Årsrapport35382879Albjerg Statsautoriseret RevisionspatrtnerselskabRingager 4 C, 2. th.2605 Brøndby2014-01-012014-12-312015-06-0429446733ALPHA INVEST ApSHansborggade 26, 3.6100HaderslevHaderslevFinansiel Stabilitet A/SRingager 4C, 2.th.2605Brøndby2015-06-08Ole StentoftRegnskabsklasse BRevisionspåtegningHaderslev, den 2015-06-04Ole StentoftGrundlag for manglende konklusionManglende konklusionBrøndby, den 2015-06-04ALBJERG Statsautoriseret RevisionspartnerselskabPia Søndergaardstatsautoriseret revisor0204880240204640301930-9729000-97290-9729939949399493994939949399493994126000126000-168221885-168221885-168095885-168095885154194586154194586481234812313947170139471701681898791681898791681898791681898799399493994126000-168221885126000-168221885030193030193Alpha Invest Holding OYFinland1001001Eta Invest Holding OYFinland1001000Gamma Invest Holding OYFinland1001000Foriva OYFinland100100025212600012600012600000001260001250001250000010000126000126000126000125000Hovedaktiviteten har i lighed med sidste år bestået i at eje selskabskapital i finske holdingselskaber, hvor aktiviteten i de underliggende selskaber er udlejning, køb og salg af ejendomme. Aktiviteten er under afvikling. Årsrapporten er påvirket af usikkerhed ved indregning og måling i relation til værdiansættelsen af tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder. Usikkerheden kan henføres til de endelige salgspriser for de resterende investeringer samt det forhold, at de tilknyttede virksomheder er under konkursbehandling. Det er ledelsens vurdering, at aktiverne er værdiansat forsvarligt i forhold til de forventede fremtidige pengestrømme, der forventes at tilstrømme selskabet. Der henvises til note 3 for en yderligere omtale heraf. Årsrapporten er påvirket af usædvanlige forhold, da det har været nødvendigt at realisere de underliggende investeringer på et meget ugunstigt tidspunkt, fordi det finansielle kapitalgrundlag ikke længere er til stede Der henvises til note 4 for en yderligere omtale heraf. Going concern Som følge af, at store dele af selskabets engagementer hos finansielle samarbejdspartnere ikke er refinansieret, har selskabet ikke længere det finansielle beredskab til at fortsætte driften. Selskabets ledelse har derfor påbegyndt en afvikling af selskabets investeringer. Regnskabet aflægges derfor ud fra et realisationsprincip i modsætning til going concern. Der henvises til note 2 for en yderligere omtale heraf. Selskabet var allerede i 2010 stillet i udsigt, at en refinansiering af store dele af låneporteføljen ikke kunne forventes fra selskabets finansielle samarbejdspartnere, hvormed selskabet ikke længere havde det finansielle beredskab til at fortsætte driften. Selskabets ledelse har under de givne forudsætninger realiseret størstedelen af selskabets investeringer. Resultatopgørelsen for 2014 udviser et resultat på kr. 0 mod et underskud på kr. -9.728 sidste år, og selskabets balance pr. 31. december 2014 udviser en negativ egenkapital på kr. -168.095.885. Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet begivenheder, der væsentligt vil kunne påvirke vurderingen af selskabets finansielle stilling, udover de forventede tab ved realisation, som er indregnet efter bedste skøn, på tidspunktet for regnskabsaflæggelsen. Direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014 for ALPHA INVEST ApS. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014. Det er endvidere min opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til anpartshaverne i ALPHA INVEST ApS Vi er valgt med henblik på at revidere årsregnskabet for ALPHA INVEST ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af udførelsen af en revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. På grund af de forhold, der er beskrevet i grundlag for manglende konklusion, har vi imidlertid ikke været i stand til at opnå tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis, der kan danne grundlag for en konklusion. Grundlag for manglende konklusion Selskabets investering i finske kapitalinteresser samt lån til samme er indregnet med kr. 0 i selskabets balance. Vi henviser til note 3, hvori ledelsen redegør for usikkerhed ved værdiansættelsen af tilgodehavenderne hos de tilknyttede virksomheder, da disse er under konkursbehandling. Som følge heraf har vi ikke kunnet opnå tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for den medtagne værdi af tilgodehavenderne hos de tilknyttede virksomheder, ligesom vi ikke har været i stand til at afgøre, om eventuelle ændringer af disse beløb er nødvendig. Manglende konklusion På grund af betydeligheden af det forhold, der er beskrevet i grundlaget for manglende konklusion, har vi ikke været i stand til at opnå tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis, der kan danne grundlag for en konklusion. Vi udtrykker derfor ingen konklusion om årsregnskabet. Uden at modificere vores konklusion henleder vi opmærksomheden på note 2 i regnskabet, hvoraf fremgår, at ledelsen efter aftale med selskabets væsentligste kreditorer har påbegyndt en afvikling af selskabets investeringer, hvorefter selskabet forventes likvideret. Regnskabet aflægges derfor ud fra et realisationsprincip. Ledelsen har ikke ført ejerbog og protokoller for generalforsamlingen. Undladelsen er i strid med selskabslovgivningen og kan være ansvarspådragende for ledelsen. Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Årsrapporten for ALPHA INVEST ApS er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse B-virksomheder. Årsregnskabet er i lighed med sidste år aflagt efter et realisationsprincip. Rapporteringsvaluta Årsregnskabet er aflagt i danske kroner. Transaktioner i fremmed valuta omregnes til danske kroner efter transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gæld og andre monetære aktiver og forpligtelser i fremmed valuta omregnes til danske kroner efter balancedagens valutakurser. Realiserede og urealiserede valutakursgevinster og -tab indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder måles til kostpris. Modtaget udbytte, der overstiger den akkumulerede indtjening i dattervirksomheden eller den associerede virksomhed i ejerperioden, behandles som en reduktion af kostprisen. Udbytte, som foreslås deklareret for regnskabsåret, præsenteres som en særskilt post under egenkapitalen. Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets forventede skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt betalte acontoskatter. Hensættelse til udskudt skat beregnes efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser, bortset fra midlertidige forskelle, som opstår på anskaffelsestidspunktet for aktiver og forpligtelser, og som hverken påvirker resultatet eller den skattepligtige indkomst, samt midlertidige forskelle på skattemæssigt ikke-afskrivningsberettiget goodwill. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, som de forventes at blive udnyttet med, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme jurisdiktion. Finansielle gældsforpligtelser indregnes ved låneoptagelse til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. Rentebærende gæld måles efterfølgende til amortiseret kostpris opgjort på basis af den effektive rente. Låneomkostninger, herunder kurstab indregnes som finansieringsomkostninger i resultatopgørelsen over lånets løbetid. Andre gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdien. Som følge af at store dele af selskabets engagementer hos finansielle samarbejdspartnere ikke er refinansieret, har selskabet ikke længere det finansielle beredskab til at fortsætte driften. Selskabets ledelse har derfor påbegyndt en afvikling af selskabets investeringer. Regnskabet aflægges derfor udfra et realisationsprincip i modsætning til going concern. Selskabet forventes afviklet, når der er endelig afklaring af forholdene omkring de finske kapitalinteresser. Årsrapporten er påvirket af usikkerhed ved indregning og måling i relation til værdiansættelsen af tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder. Usikkerheden kan henføres til de at de tilknyttede virksomheder er under konkursbehandling. Årsrapporten er påvirket af usædvanlige forhold, da det har været nødvendigt at realisere de underliggende investeringer på et meget ugunstigt tidspunkt, fordi det finansielle kapitalgrundlag ikke længere er til stede 294467332014-01-012014-12-31294467332013-01-012013-12-31294467332013-12-31294467332014-12-31294467332014-12-311294467332014-01-012014-12-311294467332014-01-012014-12-311294467332014-01-012014-12-31d:RetainedEarningsMember294467332013-01-012013-12-31d:RetainedEarningsMember294467332014-01-01d:ContributedCapitalMember294467332014-12-31d:ContributedCapitalMember294467332014-01-01d:RetainedEarningsMember294467332014-12-31d:RetainedEarningsMember294467332014-01-01e:PreviousYearMemberd:ContributedCapitalMember294467332014-01-012014-12-31e:PreviousYearMemberd:ContributedCapitalMember294467332014-12-31e:PreviousYearMemberd:ContributedCapitalMember294467332014-01-01e:TwoYearsAgoMemberd:ContributedCapitalMember294467332014-01-012014-12-31e:TwoYearsAgoMemberd:ContributedCapitalMember294467332014-12-31e:TwoYearsAgoMemberd:ContributedCapitalMember294467332014-01-01e:ThreeYearsAgoMemberd:ContributedCapitalMember294467332014-01-012014-12-31e:ThreeYearsAgoMemberd:ContributedCapitalMember294467332014-12-31e:ThreeYearsAgoMemberd:ContributedCapitalMember294467332014-01-01e:FourYearsAgoMemberd:ContributedCapitalMember294467332014-01-012014-12-31e:FourYearsAgoMemberd:ContributedCapitalMember294467332014-12-31e:FourYearsAgoMemberd:ContributedCapitalMember294467332014-01-012014-12-31d:SubsidiaryMember1294467332014-01-012014-12-31d:SubsidiaryMember2294467332014-01-012014-12-31d:SubsidiaryMember3294467332014-01-012014-12-31d:SubsidiaryMember4294467332014-12-31d:SubsidiaryMember1294467332014-12-31d:SubsidiaryMember2294467332014-12-31d:SubsidiaryMember3294467332014-12-31d:SubsidiaryMember4294467332013-12-311xbrli:sharesiso4217:DKKxbrli:pure