Årsrapport26052394Ernst & Young Godkendt RevisionspartnerselskabGyngemose Parkvej 502860 Søborg2012-01-012012-12-312013-06-2629446733ALPHA INVEST ApSHansborggade 26, 3.6100 HaderslevHaderslevFinansiel Stabilitet A/SErnst & Young Godkendt Revisionspartnerselskab26052394Pia SøndergaardGyngemose Parkvej 502860 SøborgDanmark+45 70 10 80 502013-06-26Kent Toftegaard ChristiansenRegnskabsklasse BHaderslev, den 2013-06-26Ole StentoftKøbenhavn, den 2013-06-26Ernst & Young Godkendt RevisionspartnerselskabPia Søndergaardstatsautoriseret revisor163900010806915173455831-151734573120842260409-5675377-424121431227579595249646207822-6200329-4586200600-6200329-45862006-6200329-458620060128355920128355927352938465673529132202487352913220248126000126000-168212156-162011827-168086156-161885827154130641161023498818747499913947170139471700604081681596851751060751681596851751060757352913220248126000-162011827-6200329126000-16821215602320662124372971227579590620782252496405249646207822Alpha Invest Holding OYFinland100-31404125-29440873Eta Invest Holding OYFinland100-47546547-46862548Gamma Invest Holding OYFinland100-38494293-38513019Foriva OYFinland1004798303366312521260001260001260001260001250001250000010000126000126000126000125000Hovedaktiviteten har i lighed med sidste år bestået i at eje selskabskapital i finske holdingselskaber, hvor aktiviteten i de underliggende selskaber er udlejning, køb og salg af ejendomme. Aktiviteten er under afvik ling. Årsrapporten er påvirket af usikkerhed ved indregning og måling i relation til værdiansættelsen af tilgode havender hos tilknyttede virksomheder. Usikkerheden kan henføres til de endelige salgspriser for de resterende investeringer samt det forhold, at 2011 og 2012-regnskaberne for de underliggende finske selskaber endnu ikke er færdiggjort. Det er ledelsens vurdering, at aktiverne er værdiansat forsvarligt i forhold til de forventede fremtidige pengestrømme, der forventes at tilstrømme selskabet. Der henvises til note 3 for en yderligere omtale heraf. Årsrapporten er påvirket af usædvanlige forhold, da det har været nødvendigt at realisere de underliggende investeringer på et meget ugunstigt tidspunkt, fordi det finansielle kapitalgrundlag ikke længere er til stede. Der henvises til note 4 for en yderligere omtale heraf. Going concern Som følge af at store dele af selskabets engagementer hos finansielle samarbejdspartnere ikke er refinan sieret, har selskabet ikke længere det finansielle beredskab til at fortsætte driften. Selskabets ledelse har derfor påbegyndt en afvikling af selskabets investeringer. Regnskabet aflægges derfor udfra et realisationsprincip i modsætning til going concern. Der henvises til note 2 for en yderligere omtale heraf. Selskabets omsætning udgør i 2012 kr. 163.900 mod kr. sidste år. Resultatopgørelse for 2012 udviser et underskud på kr. -6.200.329 mod kr. -45.862.006 sidste år, og selskabets balance pr. 31. december 2012 udviser en negativ egenkapital på kr. -168.086.156 Selskabet var allerede i 2010 stillet i udsigt, at en refinansiering af store dele af låneporteføljen ikke kunne forventes fra selskabets finansielle samarbejdspartnere, hvormed selskabet ikke længere havde det finansielle beredskab til at fortsætte driften. Selskabets ledelse har under de givne forudsætninger realiseret størstedelen af selskabets investeringer og de sidste forventes afviklet endeligt i løbet af 2013. Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet begivenheder, der væsentligt vil kunne påvirke vurderingen af selskabets finansielle stilling, udover de forventede tab ved realisation, som er indregnet efter bedste evne. Ledelsen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2012 for ALPHA INVEST ApS. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2012. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til anpartshaverne i ALPHA INVEST ApS Vi er valgt med henblik på at revidere årsregnskabet for ALPHA INVEST ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2012, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af udførelsen af en revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. På grund af det forhold, der er beskrevet i grundlag for manglende konklusion, har vi imidlertid ikke været i stand til at opnå tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis, der kan danne grundlag for en konklusion. Grundlag for manglende konklusion Selskabets investering i finske kapitalinteresser samt lån til samme er indregnet med kr. 0 i selskabets balance. Regnskaberne for de finske kapitalinteresser er endnu ikke aflagt for 2011 og 2012. Der henvises til note 2, hvor ledelsen har omtalt forholdet. Som følge heraf har vi ikke været i stand til at afgøre, om eventuelle justeringer er nødvendige vedrørende selskabets værdiansættelse af tilgodehavender fra de finske kapitalinteresser. Manglende konklusion På grund af betydeligheden af det forhold, der er beskrevet i grundlaget for manglende konklusion, har vi ikke været i stand til at opnå tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis, der kan danne grundlag for en konklusion. Vi udtrykker derfor ingen konklusion om årsregnskabet. Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Årsrapporten for ALPHA INVEST ApS er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse B-virksomheder. Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Der er i årsregnskabet foretaget ændringer til præsentation og klassifikation af regnskabsposter som følge af overgangen til elektronisk indberetning af årsrapporten i XBRL-format og de ændringer XBRLtaksonomien medfører. Sammenligningstallene er tilpasset den ændrede præsentation og klassifikation. Ændringerne har ikke påvirket resultat, egenkapital eller balancesum. Årsregnskabet er aflagt i danske kroner. Transaktioner i fremmed valuta omregnes til danske kroner efter transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gæld og andre monetære aktiver og forpligtelser i fremmed valuta omregnes til danske kroner efter balancedagens valutakurser. Realiserede og urealiserede valutakursgevinster og -tab indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, og tab på debitorer mv. Posten omfatter modtagne udbytter fra dattervirksomheder og associerede virksomheder i det omfang udbyttet ikke overstiger den akkumulerede indtjening i dattervirksomheden eller den associerede virksomhed i ejerperioden. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen mv. Skat af årets resultat omfatter aktuel skat af årets forventede skattepligtige indkomst og årets regulering af udskudt skat. Årets skat indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat og i egenkapitalen med den del, som kan henføres til transaktioner indregnet i egenkapitalen. Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder måles til kostpris. Modtaget udbytte, der overstiger den akkumulerede indtjening i dattervirksomheden eller den associerede virksomhed i ejerperioden, behandles som en reduktion af kostprisen. Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab. Udbytte, som foreslås deklareret for regnskabsåret, præsenteres som en særskilt post under egenkapitalen. Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets forventede skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt betalte acontoskatter. Hensættelse til udskudt skat beregnes efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser, bortset fra midlertidige forskelle, som opstår på anskaffelsestidspunktet for aktiver og forpligtelser, og som hverken påvirker resultatet eller den skattepligtige indkomst, samt midlertidige forskelle på skattemæssigt ikke-afskrivningsberettiget goodwill. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, som de forventes at blive udnyttet med, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme jurisdiktion. Finansielle gældsforpligtelser indregnes ved låneoptagelse til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. Rentebærende gæld måles efterfølgende til amortiseret kostpris opgjort på basis af den effektive rente. Låneomkostninger, herunder kurstab indregnes som finansieringsomkostninger i resultatopgørelsen over lånets løbetid. Andre gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdien. Som følge af at store dele af selskabets engagementer hos finansielle samarbejdspartnere ikke er refinansieret, har selskabet ikke længere det finansielle beredskab til at fortsætte driften. Selskabets ledelse har derfor påbegyndt en afvikling af selskabets investeringer. Regnskabet aflægges derfor udfra et realisationsprincip i modsætning til going concern. Årsrapporten er påvirket af usikkerhed ved indregning og måling i relation til værdiansættelsen af tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder. Usikkerheden kan henføres til de endelige salgspriser for de resterende investeringer samt det forhold, at 2011 og 2011-regnskaberne for de underliggende finske selskaber endnu ikke er færdiggjort. Årsrapporten er påvirket af usædvanlige forhold, da det har været nødvendigt at realisere de underliggende investeringer på et meget ugunstigt tidspunkt, fordi det finansielle kapitalgrundlag ikke længere er til stede Til sikkerhed for selskabets gæld over for banker, kreditorer og øvrige leverandører er stillet pant eller anden sikkerhed i virksomhedens aktiver for en værdi af kr. 7.432.200. Den samlede regnskabsmæssige værdi af aktiverne, hvori der er stillet sikkerhed eller pant, udgør kr. 0. 294467332012-01-012012-12-31294467332011-01-012011-12-31294467332011-12-31294467332012-12-31294467332012-12-311294467332012-01-012012-12-311294467332012-01-012012-12-311294467332012-01-012012-12-31d:RetainedEarningsMember294467332011-01-012011-12-31d:RetainedEarningsMember294467332012-01-01d:ContributedCapitalMember294467332012-12-31d:ContributedCapitalMember294467332012-01-01d:RetainedEarningsMember294467332012-01-012012-12-31d:RetainedEarningsMember294467332012-12-31d:RetainedEarningsMember294467332012-01-01f:PreviousYearMemberd:ContributedCapitalMember294467332012-01-012012-12-31f:PreviousYearMemberd:ContributedCapitalMember294467332012-12-31f:PreviousYearMemberd:ContributedCapitalMember294467332012-01-01f:TwoYearsAgoMemberd:ContributedCapitalMember294467332012-01-012012-12-31f:TwoYearsAgoMemberd:ContributedCapitalMember294467332012-12-31f:TwoYearsAgoMemberd:ContributedCapitalMember294467332012-01-01f:ThreeYearsAgoMemberd:ContributedCapitalMember294467332012-01-012012-12-31f:ThreeYearsAgoMemberd:ContributedCapitalMember294467332012-12-31f:ThreeYearsAgoMemberd:ContributedCapitalMember294467332012-01-01f:FourYearsAgoMemberd:ContributedCapitalMember294467332012-01-012012-12-31f:FourYearsAgoMemberd:ContributedCapitalMember294467332012-12-31f:FourYearsAgoMemberd:ContributedCapitalMember294467332012-01-012012-12-31d:SubsidiaryMember1294467332012-01-012012-12-31d:SubsidiaryMember2294467332012-01-012012-12-31d:SubsidiaryMember3294467332012-01-012012-12-31d:SubsidiaryMember4294467332012-12-31d:SubsidiaryMember1294467332012-12-31d:SubsidiaryMember2294467332012-12-31d:SubsidiaryMember3294467332012-12-31d:SubsidiaryMember4294467332011-12-311xbrli:sharesiso4217:DKKxbrli:pure