260792092015-10-012016-09-30260792092015-10-012016-09-304260792092015-10-012016-09-305260792092015-10-012016-09-306260792092015-10-012016-09-307260792092015-10-012016-09-302260792092015-10-012016-09-303260792092015-10-012016-09-30260792092015-10-012016-09-30260792092015-10-012016-09-30fsa:RetainedEarningsMember260792092015-10-012016-09-30fsa:AllTypesOfRelationsNumberOfEmployeesMember260792092014-10-012015-09-30260792092014-10-012015-09-30fsa:RetainedEarningsMember260792092014-10-012015-09-30fsa:AllTypesOfRelationsNumberOfEmployeesMember260792092016-09-30260792092015-10-01260792092015-09-30260792092014-10-01xbrli:purexbrli:pureiso4217:DKKxbrli:sharesTil kapitalejerne i Cohaesio A/SPåtegning på årsregnskabetVi har revideret årsregnskabet for Cohaesio A/S for regnskabsåret 1. oktober 2015 - 30. september 2016, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, pengestrømsopgørelse og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Frederiksberg, den 12. december 2016 Revisionsfirmaet Albrechtsen Statsautoriseret Revisionsaktieselskab CVR-nr. 77926410 Bjarne Albrechtsen Statsautoriseret revisor Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2016 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. oktober 2015 - 30. september 2016 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. 2016-12-12FrederiksbergVores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. , Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. , Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. , Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Morten Felsvang Direktion Morten Felsvang Frederik Schouboe Direktør Direktør Frederik Schouboe Bestyrelse Vagn Thorup Michael Vecht Niels Anderskouv Formand Jesper Tranholm Frederiksen Vagn Thorup Michael Vecht Niels Anderskouv Jesper Tranholm Frederiksen DirektørDirektørBestyrelsesformandBestyrelsesmedlemBestyrelsesmedlemBestyrelsesmedlemRevisionspåtegning45076054-154596049481808548223155253120386491026-2876092533409-992148-2876097889301-6311137-46456222681716-21567427324696097825-6235203Regnskabsklasse C, mellemstor virksomhed595977967839322000000200000032055426307741682762120162219171021135-4747742454664-5110493036181414640587785079757806 Regnskabsklasse Årsrapporten for Cohaesio A/S for 2015/16 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for mellemstore virksomheder i regnskabsklasse C. Koncernregnskab Virksomheden opfylder betingelserne for ikke at udarbejde koncernregnskab, hvorfor dette er undladt. Årsregnskabet for Cohaesio A/S og dets tilknyttede virksomheder indgår i koncernregnskabet for Cohaesio Holding ApS, cvr. nr. 10 07 98 10. Rapporteringsvaluta Årsrapporten er aflagt i danske kroner. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes til danske kroner efter transaktionsdagens kurs. Monetære aktiver og forpligtelser i fremmed valuta omregnes til danske kroner efter balancedagens valutakurser. Realiserede og urealiserede valutakursgevinster og -tab indgår i resultatopgørelsen under finansielle poster. Generelt Generelt om indregning og måling Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes i resultatopgørelsen alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af afdrag og tillæg/fradrag af den akkumulerede afskrivning af forskellen mellem kostprisen og det nominelle beløb. Herved fordeles kurstab og -gevinst over løbetiden. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterer på balancedagen. Resultatopgørelsen Bruttofortjeneste og -tab Virksomheden har valgt at sammendrage visse poster i resultatopgørelsen efter bestemmelserne i årsregnskabslovens § 32. Nettoomsætning Indtægter ved salg af ydelser indregnes i resultatopgørelsen på tidspunktet for levering og risikoens overgang, såfremt indtægten kan opgøres pålideligt. Omsætningen opgøres efter fradrag af moms, afgifter og rabatter. Indtægter vedrørende internet domæner og web hotel indregnes ved betaling. Der foretages kun periodisering såfremt selskabet skal levere modydelse. Betaling for internet domæner og web hoteller betragtes således som endelig levering. Andre driftsindtægter og -omkostninger Andre driftsindtægter og andre driftsomkostninger omfatter regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedernes hovedaktivitet. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger vedrørende salg og administration. Andre driftsomkostninger Andre driftsomkostninger indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedernes aktiviteter, herunder tab ved salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter lønninger og gager, pensioner samt omkostninger til social sikring. Andre personaleomkostninger indregnes under andre eksterne omkostninger. Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle anlægsaktiver Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle anlægsaktiver er foretaget ud fra en løbende vurdering af aktivernes brugstid i virksomheden. Anlægsaktiverne afskrives lineært på grundlag af kostprisen, baseret på følgende vurdering af brugstider og restværdier: Brugstid Restværdi Færdiggjorte udviklingsprojekter 5 år 0% Varemærker 5 år 0% Goodwill 7-10 år 0% Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 4-7 år 0% Indretning af lejede lokaler 3-7 år 0% Fortjeneste eller tab ved afhændelse af immaterielle og materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet, og indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter eller -omkostninger. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, modtaget udbytte fra andre kapitalandele, amortisering af finansielle aktiver og forpligtelser samt tillæg og godtgørelser under acontoskatteordningen. Skat af årets resultat Skat af årets resultat omfatter aktuel skat af årets forventede skattepligtige indkomst og årets regulering af udskudt skat med fradrag af den del af årets skat, der vedrører egenkapitalbevægelser. Aktuel og udskudt skat vedrørende egenkapitalbevægelser indregnes direkte i egenkapitalen. Selskabet og de danske tilknyttede virksomheder er sambeskattede. Den danske selskabsskat fordeles mellem overskuds- og underskudsgivende danske selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomst (fuld fordeling). Balancen Immaterielle anlægsaktiver Goodwill måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der foretages nedskrivningstest på goodwill, såfremt der er indikationer for værdifald. Nedskrivningstesten foretages for den aktivitet eller det forretningsområde, som goodwill relaterer sig til. Goodwill nedskrives til det højeste af kapitalværdien og nettosalgsprisen for den aktivitet eller det forretningsområde, som goodwill knytter sig til (genindvindingsværdi), såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Andre immaterielle anlægsaktiver, herunder licenser og erhvervede rettigheder m.v. måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Udviklingsprojekter, der er klart definerede og identificerbare, og hvor den tekniske udnyttelsesgrad, tilstrækkelige ressourcer og et potentielt fremtidigt marked eller udviklingsmulighed i virksomheden kan påvises, og hvor det er hensigten at fremstille, markedsføre eller anvende produktet eller processen, indregnes som immaterielle anlægsaktiver, såfremt der er tilstrækkelig sikkerhed for, at kapitalværdien af den fremtidige indtjening kan dække produktions-, salgs- og administrative omkostninger samt de samlede udviklingsomkostninger. Øvrige udviklingsomkostninger indregnes som omkostninger i resultatopgørelsen i takt med, at de afholdes. Udviklingsomkostninger opgøres til de direkte medgåede omkostninger samt en andel af de omkostninger, der indirekte kan henføres til de enkelte udviklingsprojekter. Der foretages lineære afskrivninger på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstid. Der foretages nedskrivningstest på erhvervede immaterielle anlægsaktiver, såfremt der er indikationer for værdifald. Endvidere foretages årligt nedskrivningstest på eventuelle igangværende og aktiverede udviklingsprojekter. Nedskrivningstesten foretages for hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Aktiverne nedskrives til det højeste af aktivets eller aktivgruppens kapitalværdi og nettosalgspris (genindvindingsværdi), såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med tillæg af eventuelle opskrivninger og med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostpris omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klart til at blive taget i brug. Materielle anlægsaktiver, som er leasede og opfylder betingelserne for finansiel leasing, behandles efter samme retningslinjer som købte aktiver. Kostprisen for finansielt leasede aktiver måles til det laveste beløb af anskaffelsespriserne ifølge leasingkontrakterne og nutidsværdien af leasingydelserne, opgjort