33145322 2024-07-01 2025-06-30 33145322 2024-07-01 2025-06-30 1 33145322 2024-07-01 2025-06-30 1 33145322 2023-07-01 2024-06-30 33145322 2025-06-30 33145322 2024-06-30 33145322 2024-07-01 2025-06-30 c:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 33145322 2024-07-01 2025-06-30 c:RetainedEarningsMember 33145322 2025-06-30 c:ContributedCapitalMember 33145322 2025-06-30 c:RetainedEarningsMember 33145322 2025-06-30 c:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 33145322 2024-07-01 c:InvestmentsInGroupEnterprisesMember 33145322 2024-07-01 c:OtherInvestmentsMember 33145322 2024-07-01 2025-06-30 c:OtherInvestmentsMember 33145322 2025-06-30 c:InvestmentsInGroupEnterprisesMember 33145322 2025-06-30 c:OtherInvestmentsMember 33145322 2024-07-01 2025-06-30 c:InvestmentsInGroupEnterprisesMember 33145322 2024-07-01 2025-06-30 c:SubsidiaryMember 1 33145322 2025-06-30 c:SubsidiaryMember 1 iso4217:DKK xbrli:pure 2300 Årsrapport Regnskabsklasse B Michael Skafte Clausen Erklæring om udvidet gennemgang 2025-11-27 Beierholm 2024-06-30 Langagervej 1 2860 9220 Aalborg Ø Danmark Konklusion Opinion Grundlag for konklusion Basis for Opinion 2025-11-27 2023-07-01 2024-07-01 2025-06-30 33145322 32895468 Sortedam Ventures ApS 9 Kastrupvej 60 5 tv København S København S Beierholm Knud Højgaards Vej Søborg true Jeg har dags dato aflagt årsrapporten for regnskabsåret 01.07.24 - 30.06.25 for Sortedam Ventures ApS. I have on this day presented the annual report for the financial year 01.07.24 - 30.06.25 for Sortedam Ventures ApS. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. The annual report is presented in accordance with the Danish Financial Statements Act. Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30.06.25 og resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 01.07.24 - 30.06.25. In my opinion, the financial statements give a true and fair view of the company's assets, liabilities and financial position as at 30.06.25 and of the results of the company's activities for the financial year 01.07.24 - 30.06.25. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. The annual report is submitted for adoption by the general meeting. København S 2025-11-27 Michael Skafte Clausen Til kapitalejeren i Sortedam Ventures ApS To the shareholder of Sortedam Ventures ApS Vi har udført udvidet gennemgang af årsregnskabet for Sortedam Ventures ApS for regnskabsåret 01.07.24 - 30.06.25, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder oplysning om anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30.06.25 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 01.07.24 - 30.06.25 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. We have conducted an extended review of the financial statements of Sortedam Ventures ApS for the financial year 01.07.24 - 30.06.25, which comprise income statement, balance sheet, statement of changes in equity and notes to the financial statements, including material accounting policy information. The financial statements are prepared in accordance with the Danish Financial Statements Act.Based on the work performed, in our opinion, the financial statements give a true and fair view of the company's financial position at 30.06.25 and of the results of the company's operations for the financial year 01.07.24 - 30.06.25 in accordance with the Danish Financial Statements Act. Vi har udført vores udvidede gennemgang i overensstemmelse med Erhvervsstyrelsens erklæringsstandard for små virksomheder og FSR – danske revisorers standard om udvidet gennemgang af årsregnskaber, der udarbejdes efter årsregnskabsloven. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i afsnittet ”Revisors ansvar for den udvidede gennemgang af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede bevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. We conducted our extended review in accordance with the Danish Business Authority’s Assurance Standard for Small Enterprises and FSR – Danish Auditors’ standard on extended review of financial statements prepared in accordance with the Danish Financial Statements Act. Our responsibilities under those standards and requirements are further described in the ‘Auditor’s responsibilities for the extended review of the financial statements’ section of our report. We are independent of the company in accordance with the International Ethics Standards Board for Accountants’ International Code of Ethics for Professional Accountants (IESBA Code) and the additional ethical requirements applicable in Denmark, and we have fulfilled our other ethical responsibilities in accordance with these requirements and the IESBA Code. We believe that the evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our basis for conclusion. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Management is responsible for the preparation of financial statements that give a true and fair view in accordance with the the Danish Financial Statements Act, and for such internal control as management determines is necessary to enable the preparation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.In preparing the financial statements, management is responsible for assessing the company's ability to continue as a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern and using the going concern basis of accounting in preparing the financial statements unless management either intends to liquidate the company or to cease operations, or has no realistic alternative but to do so. Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet. Dette kræver, at vi planlægger og udfører handlinger med henblik på at opnå begrænset sikkerhed for vores konklusion om årsregnskabet og derudover udfører specifikt krævede supplerende handlinger med henblik på at opnå yderligere sikkerhed for vores konklusion.En udvidet gennemgang omfatter handlinger, der primært består af forespørgsler til ledelsen og, hvor det er hensigtsmæssigt, andre i selskabet, analytiske handlinger og de specifikt krævede supplerende handlinger samt vurdering af det opnåede bevis.Omfanget af handlinger, der udføres ved en udvidet gennemgang, er mindre end ved en revision, og vi udtrykker derfor ingen revisionskonklusion om årsregnskabet. Our responsibility is to express a conclusion on the financial statements. This requires that we plan and perform procedures in order to obtain limited assurance for our conclusion on the financial statements and in addition perform specifically required supplementary procedures to obtain further assurance for our conclusion.An extended review comprises procedures that primarily consist of inquiries to management and others within the company, as appropriate, analytical procedures, the specifically required supplementary procedures as well as evaluation of the evidence obtained.The procedures performed in an extended review are less than those performed in an audit, and accordingly, we do not express an audit opinion on the financial statements. Søborg Lasse Rosenborg Petersen Statsaut. revisor mne42896 200718 38272 739135 522800 2003278 715456 883270 0 0 5000 581591 225928 800000 1400000 -218409 -1174072 470885 1354155 66199 56298 537084 1410453 537084 1410453 72000 72000 72000 72000 754859 666239 826859 738239 1363943 2148692 100000 100000 359227 577636 800000 1400000 1259227 2077636 2536 2039 26757 48281 75423 20736 104716 71056 104716 71056 1363943 2148692 Beløb i DKKFigures in DKKSelskabskapitalShare capitalOverført resultatRetained earningsForslag til udbytte for regnskabsåretProposed dividend for the financial year Egenkapitalopgørelse for 01.07.24 - 30.06.25Statement of changes in equity for 01.07.24 - 30.06.25 Saldo pr. 01.07.24100.000577.6361.400.000Balance as at 01.07.24Betalt udbytte00-1.400.000Dividend paidForslag til resultatdisponering0-218.409800.000Net profit/loss for the year Saldo pr. 30.06.25100.000359.227800.000Balance as at 30.06.25 -1400000 -218409 800000 100000 359227 800000 1.Væsentligste aktiviteterPrimary activitiesSelskabets aktiviteter består af investering i teknologi i IT-virksomheder.The company's activities comprise technology investments in tech companies. 670000 517000 69135 3056 0 2744 1 1 3.Værdipapirer og kapitalandeleInvestments Beløb i DKKFigures in DKKKapitalandele i tilknyttede virksomhederEquity investments in group enterprisesAndre værdipapirer og kapitalandeleOther investments Kostpris pr. 01.07.243.774.87056.298Cost as at 01.07.24Tilgang i året09.901Additions during the year Kostpris pr. 30.06.253.774.87066.199Cost as at 30.06.25 Af- og nedskrivninger pr. 01.07.24-2.420.7150Depreciation and impairment losses as at 01.07.24Nedskrivninger i året-883.2700Impairment losses during the year Af- og nedskrivninger pr. 30.06.25-3.303.9850Depreciation and impairment losses as at 30.06.25 Regnskabsmæssig værdi pr. 30.06.25470.88566.199Carrying amount as at 30.06.25 Navn og hjemsted:Name and registered office:EjerandelOwnership interest Dattervirksomheder:Subsidiaries: Sortedam Ventures I ApS, København72% 3774870 56298 9901 3774870 66199 -2420715 0 -883270 -3303985 0 470885 66199 Sortedam Ventures I ApS København 72 4.EventualforpligtelserContingent liabilitiesAndre eventualforpligtelserOther contingent liabilitiesSelskabet er sambeskattet med øvrige danske selskaber i koncernen og hæfter solidarisk og ubegrænset for selskabsskatter og eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for de sambeskattede selskaber. Hæftelsen omfatter derudover eventuelle senere korrektioner til den opgjorte skatteforpligtelse som konsekvens af ændringer til sambeskatningsindkomsten m.v. The company is taxed jointly with the other Danish companies in the group and has joint, several and unlimited liability for income taxes and any obligations to withhold tax at source on interest, royalties and dividends for the jointly taxed companies. The liability also includes any subsequent corrections to the calculated tax liability as a consequence of changes made to the jointly taxable income etc. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven for virksomheder i regnskabsklasse B med tilvalg af bestemmelser fra en højere regnskabsklasse. The annual report is presented in accordance with the provisions of the Danish Financial Statements Act (Årsregnskabsloven) for enterprises in reporting class B with application of provisions for a higher reporting class. Selskabet har i overensstemmelse med årsregnskabslovens § 110 undladt at udarbejde koncernregnskab. In accordance with section 110 of the Danish Financial Statements Act, the company has not prepared consolidated financial statements. Generelt om indregning og målingI resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger.I balancen indregnes aktiver, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet nedenfor for hver enkelt regnskabspost.Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Basis of recognition and measurementIncome is recognised in the income statement as earned, including value adjustments of financial assets and liabilities. All expenses, including depreciation, amortisation, impairment losses and write-downs, are also recognised in the income statement.Assets are recognised in the balance sheet when it is probable that future economic benefits will flow to the company, and the value of such assets can be measured reliably. Liabilities are recognised in the balance sheet when it is probable that future economic benefits will flow from the company, and the value of such liabilities can be measured reliably. On initial recognition, assets and liabilities are measured at cost. Subsequently, assets and liabilities are measured as described for each item below.On recognition and measurement, account is taken of foreseeable losses and risks arising before the date at which the annual report is presented and proving or disproving matters arising on or before the balance sheet date. VALUTAÅrsrapporten er aflagt i danske kroner. CURRENCYThe annual report is presented in Danish kroner (DKK). BruttofortjenesteBruttofortjeneste indeholder nettoomsætning samt andre eksterne omkostninger. Gross profitGross profit comprises revenue and other external expenses. NettoomsætningIndtægter fra salg af tjenesteydelser indregnes i resultatopgørelsen i takt med levering af tjenesteydelserne (leveringsmetoden). Nettoomsætningen måles til salgsværdien af det fastsatte vederlag ekskl. moms og afgifter opkrævet på vegne af tredjemand samt med fradrag af rabatter. RevenueIncome from the sale of services is recognised in the income statement as delivery takes place (delivery method). Revenue is measured at the selling value of the agreed consideration exclusive of VAT and other taxes collected on behalf of third parties and less discounts. Andre eksterne omkostningerAndre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg og reklame, administration, lokaler og tab på debitorer i det omfang, de ikke overstiger normale nedskrivninger. Other external expensesOther external expenses comprise costs relating to distribution, sales and advertising and administration, premises and bad debts to the extent that these do not exceed normal write-downs. PersonaleomkostningerPersonaleomkostninger omfatter løn, gager samt øvrige personalerelaterede omkostninger. Staff costsStaff costs comprise wages and salaries as well as other staff-related costs. Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomhederUdbytte fra kapitalandele, der måles til kostpris, indtægtsføres i det regnskabsår, hvor udbyttet deklareres.Indtægter af kapitalandele i dattervirksomheder omfatter ligeledes gevinster og tab ved salg af kapitalandele. Income from equity investments in group entreprisesDividends from equity investments measured at cost are recognised as income in the financial year in which the dividend is declared.Income from equity investments in equity investments in subsidiaries also comprises gains and losses on the sale of equity investments. Indtægter af andre kapitalandele, værdipapirer og tilgodehavender, der er anlægsaktiverUdbytte fra andre kapitalandele indtægtsføres i det regnskabsår, hvor udbyttet deklareres. Income from other investments and receivables that are fixed