ÅrsrapportMichael Brag2023-06-29RevisionspåtegningRegnskabsklasse C, mellemstor virksomhedBeierholmVoergaardvej 29200 Aalborg SV2021-01-012021-12-312022-01-012022-12-3135375678MKA Ejendomme af 2013 ApSHammershusgade92100København ØKøbenhavnBeierholm32895468Knud Højgaards Vej92860SøborgDanmark00trueVi har dags dato aflagt årsrapporten for regnskabsåret 01.01.22 - 31.12.22 for MKA Ejendomme af 2013 ApS.Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.22 og resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 01.01.22 - 31.12.22.Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.København2023-06-20Mark Christoffer Kaa AndersenMichael BragFormandMichael Kaa AndersenMark Christoffer Kaa AndersenMaria Kaa AndersenTil kapitalejeren i MKA Ejendomme af 2013 ApS KonklusionVi har revideret årsregnskabet for MKA Ejendomme af 2013 ApS for regnskabsåret 01.01.22 - 31.12.22, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.22 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 01.01.22 - 31.12.22 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Grundlag for konklusionVi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette.Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen.Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.Søborg2023-06-20Kim NielsenStatsaut. revisormne2941718000250003300042000300006500010000-3000-2000400002100050000779000862000828000230004000001000391000351000330000Afkastningsgrad1186484949504140 Væsentligste aktiviteter Koncernens aktiviteter er drift og udlejning, køb, salg og udvikling af bolig- og erhvervsejendomme. MKA Ejendomme af 2013 ApS besidder investeringsejendomme for t. DKK 1.011.800. Det samlede udlejningsareal for selskabets ejendomme udgør 35.227 m2. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Resultatopgørelsen for tiden 01.01.22 - 31.12.22 udviser et resultat på DKK 437.712 mod DKK 66.489.003 for tiden 01.01.21 - 31.12.21. Balancen viser en egenkapital på DKK 368.942.903. Ændring af regnskabspraksis Kapitalandele i dattervirksomheder er hidtil målt til indre værdi. Kapitalandelene måles fremover til kostpris, da det er ledelsens vurdering, at der derved bedre opnås et retvisende billede, samt ud fra et ønske om at ensarte regnskabspraksis i koncernen og fælles kontrollerede koncerner. Sammenligningstallene er ændret i overensstemmelse med den nye praksis. Udlejningsstatus Den generelle udlejningsstatus er acceptabel, i det der nærmest er fuld udlejning i alle ejendommene, på nær af Nørre Søgade grundet ombygning. Balancen Ultimo 2022 udgør selskabets aktiver t.DKK 757.782 mod 749.408 ved udgangen af 2021. Heraf vedrører t.DKK 620.500 selskabets investeringsejendomme. Værdiansættelse af selskabets investeringsejendomme De anvendte gennemsnitlige vægtede afkastkrav ved værdiansættelsen af porteføljen i 2022 udgør 3,81 pct. mod 3,66 pct. i 2021. Ændringen skyldes primært justering af afkastkravet for kontor- og retail segmentet som følge af markedsudviklingen i 2022. Selskabets investeringsejendomme måles til dagsværdi, som pr. balancedagen udgør t.DKK 620.500. Dagsværdien opgøres for de enkelte ejendomme på baggrund af en række forudsætninger, herunder de enkelte ejendommes forventede normalindtjening samt fastsatte afkastkrav, jf. omtalen heraf i beskrivelsen af anvendt regnskabspraksis. Afkastkravene er fastsat, så afkastkravene vurderes at afspejle markedets aktuelle afkastkrav på tilsvarende ejendomme. Med hensyn til udviklingen i den danske økonomi er det ledelsens overbevisning, at udviklingen i øjeblikket ikke har nogen væsentlig effekt på vores værdiansættelse. Effekten af udviklingen på de finansielle markeder på lang sigt er i øjeblikket for usikker til at fastslå. Følgelig vil effekterne på selskabets og koncernens økonomi for 2023 primært være drevet og begrænset til fortsat højere omkostninger til energi, administration mv. baseret på den øgede inflation i øjeblikket. Disse vurderinger kan dog ændre sig, såfremt nuværende globale kriser udvikler