Årsrapport 30700228 Ernst & Young Godkendt Revisionspartnerselskab Nørre Havnegade 43 6400 Sønderborg 2017-01-01 2017-12-31 2016-01-01 2016-12-31 2018-05-23 27306373 Con Retail DK A/S Trianglen 24 6000 Kolding 2003-08-19 Kolding Ernst & Young Godkendt Revisionspartnerselskab 30700228 Nørre Havnegade 43 6400 Sønderborg 2018-05-30 Henning Nissen Regnskabsklasse B Revisionspåtegning true true Kolding, den 2018-05-23 Stein Lande administrerende direktør Stein Lande Anders Emil Velde Mathias Lande Sønderborg, den 2018-05-23 Jan Thietje statsaut. revisor mne31429 2606000 9033000 1283000 1229000 1416000 1445000 0 44000 -93000 6315000 5000 3000 333000 877000 -421000 5441000 -68000 1226000 -353000 4215000 -353000 4215000 1937000 1257000 1937000 1257000 1296000 1339000 77000 119000 1373000 1458000 0 0 3011000 2729000 3011000 2729000 6321000 5444000 202000 275000 1567000 1009000 766000 532000 135000 143000 2670000 1959000 2670000 1959000 8991000 7403000 1000000 1000000 -711000 -358000 289000 642000 587000 0 587000 0 371000 0 52000 91000 6624000 5237000 166000 695000 902000 738000 8115000 6761000 8702000 6761000 8991000 7403000 1000000 -358000 -353000 1000000 -711000 0 7257000 1131000 1116000 88000 90000 14000 12000 50000 11000 1283000 1229000 3 2 733000 863000 683000 582000 1416000 1445000 237000 757000 96000 120000 333000 877000 166000 695000 -234000 531000 -68000 1226000 12461000 1413000 13874000 11204000 733000 11937000 1937000 7345000 5084000 598000 0 7943000 5084000 6006000 4965000 641000 42000 6647000 5007000 1296000 77000 500000 2729000 0 671000 0 389000 500000 3011000 -500000 0 0 0 3011000 Con Retail 1 A/S A/S Kolding 100 -83049 -9130 A 100000 1000000 1000000 500000 500000 500000 500000 500000 0 0 0 1000000 500000 500000 500000 958000 371000 587000 0 Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for Con Retail DK A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2017. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2017 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2017. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejerne i Con Retail DK A/S Vi har revideret årsregnskabet for Con Retail DK A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2017, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2017 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2017 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit "Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet". Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Uafhængighed Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med internationale etiske regler for revisorer (IESBA's etiske regler) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse regler og krav. Vi gør opmærksom på, at selskabets egenkapital andrager 289 t.kr., hvilket indikerer at der er en væsentlig usikkerhed, der kan rejse betydelig tvivl om selskabets mulighed for at fortsætte driften. Vi henviser til note 2 i regnskabet, hvoraf det fremgår, at moderselskabet Conseptor AS indtil den 31.12.18 står inde for sikringen af den nødvendige likviditet i selskabet, hvorfor årsregnskabet er udarbejdet under forudsætning af selskabets fortsatte drift. Vores konklusion er ikke modificeret vedrørende dette forhold. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusion er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Con Retail DK A/S har til formål, at foretage investeringer i ejendomme, lejemål og driftsmidler med henblik på udlejning og franchising indenfor beklædningsbranchen, samt eje driftsselskab indenfor samme branche. Virksomhedens 0resultatopgørelse for 2017 udviser et underskud på 353 t.kr. mod et overskud på 4.215 t.kr. sidste år, og virksomhedens balance pr. 31. december 2017 udviser en egenkapital på 289 t.kr. Ledelsen anser årets resultat for ikke tilfredsstillende. Selskabet har på balancedagen tabt mere end halvdelen af den tegnede kapital, og ledelsen vil i overensstemmelse med selskabslovens §119 redegøre for selskabets økonomiske stilling på generalforsamlingen. Selskabets moderselskab, Conseptor AS, står indtil den 31. december 2018 inde for sikringen af den nødvendige likviditet i selskabet, således at årsrapporten kan aflægges under forudsætning af fortsat drift. Der er ikke efter balancedagen indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for virksomhedens finansielle stilling. Årsrapporten for Con Retail DK A/S for 2017 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse B-virksomheder med tilvalg af visse bestemmelser for klasse C. Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. I resultatopgørelsen er nettoomsætning, ændring i lagre af færdigvarer og varer under fremstilling, arbejde udført for egen regning og opført under aktiver, andre driftsindtægter og eksterne omkostninger med henvisning til årsregnskabslovens § 32 sammendraget til én regnskabspost benævnt bruttofortjeneste. Andre driftsindtægter og -omkostninger indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedens hovedaktiviteter, herunder fortjeneste eller tab ved salg af anlægsaktiver. Råvarer og hjælpematerialer omfatter de omkostninger til råvarer og hjælpematerialer, der er medgået til at opnå årets omsætning. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger vedrørende virksomhedens primære aktivitet, der er afholdt i årets løb, herunder omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer, ydelser på operationelle leasingkontrakter m.v. Personaleomkostninger omfatter løn og gager, inklusive feriepenge og pensioner, samt andre omkostninger til social sikring m.v. til virksomhedens medarbejdere. I personaleomkostninger er fratrukket modtagne godtgørelser fra offentlige myndigheder. Afskrivninger omfatter afskrivninger på immaterielle og materielle anlægsaktiver. Afskrivningsgrundlaget, der opgøres som kostprisen med fradrag af eventuel restværdi, afskrives lineært over den forventede brugstid, baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Erhvervede immaterielle anlægsaktiver 10 år Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 5 år Indretning af lejede lokaler 10 år Restværdien fastsættes på anskaffelsestidspunktet og revurderes årligt. Overstiger restværdien aktivets regnskabsmæssige værdi, ophører afskrivning. Ved ændring i restværdien indregnes virkningen for afskrivninger fremadrettet som en ændring i regnskabsmæssigt skøn. Efter den indre værdis metode indregnes en forholdsmæssig andel af resultat efter skat i de underliggende virksomheder i resultatopgørelsen. Resultatandele efter skat i dattervirksomheder præsenteres i resultatopgørelsen som særskilte linjer. For kapitalandele i dattervirksomheder foretages fuld eliminering af koncerninterne avancer/tab. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Posterne omfatter renteindtægter og -omkostninger, herunder fra tilknyttede og associerede virksomheder, deklarerede udbytter fra andre værdipapirer og kapitalandele, finansielle omkostninger ved finansiel leasing, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende andre værdipapirer og kapitalandele, transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle aktiver og forpligtelser. Skat af årets resultat omfatter aktuel skat af årets forventede skattepligtige indkomst og årets regulering af udskudt skat. Årets skat indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og i egenkapitalen med den del, som kan henføres til transaktioner indregnet i egenkapitalen. Virksomheden indgår i sambeskatning med øvrige dattervirksomheder. Den danske selskabsskat fordeles mellem overskuds- og underskudsgivende danske selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomst (fuld fordeling). Sambeskattede selskaber med overskydende skat godtgøres som minimum i henhold til de gældende satser for rentegodtgørelser af administrationsselskabet, ligesom sambeskattede selskaber med restskat som maksimum betaler et tillæg i henhold til de gældende satser for rentetillæg til administrationsselskabet. Andre immaterielle anlægsaktiver omfatter udviklingsprojekter og andre erhvervede immaterielle rettigheder. Andre immaterielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte knyttet til anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til brug. Fortjeneste eller tab opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste og tab ved salg af materielle aktiver indregnes i resultatopgørelsen under henholdsvis andre driftsindtægter og andre driftsomkostninger. Kapitalandele i datter- og associerede virksomheder måles ved første indregning til kostpris og efterfølgende til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes indre værdi opgjort efter modervirksomhedens regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden. Datter- og associerede virksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til 0 kr., og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives med modervirksomhedens andel af den negative indre værdi, i det omfang det vurderes som uerholdeligt. Hvis den regnskabsmæssige negative indre værdi overstiger tilgodehavender, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser, i det omfang modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække dattervirksomhedens underbalance. Nettoopskrivning af kapitalandele i datter- og associerede virksomheder overføres til egenkapitalen til reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode, i det omfang den regnskabsmæssige værdi overstiger anskaffelsesværdien. Ved første indregning måles kapitalandele i dattervirksomheder til kostpris, dvs. med tillæg af transaktionsomkostninger. Kostprisen allokeres i overensstemmelse med overtagelsesmetoden, jf. anvendt regnskabspraksis for virksomhedssammenslutninger. Kostprisen værdireguleres med resultatandele efter skat opgjort efter koncernens regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer/tab. Konstaterede merværdier og eventuel goodwill i forhold til den underliggende virksomheds regnskabsmæssige indre værdi amortiseres i overensstemmelse med anvendt regnskabspraksis for de aktiver og forpligtelser, som de kan henføres til. Negativ goodwill indregnes i resultatopgørelsen. Modtaget udbytte fradrages den regnskabsmæssige værdi. Kapitalandele i dattervirksomheder, der måles til regnskabsmæssig indre værdi, er underlagt krav om nedskrivningstest, hvis der foreligger indikationer på værdiforringelse. Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Der foretages nedskrivning til imødegåelse af tab, hvor der vurderes at være indtruffet en objektiv indikation på, at et tilgodehavende eller en portefølje af tilgodehavender er værdiforringet. Hvis der foreligger en objektiv indikation på, at et individuelt tilgodehavende er værdiforringet, foretages nedskrivning på individuelt niveau. Tilgodehavender, hvor der ikke foreligger en objektiv indikation på værdiforringelse på individuelt niveau, vurderes på porteføljeniveau for objektiv indikation for værdiforringelse. Porteføljerne baseres primært på debitorernes hjemsted og kreditvurdering i overensstemmelse med virksomhedens risikostyringspolitik. De objektive indikatorer, som anvendes for porteføljer, er fastsat baseret på historiske tabserfaringer. Nedskrivninger opgøres som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi af tilgodehavender og nutidsværdien af de forventede pengestrømme, herunder realisationsværdi af eventuelle modtagne sikkerhedsstillelser. Som diskonteringssats anvendes den effektive rente for det enkelte tilgodehavende eller portefølje. Periodeafgrænsningsposter, indregnet under aktiver, omfatter forudbetalte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Selskabet har på balancedagen tabt mere end halvdelen af den tegnede kapital. Selskabets modervirksomhed Conseptor AS, står indtil den 31. december 2018 inde for sikringen af den nødvendige likviditet i selskabet, således at årsrapporten kan aflægges under forudsætning af fortsat drift. For oplysning om sikkerhedsstillelser mv. vedrørende materielle anlægsaktiver henvises til note 14. Andre eventualforpligtelser t.kr. 2017 2016 Kautions- og garantiforpligtelser 3.362 3.625 3.362 3.625 Selskabet indgår i Conseptor koncernens cashpool-ordning, hvor selskabet hæfter solidarisk sammen med koncernens øvrige