assetsDividends from other equity investments are recognised as income in the financial year in which the dividend is declared. Nedskrivning af finansielle aktiverNedskrivning af finansielle aktiver omfatter nedskrivninger af finansielle anlægsaktiver til en lavere genindvindingsværdi og finansielle omsætningsaktiver til en lavere nettorealisationsværdi. Impairment losses on financial assetsImpairment losses on financial assets comprise impairment of investments at a lower recoverable amount and write-downs of financial current assets at a lower net realisable value. Andre finansielle posterUnder andre finansielle poster indregnes renteindtægter og renteomkostninger m.v. Other net financialsInterest income and interest expenses etc. are recognised in other net financials. Skat af årets resultatÅrets aktuelle og udskudte skatter indregnes i resultatopgørelsen som skat af årets resultat med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til poster indregnet direkte i egenkapitalen.Selskabet er sambeskattet med danske koncernforbundne virksomheder. Modervirksomheden fungerer som administrationsselskab for sambeskatningen og afregner som følge heraf alle betalinger af selskabsskat med skattemyndighederne.Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud til nedsættelse af eget skattemæssigt overskud. Tax on profit/loss for the yearThe current and deferred tax for the year is recognised in the income statement as tax on the profit/loss for the year with the portion attributable to the profit/loss for the year, and directly in equity with the portion attributable to amounts recognised directly in equity.The company is jointly taxed with Danish consolidated enterprises. The parent is the administration company for the joint taxation and thus settles all income tax payments with the tax authorities.In connection with the settlement of joint taxation contributions, the current Danish income tax is allocated between the jointly taxed enterprises in proportion to their taxable incomes. This means that enterprises with a tax loss receive joint taxation contributions from enterprises which have been able to use this loss to reduce their own taxable profit. Kapitalandele i tilknyttede virksomhederKapitalandele i dattervirksomheder måles i balancen til kostpris med fradrag for eventuel nedskrivning. Transaktionsomkostninger, der direkte kan henføres til erhvervelsen, indregnes i kostprisen for kapitalandelene. Gevinster eller tab ved afhændelse af kapitalandele opgøres som forskellen mellem afhændelsessummen og den regnskabsmæssige værdi af nettoaktiver på salgstidspunktet inkl. ikke afskrevet goodwill samt forventede omkostninger til salg eller afvikling. Gevinster og tab indregnes i resultatopgørelsen under indtægter af kapitalandele. Equity investments in group entreprisesEquity investments in subsidiaries are measured in the balance sheet at cost less any impairment losses. Transaction costs directly attributable to the acquisition are recognised in the cost of equity investments. Gains or losses on disposal of equity investments are determined as the difference between the disposal consideration and the carrying amount of net assets at the time of sale, including non-amortised goodwill, as well as the expected costs of divestment or discontinuation. Gains and losses are recognised in the income statement under income from equity investments. Nedskrivning af anlægsaktiverDen regnskabsmæssige værdi af anlægsaktiver, der ikke måles til dagsværdi, vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning.Hvis selskabets realiserede afkast af et aktiv eller en gruppe af aktiver er lavere end forventet, anses dette som en indikation på værdiforringelse.Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis hver gruppe af aktiver.Hvis der udloddes udbytte fra kapitalandele i dattervirksomheder, der overstiger årets indtjening fra den pågældende virksomhed, anses dette som en indikation på værdiforringelse.Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi.Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen samt forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid.Nedskrivninger tilbageføres, når begrundelsen for nedskrivningen ikke længere består. Impairment losses on fixed assetsThe carrying amount of fixed assets which are not measured at fair value is assessed annually for indications of impairment over and above what is reflected in depreciation and amortisation.If the company's realised return on an asset or a group of assets is lower than expected, this is considered an indication of impairment.If there are indications of impairment, an impairment test is conducted of individual assets or groups of assets.If dividends are distributed on