sig, herunder hvis Ukraine-Rusland-krisen trækker ud. Forventet udvikling På trods af det historisk lave afkast på ejendomme, er det vores forventning, at det stadig vil være attraktivt for investorer at investere i fast ejendom i Danmark. Med udsigt til stigende inflation og lejekontrakter, der for langt hovedpartens vedkommende vil være inflationsreguleret, vil fast ejendom stadig være en attraktiv investering. I 2023 forventer MKA Ejendomme af 2013 ApS et resultat i intervallet t.DKK 6.000-12.000 før værdireguleringer. Eksternt miljø Ejendomme og byggeri påvirker generelt det eksterne miljø på flere måder. Selskabet arbejder derfor med både miljø, sociale forhold og god selskabsledelse i sine processer. Efterfølgende begivenheder Efter regnskabsårets afslutning er der ikke indtruffet betydningsfulde hændelser. 16873962172515092597571716853915445390256865675044253434665077092671923857018058661220092491348591672848968669811682098102223601221613392428143-51722083998576411097525074098532067420696971883167143771266489003620500000600180000115353153923620615353600333923844710684471062886551245899179963135299408416813362614714843045375424150074876437657789652203464221150166187502383003540760453686019011835407606438047577822607494081808000080000368862903368425191368942903368505191853857398391431002300000853857398621431025495143325713166022578764242789507974524424892321128010287617522285659533268081554393355759506110693913147121879766215971951275982581393040444496759081583609690291463034536182946886797577822607494081808000098733914292566148-98733914937004066489003800000368425191437712800000368862903223601221613393847675401366653958096943973094377126648900329483317217198122534084-2300000315067256171981-18058-38570-56628620500000115353844710684471068447106MKA Ejendomme Komplementar ApSKøbenhavn10057634-81Ejendomsselsskabet Usserød Kongevej 29-33 ApSKøbenhavn100-6539129-2428143K/S Købmagergade 31, KøbenhavnKøbenhavn100222973831463290K/S Østergade 3-5København100939589877079538K/S Clausholmsvej 21-23, Randerskøbenhavn8026849199168468Thrigesvej 5 ApSKøbenhavn10016496758363Åparken ApSKøbenhavn1001184380538521250010165940841682229361-146055243540464196313529-41109860-2428143-6539129028865512963135298391431066500138147142917414172-2313312240422436257264745259617711002257876424278950-367503083420277202207021128010Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven for mellemstore virksomheder i regnskabsklasse C. Selskabet har i overensstemmelse med årsregnskabslovens § 112 undladt at udarbejde koncernregnskab. Selskabet er en dattervirksomhed af MKA Ejendomme af 2012 ApS, København, CVR-nr. 32 34 80 25, der udarbejder koncernregnskab. Selskabet har ændret regnskabspraksis på følgende områder: Måling af kapitalandele i dattervirksomheder til kostpris/indre værdi Kapitalandele i dattervirksomheder er hidtil målt til indre værdi. Kapitalandelene måles fremover til kostprisi, da det er ledelsens vurdering, at der derved bedre opnås et retvisende billede, samt ud fra et ønske om at ensarte regnskabspraksis i koncernen og fælles kontrollerede koncerner. Sammenligningstallene er ændret i overensstemmelse med den nye praksis. Den ændrede regnskabspraksis har en negativ påvirkning på resultatet for 2022 med t.DKK 841. Pr. 31.12.22 reduceres egenkapitalen med t.DKK 109.409, og balancesummen reduceres med t.DKK 138.395. Bortset fra ovennævnte områder er den anvendte regnskabspraksis uændret i forhold til sidste år. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. I balancen indregnes aktiver, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet nedenfor for hver enkelt regnskabspost. