BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabVisionsvej 51DK-9000 Aalborg20222670Årsrapport2017-05-02Børge Juul MMM Ejendomme ApSSlotsgade 19330 DronninglundAndre erklæringer uden sikkerhed326475532009-12-04Brønderslev2016-01-012016-12-312015-01-012015-12-31BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabVisionsvej519000AalborgDronninglund SparekasseSlotsgade 429330 DronninglundDronninglund2017-05-02Mikael Juul HermansenAalborg2017-05-02BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab20222670Georg AaenAndre erklæringer uden sikkerhedStatsautoriseret revisor18573509361500-228260-82617-6660000506250038138-4802650137509567773692041294701020-592980-746983-5198387698336-312275-174478-5510662523858-5510662523858175300002419000017530000241900001423158143099614231581430996189531582562099683241575502145726554875694686245905320734906861927389225711682125000125000-38522231658439-37272231783439101977341088933176500007650000178477341853933138967033959997755718479326775826130010634635989548396558679677012851533815388912230011152392824319273892257116821102282602282629081815634621457181323122751744782512498125124981-934981-6660000-75949811753000014309962124129079142315814231581250001658439-5510662125000-38522237333000Regnskabsklasse BtruefalseDirektionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar - 31. december 2016 for MMM Ejendomme ApS. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2016 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2016. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Direktionen anser fortsat betingelserne for at undlade revision for opfyldte. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejerne i MMM Ejendomme ApS Vi har opstillet årsregnskabet for MMM Ejendomme ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2016 på grundlag af selskabets bogføring og øvrige oplysninger, som ledelsen har tilvejebragt. Årsregnskabet omfatter resultatopgørelse, balance, noter og anvendt regnskabspraksis. Vi har udført opgaven i overensstemmelse med den internationale standard, Opgaver om opstilling af finansielle oplysninger. Vi har anvendt vores faglige ekspertise til at assistere ledelsen med at udarbejde og præsentere årsregnskabet i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har overholdt relevante bestemmelser i revisorloven og FSR – danske revisorers Etiske regler for revisorer, herunder principper vedrørende integritet, objektivitet, faglig kompetence og fornøden omhu. Årsregnskabet samt nøjagtigheden og fuldstændigheden af de oplysninger, der er anvendt til opstillingen af årsregnskabet, er ledelsens ansvar. Da en opgave om opstilling af finansielle oplysninger ikke er en erklæringsopgave med sikkerhed, er vi ikke forpligtet til at verificere nøjagtigheden eller fuldstændigheden af de oplysninger, ledelsen har givet os til brug for at opstille årsregnskabet. Vi udtrykker derfor ingen revisions- eller reviewkonklusion om, hvorvidt årsregnskabet er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Væsentligste aktiviteter Selskabets væsentligste aktiviteter er drift og udlejning af investeringsejendomme. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Selskabets resultat og økonomiske udvikling levede op til forventningerne, og den primære ejendomsdrift har udvist et tilfredsstillende positivt resultat. Selskabets investeringsejendomme er indregnet til dagsværdi og er fastsat med udgangspunkt i en afkastbaseret model, baseret på forventet driftsresultat og et vurderet afkastkrav og eventuelt tillagt merværdi grundet særlige forhold for den enkelte ejendom. I den udstrækning markedsrenter, afkastkrav eller ejendommenes forhold i øvrigt ændres, kan ejendommenes værdi tilsvarende ændre sig. Som følge heraf knytter der sig i sagens natur en generel usikkerhed til værdiansættelse af ejendommene. Grundet ændring i årsregnskabsloven er der sket ændring i anvendt regnskabspraksis, således gæld vedrørende investeringsejendomme fremover måles til amortiseret kostpris. Der henvises til yderligere omtale heraf under beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. Betydningsfulde begivenheder, indtruffet efter regnskabsårets afslutning Der er ikke efter regnskabsårets afslutning indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for selskabets finansielle stilling. Særlige risici Det er en forudsætning for selskabets fortsatte drift, at selskabets gældsforpligtelser nedbringes. Der føres forhandlinger