BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabVisionsvej 51DK-9000 Aalborg20222670Årsrapport2019-06-18Mikael Juul HermansenMMM Ejendomme ApSSlotsgade 19330 DronninglundAndre erklæringer uden sikkerhed326475532009-12-04Brønderslev2018-01-012018-12-312017-01-012017-12-31BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabVisionsvej519000AalborgDronninglund SparekasseSlotsgade 429330 DronninglundDronninglund2019-06-14Mikael Juul HermansenAalborg2019-06-14BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab20222670Georg AaenAndre erklæringer uden sikkerhedStatsautoriseret revisormne267345009261855507-810000-1310000-309074545507646406621320397266581061-6416983065933176132066-674874-101407-674874-10140788600001362000088600001362000012724551372667127245513726671013245514992667391801285535743574333593749976113539282074771020877515047072125000125000-4628503-3953630-4503503-38286305132180726222066500007650000117821801491222025967213313860012483375064013231768006621385687622930098396348214712278188757021020877515047072331761320663317613206619827557688002712947530-6897557-1200002930027-40875308860000137266610021112724551272455125000-3953629-674874125000-4628503334000011Regnskabsklasse BtruetrueDirektionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2018 for MMM Ejendomme ApS. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2018 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2018. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Direktionen anser fortsat betingelserne for at undlade revision for opfyldte. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejeren i MMM Ejendomme ApS Vi har opstillet årsregnskabet for MMM Ejendomme ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2018 på grundlag af selskabets bogføring og øvrige oplysninger, som ledelsen har tilvejebragt. Årsregnskabet omfatter resultatopgørelse, balance, noter og anvendt regnskabspraksis. Vi har udført opgaven i overensstemmelse med den internationale standard, Opgaver om opstilling af finansielle oplysninger. Vi har anvendt vores faglige ekspertise til at assistere ledelsen med at udarbejde og præsentere årsregnskabet i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har overholdt relevante bestemmelser i revisorloven og FSR – danske revisorers Etiske regler for revisorer, herunder principper vedrørende integritet, objektivitet, faglig kompetence og fornøden omhu. Årsregnskabet samt nøjagtigheden og fuldstændigheden af de oplysninger, der er anvendt til opstillingen af årsregnskabet, er ledelsens ansvar. Da en opgave om opstilling af finansielle oplysninger ikke er en erklæringsopgave med sikkerhed, er vi ikke forpligtet til at verificere nøjagtigheden eller fuldstændigheden af de oplysninger, ledelsen har givet os til brug for at opstille årsregnskabet. Vi udtrykker derfor ingen revisions- eller reviewkonklusion om, hvorvidt årsregnskabet er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Væsentligste aktiviteter Selskabets væsentligste aktiviteter er drift og udlejning af investeringsejendomme. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Selskabets resultat og økonomiske udvikling levede op til forventningerne, og den primære ejendomsdrift har udvist et tilfredsstillende positivt resultat. Selskabets investeringsejendomme er indregnet til dagsværdi og er fastsat med udgangspunkt i en afkastbaseret model, baseret på forventet driftsresultat og et vurderet afkastkrav og eventuelt tillagt merværdi grundet særlige forhold for den enkelte ejendom. I den udstrækning markedsrenter, afkastkrav eller ejendommenes forhold i øvrigt ændres, kan ejendommenes værdi tilsvarende ændre sig. Som følge heraf knytter der sig i sagens natur en generel usikkerhed til værdiansættelse af ejendommene. Betydningsfulde begivenheder, indtruffet efter regnskabsårets afslutning Der er ikke efter regnskabsårets afslutning indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for selskabets finansielle stilling. Særlige risici Det er en forudsætning for selskabets fortsatte drift, at selskabets nuværende finansiering kan opretholdes og udvides i takt med finansieringsbehovet. Der er endnu ikke indgået aftale herom, men det er ledelsens vurdering, at det nødvendige finansieringsbehov kan fremskaffes. Årsrapporten er derfor aflagt under forudsætning af fortsat drift. Det er ledelsens opfattelse, at egenkapitalen kan reetableres via delvis gældseftergivelse fra kreditgiver samt egen indtjening i de kommende år. Der foreligger endnu ikke endeligt tilsagn fra kreditgiver om delvis gældseftergivelse, men det er ledelsens forventning, at dette vil ske. Skat af årets resultat 1 Beregnet skat af årets skattepligtige indkomst 33.176 132.066 33.176 132.066 Materielle anlægsaktiver 2 Investeringsejendomme Kostpris 1. januar 2018 19.827.557 Afgang -6.880.027 Kostpris 31. december 2018 12.947.530 Værdireguleringer til dagsværdi 1. januar 2018 -6.897.557 Årets værdireguleringer -120.000 Værdireguleringer solgte aktiver 2.930.027 Værdireguleringer til dagsværdi 31. december 2018 -4.087.530 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2018 8.860.000 Selskabets investeringsejendomme er beliggende i mindre byer i Danmark og er indregnet til dagsværdi, som er fastsat med udgangspunkt i en afkastbaseret model baseret på forventet driftsresultat, og et vurderet afkastkrav på 7,5-7,75 %, og med fradrag af mindre værdi grun-det særlige forhold for den enkelte ejendom. For investeringsejendom beliggende i Roskilde er afkastkrav vurderet til 6,5 %. I den udstrækning markedsrenter, afkastkrav eller ejendom-menes forhold i øvrigt ændres, kan ejendommenes værdi tilsvarende ændre sig. Som følge heraf knytter der sig i sagens natur en generel usikkerhed til værdiansættelse af ejendom-mene. Finansielle anlægsaktiver 3 Andre værdipapirer Kostpris 1. januar 2018 1.372.666 Afgang -100.211 Kostpris 31. december 2018 1.272.455 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2018 1.272.455 Egenkapital 4 Anpartskapital Overført overskud I alt Egenkapital 1. januar 2018 125.000 -3.953.629 -3.828.629 Forslag til resultatdisponering -674.874 -674.874 Egenkapital 31. december 2018 125.000 -4.628.503 -4.503.503 Langfristede gældsforpligtelser 5 31/12 2018 Afdrag Restgæld 31/12 2017 Kortfristet gæld i alt næste år efter 5 år gæld i alt del primo Gæld til realkreditinstitutter 5.579.180 447.000 3.340.000 7.849.220 587.000 531.100 531.100.01 Gæld til pengeinstitutter 8.799.721 2.149.721 0 10.376.860 2.726.860 533.100 533.100.01 14.378.901 2.596.721 3.340.000 18.226.080 3.313.860 Eventualforpligtelser Ingen. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 7 Til sikkerhed for gæld til realkreditinstitutter, 5.579 tkr., er der givet pant i grunde og bygninger, hvis regnskabsmæssige værdi pr. 31. december 2018 udgør 8.860 tkr. Selskabet har udstedt ejerpantebreve på i alt 11.850 tkr., der giver pant i grunde og bygninger, hvis regnskabsmæssige værdi pr. 31. december 2018 udgør 8.860 tkr. Ejerpante-brevene er deponeret til sikkerhed for gæld til kreditinstitut. Usikkerhed ved going concern 8 Det er en forudsætning for selskabets fortsatte drift, at selskabets nuværende finansiering kan opretholdes og udvides i takt med finansieringsbehovet. Der er endnu ikke indgået aftale herom, men det er ledelsens vurdering, at det nødvendige finansieringsbehov kan fremskaffes. Årsrapporten er derfor aflagt under forudsætning af fortsat drift. Medarbejderforhold 9 Antal personer beskæftiget i gennemsnit: 1 (2017: 1) Årsrapporten for MMM Ejendomme ApS for 2018 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B med tilvalg af regler fra regnskabsklasse C. Regnskabsklasse B1 true true Årsrapporten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis som sidste år. Nettoomsætning Huslejeindtægter er periodiseret således, at de dækker perioden frem til regnskabsårets udløb. Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til selskabets aktiviteter, herunder fortjeneste ved salg af immaterielle- og materielle anlægsaktiver. Ejendomsudgifter medgået til omsætning Ejendomsudgifter medgået til omsætning omfatter omkostninger, der afholdes for at opnå årets nettoomsætning. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer, operationelle leasingomkostninger mv. Dagsværdiregulering af investeringsejendomme Værdiregulering af investeringsejendomme indregnes i resultatopgørelsen. Forbedringer tillægges den regnskabsmæssige værdi på investeringsaktiverne og udgangspunktet for årets værdireguleringer er dagsværdi primo med tillæg af forbedringer. Indtægter af andre værdipapirer Indtægter af andre værdipapirer indeholder renteindtægter, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle aktiver og forpligtelser samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen mv. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Materielle anlægsaktiver Investeringsejendomme måles til dagsværdi svarende til ejendommenes handelsværdi. Ændringer i dagsværdien indregnes i resultatopgørelsen. Dagsværdien fastlægges ved anvendelse af en ekstern vurdering foretaget af en sagkyndig vurderingsmand eller alternativt baseret på en anerkendt værdiansættelsesmetode, baseret på en afkastbaseret model. Efterfølgende omkostninger tillægges anskaffelsessummen på investeringsejendommene, når det er sandsynligt, at afholdelsen vil medføre fremtidige økonomiske fordele for virksomheden. Andre omkostninger til reparation og vedligeholdelse indregnes i resultatopgørelsen ved afholdelsen. Fortjeneste eller tab ved salg af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen. Finansielle anlægsaktiver Pantebrevsbeholdning omfatter pantebreve, der forventes beholdt til udløb og måles til amortiseret kostpris. Værdiforringelse af anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af finansielle anlægsaktiver, der ikke måles til dagsværdi, vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Genindvindingsværdi er den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen og forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Periodeafgrænsningsposter, aktiver Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening, eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen bortset fra poster, der føres direkte på egenkapitalen. Gældsforpligtelser Finansielle forpligtelser indregnes ved lånoptagelse til det modtagne provenu med fradrag af afholdte låneomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Amortiseret kostpris for kortfristede gældsforpligtelser svarer normalt til nominel værdi. Periodeafgrænsningsposter, passiver Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver omfatter modtagne betalinger vedrørende indtægter i de efterfølgende år. 326475532018-12-31326475532017-12-31326475532018-01-012018-12-31326475532017-01-012017-12-31326475532018-01-012018-12-31g:RetainedEarningsMember326475532017-01-012017-12-31g:RetainedEarningsMember326475532018-01-01g:ContributedCapitalMember326475532018-12-31g:ContributedCapitalMember326475532018-01-012018-12-31g:RetainedEarningsMember326475532018-01-01g:RetainedEarningsMember326475532018-12-31g:RetainedEarningsMember326475532018-01-012018-12-311326475532018-01-012018-12-31g:InvestmentPropertyMember326475532018-01-01g:InvestmentPropertyMember326475532018-12-31g:InvestmentPropertyMember326475532018-01-012018-12-31g:OtherInvestmentsMember326475532018-01-01g:OtherInvestmentsMember326475532018-12-31g:OtherInvestmentsMember326475532018-01-012018-12-311xbrli:pureiso4217:DKK