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Nyerhvervede eller nystiftede virksomheder indregnes fra erhvervelsestidspunktet henholdsvis stiftelsestidspunktet. Erhvervelsestidspunktet er det tidspunkt, hvor der opnås kontrol over virksomheden. Solgte eller afviklede virksomheder indregnes frem til afståelses- henholdsvis afviklingstidspunktet. Afståelsestidspunktet er det tidspunkt, hvor kontrollen over virksomheden overgår til tredjemand. Ved erhvervelse af virksomheder anvendes overtagelsesmetoden, hvorefter de erhvervede virksomheders identificerbare aktiver og forpligtelser måles til dagsværdi på erhvervelsestidspunktet. Ved investeringsejendommes beregning af dagsværdien anvendes en individuelt fastsat diskonteringsfaktor ved en kapitalisering af et markedsbaseret driftsafkast af ejendommen. Kostprisen for kapitalandelene i de erhvervede virksomheder udlignes med den forholdsmæssige andel af de erhvervede virksomheders dagsværdi af nettoaktiver på erhvervelsestidspunktet. Indtægter fra udlejning af ejendomme indregnes i resultatopgørelsen i den periode, de vedrører. Lejeindtægter måles til dagsværdi og opgøres ekskl. moms og rabatter. Andre driftsindtægter omfatter indtægter af sekundær karakter i forhold til virksomhedens aktiviteter, herunder lejeindtægter, negativ goodwill og gevinster ved salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Ejendomsomkostninger omfatter omkostninger vedrørende drift af ejendomme, herunder reparations- og vedligeholdelsesomkostninger, ejendomsskatter, forsikringer, fællesomkostninger samt andre omkostninger. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til ledelse og administration. Afskrivninger på materielle anlægsaktiver tilsigter, at der sker systematisk afskrivning over aktivernes forventede brugstid. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende brugstider og restværdier: Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Investeringsejendomme afskrives ikke. Afskrivningsgrundlaget er aktivets kostpris fratrukket forventet restværdi ved afsluttet brugstid. Afskrivningsgrundlaget reduceres endvidere med eventuelle nedskrivninger. Brugstiden og restværdien fastsættes, når aktivet er klar til brug, og revurderes årligt. Nedskrivninger af materielle anlægsaktiver foretages efter anvendt regnskabspraksis omtalt i afsnittet ”Nedskrivning af anlægsaktiver”. Under dagsværdiregulering af investeringsejendomme indregnes urealiserede værdireguleringer af investeringsejendomme samt realiserede gevinster og tab ved salg. Nedskrivning af finansielle aktiver omfatter nedskrivninger af finansielle anlægsaktiver til en lavere genindvindingsværdi og finansielle omsætningsaktiver til en lavere nettorealisationsværdi. Under andre finansielle poster indregnes renteindtægter og renteomkostninger m.v. Amortisering af kurstab og låneomkostninger vedrørende finansielle forpligtelser indregnes løbende som finansiel omkostning. Årets aktuelle og udskudte skatter indregnes i resultatopgørelsen som skat af årets resultat med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til poster indregnet direkte i egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med danske koncernforbundne virksomheder. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud til nedsættelse af eget skattemæssigt overskud. Investeringsejendomme Investeringsejendomme omfatter investering i grunde og bygninger med det formål at opnå afkast af den investerede kapital i form af løbende driftsafkast og kapitalgevinst ved salg. Investeringsejendomme indregnes på erhvervelsestidspunktet til kostpris. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen med tillæg af omkostninger direkte foranlediget af anskaffelsen indtil aktivet er klar til brug. Investeringsejendomme måles efterfølgende til dagsværdi med værdireguleringer i resultatopgørelsen. Ved beregning af dagsværdien anvendes en individuelt fastsat diskonteringsfaktor ved en kapitalisering af et markedsbaseret driftsafkast af ejendommen. Der er ikke anvendt en valuar i forbindelse med fastsættelse af dagsværdien. Øvrige materielle anlægsaktiver Øvrige materielle anlægsaktiver omfatter andre anlæg, driftsmateriel og inventar. Øvrige materielle anlægsaktiver måles i balancen til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil aktivet er klar til brug. Renter af lån til at finansiere