Årsrapport30700228Ernst & Young Godkendt RevisionspartnerselskabOsvald Helmuths Vej 4Postboks 250, 2000 Frederiksberg2015-05-012016-04-302016-08-1828693850Hedehusene Ejendomsselskab A/SKumlehusvej 1, Øm4000RoskildeRoskildeNordea Bank DanmarkOsvald Helmuths Vej 42000Frederiksberg2016-08-18Johan Løager JensenRegnskabsklasse BRevisionspåtegningRoskilde, den 2016-08-18Peter KorsholmKent ArentoftformandJohan Løager JensenPeter KorsholmKøbenhavn, den 2016-08-18Eskild JakobsenPeter Jensenstatsaut. revisorstatsaut. revisor305000683000617000316300002700070005000-5074000-13316000-1116000-3545000-3958000-9771000-3958000-977100010245000112770000000102450001127700010245000112770008400093000687000344000376600004281700062740009634000218000111000761000820000456840005381900045684000538190005592900065096000200000020000003569000-224730005569000-2047300016330001559000486690008393900058000710005036000085569000503600008556900055929000650960002000000-22473000030000000-395800020000003569000305000683000305000683000-6274000-963400051580006089000-1116000-3545000252804000524385000757600041500000252389000524385000757600024152700052438500075760006170000024214400052438500075760001024500000A200020000002000000Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. maj 2015 - 30. april 2016 for Hedehusene Ejendomsselskab A/S.Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. april 2016 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. maj 2015 - 30. april 2016.Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.Til kapitalejerne i Hedehusene Ejendomsselskab A/SVi har revideret årsregnskabet for Hedehusene Ejendomsselskab A/S for regnskabsåret 1. maj 2015 - 30. april 2016, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. april 2016 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. maj 2015 - 30. april 2016 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet.Selskabets hovedaktivitet er udlejning af fast ejendom, samt projektudvikling af arelaer i Hedehusene.Virksomhedens resultatopgørelse for 2015/16 udviser et underskud på -3.958 t.kr. mod -9.771 t.kr. sidste år, og virksomhedens balance pr. 30. april 2016 udviser en egenkapital på 5.569 t.kr. Med henblik på retablering af selskabskapitalen, er der i regnskabsåret modtaget koncerntilskud fra moderselskabet på 30.000 t.kr.Det er efter regnskabsårets udløb besluttet, at fusionere selskabet med søsterselskabet DSV Miljø A/S, med DSV Miljø A/S som det fortsættende selskab. Fusionen vil blive gennemført med regnskabsmæssig virkning fra 1. maj 2016. Herudover er der efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet begivenheder, der væsentligt vil kunne påvirke vurderingen af selskabets finansielle stilling.Årsrapporten for Hedehusene Ejendomsselskab A/S for 2015/16 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse B-virksomheder.Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år.Nettoomsætningen ved udlejning af fast ejendom indregnes løbende i resultatopgørelsen i overensstemmelse med de indgåede aftaler. Bruttofortjeneste Posterne nettoomsætning, vareforbrug, andre eksterne omkostninger og andre driftsindtægter er med henvisning til årsregnskabslovens § 32 sammendraget til en regnskabspost benævnt bruttofortjeneste.Andre driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedens hovedaktiviteter, herunder fortjeneste eller tab ved salg af anlægsaktiver.Afskrivninger omfatter af- og nedskrivninger af materielle anlægsaktiver. Afskrivningsgrundlaget, der opgøres som kostprisen med fradrag af eventuel restværdi, afskrives lineært over den forventede brugstid, baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider:Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende transaktioner i fremmed valuta samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen m.v.Skat af årets resultat, som består af årets aktuelle skat og årets udskudte skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til egenkapitaltransaktioner. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. Selskabet er sambeskattet med de øvrige koncernselskaber. Skatteeffekten af sambeskatningen fordeles på såvel overskuds- som underskudsgivende danske virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster (fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud). De sambeskattede selskaber indgår i acontoskatteordningen.Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver omfatter grunde og bygninger, produktionsanlæg og maskiner samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar. Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der foretages nedskrivningstest på materielle anlægsaktiver, såfremt der er indikationer for værdifald. Nedskrivningstesten foretages for hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Aktiverne nedskrives til det højeste af aktivets eller aktivgruppens kapitalværdi og nettosalgspris (genindvindingsværdi), såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi.Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab. Der foretages nedskrivning til imødegåelse af tab, hvor der vurderes at være indtruffet en objektiv indikation på, at et tilgodehavende eller en portefølje af tilgodehavender er værdiforringet. Hvis der foreligger en objektiv indikation på, at et individuelt tilgodehavende er værdiforringet, foretages nedskrivning på individuelt niveau. Tilgodehavender, hvor der ikke foreligger en objektiv indikation på værdiforringelse på individuelt niveau, vurderes på porteføljeniveau for objektiv indikation for værdiforringelse. Porteføljerne baseres primært på debitorernes hjemsted og kreditvurdering i overensstemmelse med selskabets risikostyringspolitik. De objektive indikatorer, som anvendes for porteføljer, er fastsat baseret på historiske tabserfaringer. Nedskrivninger opgøres som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi af tilgodehavender og nutidsværdien af de forventede pengestrømme, herunder realisationsværdi af eventuelle modtagne sikkerhedsstillelser. Som diskonteringssats anvendes den effektive rente for det enkelte tilgodehavende eller portefølje.Udbytte, som foreslås deklareret for regnskabsåret, præsenteres som en særskilt post under egenkapitalen.Tilskud uden modydelse i koncernforhold Modtagne koncerntilskud indregnes direkte på egenkapitalen i overført resultat.Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt betalte acontoskatter. Hensættelse til udskudt skat beregnes efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser, bortset fra midlertidige forskelle, som opstår på anskaffelsestidspunktet for aktiver og forpligtelser, og som hverken påvirker resultatet eller den skattepligtige indkomst, samt midlertidige forskelle på skattemæssigt ikke-afskrivningsberettiget goodwill. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, som de forventes at blive udnyttet med, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme jurisdiktion. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. Andre gældsforpligtelser Andre gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdien. Selskabets resultater er påvirket af liggeomkostninger for selskabets grundstykke i Hedehusene, og forventes også at være det i det kommende år. Beslutning om fusion med søsterselskabet DSV Miljø A/S er truffet efter regnskabsårets udløb, hvorfor ledelsen vurderer, at det fornødne kapitalberedskab dermed vil være på plads.Selskabets aktiekapital har uændret været 2.000 t.kr. de seneste 5 år.Der er over for kreditinstitutter stillet sikkerhed i skadesløsbrev for i alt 205.000 t.kr., der giver pant i grunde og bygninger.Andre eventualforpligtelser Selskabet er sambeskattet med DSV Miljø Holding A/S som administrationsselskab samt med øvrige danske tilknyttede virksomheder. Selskabet hæfter solidarisk med andre danske sambeskattede selskaber i koncernen for betaling af selskabsskatter for indkomståret 2013 og kildeskatter i sambeskatningskredsen. Selskabet er i henhold til selskabslovens § 254, stk. 2, solidarisk medhæftende for de forpligtelser, der eksisterede i Råstof og Genanvendelse Selskabet af 1990 A/S på tidspunktet for offentliggørelse af spaltningsplanen for spaltningen pr. 1. maj 2008. Selskabet indgår som selvskyldnerkautionist i koncernens samlede aftale med kreditinstitutter.286938502015-05-012016-04-30286938502014-05-012015-04-30286938502015-04-30286938502016-04-30286938502015-05-012016-04-301286938502015-05-012016-04-302286938502015-05-012016-04-303286938502016-04-301286938502015-05-012016-04-301286938502015-05-012016-04-302286938502015-05-012016-04-301286938502015-05-012016-04-30d:RetainedEarningsMember286938502014-05-012015-04-30d:RetainedEarningsMember286938502015-05-01d:LandAndBuildingsMember286938502015-05-012016-04-30d:LandAndBuildingsMember286938502016-04-30d:LandAndBuildingsMember286938502015-05-01d:PlantAndMachineryMember286938502015-05-012016-04-30d:PlantAndMachineryMember286938502016-04-30d:PlantAndMachineryMember286938502015-05-01d:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember286938502015-05-012016-04-30d:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember286938502016-04-30d:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember286938502015-05-01d:ContributedCapitalMember286938502015-05-012016-04-30d:ContributedCapitalMember286938502016-04-30d:ContributedCapitalMember286938502015-05-01d:RetainedEarningsMember286938502015-05-012016-04-30d:RetainedEarningsMember286938502016-04-30d:RetainedEarningsMember286938502015-04-301iso4217:DKKxbrli:shares