BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabHavneholmen 29DK-1561 København V20222670Årsrapport2018-05-24Thomas KnudsenMM af 14.09.2011 ApSHavnegade 505000 Odense CRevisionspåtegning293266652006-02-02Odense2017-01-012017-12-312016-01-012016-12-31BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabHavneholmen291561København VSpar Nord A/SVestergade355800NyborgFocus Advokater P/SEnglandsgade255000Odense COdense2018-05-17Thomas KnudsenKøbenhavn2018-05-17BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab20222670Henrik BrüningsRevisionspåtegningStatsautoriseret revisormne3106-20875-2702817120538154-192080-65182687211143028931929-266387-997110-36059-33121-230328-963989-230328-963989001908605551451908605551451908605551451633422095014955213493019628212894242622403754797767125000125000-3860707-3630378-3735707-35053783209641347644590692000800000229002670041394614303145413946143031454037547977670-33121-360590-36059-331211250005752800384420125000190860-1250000-12500000190860125000-3630379-230328125000-3860707Regnskabsklasse BtruetrueDirektionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2017 for MM af 14.09.2011 ApS. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2017 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2017. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejeren i MM af 14.09.2011 ApS Vi har revideret årsregnskabet for MM af 14.09.2011 ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2017, der omfatter resultatopgørelse, balance, noter og anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2017 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2017 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med internationale etiske regler for revisorer (IESBA’s Etiske regler) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse regler og krav. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med ledelsen om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Væsentligste aktiviteter Der har ikke været aktiviteter i selskabet siden frasalg i 2011. Selskabet er i 2013 blevet datterselskab til Impo Trading A/S. Der foreligger en earn-out aftale mellem selskabet og Impo Trading A/S, som er blevet overholdt som aftalt. Usikkerhed ved indregning og måling Finansielle anlægsaktiver (tilgodehavende i tilknyttet virksomhed) I forbindelse med salget af aktiviteterne til Impo Trading A/S blev en del af vederlæggelsen til MM af 14.09.2011 ApS baseret på en årlig earn-out betaling over 7 år startende i 2012. Nutidsværdien af denne earn-out betaling næste år, skønnes at udgøre tkr. 191. Ledelsen gør opmærksom på de usikkerheder, der er forbundet ved indregning og måling af earn-out betalingerne, herunder de ændringer, som kan forekomme i værdien af earn-out betalingerne, hvad enten det skyldes diskontering, faktiske resultater eller sker som følge af reviderede budgetter og forventninger i senere perioder. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Efter omlægning af selskabet i 2011 har der ikke været aktiviteter i selskabet. Selskabet er i 2013 blevet datterselskab til Impo Trading A/S. Der foreligger en earn-out aftale mellem selskabet og Impo Trading A/S, som er blevet overholdt som aftalt. Der er overfor selskabets bankforbindelse afgivet ulimiteret selvskyldnerkaution fra flere koncernselskaber. Derudover har selskabets ultimative ejer T.K. Fyn Holding ApS afgivet tilbagetrædelseserklæring overfor selskabet, hvori de som kreditor erklærer, at træde tilbage overfor øvrige kreditorer. Betydningsfulde begivenheder, indtruffet efter regnskabsårets afslutning Der er ikke efter regnskabsårets afslutning indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for selskabets finansielle stilling. Skat af årets resultat 1 Beregnet skat af årets skattepligtige indkomst 0 -33.121 Regulering af udskudt skat -36.059 0 -36.059 -33.121 Finansielle anlægsaktiver 2 Kapitalandele i dattervirksomheder Tilgodehavender i tilknyttede virksomheder Kostpris 1. januar 2017 125.000 575.280 Afgang 0 -384.420 Kostpris 31. december 2017 125.000 190.860 Opskrivninger 1. januar 2017 -125.000 0 Opskrivninger 31. december 2017 -125.000 0 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2017 0 190.860 Kapitalandele i dattervirksomheder (kr.) Navn og hjemsted Egenkapital Årets resultat Ejerandel Ecospec Scandinavia ApS, Odense -1.158.599 68.721 100 % Kr. 190.860 af tilgodehavendet i tilknyttede selskaber forfalder i 2018. Egenkapital 3 Selskabskapital Overført overskud I alt Egenkapital 1. januar 2017 125.000 -3.630.379 -3.505.379 Forslag til årets resultatdisponering -230.328 -230.328 Egenkapital 31. december 2017 125.000 -3.860.707 -3.735.707 Gæld til tilknyttede virksomheder 4 Selskabets ultimative ejer T.K. Fyn Holding ApS har afgivet tilbagetrædelseserklæring overfor selskabet, hvori de som kreditor erklærer, at træde tilbage overfor øvrige kreditorer. Eventualforpligtelser Selskabet har, sammen med de øvrige koncernselskaber, overfor det tilknyttede selskab Impo Trading A/S, påtaget sig en ulimiteret selvskyldnerkaution til sikkerhed for selskabets bankengagement, som pr. 31. december 2017 udgjorde en gæld og garantier på i alt tkr. 1.388. Selskabet har, sammen med de øvrige koncernselskaber, overfor det tilknyttede selskab Lysexperten.dk ApS, påtaget sig en ulimiteret selvskyldnerkaution til sikkerhed for selskabets bankengagement, som pr. 31. december 2017 udgjorde en gæld på i alt tkr. 295. Hæftelse i sambeskatningen Selskabet hæfter solidarisk sammen med moderselskabet og de øvrige selskaber i den sambeskattede koncern for skat af koncernens sambeskattede indkomst og for visse eventuelle kildeskatter som udbytteskat. Skyldig skat af koncernens sambeskattede indkomst fremgår af årsrapporten for Impo Trading A/S, der er administrationsselskab for sambeskatningen frem til 30. juni 2017 og for T.K. Fyn Holding ApS, der er administrationsselskab for sambeskatningen fra 30. juni 2017. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 6 Selskabets anparter i datterselskabet Ecospec Scandinavia ApS er pantsat til sikkerhed for koncernens engagement med pengeinstitut. Den bogførte værdi af det pantsatte aktiv udgør kr. 0. Usikkerhed ved going concern 7 Der er overfor selskabets bankforbindelse afgivet ulimiteret selvskyldnerkaution fra flere koncernselskaber. Derudover har selskabets ultimative ejer T.K. Fyn Holding ApS afgivet tilbagetrædelseserklæring overfor selskabet, hvori de som kreditor erklærer, at træde tilbage overfor øvrige kreditorer. På baggrund af ovenstående er det ledelsens opfattelse, at selskabet kan fortsætte sin drift, hvorfor årsregnskabet er aflagt med fortsat drift for øje. Oplysning om usikkerhed ved indregning og måling 8 Finansielle anlægsaktiver (tilgodehavende i tilknyttet virksomhed) I forbindelse med salget af aktiviteterne til Impo Trading A/S blev en del af vederlæggelsen til MM af 14.09.2011 ApS baseret på en årlig earn-out betaling over 7 år startende i 2012. Nutidsværdien af denne earn-out betaling næste år, skønnes at udgøre tkr. 191. Ledelsen gør opmærksom på de usikkerheder, der er forbundet ved indregning og måling af earn-out betalingerne, herunder de ændringer, som kan forekomme i værdien af earn-out betalingerne, hvad enten det skyldes diskontering, faktiske resultater eller sker som følge af reviderede budgetter og forventninger i senere perioder. Årsrapporten for MM af 14.09.2011 ApS for 2017 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B med tilvalg af regler fra regnskabsklasse C. Regnskabsklasse B1 true true Årsrapporten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis som sidste år. Andre driftsomkostninger Andre driftsomkostninger indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til selskabets aktiviteter, herunder tab ved salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til salg, reklame, administration, tab på debitorer mv. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen mv. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Finansielle anlægsaktiver Kapitalandele i dattervirksomheder måles i moderselskabets balance efter den indre værdis metode. Kapitalandele i dattervirksomheder måles i balancen til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi opgjort efter moderselskabets regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab og med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill. Nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder overføres under egenkapitalen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger anskaffelsesværdien. Dattervirksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til 0 kr. og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives i det omfang det vurderes som uerholdeligt. Såfremt den regnskabsmæssige negative indre værdi overstiger tilgodehavender, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser i det omfang, selskabet har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække dattervirksomheders underbalance. Værdiforringelse af anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af finansielle anlægsaktiver, der ikke måles til dagsværdi, vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Genindvindingsværdi er den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen og forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Selskabet er sambeskattet med koncernforbundne danske selskaber. Den aktuelle selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster og med fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud. De sambeskattede selskaber indgår i acontoskatteordningen. Skyldig og tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen under henholdsvis omsætningsaktiver og gæld. Udskudt skat måles af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening, eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen bortset fra poster, der føres direkte på egenkapitalen. Gældsforpligtelser Gæld i øvrigt er målt til amortiseret kostpris svarende til nominel værdi. 293266652017-12-31293266652016-12-31293266652017-01-012017-12-31293266652016-01-012016-12-31293266652017-01-012017-12-31g:RetainedEarningsMember293266652016-01-012016-12-31g:RetainedEarningsMember293266652017-01-01g:ContributedCapitalMember293266652017-12-31g:ContributedCapitalMember293266652017-01-01g:RetainedEarningsMember293266652017-01-012017-12-31g:RetainedEarningsMember293266652017-12-31g:RetainedEarningsMember293266652017-01-012017-12-311293266652017-01-01g:InvestmentsInGroupEnterprisesMember293266652017-01-012017-12-31g:InvestmentsInGroupEnterprisesMember293266652017-12-31g:InvestmentsInGroupEnterprisesMember293266652017-01-01g:ReceivablesFromGroupEnterprisesMember293266652017-01-012017-12-31g:ReceivablesFromGroupEnterprisesMember293266652017-12-31g:ReceivablesFromGroupEnterprisesMember293266652017-01-012017-12-311iso4217:DKK