på basis af leasingkontrakternes interne renter. Den modsvarende leasing forpligtelse er opført som kort- og langfristet gæld. Der foretages nedskrivningstest på materielle anlægsaktiver, såfremt der er indikationer for værdifald. Nedskrivningstesten foretages for hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Aktiverne nedskrives til det højeste af aktivets eller aktivgruppens kapitalværdi og nettosalgspris (genindvindingsværdi), såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der almindeligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab. Periodeafgrænsningsposter, aktiver Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter forudbetalte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Likvider Likvider omfatter likvide beholdninger og kortfristede værdipapirer med en løbetid under 3 måneder, og som uden hindring kan omsættes til likvide beholdninger, og hvorpå der kun er ubetydelige risici for værdiændringer. Egenkapital Udbytte, som foreslås udbetalt for regnskabsåret, præsenteres som en særskilt post under egenkapitalen. Hensatte forpligtelser Udskudt skat Udskudt skat og årets regulering heraf opgøres efter den balanceorienterede gældsmetode som skatteværdien af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes med den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser i virksomheder inden for samme juridiske skatteenhed og jurisdiktion. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Finansielle gældsforpligtelser Fastforrentede lån som realkreditlån og lån hos kreditinstitutter indregnes ved lånoptagelsen til det modtagne provenu med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles lånene til amortiseret kostpris, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen som en renteomkostning over låneperioden. Øvrige gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvilket almindeligvis svarer til nominel værdi. Leasingforpligtelser Leasingforpligtelser måles til nutidsværdien af de resterende leasingydelser inkl. en eventuel garanteret restværdi baseret på de enkelte leasingkontrakters interne rente. Aktuelle skatteforpligtelser Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets forventede skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt betalte acontoskatter. Periodeafgrænsningsposter, passiver Periodeafgræsningsposter opført som forpligtelser udgøres af modtagne betalinger vedrørende indtægter i de efterfølgende regnskabsår. Eventualaktiver og -forpligtelser Eventualaktiver og -forpligtelser indregnes ikke i balancen, men oplyses alene i noterne. Pengestrømsopgørelsen Pengestrømsopgørelsen viser virksomhedens pengestrømme for året opdelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet, årets forskydning i likvider samt selskabets likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrøm fra driftsaktiviteten opgøres som årets resultat reguleret for ændring i driftskapitalen og ikke-kontante resultatposter som af- og nedskrivninger og hensatte forpligtelser. Driftskapitalen omfatter omsætningsaktiver minus kortfristede gældsforpligtelser - eksklusive de poster, der indgår i likvider. Pengestrøm fra investeringsaktiviteten omfatter pengestrømme fra køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver. Pengestrøm fra finansieringsaktiviteten omfatter pengestrømme fra optagelse og tilbagebetaling af langfristede gældsforpligtelser samt ind- og udbetalinger til og fra selskabsdeltagerne. Likvider omfatter likvide beholdninger og kortfristede værdipapirer med en løbetid under 3 måneder, og som uden hindring kan omsættes til likvide beholdninger, og hvorpå der kun er ubetydelige risici for værdiændringer. Metoder til opgørelse af nøgletal, der indgår i ledelsesberetningen Hoved- og nøgletal opgøres efter Finansanalytikerforeningens "Anbefalinger og Nøgletal". Forklaring af nøgletal Hoved- og nøgletal er opgjort efter Finansanalytikerforeningens "Anbefalinger og Nøgletal". Egenkapitalens forrentning (ROE) (%) = Årets resultat Gns. egenkapital Egenkapitalandel (soliditet) (%) = Egenkapital i alt X 100 Passiver i alt 12. Eventualforpligtelser Der er indgået leasing og lejekontrakter med samlet forpligtelse på t.kr. 3.841. Der er varslet et krav vedrørende den såkaldte ATP-dom, men der er ikke opgjort noget beløb. Selskabet forventer ikke noget væsentligt tab i denne forbindelse. Selskabet er sambeskattet med de øvrige selskaber i koncernen og hæfter solidarisk for de skatter, som vedrører sambeskatningen, og for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat af renter, royalties og udbytter for de sambeskattede selskaber. Det samlede beløb fremgår af årsrapporten for Tristate Holding ApS, der er administrationsselskab i sambeskatningen. Der er herudover ingen eventualforpligtelser pr. statusdagen. 11. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsn. Omsætning 1.965.235 2.011.665 Forudbetaling kunder 958.342 1.001.000 Saldo ultimo 2.923.577 3.012.665 1. Personaleomkostninger 2015/16 2014/15 Lønninger 24.515.378 24.688.919 Pensioner 712.112 664.084 Andre omkostninger til social sikring 398.015 409.452 Personaleomkostninger overført til aktiver 10.049 15.684 Andre personaleomkostninger 1.683.704 1.980.226 27.319.258 27.758.365 Gennemsnitligt antal beskæftigede 52 53 9. Egenkapitalopgørelse Virksomhedskapital Overført resultat I alt Egenkapital primo 2.000.000 24.186.597 26.186.597 Forslag til årets resultatdisponering 0 2.661.134 2.661.134 2.000.000 26.847.731 28.847.731 Virksomhedskapitalen har været uændret de seneste 5 år. 3. Færdiggjorte udviklingsprojekter, herunder patenter og lignende rettigheder, der stammer fra udviklingsprojekter Kostpris primo 14.864.826 17.918.860 Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 2.073.915 0 Afgang i årets løb 0 -3.054.034 Kostpris ultimo 16.938.741 14.864.826 Af- og nedskrivninger primo -8.080.894 -5.162.096 Årets afskrivninger -2.898.068 -2.918.798 Af- og nedskrivninger ultimo -10.978.962 -8.080.894 Regnskabsmæssig værdi ultimo 5.959.779 6.783.932 , 4. Varemærker Kostpris primo 43.801 43.801 Kostpris ultimo 43.801 43.801 Af- og nedskrivninger primo -37.747 -36.169 Årets afskrivninger -1.547 -1.578 Af- og nedskrivninger ultimo -39.294 -37.747 Regnskabsmæssig værdi ultimo 4.507 6.054 , 5. Goodwill 2016 2015 Kostpris primo 12.993.313 14.919.697 Afgang i årets løb 0 -1.926.384 Kostpris ultimo 12.993.313 12.993.313 Af- og nedskrivninger primo -6.744.753 -5.577.028 Årets afskrivninger -1.320.363 -1.360.363 Tilbageførsel af af- og nedskrivninger på afhændede aktiver 0 192.638 Af- og nedskrivninger ultimo -8.065.116 -6.744.753 Regnskabsmæssig værdi ultimo 4.928.197 6.248.560 10. Langfristede gældsforpligtelser Forfald Forfald Forfald efter 1 år indenfor 1 år efter 5 år Gæld til banker 246.251 1.188.000 0 Selskabsskat 1.560.856 Leasingforpligtelser 0 1.696.587 0 1.807.107 2.884.587 0 13. Sikkerhedsstillelser og pantsætninger Der er udstedt garantiforpligtelse i forbindelse med indgåelse af huslejekontrakt med t.kr. 969. Til sikkerhed for mellemværende med pengeinstitutter er der udstedt virksomhedspant med 5,0 mio. kr. på aktiver med en bogført værdi svarende til 12,5 mio. kr. Selskabet kautionerer overfor moderselskabet Cohaesio Holding ApS bankgæld. Der er herudover ingen sikkerhedsstillelser eller pantsætninger pr. statusdagen. 7. Indretning af lejede lokaler Kostpris primo 1.271.610 2.104.965 Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 40.990 127.759 Afgang i årets løb 0 -961.114 Kostpris ultimo 1.312.600 1.271.610 Af- og nedskrivninger primo -433.481 -743.949 Årets afskrivninger -225.705 -285.778 Tilbageførsel af af- og nedskrivninger på afhændede aktiver 0 596.246 Af- og nedskrivninger ultimo -659.186 -433.481 Regnskabsmæssig værdi ultimo 653.414 838.129 , 6. Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Kostpris primo 35.607.509 30.889.785 Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 30.216 4.717.724 Kostpris ultimo 35.637.725 35.607.509 Af- og nedskrivninger primo -25.668.419 -20.491.202 Årets afskrivninger -4.332.824 -5.177.217 Af- og nedskrivninger ultimo -30.001.243 -25.668.419 Regnskabsmæssig værdi ultimo 5.636.482 9.939.090 Leasingaktiver udgør t.kr. 2.960 af den regnskabsmæssige værdi af andre anlæg, driftsmidler og inventar. 14. Nærtstående parter Selskabet har mellemværende samt samhandel med koncernvirksomheder. Transaktionerne er foregået på markedsmæssige vilkår. Aflønning af direktion er sket i henhold til kontrakter. 