equity investments in subsidiaries exceeding the year earnings from the enterprise in question, this is considered an indication of impairment.The assets or groups of assets are impaired to the lower of recoverable amount and carrying amount.The higher of net selling price and value in use is used as the recoverable amount. The value in use is determined as the present value of expected net cash flows from the use of the asset or group of assets as well as expected net cash flows from the sale of the asset or group of assets after the expiry of their useful lives.Impairment losses are reversed when the reasons for the impairment no longer exist. TilgodehavenderTilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til pålydende værdi med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af tab.Nedskrivninger til imødegåelse af tab opgøres på grundlag af en individuel vurdering af de enkelte tilgodehavender, når der på individuelt niveau foreligger en objektiv indikation på, at et tilgodehavende er værdiforringet. ReceivablesReceivables are measured at amortised cost, which usually corresponds to the nominal value, less write-downs for bad debts.Write-downs for bad debts are determined based on an individual assessment of each receivable if there is no objective evidence of individual impairment of a receivable. Andre værdipapirer og kapitalandeleKapitalandele, der ikke er klassificeret som tilknyttede virksomheder, associerede virksomheder eller kapitalinteresser, og som ikke handles på et aktivt marked, måles i balancen til kostpris. Other investmentsEquity investments that are not classified as group enterprises, associates or participating interests and which are not traded in an active market are measured in the balance sheet at cost. Likvide beholdningerLikvide beholdninger omfatter indestående på bankkonti. CashCash includes deposits in bank account. Egenkapital Equity Forslag til udbytte for regnskabsåret indregnes som særlig post under egenkapitalen. The proposed dividend for the financial year is recognised as a separate item in equity. Aktuelle og udskudte skatterSkyldig og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalte acontoskatter.Skyldige og tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen som selskabsskat under tilgodehavender eller gældsforpligtelser.Udskudte skatteforpligtelser og udskudte skatteaktiver beregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skattemæssigt ikke afskrivningsberettiget goodwill samt andre poster, hvor midlertidige forskelle, bortset fra virksomhedsovertagelser, er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen.Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, de efter vurdering forventes at kunne realiseres til ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller ved udligning i skat af fremtidig indtjening.Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Current and deferred taxCurrent tax payable and receivable is recognised in the balance sheet as tax computed on the basis of the taxable income for the year, adjusted for tax paid on account.Joint taxation contributions payable and receivable are recognised as income tax under receivables or payables in the balance sheet.Deferred tax liabilities and tax assets are recognised on the basis of all temporary differences between the carrying amounts and tax bases of assets and liabilities. However, deferred tax is not recognised on temporary differences relating to goodwill which is non-amortisable for tax purposes and other items where temporary differences, except for acquisitions, have arisen at the date of acquisition without affecting the net profit or loss for the year or the taxable income. In cases where the tax value can be determined according to different taxation rules, deferred tax is measured on the basis of management’s intended use of the asset or settlement of the liability.Deferred tax assets are recognised, following an assessment, at the expected realisable value through offsetting against deferred tax liabilities or elimination in tax on future earnings.Deferred tax is measured on the basis of the tax rules and at the tax rates which, according to the legislation in force at the balance sheet date, will be applicable when the deferred tax is expected to crystallise as current tax. GældsforpligtelserKortfristede finansielle gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvilket normalt svarer til gældens pålydende værdi. Øvrige kortfristede gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdi. PayablesShort-term financial payables are measured at amortised cost, normally corresponding to the nominal value of such payables. Other short-term payables are measured at net realisable value.