.01 28.805.342 29.433.061 9.779.605 11.083.000 Eventualposter mv. 6 Ingen. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 7 Til sikkerhed for gæld til realkreditinstitutter, 14.990 tkr., er der givet pant i grunde og bygninger, hvis regnskabsmæssige værdi pr. 31. december 2014 udgør 30.180 tkr. Selskabet har udstedt ejerpantebreve på i alt 24.920 tkr., der giver pant i grunde og bygninger, hvis regnskabsmæssige værdi pr. 31. december 2014 udgør 30.180 tkr. Ejerpante-brevene er deponeret til sikkerhed for gæld til kreditinstitut. Selskabet har udstedt ejerpantebreve på i alt 25 tkr., som er deponeret til sikkerhed for gæld til ejerforeninger. Oplysning om usikkerhed ved indregning og måling 8 Ejendommenes værdi er fastlagt på basis af en beregnet kapitalværdi. I den udstrækning mar-kedsrenten og en investors rentekrav eller ejendommenes forhold i øvrigt ændres, kan ejen-dommenes værdi tilsvarende ændre sig. 326475532014-01-012014-12-31326475532013-01-012013-12-31326475532014-12-31326475532013-12-31326475532014-01-012014-12-31g:RetainedEarningsMember326475532013-01-012013-12-31g:RetainedEarningsMember326475532014-01-01g:InvestmentPropertyMember326475532014-01-012014-12-31g:InvestmentPropertyMember326475532014-12-31g:InvestmentPropertyMember326475532014-01-01g:ContributedCapitalMember326475532014-12-31g:ContributedCapitalMember326475532014-01-01g:RetainedEarningsMember326475532014-01-012014-12-31g:RetainedEarningsMember326475532014-12-31g:RetainedEarningsMember326475532014-01-01g:LongtermMortgageLoansMember326475532014-12-31g:LongtermMortgageLoansMember326475532014-01-01g:LongtermDebtToBanksMember326475532014-12-31g:LongtermDebtToBanksMember326475532014-01-012014-12-311326475532014-01-012014-12-311iso4217:DKK