selskaber. Selskabets gæld pr. statusdagen andrager 6.391 t.kr. (2016: 5.205 t.kr.), som er indregnet som mellemværende til tilknyttede virksomheder. Nettogælden i cashpool-ordningen udgør pr. statusdagen 109.604 t.kr. (2016: 92.471 t.kr.) som sammensættes af bruttoindestående på 50.564 t.kr. (2016: 41.603 t.kr.) og bruttogæld på 160.168 t.kr. (2016: 134.074 t.kr.) Selskabet er sambeskattet med CNS Group A/S som administrationsselskab og hæfter solidarisk med øvrige sambeskattede selskaber for betaling af selskabsskat fra og med indkomståret 2013 samt for kildeskat på renter, royalties og udbytter. Leje- og leasingforpligtelser i øvrigt: t.kr. 2017 2016 Leje- og leasingforpligtelser 25.212 30.131 Sikkerhedsstillelser over for tilknyttede virksomheder i øvrigt Selskabet har som led i koncernens cashpool-ordning afgivet solidarisk selvskyldnerkaution overfor selskabets pengeinstitut. Kautionen er maksimalt til 150 mio. NOK. Bankgælden i cashpool-ordningen udgør 109.604 t.kr. Til sikkerhed for moderselskabets mellemværende med pengeinstitut har selskabet pantsat aktierne i dattervirksomhed Con Retail 1 A/S. Regnskabsmæssige værdi af de pantsatte aktier udgør 0 kr. Oplysning om koncernregnskaber Modervirksomhed Hjemsted Conseptor AS Haugesund Norge 27306373 2017-01-01 2017-12-31 27306373 2016-01-01 2016-12-31 27306373 2016-12-31 27306373 2017-12-31 27306373 2017-01-01 2017-12-31 1 27306373 2017-01-01 2017-12-31 2 27306373 2017-01-01 2017-12-31 3 27306373 2017-12-31 1 27306373 2017-01-01 2017-12-31 1 27306373 2017-01-01 2017-12-31 1 27306373 2017-01-01 e:AcquiredIntangibleAssetsMember 27306373 2017-01-01 2017-12-31 e:AcquiredIntangibleAssetsMember 27306373 2017-12-31 e:AcquiredIntangibleAssetsMember 27306373 2017-12-31 e:CompletedDevelopmentProjectsMember 27306373 2017-01-01 2017-12-31 e:RetainedEarningsMember 27306373 2016-01-01 2016-12-31 e:RetainedEarningsMember 27306373 2017-01-01 e:OtherReceivablesMember 27306373 2017-01-01 2017-12-31 e:OtherReceivablesMember 27306373 2017-12-31 e:OtherReceivablesMember 27306373 2017-01-01 e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember 27306373 2017-01-01 2017-12-31 e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember 27306373 2017-12-31 e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember 27306373 2017-01-01 e:LeaseholdImprovementsMember 27306373 2017-01-01 2017-12-31 e:LeaseholdImprovementsMember 27306373 2017-12-31 e:LeaseholdImprovementsMember 27306373 2017-01-01 e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember 27306373 2017-01-01 2017-12-31 e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember 27306373 2017-12-31 e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember 27306373 2017-01-01 e:ContributedCapitalMember 27306373 2017-12-31 e:ContributedCapitalMember 27306373 2017-01-01 e:RetainedEarningsMember 27306373 2017-01-01 2017-12-31 e:RetainedEarningsMember 27306373 2017-12-31 e:RetainedEarningsMember 27306373 2017-01-01 d:PreviousYearMember e:ContributedCapitalMember 27306373 2017-01-01 2017-12-31 d:PreviousYearMember e:ContributedCapitalMember 27306373 2017-12-31 d:PreviousYearMember e:ContributedCapitalMember 27306373 2017-01-01 d:TwoYearsAgoMember e:ContributedCapitalMember 27306373 2017-01-01 2017-12-31 d:TwoYearsAgoMember e:ContributedCapitalMember 27306373 2017-12-31 d:TwoYearsAgoMember e:ContributedCapitalMember 27306373 2017-01-01 d:ThreeYearsAgoMember e:ContributedCapitalMember 27306373 2017-01-01 2017-12-31 d:ThreeYearsAgoMember e:ContributedCapitalMember 27306373 2017-12-31 d:ThreeYearsAgoMember e:ContributedCapitalMember 27306373 2017-01-01 d:FourYearsAgoMember e:ContributedCapitalMember 27306373 2017-01-01 2017-12-31 d:FourYearsAgoMember e:ContributedCapitalMember 27306373 2017-12-31 d:FourYearsAgoMember e:ContributedCapitalMember 27306373 2017-12-31 e:OtherLongtermPayablesMember 27306373 2017-01-01 2017-12-31 e:SubsidiaryMember 1 27306373 2017-12-31 e:SubsidiaryMember 1 27306373 2017-01-01 2017-12-31 20 27306373 2016-01-01 2016-12-31 20 27306373 2016-12-31 1 iso4217:DKK xbrli:shares xbrli:pure