Årsrapport 30700228 EY Godkendt Revisionspartnerselskab Cortex Park Vest 3 5230 Odense M 2024-01-01 2024-12-31 2023-01-01 2023-12-31 41912391 Ullerødgård ApS Frederiksgade 5 3. 1265 København K 2020-12-04 København K EY Godkendt Revisionspartnerselskab 30700228 Cortex Park Vest 3 5230 Odense M 2025-05-27 Frederik Cordsen Regnskabsklasse B Erklæring om udvidet gennemgang Grundlag for konklusion Konklusion true true CaseWare Working Papers København K 2025-05-27 Frederik Cordsen Odense 2025-05-27 Søren Smedegaard Hvid Lasse Poulsen statsaut. revisor mne31450 statsaut. revisor mne45891 -40277 -60054 92993 850 -133270 -60904 -133270 -60904 40649556 35771114 40649556 35771114 40649556 35771114 341157 0 341157 0 2379 78852 343536 78852 40993092 35849966 40000 40000 -342867 -209597 -302867 -169597 3009028 0 453608 39775 2617425 1806412 35215894 34173376 4 0 41295959 36019563 41295959 36019563 40993092 35849966 40000 -209597 -133270 40000 -342867 35771114 4878442 40649556 40649556 1037843 Direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for Ullerødgård ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2024. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2024 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2024. Det er endvidere min opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejeren i Ullerødgård ApS Vi har udført udvidet gennemgang af årsregnskabet for Ullerødgård ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2024, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2024 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2024 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har udført vores udvidede gennemgang i overensstemmelse med Erhvervsstyrelsens erklæringsstandard for små virksomheder og FSR - danske revisorers standard om udvidet gennemgang af årsregnskaber, der udarbejdes efter årsregnskabsloven. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i afsnittet "Revisors ansvar for den udvidede gennemgang af årsregnskabet". Det er vores opfattelse, at det opnåede bevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Uafhængighed Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants' internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet. Dette kræver, at vi planlægger og udfører handlinger med henblik på at opnå begrænset sikkerhed for vores konklusion om årsregnskabet og derudover udfører specifikt krævede supplerende handlinger med henblik på at opnå yderligere sikkerhed for vores konklusion. En udvidet gennemgang omfatter handlinger, der primært består af forespørgsler til ledelsen og, hvor det er hensigtsmæssigt, andre i selskabet, analytiske handlinger og de specifikt krævede supplerende handlinger samt vurdering af det opnåede bevis. Omfanget af handlinger, der udføres ved en udvidet gennemgang, er mindre end ved en revision, og vi udtrykker derfor ingen revisionskonklusion om årsregnskabet. Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores udvidede gennemgang af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved den udvidede gennemgang eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Selskabet har til formål at erhverve og udvikle ejendommen Ny Ullerødgård, Lågegyde 51, 2980 Kokkedal, og anden hermed efter ledelsens beslutning forbunden virksomhed. Selskabets 0resultatopgørelse for 2024 udviser et underskud på 133.270 kr. mod et underskud på 60.904 kr. sidste år, og selskabets balance pr. 31. december 2024 udviser en negativ egenkapital på 302.867 kr. Selskabet har på balancedagen tabt mere end 50 % af den indskudte kapital og er derfor omfattet af selskabslovens § 119 om kapitaltab. Årets underskud og negative egenkapital er bl.a. som følge af at selskabet fortsat er i opstartsfasen med igangværende projektudvikling af ejendommen i selskabet. Ledelsen forventer at kunne reetablere selskabskapitalen ved fremtidig indtjening i forbindelse med at projektudviklingen færdiggøres. Selskabet er afhængig af at nærtstående parter fortsat stiller kredit til rådighed i form af udlån og ikke kræver deres tilgodehavende indfriet før projektets færdiggørelse. Hovedaktionæren i selskabet har via kontrol i det långivende selskab tilkendegivet at opretholde udlånet det kommende år samt støtte selskabet finansielt i fornødent omfang. Derudover er selskabet finansieret via kreditrammer hos kreditinstitutter. Der henvises til yderligere omtale i note 2 omkring kapitalforhold. Årsrapporten for Ullerødgård ApS for 2024 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse B-virksomheder med tilvalg af visse bestemmelser for klasse C. Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Præsentationsvaluta Årsregnskabet er aflagt i danske kroner (kr.). I resultatopgørelsen er nettoomsætning og eksterne omkostninger med henvisning til årsregnskabslovens § 32 sammendraget til én regnskabspost benævnt bruttotab. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger vedrørende virksomhedens primære aktivitet, der er afholdt i årets løb, herunder omkostninger til administration m.v. Finansielle omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteomkostninger samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen m.v. Skat af årets resultat omfatter aktuel skat af årets forventede skattepligtige indkomst og årets regulering af udskudt skat. Årets skat indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og i egenkapitalen med den del, som kan henføres til transaktioner indregnet i egenkapitalen. Virksomheden indgår i sambeskatning med øvrige koncernvirksomheder. Den danske selskabsskat fordeles mellem overskuds- og underskudsgivende danske selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomst (fuld fordeling). Sambeskattede selskaber med overskydende skat godtgøres som minimum i henhold til de gældende satser for rentegodtgørelser af administrationsselskabet, ligesom sambeskattede selskaber med restskat som maksimum betaler et tillæg i henhold til de gældende satser for rentetillæg til administrationsselskabet. Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte knyttet til anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til brug. Desuden indregnes i kostprisen på egenopførte aktiver renteomkostninger i fremstillingsperioden på lån til finansiering af fremstillingen. Den regnskabsmæssige værdi af materielle anlægsaktiver vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen og forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Tidligere indregnede nedskrivninger tilbageføres, når begrundelsen for nedskrivningen ikke længere består. Virksomheden har valgt IAS 39 som fortolkningsbidrag for nedskrivninger af finansielle tilgodehavender. Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Der foretages nedskrivning til imødegåelse af tab, hvor der vurderes at være indtruffet en objektiv indikation på, at et tilgodehavende eller en portefølje af tilgodehavender er værdiforringet. Hvis der foreligger en objektiv indikation på, at et individuelt tilgodehavende er værdiforringet, foretages nedskrivning på individuelt niveau. Tilgodehavender, hvor der ikke foreligger en objektiv indikation på værdiforringelse på individuelt niveau, vurderes på porteføljeniveau for objektiv indikation for værdiforringelse. Porteføljerne baseres primært på debitorernes hjemsted og kreditvurdering i overensstemmelse med virksomhedens risikostyringspolitik. De objektive indikatorer, som anvendes for porteføljer, er fastsat baseret på historiske tabserfaringer. Nedskrivninger opgøres som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi af tilgodehavender og nutidsværdien af de forventede pengestrømme, herunder realisationsværdi af eventuelle modtagne sikkerhedsstillelser. Som diskonteringssats anvendes den effektive rente for det enkelte tilgodehavende eller portefølje. Likvider omfatter indestående hos kreditinstitutter. Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt betalte acontoskatter. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skattemæssigt ikke-afskrivningsberettiget goodwill og kontorejendomme samt andre poster, hvor midlertidige forskelle bortset fra virksomhedsovertagelser er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have indvirkning på resultat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, som de forventes at blive udnyttet med, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme jurisdiktion. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. Gæld til kreditinstitutter Gæld til kreditinstitutter indregnes ved låneoptagelsen til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger og måles efterfølgende til amortiseret kostpris opgjort på basis af den effektive rente. Låneomkostninger, herunder kurstab indregnes som finansieringsomkostninger i resultatopgørelsen over lånets løbetid. Andre gældsforpligtelser Andre gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdien. Selskabet har i regnskabsåret realiseret et underskud på 133 t.kr. (2023: -61 t.kr.) og selskabets egenkapital udgør -303 t.kr. (2023: -170 t.kr.) Selskabet er afhængig af at nærtstående parter fortsat stiller kredit til rådighed i form af udlån og ikke kræver deres tilgodehavende indfriet før projektets færdiggørelse. Hovedaktionæren i selskabet har via kontrol i det långivende selskab tilkendegivet at opretholde udlånet det kommende år samt støtte selskabet finansielt i fornødent omfang, hvorfor årsregnskabet i overensstemmelse hermed er udarbejdet under forudsætning af selskabets fortsatte drift. Virksomheden har ingen ansatte. Af årets indregnede renter, udgør renter til tilknyttede virksomheder 95.325 kr. Af den samlede kostpris 31. december 2024 udgør indregnede renter samlet set 3.772.405 kr. Selskabet er sambeskattet med modervirksomheden F. Cordsen Ejendomme ApS som administrationsselskab og hæfter solidarisk med øvrige sambeskattede selskaber for betaling af selskabsskat samt for kildeskat på renter, royalties og udbytter. Til sikkerhed for gæld til nærtstående parter på 35.216 t.kr. er der deponeret ejerpantebreve på nom. 4.100 t.kr. i ejendomme under udførelse. Til sikkerhed for gæld og kreditrammer hos kreditinstitutter er der deponeret ejerpantebrev på nom. 20.000 t.kr. i ejendomme under udførelse. Den regnskabsmæssige værdi af ejendomme under udførelse udgør 40.650 t.kr. 41912391 2024-01-01 2024-12-31 41912391 2023-01-01 2023-12-31 41912391 2023-12-31 41912391 2024-12-31 41912391 2024-01-01 2024-12-31 1 41912391 2024-01-01 2024-12-31 2 41912391 2024-01-01 2024-12-31 1 41912391 2024-01-01 e:PropertyPlantAndEquipmentInProgressMember 41912391 2024-01-01 2024-12-31 e:PropertyPlantAndEquipmentInProgressMember 41912391 2024-12-31 e:PropertyPlantAndEquipmentInProgressMember 41912391 2024-12-31 e:PropertyPlantAndEquipmentInProgressMember 41912391 2024-01-01 e:ContributedCapitalMember 41912391 2024-12-31 e:ContributedCapitalMember 41912391 2024-01-01 e:RetainedEarningsMember 41912391 2024-01-01 2024-12-31 e:RetainedEarningsMember 41912391 2024-12-31 e:RetainedEarningsMember iso4217:DKK