BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabDokken 8DK-6700 Esbjerg20222670Årsrapport2024-12-10Erik KristensenSEFI Holding ApSMøllevangen 226800 VardeErklæring om udvidet gennemgang498410191976-10-20Varde2023-10-012024-09-302022-10-012023-09-30BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabDokken86700EsbjergVarde2024-12-10Erik KristensenErik KristensenMikael Kisbye KristensenJesper KristensenJytte Annette KristensenKonklusionGrundlag for konklusionEsbjerg2024-12-10BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab20222670Henrik Harbo AndersenErklæring om udvidet gennemgangStatsautoriseret revisormne19699-1241263491585673445355311000000119140-418638-7772466416904575363438143700072234236871716237573562041634781198814006667388297615815000001000000-159995206767340197615866673882976158000085000007400000850000074000000162995248580220485802216299521335802290299528700087000870008700059840000420002223042118770584799820704838676590988225988594959098822598859499657948691957069664474677311958302249676761147600000600000015599527903529072732196150000010000008113529075892148242000024200001441414347268144141462389167000500001476100234002037922451081645206868999830224967676114760000001599952726921971000000-159995267673401500000-100000000-38016700-44080600000007903529015000002282714940676013462153281612331465856734453553174688865469210746506284000126000224875448224500000224875448224500000224875448220224875448220002900000001100000004000000008500000300000150497240-1507972419363665019363665159995200-18359200-77724-1599952-125479190-440800-1450564304858022Børsnoterede værdipapirerUnoterede værdipapirer55049825404899674717874742690Regnskabsklasse BtruetrueBestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. oktober 2023 - 30. september 2024 for SEFI Holding ApS. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2024 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. oktober 2023 - 30. september 2024. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejeren i SEFI Holding ApS Vi har udført udvidet gennemgang af årsregnskabet for SEFI Holding ApS for regnskabsåret 1. oktober 2023 - 30. september 2024, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2024 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. oktober 2023 - 30. september 2024 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Grundlag for konklusion Grundlag for konklusion Vi har udført vores udvidede gennemgang i overensstemmelse med Erhvervsstyrelsens erklæringsstandard for små virksomheder og FSR – danske revisorers standard om udvidet gennemgang af årsregnskaber, der udarbejdes efter årsregnskabsloven. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i afsnittet ”Revisors ansvar for den udvidede gennemgang af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede bevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet. Dette kræver, at vi planlægger og udfører handlinger med henblik på at opnå begrænset sikkerhed for vores konklusion om årsregnskabet og derudover udfører specifikt krævede supplerende handlinger med henblik på at opnå yderligere sikkerhed for vores konklusion. En udvidet gennemgang omfatter handlinger, der primært består af forespørgsler til ledelsen og, hvor det er hensigtsmæssigt, andre i virksomheden, analytiske handlinger og de specifikt krævede supplerende handlinger samt vurdering af det opnåede bevis. Omfanget af handlinger, der udføres ved en udvidet gennemgang, er mindre end ved en revision, og vi udtrykker derfor ingen revisionskonklusion om årsregnskabet. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores udvidede gennemgang af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved den udvidede gennemgang eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Væsentligste aktiviteter Selskabets aktivitet består i køb og salg af ejendomme, pleje af selskabets investeringsejendomme samt aktiv pleje af selskabets beholdning af kapitalandele og værdipapirer. Ydermere består selskabets aktivitet i undersøgelser af nye forretningsområder. Betydningsfulde begivenheder, indtruffet efter regnskabsårets afslutning Der er ikke efter regnskabsårets afslutning indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for selskabets finansielle stilling. kr. Anpartskapital Overkurs ved emission Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode Overført resultat Foreslået udbytte for regnskabsåret I alt Egenkapital 1. oktober 2023 600.000 0 1.599.952 72.692.197 1.000.000 75.892.149 Forslag til resultatdisponering -1.599.952 6.767.340 1.500.000 6.667.388 Transaktioner med ejere Ordinært udbytte -1.000.000 -1.000.000 Tilgang/afgang af egenkapital ved fusion og køb af virksomhed -380.167 -380.167 Andre lovpligtige bindinger Øvrige egenkapitalposteringer -44.080 -44.080 Egenkapital 30. september 2024 600.000 0 0 79.035.290 1.500.000 81.135.290 Personaleomkostninger 1 Antal heltidsbeskæftigede personer i gennemsnit: 2 2 Løn og gager 827.149 406.760 Andre omkostninger til social sikring 13.462 15.328 Andre personaleomkostninger 16.123 31.465 856.734 453.553 Indtægter af kapitalandele i datter- og associerede virksomheder 2 Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder -77.724 66.416 -77.724 66.416 Materielle anlægsaktiver 4 kr. Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Indretning af lejede lokaler Investeringsejendomme Kostpris 1. oktober 2023 224.875 44.822 4.500.000 Kostpris 30. september 2024 224.875 44.822 4.500.000 Af- og nedskrivninger 1. oktober 2023 224.875 44.822 0 Af- og nedskrivninger 30. september 2024 224.875 44.822 0 Værdireguleringer til dagsværdi 1. oktober 2023 0 0 2.900.000 Årets værdireguleringer 0 0 1.100.000 Værdireguleringer til dagsværdi 30. september 2024 0 0 4.000.000 Regnskabsmæssig værdi 30. september 2024 0 0 8.500.000 Selskabets investeringsejendom er en ejerlejlighed i København. Ejendommen er værdiansat på baggrund af et forsigtigt opgjort forventet salgsprovenu. Værdien er fastsat ud fra kendte handler i samme ejendom, men reduceret med 15% grundet usikkerhed om fremtidig værdi. Finansielle anlægsaktiver 5 kr. Kapitalandele i dattervirksomheder Kapitalandele i associerede virksomheder Kostpris 1. oktober 2023 30.000 0 Tilgang 15.049.724 0 Tilgang ved fusion og køb af virksomhed -15.079.724 19.363.665 Kostpris 30. september 2024 0 19.363.665 Værdireguleringer 1. oktober 2023 1.599.952 0 Udloddet resultat 0 -1.835.920 Årets resultat 0 -77.724 Værdiregulering ved tilgang ved fusion og køb af virksomhed -1.599.952 -12.547.919 Egenkapitalbevægelser 0 -44.080 Værdireguleringer 30. september 2024 0 -14.505.643 Regnskabsmæssig værdi 30. september 2024 0 4.858.022 Kapitalandele i dattervirksomheder Navn og hjemsted Ejerandel Malpave ApS, Varde 100 % Kapitalandele i associerede virksomheder Navn og hjemsted Ejerandel Property KBH ApS, Varde 40 % Andre værdipapirer og kapitalandele 6 Under omsætningsaktiver indgår værdipapirer målt til dagsværdi med følgende beløb: Børsnoterede værdipapirer Unoterede værdipapirer Dagsværdi 30. september 2024 55.049.825 4.048.996 Årets værdiregulering i resultatopgørelsen 7.471.787 474.269 Langfristede gældsforpligtelser 7 30/9 2024 Afdrag Restgæld 30/9 2023 kr. gæld i alt næste år efter 5 år gæld i alt Selskabsskat 1.441.414 0 0 347.268 534.100 534.100.01 Anden gæld 0 0 0 276.623 535.600 535.600.01 1.441.414 0 0 623.891 Eventualforpligtelser Til sikkerhed for restforpligtelse på 0 t.kr. i Merchant Equity Fund-of-Funds K/S er deponeret bankkonto. Indestående på bankkonto udgør 397 t.kr. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 9 Til sikkerhed for ejerforening er deponeret ejerpantebrev nom. 38 t.kr. i investeringsejendom. Den regnskabsmæssige værdi af pantsat ejendom udgør 8.500 t.kr. Årsrapporten for SEFI Holding ApS for 2023/24 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B med tilvalg af regler fra regnskabsklasse C. Regnskabsklasse B1 true true Årsrapporten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis som sidste år. Nettoomsætning Nettoomsætningen består af lejeindtægter, der indregnes i resultatopgørelsen i den periode lejen vedrører. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter løn og gager, inklusive feriepenge og pensioner samt andre omkostninger til social sikring mv. til selskabets medarbejdere. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen mv. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Renteindtægter og -omkostninger beregnes på amortiserede kostpriser. Skat af årets resultat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen. Materielle anlægsaktiver Andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider og restværdi: Brugstid Restværdi Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3-7 år 0 Indretning af lejede lokaler 5 år 0 Fortjeneste eller tab ved salg af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet med fradrag af afhændelsesomkostninger. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter eller andre driftsomkostninger. For indretning af lejede lokaler og aktiver omfattet af finansielle leasingaftaler udgør afskrivningsperioden maksimalt aftaleperioden. Investeringsejendomme måles ved første indregning til kostpris, der omfatter ejendommenes købspris og eventuelle direkte tilknyttede omkostninger. Investeringsejendomme måles efterfølgende til dagsværdi svarende til ejendommenes handelsværdi. Ændringer i dagsværdien indregnes i resultatopgørelsen. Dagsværdien opgøres ved sammenholdelse med faktisk solgte lejligheder i samme ejendom. Finansielle anlægsaktiver Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder måles i selskabets balance efter den indre værdis metode, der anses som en målemetode. Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder måles i balancen til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi opgjort efter selskabets regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede interne avancer og tab og med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden. Negativ goodwill indregnes i resultatopgørelsen ved købet af kapitalandelen. Vedrører den negative goodwill overtagne eventualforpligtelser, indtægtsføres negativ goodwill først, når eventualforpligtelserne er afviklet eller bortfaldet. Ved køb af virksomheder inden for koncernen anvendes sammenlægningsmetoden (bogført værdis metode), hvor sammenlægningen anses for sket på overtagelsestidspunktet og med anvendelse af bogførte værdier på de overtagne aktiver og forpligtelser. Forskellen mellem anskaffelsessummen og bogførte værdier føres direkte på egenkapitalen. Der foretages ikke tilpasning af sammenligningstal. Nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder overføres under egenkapitalen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger anskaffelsesværdien. Fortjeneste og tab ved afhændelse af kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder opgøres som forskellen mellem nettosalgsprisen og den regnskabsmæssige værdi af den afhændede kapitalandel på salgstidspunktet inkl. ikke-afskrevne merværdier og goodwill. Fortjeneste og tab indregnes i resultatopgørelsen under indtægter af kapitalandele. Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til 0 kr. Et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives, i det omfang tilgodehavendet er uerholdeligt ud fra et konkret vurderet nedskrivningsbehov. I det omfang modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække en underbalance, der overstiger tilgodehavendet, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser. Varebeholdninger Varebeholdninger, som består af en grund til videresalg, måles til kostpris, opgjort efter FIFO-metoden, eller nettorealisationsværdien, hvis denne er lavere. Varebeholdninger nedskrives til nettorealisationsværdi, såfremt denne er lavere. end den regnskabsmæssige værdi. Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som forventet salgspris med fradrag af direkte færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der afholdes for at effektuere salget. Værdien fastsættes under hensyntagen til varebeholdningernes omsættelighed, ukurans og forventet udvikling i salgspris. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Værdipapirer og kapitalandele Værdipapirer og kapitalandele, indregnet under omsætningsaktiver omfatter børsnoterede obligationer, aktier og andre værdipapirer. Børsnoterede værdipapirer måles til børskurs. Ikke-børsnoterede kapitalandele måles til kostpris. Andre værdipapirer måles til kostpris i det omfang en tilnærmet salgsværdi ikke kan opgøres pålideligt. Likvide beholdninger Likvide beholdninger omfatter kontante bankindeståender. Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at blive anvendt inden for en overskuelig årrække, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen bortset fra poster, der føres direkte på egenkapitalen. Gældsforpligtelser Finansielle forpligtelser indregnes ved lånoptagelse til det modtagne provenu med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således forskellen mellem nettoprovenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Amortiseret kostpris for kortfristede forpligtelser svarer normalt til nominel værdi. Periodeafgrænsningsposter, passiver Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver omfatter modtagne betalinger vedrørende indtægter i de efterfølgende år. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Anlægsaktiver, der er købt i fremmed valuta, omregnes til kursen på transaktionsdagen. 498410192023-10-012024-09-30498410192024-09-30498410192023-09-30498410192022-10-012023-09-30498410192023-10-012024-09-30g:ContributedCapitalMember498410192023-10-01g:ContributedCapitalMember498410192024-09-30g:ContributedCapitalMember498410192023-10-012024-09-30g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember498410192023-10-01g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember498410192024-09-30g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember498410192023-10-012024-09-30g:SharePremiumMember498410192023-10-01g:SharePremiumMember498410192024-09-30g:SharePremiumMember498410192023-10-012024-09-30g:RetainedEarningsMember498410192023-10-01g:RetainedEarningsMember498410192024-09-30g:RetainedEarningsMember498410192023-10-012024-09-30g:ProposedDividendRecognisedInEquityMember498410192023-10-01g:ProposedDividendRecognisedInEquityMember498410192024-09-30g:ProposedDividendRecognisedInEquityMember498410192023-10-012024-09-301498410192023-10-012024-09-30g:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember498410192023-10-01g:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember498410192024-09-30g:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember498410192023-10-012024-09-30g:InvestmentPropertyMember498410192023-10-01g:InvestmentPropertyMember498410192024-09-30g:InvestmentPropertyMember498410192023-10-012024-09-30g:LeaseholdImprovementsMember498410192023-10-01g:LeaseholdImprovementsMember498410192024-09-30g:LeaseholdImprovementsMember498410192023-10-012024-09-30g:InvestmentsInAssociatesMember498410192023-10-01g:InvestmentsInAssociatesMember498410192024-09-30g:InvestmentsInAssociatesMember498410192023-10-012024-09-30g:InvestmentsInGroupEnterprisesMember498410192023-10-01g:InvestmentsInGroupEnterprisesMember498410192024-09-30g:InvestmentsInGroupEnterprisesMember498410192024-09-30Dagsværdi - Værdipapirer 1498410192024-09-30Dagsværdi - Værdipapirer 2498410192023-10-012024-09-30Dagsværdi - Værdipapirer 1498410192023-10-012024-09-30Dagsværdi - Værdipapirer 2498410192023-10-012024-09-301498410192023-10-012024-09-302498410192023-10-012024-09-303498410192023-10-012024-09-304498410192023-10-012024-09-301xbrli:pureiso4217:DKK