fremstillingen indregnes ikke i kostprisen. Øvrige materielle anlægsaktiver afskrives lineært baseret på brugstider og restværdier, som fremgår af afsnittet ”Af- og nedskrivninger”. Gevinster eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver Gevinster eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem en eventuel salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet fratrukket eventuelle omkostninger til bortskaffelse. Kapitalandele i dattervirksomheder måles i balancen til kostpris med fradrag for eventuel nedskrivning. Transaktionsomkostninger, der direkte kan henføres til erhvervelsen, indregnes i kostprisen for kapitalandelene. Regnskabspraksis for erhvervelse af dattervirksomheder fremgår af afsnittet "Virksomhedssammenslutninger". Gevinster eller tab ved afhændelse af kapitalandele opgøres som forskellen mellem afhændelsessummen og den regnskabsmæssige værdi af nettoaktiver på salgstidspunktet inkl. ikke afskrevet goodwill samt forventede omkostninger til salg eller afvikling. Gevinster og tab indregnes i resultatopgørelsen under indtægter af kapitalandele. Den regnskabsmæssige værdi af anlægsaktiver, der ikke måles til dagsværdi, vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Hvis selskabets realiserede afkast af et aktiv eller en gruppe af aktiver er lavere end forventet, anses dette som en indikation på værdiforringelse. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis hver gruppe af aktiver. Hvis der udloddes udbytte fra kapitalandele i dattervirksomheder, der overstiger årets indtjening fra den pågældende virksomhed, anses dette som en indikation på værdiforringelse. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen samt forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Nedskrivninger tilbageføres, når begrundelsen for nedskrivningen ikke længere består. Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til pålydende værdi med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af tab. Nedskrivninger til imødegåelse af tab opgøres på grundlag af en individuel vurdering af de enkelte tilgodehavender, når der på individuelt niveau foreligger en objektiv indikation på, at et tilgodehavende er værdiforringet. Periodeafgrænsningsposter, der er indregnet under aktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Likvide beholdninger omfatter kontante beholdninger. Andre hensatte forpligtelser omfatter forventede omkostninger til omstruktureringer m.v. og indregnes, når selskabet på balancedagen har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at indfrielse af forpligtelsen vil medføre et forbrug af selskabets økonomiske ressourcer. Hensatte forpligtelser måles til nettorealisationsværdi eller dagsværdi, såfremt forpligtelsen forventes indfriet på længere sigt. Skyldig og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalte acontoskatter. Skyldige og tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen som selskabsskat under tilgodehavender eller gældsforpligtelser. Udskudte skatteforpligtelser og udskudte skatteaktiver beregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skattemæssigt ikke afskrivningsberettiget goodwill samt andre poster, hvor midlertidige forskelle, bortset fra virksomhedsovertagelser, er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, de efter vurdering forventes at kunne realiseres til ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller ved udligning i skat af fremtidig indtjening. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Deposita, der er indregnet under forpligtelser, omfatter indbetalte deposita fra lejere vedrørende selskabets lejemål. Langfristede gældsforpligtelser måles til kostpris på tidspunktet for stiftelse af gældsforholdet (lånoptagelsen). Gældsforpligtelserne måles herefter til amortiseret kostpris, hvor kurstab og låneomkostninger indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel omkostning over løbetiden på grundlag af den beregnede, effektive rente på tidspunktet for stiftelse af gældsforholdet. Kortfristede gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvilket normalt svarer til gældens pålydende værdi. Modtagne forudbetalinger fra kunder omfatter beløb modtaget fra kunder forud for tidspunktet for levering af den aftalte vare eller færdiggørelse af den aftalte tjenesteydelse. Virksomheden har undladt at udarbejde pengestrømsopgørelse med henvisning til årsregnskabslovens § 86, stk. 4, idet virksomheden indgår i pengestrømsopgørelsen for koncernen. Definitioner af nøgletal Egenkapitalens forrentning: Årets resultat x 100 Gennemsnitlig egenkapital Soliditetsgrad: Egenkapital ultimo x 100 Samlede aktiver Beløb i DKK Selskabskapital Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode Overført resultat Egenkapital i alt Egenkapitalopgørelse for 01.01.21 - 31.12.21 Saldo pr. 01.01.21 80.000 98.733.914 292.566.148 391.380.062 Nettoeffekt ved ændring af regnskabspraksis 0 -98.733.914 9.370.040 -89.363.874 Korrigeret saldo pr. 01.01.21 80.000 0 301.936.188 302.016.188 Forslag til resultatdisponering 0 0 66.489.003 66.489.003 Saldo pr. 31.12.21 80.000 0 368.425.191 368.505.191 Egenkapitalopgørelse for 01.01.22 - 31.12.22 Saldo pr. 01.01.22 80.000 0 368.425.191 368.505.191 Forslag til resultatdisponering 0 0 437.712 437.712 Saldo pr. 31.12.22 80.000 0 368.862.903 368.942.903 1. Særlige poster Særlige poster er indtægter og omkostninger, der er særlige på grund af deres størrelse og art. Der har i regnskabsåret været følgende særlige poster: Særlige poster: Indregnet i resultatopgørelsen under: 2022 DKK 2021 DKK Nedskrivning af finansielle anlægsaktiver Nedskrivning af finansielle aktiver -2.428.143 0 Tilbageførsel af nedskrivninger på finansielle anlægsaktiver Nedskrivning af finansielle aktiver 0 5.172.208 I alt -2.428.143 5.172.208 5. Materielle anlægsaktiver Beløb i DKK Investeringsejendomme Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Kostpris pr. 01.01.22 294.833.172 171.981 Tilgang i året 22.534.084 0 Overførsler i årets løb til/fra andre poster -2.300.000 0 Kostpris pr. 31.12.22 315.067.256 171.981 Af- og nedskrivninger pr. 01.01.22 0 -18.058 Afskrivninger i året 0 -38.570 Af- og nedskrivninger pr. 31.12.22 0 -56.628 Dagsværdireguleringer pr. 01.01.22 305.346.828 0 Dagsværdireguleringer i året 85.916 0 Dagsværdireguleringer pr. 31.12.22 305.432.744 0 Regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.22 620.500.000 115.353 6. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Beløb i DKK Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kostpris pr. 01.01.22 8.447.106 Kostpris pr. 31.12.22 8.447.106 Regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.22 8.447.106 6. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder - fortsat - Navn og hjemsted: Ejerandel Egenkapital DKK Årets resultat DKK Indregnet værdi DKK Dattervirksomheder: MKA Ejendomme Komplementar ApS, København 100 57.634 -81 80.000 Ejendomsselsskabet Usserød Kongevej 29-33 ApS, København 100 -6.539.129 -2.428.143 1 K/S Købmagergade 31, København, København 100 22.297.383 1.463.290 1 K/S Østergade 3-5, København 100 93.958.987 7.079.538 1 K/S Clausholmsvej 21-23, Randers, københavn 80 26.849.199 168.468 1 Thrigesvej 5 ApS, København 100 164.967 58.363 40.000 Åparken ApS, København 100 11.843.805 385.212 8.327.102 8. Periodeafgrænsningsposter Andre periodeafgrænsningsposter 18.750 238.300 I alt 18.750 238.300 31.12.22 31.12.21 DKK DKK 9. Udskudt skat Udskudt skat pr. 01.01.22 83.914.310 66.500.138 Udskudt skat indregnet i resultatopgørelsen 1.471.429 17.414.172 Udskudt skat pr. 31.12.22 85.385.739 83.914.310 Udskudt skat indregnes således i balancen: Hensættelser til udskudt skat 85.385.739 83.914.310 Udskudt skat fordeler sig således: Materielle anlægsaktiver 74.476.218 73.697.393 Finansielle anlægsaktiver 6.191.339 5.462.065 Gældsforpligtelser 4.718.182 4.754.852 I alt 85.385.739 83.914.310 10. Andre hensatte forpligtelser Beløb i DKK Andre hensatte forpligtelser Forpligtelser pr. 01.01.22 2.300.000 