2. Skat af årets resultat Årets aktuelle skat 1.560.856 1.791.476 Årets regulering af udskudt skat -620.147 -1.570.027 940.709 221.449 27319258277583652884773126186597 8. Periodeafgrænsningsposter 2016 2015 Periodeafgrænsningsposter 1.286.812 1.519.461 Periodeafgrænsningsposter m/skattefradrag 1.749.369 2.626.944 Saldo ultimo 3.036.181 4.146.405 563648299390904928197624856039492469368643501791476-759341089248313038546653414838129494818085482231518268106256496012462511312230244003232382017529281807107485663415608561791476-704539-28210181742638224048147-60514663835335728134752349072536875153484240032440032323824820034542518035347020194430250023004787780002661134-2661134743103-7431033601843-5216543394704-651821-15515006289896107772192365971298611723659712986117207391501162107120645931503579643-181486106597902684773124186597053783911125347786351112534778635292357730126651646099920792967288458747113021545960155150031935040302831422651743720474257441052168651852027952364303794070922144987785079757806Frederiksberg, 2000Lindevangs Alle 42016-12-122001-06-012016-12-122607920977926410ÅrsrapportVagn ThorupCohaesio A/SRevisionsfirmaet Albrechtsen, Statsautoriseret Revisionsaktieselskab2014-10-012015-09-302016-09-302015-10-01Usikkerhed ved indregning eller måling Der er ingen usædvanlige forhold, som har påvirket indregning eller måling. Usædvanlige forhold Selskabet har ikke i regnskabsåret været påvirket af usædvanlige forhold Filialer Der er ingen filialer i udlandet Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Cohaesio har med succes refokuseret virksomheden og høster nu resultaterne af flere års arbejde og investering i at imødekomme krævende kunders krav. Direktionen anser årets resultat som tilfredsstillende og forventer yderligere vækst i aktiviteterne i de kommende år som følge af den strategiske plan, der er implementeret. Selskabets resultatopgørelse for regnskabsåret 1. oktober 2015 - 30. september 2016 udviser et resultat på kr. 2.661.134, og selskabets balance pr. 30. september 2016 udviser en balancesum på kr. 49.481.808, og en egenkapital på kr. 28.847.731. Forventninger til fremtiden Der forventes en positiv udvikling i selskabets aktiviteter i det kommende år. Vidensressourcer Koncernens politik er en fortsat udvikling af produkter og processer. Det er derfor afgørende, at koncernen også i fremtiden er i stand til at tiltrække og fastholde kompetente og motiverede medarbejdere. Årets resultat sammenholdt med den forventede udvikling i den senest offentliggjorte årsrapport Ledelsen anser årets resultat for tilfredstillende og på niveau med de tidligere fremsatte forventninger. Selskabets væsentligste aktiviteter Cohaesio er en af de førende Web Application Management og Hosting virksomheder til SMB segmentet med simple standardiserede løsninger og entreprise kunder med behov stærkt tilpassede løsninger som understøtter den voksende digitale transformation. Cohaesio leverer desuden en vifte af generel IT outsourcing, help desk, og vigtige IT Services og sikkerhed backup og 24/7 overvågning og service management. Cohaesio råder over flere professionelle datacentre og kundelisten tæller mange af regionens største virksomheder fra både den private og offentlige sektor, der har betroet Cohaesio driften af deres vitale applikationer og it-systemer. Cohaesio er certificeres efter de højeste branchestandarder med bl.a. ISAE-certificering og BFIH brancheforeningens Hostingmærket. Alle arbejdsprocesser følger ITIL v.3 og Prince 2 metoderne for professionel it-drift. Forsknings- og udviklingsaktiviteter Der er i regnskabsåret foretaget aktiveringer af afholdte udviklingsomkostninger som immaterielle anlægsaktiver i balancen. Aktiveringen er foretaget baseret på interne afholdte lønomkostninger såvel som eksterne henførbare omkostninger forbundet med udviklingsaktiviteterne. Der er ingen væsentlige ændringer i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold Der er ingen væsentlige ændringer i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold. Risikoforhold Koncernen er ikke væsentligt disponeret for særlige risici, udover de almindelige forhold omkring koncernens leverancer og generelle forhold i markedet. Koncernen har tegnet udvidede forsikringer der dækker de centrale IT og driftskapaciteter i koncernen med en udvidet løsøre og driftstabsdækning på op til 3 år. Virksomhedens udvikling i hoved- og nøgletal kan beskrives således: Hovedtal er i tusinder. 