Årsrapport 30700228 EY Godkendt Revisionspartnerselskab Vestre Havnepromenade 1A 9000 Aalborg 2019-01-01 2019-12-31 2018-01-01 2018-12-31 2020-09-17 38025295 CABS III ApS Møllemarken 17 9230 Svenstrup J 2016-09-21 Rebild Spar Nord Bank A/S EY Godkendt Revisionspartnerselskab 30700228 Vestre Havnepromenade 1A 9000 Aalborg 2020-09-17 Bjarne Poulsen Regnskabsklasse B Andre erklæringer uden sikkerhed true true Svenstrup J 2020-09-17 Bjarne Poulsen Aalborg 2020-09-17 Evan Christensen statsaut. revisor mne18550 -4250 -2000 0 -20000 3036 0 -7286 -22000 0 0 -7286 -22000 -7286 -22000 182107 182000 182107 182000 182107 182000 182107 182000 50000 50000 -29098 -22000 20902 28000 6250 2000 154955 152000 161205 154000 161205 154000 182107 182000 50000 -21812 -7286 50000 -29098 200000 200000 -17893 -17893 182107 Epic Horse A/S Vodskov 33.33 546324 Direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for CABS III ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2019. Årsrapporten, der ikke er revideret, er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Direktionen anser betingelserne for at undlade revision for opfyldt. Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2019 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2019. Det er endvidere min opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til den daglige ledelse i CABS III ApS Vi har opstillet årsregnskabet for CABS III ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2019 på grundlag af selskabets bogføring og øvrige oplysninger, som du har tilvejebragt. Årsregnskabet omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Vi har udført opgaven i overensstemmelse med ISRS 4410 Opgaver om opstilling af finansielle oplysninger. Vi har anvendt vores faglige ekspertise til at assistere dig med at udarbejde og præsentere årsregnskabet i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har overholdt relevante bestemmelser i revisorloven og FSR - danske revisorers etiske regler, herunder principper vedrørende integritet, objektivitet, faglig kompetence og fornøden omhu. Årsregnskabet samt nøjagtigheden og fuldstændigheden af de oplysninger, der er anvendt til opstillingen af årsregnskabet, er dit ansvar. Da en opgave om opstilling af finansielle oplysninger ikke er en erklæringsopgave med sikkerhed, er vi ikke forpligtet til at verificere nøjagtigheden eller fuldstændigheden af de oplysninger, du har givet os til brug for at opstille årsregnskabet. Vi udtrykker derfor ingen revisions- eller review-konklusion om, hvorvidt årsregnskabet er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Selskabets væsentligste aktiviteter er at eje kapitalandel i datterselskab, samt anden finansiel virksomhed. Virksomhedens resultatopgørelse for 2019 udviser et underskud på 7.286 kr. mod et underskud på 21.800 kr. sidste år, og virksomhedens balance pr. 31. december 2019 udviser en egenkapital på 20.903 kr. Ledelsen finder årets resultat utilfredsstillende. Selskabet har tabt mere end halvdelen af anpartskapitalen og er således omfattet af kapitaltabsreglerne i selskabsloven. Ledelsen forventer, at egenkapitalen vil blive retableret via fremtidig positiv indtjening. CABS III ApS har i januar 2020 afhændet aktierne i den associerede virksomhed, Epic Horse A/S, med en mindre regnskabsmæssig fortjeneste. Samtidig hermed er gæld til selskabsdeltagere tilbagebetalt. Selskabet har endvidere i maj 2020 købt aktier i og overtaget ansvarlig lånekapital ydet til Lene Bjerre Design A/S (45% ejer- og stemmeandel, herefter LBD). I forbindelse med købet af LBD er der foretaget en kapitalforhøjelse i CABS III ApS på 450 t.kr. LBD har på nuværende tidspunkt fået forlænget de nuværende kreditfaciliteter hos selskabets bankforbindelse frem til medio december 2020. I henhold til budgettet for LBD har selskabet et tilstrækkeligt likviditetsberedskab frem til medio december 2020. En væsentlig forudsætning for budget 2021 og et tilstrækkeligt likviditetsberedskab fra medio december 2020 og frem er, at selskabet får indgået en akkordordning/gældseftergivelse og får tilført ny kapital. LBD’s ledelse arbejder på nuværende tidspunkt med at indgå en akkordordning/ gældseftergivelse med selskabets