Anvendt i året -2.300.000 Forpligtelser pr. 31.12.22 0 31.12.22 31.12.21 DKK DKK Andre hensatte forpligtelser forventes at fordele sig således: Kortfristede forpligtelser 0 2.300.000 I alt 0 2.300.000 12. Oplysninger om dagsværdi Beløb i DKK Investeringsejendomme I alt Dagsværdi pr. 31.12.22 620.500.000 620.500.000 Årets urealiserede ændringer af dagsværdi indregnet i resultatopgørelsen 85.916 85.916 Selskabet anvender en DCF model til fastsættelse af dagsværdien for investeringsejendomme. Dagsværdien er udtryk for den pris en ejendom kan handles til mellem velinformerede og villige parter på arms længde vilkår op balancedagen. Fastlæggelse af dagsværdi medfører væsentlige regnskabsmæssige skøn. De anvendte skøn er baseret på oplysninger samt forudsætninger, som ledelsen vurderer forsvarlige, men som i sagens natur er usikre og uforudsigelige. De faktiske begivenheder eller omstændigheder vil sandsynligvis afvige fra de i beregningerne forudsatte, idet forudsatte begivenheder ofte ikke indtræder som forventet. Disse afvigelser kan være væsentlige. Selskabet har 10 investeringsejendomme der alle er beliggende i Danmark. Investeringsejendommene udlejes til såvel beboelse som erhverv, herunder både kontor, butik og øvrig erhverv. Fastsættelse af dagsværdien er baseret på en forventet driftsresultat og et afkastkrav på 3,49-5,24 % (vægtet 3,81). Afkastkravet er fastlagt under hensyntagen til ejendommens beliggenhed, alder, vedligeholdelsesstand og udlejningsgrad, herunder vilkår og betingelser i lejekontrakter. Herudover er der i mindre omfang sket indregning af byggeretter iht. mulige udviklingsplaner. Driftsomkostninger er skønnede med udgangspunkt i de omkostninger, der forventes at medgå til driften af investeringsejendommen i et normalt år, herunder omkostninger til reparation og vedligeholdelse for at opretholde ejendommen i den nuværende vedligeholdelsesstand. For ikke udlejede arealer er der anvendt en forventet lejeindtægt. Der er i dagsværdien foretaget fradrag for tab af lejeindtægter for ikke udlejede arealer. Der har ikke været anvendt ekstern vurderingsmand ved fastsættelse af dagsværdien på investeringsejendommene. Følsomhedsanalyse af værdiberegningen En ændring af afkastprocenten med 0,25% vil regulere værdien af investeringsejendommene med t.DKK -41.920. En ændring på -0,25% i afkastprocenten vil regulere værdien med t.DKK 43.594. Kautionsforpligtelser Selskabet har stillet selvskyldnerkaution overfor alle koncernselskaber i MKA Ejendomme af 2012 ApS for så vidt angår realkredit- og bankgæld. Den samlede hæftelse pr. 31.12.22 udgør t.DKK 412.376 Selskabet har stillet selvskyldnerkaution for tredjemands gældsforpligtigelse på t.DKK 57.979 Andre eventualforpligtelser Selskabet er sambeskattet med øvrige danske selskaber i koncernen og hæfter solidarisk og ubegrænset for selskabsskatter og eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for de sambeskattede selskaber. Hæftelsen omfatter derudover eventuel-le senere korrektioner til den opgjorte skatteforpligtelse som konsekvens af ændringer til sambeskatningsindkomsten m.v. Selskabet har tegnet kapitalandele i en række kommanditselskaber. Der påhviler den enkelte kommanditist en restindskudsforpligtelse svarende til den ikke-indbetalte stamkapital. Den samlede resthæftelse udgør på balancedagen således t.DKK 6.252.Til sikkerhed for gæld til realkreditinstitutter t.DKK 257.265 er der givet pant i investeringsejendomme, hvis regnskabsmæssige værdi udgør t.DKK 620.500. Der er tinglyst underpant i selskabets ejerpantebreve i ejendommen til sikkerhed for kreditinstitutter. Den nominelle værdi af ejerpantebrev udgør pr. 31.12.22 t.DKK 127.049. Den bogførte værdi af de pantsatte aktiver t.DKK 620.500. Der er tinglyst skadeløsbrev maksimeret til t.DKK 25.058 til sikkerhed for gæld til kreditinstitutter. Den bogførte værdi af det omfattede aktiv udgør pr. 31.12.22 t.DKK 620.500. Ejerpantebreve ligger tillige til sikkerhed for datterselskabers gæld og tredjemands gæld til real- og kreditinstitutter i øvrigt. Bestemmende indflydelse Grundlag for indflydelse Michael Kaa Andersen, Vedbæk Strandvej 428,2950 Vedbæk Ultimativ kapitalejer MKA Ejendomme af 2012 ApS, København Moderselskab Der oplyses ikke om transaktioner med nærtstående parter, da alle transaktioner er gennemført på normale markedsvilkår. Selskabet indgår i koncernregnskabet for modervirksomheden MKA Ejendomme af 2012 ApS, København. 