xbrli:pureiso4217:DKK498410192020-10-012021-09-30498410192020-10-012021-09-301498410192020-10-012021-09-301498410192020-10-012021-09-301498410192020-10-012021-09-302498410192020-10-012021-09-303498410192020-10-012021-09-304498410192020-10-012021-09-30498410192019-10-012020-09-30498410192020-10-012021-09-30fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember498410192019-10-012020-09-30fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember498410192020-10-012021-09-30fsa:RetainedEarningsMember498410192019-10-012020-09-30fsa:RetainedEarningsMember498410192020-10-012021-09-30fsa:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember498410192020-10-012021-09-30fsa:RetainedEarningsMember498410192020-10-012021-09-30fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember498410192021-09-30498410192020-09-30498410192020-10-01fsa:ContributedCapitalMember498410192020-10-01fsa:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember498410192020-10-01fsa:RetainedEarningsMember498410192020-10-01fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember498410192020-10-01498410192021-09-30fsa:ContributedCapitalMember498410192021-09-30fsa:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember498410192021-09-30fsa:RetainedEarningsMember498410192021-09-30fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMemberGrundlag for konklusionKonklusion2021-12-222021-12-22true339635562019-10-012020-09-30Esbjerg67018DokkenDeloitte Statsautoriseret RevisionspartnerselskabVardeVarde6800Regnskabsklasse BErklæring om udvidet gennemgang2021-09-302020-10-0122MøllevangenSEFI Holding A/S49841019339635562300 København SWeidekampsgade 6Deloitte Statsautoriseret RevisionspartnerselskabÅrsrapportBestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 01.10.2020 - 30.09.2021 for SEFI Holding A/S.Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af virksomhedens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30.09.2021 samt af resultatet af virksomhedens aktiviteter for regnskabsåret 01.10.2020 - 30.09.2021.Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.VardeErik KristensenErik KristensenMikael Kisbye KristensenJytte Annette KristensenJesper KristensenTil kapitalejerne i SEFI Holding A/SVi har udført udvidet gennemgang af årsregnskabet for SEFI Holding A/S for regnskabsåret 01.10.2020 - 30.09.2021, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. ​ ​Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30.09.2021 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 01.10.2020 - 30.09.2021 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har udført vores udvidede gennemgang i overensstemmelse med Erhvervsstyrelsens erklæringsstandard for små virksomheder og FSR – danske revisorers standard om udvidet gennemgang af årsregnskaber, der udarbejdes efter årsregnskabsloven. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i afsnittet ”Revisors ansvar for den udvidede gennemgang af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med internationale etiske regler for revisorer (IESBA’s etiske regler) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse regler og krav. Det er vores opfattelse, at det opnåede bevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet. Dette kræver, at vi planlægger og udfører handlinger med henblik på at opnå begrænset sikkerhed for vores konklusion om årsregnskabet og derudover udfører specifikt krævede supplerende handlinger med henblik på at opnå yderligere sikkerhed for vores konklusion. En udvidet gennemgang omfatter handlinger, der primært består af forespørgsler til ledelsen og, hvor det er hensigtsmæssigt, andre i virksomheden, analytiske handlinger og de specifikt krævede supplerende handlinger samt vurdering af det opnåede bevis. Omfanget af handlinger, der udføres ved en udvidet gennemgang, er mindre end ved en revision, og vi udtrykker derfor ingen revisionskonklusion om årsregnskabet. Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores udvidede gennemgang af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved den udvidede gennemgang eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. <br />Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.EsbjergHenrik Harbo Andersenmne19699Statsautoriseret revisorVirksomhedens væsentligste aktiviteterSelskabets aktivitet består i køb og salg af ejendomme, pleje af selskabets investeringsejendomme samt aktiv pleje af selskabets beholdning af kapitalandele og værdipapirer. Ydermere består selskabets aktivitet i undersøgelser af nye forretningsområder.Udvikling i aktiviteter og økonomiske forholdSelskabets driftsresultat efter skat har udgjort et overskud på 7.146 t.kr. mod et underskud på 17 t.kr. sidste år. Bestyrelsen anser resultatet for tilfredsstillende.