væsentligste kreditor. En forudsætning for en akkordordning/ gældseftergivelse er, at der inden udgangen af 2020 tilføres ny kapital. Der forhandler på nuværende tidspunkt med en ny ekstern investor omkring en mulig investering i dattervirksomheden med henblik på tilvejebringelse af kapital til styrkelse af dattervirksomhedens kapitalgrundlag og finansiering. LBD’s ledelse vurderer, at det er sandsynligt, at den igangværende proces med en ny ekstern investor vil tilføre yderligere kapital og finansiering til dattervirksomheden, ligesom der herefter vil blive indgået en akkordordning/gældseftergivelse med selskabets væsentligste kreditor. Med baggrund i ovenstående er årsregnskabet 2019 for LBD aflagt under forudsætning om fortsat drift. I september 2020 er den ansvarlige lånekapital ydet til Lene Bjerre Design A/S eftergivet. Selskabet har tabt mere end halvdelen af anpartskapitalen og er således omfattet af kapitaltabsreglerne i selskabsloven. Ledelsen forventer, at egenkapitalen vil blive retableret via fremtidig positiv indtjening. Årsrapporten for CABS III ApS for 2019 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse B-virksomheder med tilvalg af visse bestemmelser for klasse C. Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Præsentationsvaluta Årsregnskabet er aflagt i danske kroner (kr.). I resultatopgørelsen er andre eksterne omkostninger med henvisning til årsregnskabslovens § 32 sammendraget til én regnskabspost benævnt bruttotab. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger vedrørende virksomhedens primære aktivitet, der er afholdt i årets løb, herunder omkostninger til administration m.v. Efter den indre værdis metode indregnes en forholdsmæssig andel af resultat efter skat i de underliggende virksomheder i resultatopgørelsen. Resultatandele efter skat i associerede virksomheder præsenteres i resultatopgørelsen som særskilte linjer. For kapitalandele i associerede virksomheder foretages alene forholdsmæssig eliminering af koncerninterne avancer/tab. Finansielle omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteomkostninger samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen m.v. Skat af årets resultat omfatter aktuel skat af årets forventede skattepligtige indkomst og årets regulering af udskudt skat. Årets skat indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og i egenkapitalen med den del, som kan henføres til transaktioner indregnet i egenkapitalen. Kapitalandele i associerede virksomheder måles ved første indregning til kostpris og efterfølgende til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes indre værdi opgjort efter modervirksomhedens regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden. Associerede virksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til 0 kr., og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives med modervirksomhedens andel af den negative indre værdi, i det omfang det vurderes som uerholdeligt. Hvis den regnskabsmæssige negative indre værdi overstiger tilgodehavender, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser, i det omfang modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække dattervirksomhedens underbalance. Modtaget udbytte fradrages den regnskabsmæssige værdi. Kapitalandele i associerede virksomheder, der måles til regnskabsmæssig indre værdi, er underlagt krav om nedskrivningstest, hvis der foreligger indikationer på værdiforringelse. Fortjeneste eller tab ved afhændelse af associerede virksomheder opgøres som forskellen mellem afhændelsessummen og den regnskabsmæssige værdi af nettoaktiver på salgstidspunktet inkl. ikke-afskrevet goodwill samt forventede omkostninger til salg eller afvikling. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under finansielle poster. Den regnskabsmæssige værdi af kapitalandele i associerede virksomheder vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen og forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Virksomheden har som fortolkningsbidrag for nedskrivninger af finansielle tilgodehavender valgt IAS 39. Der foretages nedskrivning til imødegåelse af tab, hvor der vurderes at være indtruffet en objektiv indikation på, at et tilgodehavende er værdiforringet. Hvis der foreligger en objektiv indikation på, at et individuelt tilgodehavende er værdiforringet, foretages nedskrivning på individuelt niveau. Likvide beholdninger omfatter indestående på bankkonti. Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode omfatter nettoopskrivninger af kapitalandele i associerede virksomheder i forhold til kostpris. Reserven kan elimineres ved underskud, realisation af kapitalandele eller ændring i regnskabsmæssige skøn. Foreslået udbytte Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling (deklareringstidspunktet). Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen. Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling (deklareringstidspunktet). Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen. Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt betalte acontoskatter. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, måles til den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Eventuelle udskudte nettoaktiver måles til nettorealisationsværdi. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. Finansielle forpligtelser, som omfatter gæld til kreditinstitutter, leverandørgæld og gæld til tilknyttede virksomheder, indregnes ved lånoptagelse til kostpris, svarende til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris. Øvrige gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdien. CABS III ApS har i januar 2020 afhændet aktierne i den associerede virksomhed, Epic Horse A/S, med en mindre regnskabsmæssig fortjeneste. Samtidig hermed er gæld til selskabsdeltagere tilbagebetalt. Selskabet har endvidere i maj 2020 købt aktier i og overtaget ansvarlig lånekapital ydet til Lene Bjerre Design A/S (45% ejer- og stemmeandel, herefter LBD). I forbindelse med købet af LBD er der foretaget en kapitalforhøjelse i CABS III ApS på 450 t.kr. LBD har på nuværende tidspunkt fået forlænget de nuværende kreditfaciliteter hos selskabets bankforbindelse frem til medio december 2020. I henhold til budgettet for LBD har selskabet et tilstrækkeligt likviditetsberedskab frem til medio december 2020. En væsentlig forudsætning for budget 2021 og et tilstrækkeligt likviditetsberedskab fra medio december 2020 og frem er, at selskabet får indgået en akkordordning/gældseftergivelse og får tilført ny kapital. LBD’s ledelse arbejder på nuværende tidspunkt med at indgå en akkordordning/ gældseftergivelse med selskabets væsentligste kreditor. En forudsætning for en akkordordning/ gældseftergivelse er, at der inden udgangen af 2020 tilføres ny kapital. Der forhandler på nuværende tidspunkt med en ny ekstern investor omkring en mulig investering i dattervirksomheden med henblik på tilvejebringelse af kapital til styrkelse af dattervirksomhedens kapitalgrundlag og finansiering. LBD’s ledelse vurderer, at det er sandsynligt, at den igangværende proces med en ny ekstern investor vil tilføre yderligere kapital og finansiering til dattervirksomheden, ligesom der herefter vil blive indgået en akkordordning/gældseftergivelse med selskabets væsentligste kreditor. Med baggrund i ovenstående er årsregnskabet 2019 for LBD aflagt under forudsætning om fortsat drift. I september 2020 er den ansvarlige lånekapital ydet til Lene Bjerre Design A/S eftergivet. Virksomheden har i januar 2020 afhændet aktierne i den associerede virksomhed, Epic Horse A/S, med en mindre regnskabsmæssig fortjeneste. Egenkapitalen jf. seneste offentliggjorte årsrapport udgør 546 t.kr. 38025295 2019-01-01 2019-12-31 38025295 2018-01-01 2018-12-31 38025295 2018-12-31 38025295 2019-12-31 38025295 2019-01-01 2019-12-31 1 38025295 2019-01-01 2019-12-31 1 38025295 2019-01-01 2019-12-31 e:RetainedEarningsMember 38025295 2018-01-01 2018-12-31 e:RetainedEarningsMember 38025295 2019-01-01 e:ContributedCapitalMember 38025295 2019-12-31 e:ContributedCapitalMember 38025295 2019-01-01 e:RetainedEarningsMember 38025295 2019-01-01 2019-12-31 e:RetainedEarningsMember 38025295 2019-12-31 e:RetainedEarningsMember 38025295 2019-01-01 e:InvestmentsInAssociatesMember 38025295 2019-12-31 e:InvestmentsInAssociatesMember 38025295 2019-01-01 2019-12-31 e:AssociateMember 1 38025295 2019-12-31 e:AssociateMember 1 iso4217:DKK xbrli:pure