med långiver herom. Der er endnu ikke givet endeligt tilsagn. Det er ledelsens opfattelse, at egenkapitalen kan reetableres via gældseftergivelse samt egen indtje-ning i de kommende år. Årsrapporten er derfor aflagt under forudsætning af fortsat drift. Personaleomkostninger 1 Antal personer beskæftiget i gennemsnit: 1 (2015: 1) Løn og gager 0 22.826 0 22.826 Skat af årets resultat 2 Beregnet skat af årets skattepligtige indkomst 290.818 156.346 Regulering af udskudt skat 21.457 18.132 312.275 174.478 Materielle anlægsaktiver 3 Investeringsejendomme Kostpris 1. januar 2016 25.124.981 Kostpris 31. december 2016 25.124.981 Værdireguleringer til dagsværdi 1. januar 2016 -934.981 Årets værdireguleringer -6.660.000 Værdireguleringer til dagsværdi 31. december 2016 -7.594.981 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2016 17.530.000 Selskabets investeringsejendomme er beliggende i mindre byer i Danmark og er indregnet til dagsværdi, som er fastsat med udgangspunkt i en afkastbaseret model baseret på forventet driftsresultat, og et vurderet afkastkrav på 7,5-7,75%, og eventuelt tillagt merværdi grundet særlige forhold for den enkelte ejendom. I den udstrækning markedsrenter, afkastkrav eller ejendommenes forhold i øvrigt ændres, kan ejendommenes værdi tilsvarende ændre sig. Som følge heraf knytter der sig i sagens natur en generel usikkerhed til værdiansættelse af ejendommene. Finansielle anlægsaktiver 4 Andre værdipapirer Kostpris 1. januar 2016 1.430.996 Tilgang 21.241 Afgang -29.079 Kostpris 31. december 2016 1.423.158 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2016 1.423.158 Egenkapital 5 Anpartskapital Overført overskud I alt Egenkapital 1. januar 2016 125.000 1.658.439 1.783.439 Forslag til årets resultatdisponering -5.510.662 -5.510.662 Egenkapital 31. december 2016 125.000 -3.852.223 -3.727.223 Langfristede gældsforpligtelser 6 1/1 2016 31/12 2016 Afdrag Restgæld gæld i alt gæld i alt næste år efter 5 år Gæld til realkreditinstitutter 11.604.124 10.913.194 715.460 7.333.000 531.100 531.100.01 Gæld til pengeinstitutter 10.895.204 10.831.243 3.181.243 0 533.100 533.100.01 22.499.328 21.744.437 3.896.703 7.333.000 Eventualforpligtelser Ingen. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 8 Til sikkerhed for gæld til realkreditinstitutter, 10.913 tkr., er der givet pant i grunde og bygninger, hvis regnskabsmæssige værdi pr. 31. december 2016 udgør 17.530 tkr. Selskabet har udstedt ejerpantebreve på i alt 23.450 tkr., der giver pant i grunde og bygninger, hvis regnskabsmæssige værdi pr. 31. december 2016 udgør 17.530 tkr. Ejerpante-brevene er deponeret til sikkerhed for gæld til kreditinstitut. Usikkerhed ved going concern 9 Det er en forudsætning for selskabets fortsatte drift, at selskabets gældsforpligtelser nedbrin-ges. Der føres forhandlinger med långiver herom. Der er endnu ikke givet endeligt tilsagn. Det er ledelsens opfattelse, at egenkapitalen kan reetableres via gældseftergivelse samt egen indtjening i de kommende år. Årsrapporten er derfor aflagt under forudsætning af fortsat drift. Årsrapporten for MMM Ejendomme ApS for 2016 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B med tilvalg af regler fra regnskabsklasse C. Regnskabsklasse B1 true false Årsrapporten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis som sidste år, bortset fra følgende ændringer. Ændring i anvendt regnskabspraksis og klassifikation Anvendt regnskabspraksis er ændret på følgende områder: Den til investeringsejendommene tilknyttede gæld var tidligere indregnet og målt til dagsværdi med indregning af årets værdiregulering over resultatopgørelsen. Praksis ændres, til at gæld vedrørende investeringsejendomme fremover måles til amortiseret kostpris. Årsagen til praksisændringen er en ændring i årsregnskabsloven vedtaget i 2015, hvorefter det ikke længere er muligt at indregne gæld vedrørende investeringsejendomme til dagsværdi. Dagsværdi af gæld fra sidste regnskabsår er anvendt som ny kostpris i indeværende år, og sammenligningstal vedrørende praksisændringen er ikke tilpasset, da overgangsbestemmelsen, jf. bek. nr. 1849 af 15. december 2015 § 1, er anvendt. Den akkumulerede virkning af praksisændringen udgør en forøgelse af årets resultat før skat med 71 tkr. og efter skat med 55 tkr., der vedrører årets amortisering af forskellen mellem dagsværdien og den nominelle værdi pr. 1. januar 2016 og en dagsværdiregulering. Balancesummen og egenkapitalen pr. 1. januar 2016 er uændret. Pr. 31. december 2016 er egenkapitalen forøget med 55 tkr. Nettoomsætning Huslejeindtægter er periodiseret således, at de dækker perioden frem til regnskabsårets udløb. Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til selskabets aktiviteter, herunder fortjeneste ved salg af immaterielle- og materielle anlægsaktiver. Andre driftsomkostninger Andre driftsomkostninger indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til selskabets aktiviteter, herunder tab ved salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Ejendomsudgifter medgået til omsætning Ejendomsudgifter medgået til omsætning omfatter omkostninger, der afholdes for at opnå årets nettoomsætning. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer, operationelle leasingomkostninger mv. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter løn og gager, inklusive feriepenge og pensioner samt andre omkostninger til social sikring mv. til selskabets medarbejdere. I personaleomkostninger er fratrukket modtagne godtgørelser fra offentlige myndigheder. Dagsværdiregulering af investeringsejendomme Værdiregulering af investeringsejendomme indregnes i resultatopgørelsen. Forbedringer tillægges den regnskabsmæssige værdi på investeringsaktiverne og udgangspunktet for årets værdireguleringer er dagsværdi primo med tillæg af forbedringer. Indtægter af andre værdipapirer Indtægter af andre værdipapirer indeholder renteindtægter, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle aktiver og forpligtelser samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen mv. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Materielle anlægsaktiver Investeringsejendomme måles til dagsværdi svarende til ejendommenes handelsværdi. Ændringer i dagsværdien indregnes i resultatopgørelsen. Ejendomme under opførelse måles til kostpris. Dagsværdien fastlægges ved anvendelse af en ekstern vurdering foretaget af en sagkyndig vurderingsmand eller alternativt baseret på en anerkendt værdiansættelsesmetode, baseret på en afkastbaseret model. Ved anvendelsen af en afkastbaseret model opgøres værdien på basis af investeringsejendommens driftsafkast og et individuelt fastsat forrentningskrav. Efterfølgende omkostninger tillægges anskaffelsessummen på investeringsejendommene, når det er sandsynligt, at afholdelsen vil medføre fremtidige økonomiske fordele for virksomheden. Andre omkostninger til reparation og vedligeholdelse indregnes i resultatopgørelsen ved afholdelsen. Fortjeneste eller tab ved salg af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen. Finansielle anlægsaktiver Pantebrevsbeholdning omfatter pantebreve, der forventes beholdt til udløb og måles til amortiseret kostpris. Værdiforringelse af anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af finansielle anlægsaktiver, der ikke måles til dagsværdi, vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Genindvindingsværdi er den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen og forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Periodeafgrænsningsposter, aktiver Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening, eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen bortset fra poster, der føres direkte på egenkapitalen. Gældsforpligtelser Finansielle forpligtelser indregnes ved låneoptagelse til det modtagne provenu med fradrag af afholdte låneomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Amortiseret kostpris for kortfristede gældsforpligtelser svarer normalt til nominel værdi. Periodeafgrænsningsposter, passiver Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver omfatter modtagne betalinger vedrørende indtægter i de efterfølgende år. 326475532016-01-012016-12-31326475532016-01-012016-12-311326475532016-01-012016-12-311326475532015-01-012015-12-31326475532016-01-012016-12-31g:RetainedEarningsMember326475532015-01-012015-12-31g:RetainedEarningsMember326475532016-12-31326475532015-12-31326475532016-01-01g:InvestmentPropertyMember326475532016-01-012016-12-31g:InvestmentPropertyMember326475532016-12-31g:InvestmentPropertyMember326475532016-01-01g:OtherInvestmentsMember326475532016-01-012016-12-31g:OtherInvestmentsMember326475532016-12-31g:OtherInvestmentsMember326475532016-01-01g:ContributedCapitalMember326475532016-12-31g:ContributedCapitalMember326475532016-01-01g:RetainedEarningsMember326475532016-01-012016-12-31g:RetainedEarningsMember326475532016-12-31g:RetainedEarningsMemberiso4217:DKKxbrli:pure