2015/16 2014/15 2013/14 2012/13 2011/12 Resultatopgørelsen Bruttofortjeneste 39.492 36.864 45.862 38.724 35.258 Resultat af primær drift 2.236 -652 1.563 5.704 4.115 Årets resultat 2.661 -743 830 3.795 2.718 Balance Balancesum 49.482 54.822 50.413 50.972 55.409 Egenkapital 28.848 26.187 26.930 26.100 26.304 Pengestrømme Investering i materielle anlægsaktiver 82 4.593 5.342 4.797 5.051 Nøgletal Egenkapitalens forrentning (ROE) (%) 9,67 -2,80 3,13 14,48 20,67 Soliditetsgrad (%) 58,30 47,77 53,42 51,20 47,47 Selskabets væsentligste aktiviteter Cohaesio er en af de førende Web Application Management og Hosting virksomheder til SMB segmentet med simple standardiserede løsninger og entreprise kunder med behov stærkt tilpassede løsninger som understøtter den voksende digitale transformation. Cohaesio leverer desuden en vifte af generel IT outsourcing, help desk, og vigtige IT Services og sikkerhed backup og 24/7 overvågning og service management. Cohaesio råder over flere professionelle datacentre og kundelisten tæller mange af regionens største virksomheder fra både den private og offentlige sektor, der har betroet Cohaesio driften af deres vitale applikationer og it-systemer. Cohaesio er certificeres efter de højeste branchestandarder med bl.a. ISAE-certificering og BFIH brancheforeningens Hostingmærket. Alle arbejdsprocesser følger ITIL v.3 og Prince 2 metoderne for professionel it-drift. Usikkerhed ved indregning eller måling Der er ingen usædvanlige forhold, som har påvirket indregning eller måling. Usædvanlige forhold Selskabet har ikke i regnskabsåret været påvirket af usædvanlige forhold Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Cohaesio har med succes refokuseret virksomheden og høster nu resultaterne af flere års arbejde og investering i at imødekomme krævende kunders krav. Direktionen anser årets resultat som tilfredsstillende og forventer yderligere vækst i aktiviteterne i de kommende år som følge af den strategiske plan, der er implementeret. Selskabets resultatopgørelse for regnskabsåret 1. oktober 2015 - 30. september 2016 udviser et resultat på kr. 2.661.134, og selskabets balance pr. 30. september 2016 udviser en balancesum på kr. 49.481.808, og en egenkapital på kr. 28.847.731. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for virksomhedens finansielle stilling. Forventninger til fremtiden Der forventes en positiv udvikling i selskabets aktiviteter i det kommende år. Vidensressourcer Koncernens politik er en fortsat udvikling af produkter og processer. Det er derfor afgørende, at koncernen også i fremtiden er i stand til at tiltrække og fastholde kompetente og motiverede medarbejdere. Risikoforhold Koncernen er ikke væsentligt disponeret for særlige risici, udover de almindelige forhold omkring koncernens leverancer og generelle forhold i markedet. Koncernen har tegnet udvidede forsikringer der dækker de centrale IT og driftskapaciteter i koncernen med en udvidet løsøre og driftstabsdækning på op til 3 år. Forsknings- og udviklingsaktiviteter Der er i regnskabsåret foretaget aktiveringer af afholdte udviklingsomkostninger som immaterielle anlægsaktiver i balancen. Aktiveringen er foretaget baseret på interne afholdte lønomkostninger såvel som eksterne henførbare omkostninger forbundet med udviklingsaktiviteterne. Filialer Der er ingen filialer i udlandet Årets resultat sammenholdt med den forventede udvikling i den senest offentliggjorte årsrapport Ledelsen anser årets resultat for tilfredstillende og på niveau med de tidligere fremsatte forventninger. Der er ingen væsentlige ændringer i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold Der er ingen væsentlige ændringer i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2016 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. oktober 2015 - 30. september 2016. Ledelsen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. oktober 2015 - 30. september 2016 for Cohaesio A/S. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. København, den 12. december 2016Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Ledelsen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. oktober 2015 - 30. september 2016 for Cohaesio A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2016 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. oktober 2015 - 30. september 2016. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. København, den 12. december 2016 Direktion Morten Felsvang Frederik Schouboe Direktør Direktør Bestyrelse Vagn Thorup Michael Vecht Niels Anderskouv Formand Jesper Tranholm Frederiksen