-16962-144642865724462655-882686-607297202029101240-14579-10702910415122132005263390148512490859852218421932530232916743864227146017-17496300000060000004146017-6017496162028398398930000007400000740000000007400000740000015902861428257420002500016322861453257903228688532572610003480002610003480008227801479867108783375652487085898201658692357491657246484868956165724648486895614705249197539967234958969149048813818757800230560000060000015602851398257724203516843636230000006000000775806367643461960000013982576843636260000007643461960000015602857242035130000001604879130846116048791308461180587500772239048525150321963602592253801239156768681381875780023050-6000000-60000001 Personaleomkostninger2020/21 kr.2019/20 kr.Gager og lønninger848.111445.364Andre omkostninger til social sikring13.73713.456Andre personaleomkostninger3.8763.835865.724462.655Gennemsnitligt antal fuldtidsansatte medarbejdere22222 Skat af årets resultat2020/21 kr.2019/20 kr.Aktuel skat1.949.53064.988Ændring af udskudt skat(17.000)(27.000)Regulering vedrørende tidligere år0194.9281.932.530232.9163 Materielle aktiverInvesterings-ejendomme kr.Andre anlæg, driftsmateriel og inventar kr.Indretning af lejede lokaler kr.Kostpris primo4.500.000224.87544.822Kostpris ultimo4.500.000224.87544.822Af- og nedskrivninger primo0(224.875)(44.822)Af- og nedskrivninger ultimo0(224.875)(44.822)Dagsværdireguleringer primo2.900.00000Dagsværdireguleringer ultimo2.900.00000Regnskabsmæssig værdi ultimo7.400.00000Selskabets investeringsejendom er en ejerlejlighed i København. Ejendommen er værdiansat på baggrund af et forventet salgsprovenu. Der har været anvendt ekstern vurderingsmand ved vurderingen.<br />Investerings-ejendomme kr.Andre anlæg, driftsmateriel og inventar kr.Indretning af lejede lokaler kr.Kostpris primo4.500.000224.87544.822Kostpris ultimo4.500.000224.87544.822Af- og nedskrivninger primo0(224.875)(44.822)Af- og nedskrivninger ultimo0(224.875)(44.822)Dagsværdireguleringer primo2.900.00000Dagsværdireguleringer ultimo2.900.00000Regnskabsmæssig værdi ultimo7.400.000004 Finansielle aktiverKapitalandele i tilknyttede virksomheder kr.Kostpris primo30.000Kostpris ultimo30.000Opskrivninger primo1.398.257Andel af årets resultat202.029Udbytte(40.000)Opskrivninger ultimo1.560.286Regnskabsmæssig værdi ultimo1.590.286Kapitalandele i dattervirksomhederHjemstedRetsformEjerandel %Egenkapital kr.Resultat kr.Malpave ApS (stemmeandel 53%)VardeApS1015.902.8532.020.285<br />Kapitalandele i tilknyttede virksomheder kr.Kostpris primo30.000Kostpris ultimo30.000Opskrivninger primo1.398.257Andel af årets resultat202.029Udbytte(40.000)Opskrivninger ultimo1.560.286Regnskabsmæssig værdi ultimo1.590.2865 DagsværdioplysningerBørsnoterede værdipapirer kr.Dagsværdi ultimo65.724.648Ændringer af dagsværdien, der er indregnet direkte i resultatopgørelsen9.523.7086 EventualforpligtelserSelskabet er administrationsselskab i en dansk sambeskatning. Selskabet hæfter derfor i henhold til selskabsskattelovens regler herom for indkomstskatter mv. for de sambeskattede selskaber og ligeledes for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for disse selskaber. Til sikkerhed for restforpligtelse på 337 t.kr. i Merchant Equity Fund-of-Funds K/S er deponeret bankkonto. Indestående på bankkonto udgør 939 t.kr.7 Pantsætninger og sikkerhedsstillelserTil sikkerhed for ejerforening er deponeret ejerpantebrev nom. 38 t.kr. i investeringsejendom. Den regnskabsmæssige værdi af pantsat ejendom udgør 7.400 t.kr.Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse B med tilvalg af enkelte bestemmelser for regnskabsklasse C.Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. falseKoncernregnskabMed henvisning til årsregnskabslovens § 110 er der ikke udarbejdet koncernregnskab.Generelt om indregning og målingAktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde virksomheden, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når virksomheden som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå virksomheden, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter, i takt med at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret.Omregning af fremmed valutaTransaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på henholdsvis betalingsdagen og balancedagen, indregnes i resultatopgørelsen som finansielle poster. Materielle og immaterielle anlægsaktiver, varebeholdninger og andre ikke-monetære aktiver, der er købt i fremmed valuta, omregnes til historiske kurser. Bruttofortjeneste eller –tab Bruttofortjeneste eller -tab omfatter nettoomsætning, eksterne omkostninger og ejendomsomkostninger.NettoomsætningNettoomsætning består af lejeindtægter, der indregnes i resultatopgørelsen i den periode lejen vedrører.