353756782022-01-012022-12-31353756782022-01-012022-12-31d:TwoYearsAgoMember353756782022-12-31d:TwoYearsAgoMember353756782022-01-012022-12-31d:ThreeYearsAgoMember353756782022-12-31d:ThreeYearsAgoMember353756782022-01-012022-12-31d:FourYearsAgoMember353756782022-12-31d:FourYearsAgoMember353756782021-01-012021-12-31353756782022-01-012022-12-31e:RetainedEarningsMember353756782021-01-012021-12-31e:RetainedEarningsMember353756782021-12-31353756782022-12-31353756782022-01-01e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember353756782022-12-31e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember353756782022-01-012022-12-311353756782022-01-012022-12-312353756782022-01-012022-12-313353756782022-01-012022-12-314353756782022-01-012022-12-311353756782022-12-31e:ContributedCapitalMember353756782022-12-31e:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember353756782022-01-012022-12-31e:RetainedEarningsMember353756782022-12-31e:RetainedEarningsMember353756782022-01-01e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember353756782022-01-012022-12-31e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember353756782022-12-31e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember353756782022-12-31e:LongtermMortgageLoansMember353756782021-12-31e:LongtermMortgageLoansMember353756782022-12-31e:LongtermPayablesToGroupEnterprisesMember353756782021-12-31e:LongtermPayablesToGroupEnterprisesMember353756782022-01-01353756782021-01-01353756782022-01-01e:ReceivablesFromGroupEnterprisesMember353756782022-01-012022-12-31e:ReceivablesFromGroupEnterprisesMember353756782022-12-31e:ReceivablesFromGroupEnterprisesMember353756782022-01-01e:OtherReceivablesMember353756782022-01-012022-12-31e:OtherReceivablesMember353756782022-12-31e:OtherReceivablesMember353756782022-01-01e:InvestmentPropertyMember353756782022-01-012022-12-31e:InvestmentPropertyMember353756782022-12-31e:InvestmentPropertyMember353756782022-01-012022-12-31e:SubsidiaryMember1353756782022-12-31e:SubsidiaryMember1353756782022-01-012022-12-3112353756782022-01-012022-12-3112d:PreviousYearMember353756782022-01-012022-12-3112d:TwoYearsAgoMember353756782022-01-012022-12-3112d:ThreeYearsAgoMember353756782022-01-012022-12-3112d:FourYearsAgoMember353756782021-01-01e:ContributedCapitalMember353756782021-12-31e:ContributedCapitalMember353756782021-01-01e:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember353756782021-01-012021-12-31e:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember353756782021-12-31e:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember353756782021-01-01e:RetainedEarningsMember353756782021-01-012021-12-31e:RetainedEarningsMember353756782021-12-31e:RetainedEarningsMember353756782022-01-012022-12-31e:SubsidiaryMember2353756782022-01-012022-12-31e:SubsidiaryMember3353756782022-01-012022-12-31e:SubsidiaryMember4353756782022-01-012022-12-31e:SubsidiaryMember5353756782022-01-012022-12-31e:SubsidiaryMember6353756782022-01-012022-12-31e:SubsidiaryMember7353756782022-12-31e:SubsidiaryMember2353756782022-12-31e:SubsidiaryMember3353756782022-12-31e:SubsidiaryMember4353756782022-12-31e:SubsidiaryMember5353756782022-12-31e:SubsidiaryMember6353756782022-12-31e:SubsidiaryMember7353756782022-01-012022-12-311353756782022-12-31e:DepositsLongtermLiabilitiesOtherThanProvisionsMember353756782021-12-31e:DepositsLongtermLiabilitiesOtherThanProvisionsMember353756782022-12-31e:OtherPayablesIncludingTaxPayablesLiabilitiesOtherThanProvisionsLongtermMember353756782021-12-31e:LongtermBillsOfExchangePayableMemberiso4217:DKKxbrli:pure