Ændring i lagre af færdigvarer og varer under fremstilling Ændring i lagre af færdigvarer og varer under fremstilling omfatter regnskabsårets formindskelser eller forøgelser af lagre af ejendomme til videresalg.Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger, der vedrører virksomhedens primære aktiviteter, herunder lokaleomkostninger, kontorholdsomkostninger, salgsfremmende omkostninger mv. I posten indgår endvidere nedskrivninger af tilgodehavender indregnet under omsætningsaktiver.Ejendomsomkostninger Ejendomsomkostninger omfatter omkostninger, der er medgået til drift af virksomhedens ejendomsportefølje i regnskabsåret, herunder reparations- og vedligeholdelsesomkostninger, ejendomsskatter og el, vand og varme, der ikke er opkrævet direkte hos lejerne.PersonaleomkostningerPersonaleomkostninger omfatter løn og gager såvel som omkostninger til social sikring, pensioner o.l. for virksomhedens medarbejdere.Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder omfatter den forholdsmæssige andel af de enkelte virksomheders resultat efter fuld eliminering af interne avancer og tab. Indtægter af andre finansielle anlægsaktiver Indtægter af andre finansielle anlægsaktiver omfatter afkast i form af renter, udbytte o.l. af finansielle anlægsaktiver, der ikke er kapitalandele i tilknyttede eller associerede virksomheder.Andre finansielle indtægter Andre finansielle indtægter består af modtagne udbytter o.l. fra andre værdipapirer og kapitalandele, renteindtægter samt nettokursgevinster vedrørende værdipapirer og transaktioner i fremmed valuta.Andre finansielle omkostninger Andre finansielle omkostninger består af renteomkostninger, samt nettokurstab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta mv.SkatÅrets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med alle danske tilknyttede virksomheder. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster (fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud). Andre skatter Andre skatter omfatter skattebeløb, der beregnes på et andet grundlag end årets indkomst, og som virksomheden ikke får refunderet.Materielle aktiver Andre anlæg, driftsmateriel og inventar samt indretning i lejede lokaler måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen og omkostninger til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Andre anlæg, driftsmateriel og inventar3-7 årIndretning af lejede lokaler5 årFor indretning af lejede lokaler og aktiver omfattet af finansielle leasingaftaler udgør afskrivningsperioden maksimalt aftaleperioden. Materielle aktiver nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. InvesteringsejendommeInvesteringsejendomme måles ved første indregning til kostpris, der består af ejendommenes købspris tillagt direkte tilknyttede anskaffelsesomkostninger. Investeringsejendomme måles efterfølgende til dagsværdi, der svarer til det beløb, som den enkelte ejendom vurderes at ville kunne sælges for på balancedagen til en uafhængig køber. Dagsværdien opgøres ved anvendelse af den afkastbaserede model som den beregnede kapitalværdi af de forventede pengestrømme fra de enkelte ejendomme. Beregningen baseres på den budgetterede nettoindtjening for det kommende år tilpasset en normalindtjening og ved anvendelse af et afkastkrav, der afspejler markedets aktuelle afkastkrav for tilsvarende ejendomme. Værdien reguleres for forhold, som ikke afspejles i normalindtjeningen, eksempelvis faktisk tomgang, større renoveringsarbejder o.l. For ejendomme sat til salg anvendes det forventede salgsprovenu som dagsværdi.​Regnskabsårets regulering af ejendommenes dagsværdi indregnes i resultatopgørelsen. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder indregnes og måles i modervirksomhedens regnskab efter den indre værdis metode (equity-metoden). Dette indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi. Nettoopskrivning af kapitalandele i tilknyttede virksomheder overføres i forbindelse med resultatdisponeringen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode under egenkapitalen. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Udskudt skat Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser, hvor den skattemæssige værdi af aktiverne opgøres med udgangspunkt i den planlagte anvendelse af det enkelte aktiv. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede, skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den værdi, aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoskatteaktiver. VarebeholdningerVarebeholdninger, som består af lejligheder til videresalg og beholdning af grunde, måles til kostpris, opgjort efter FIFO-metoden, eller nettorealisationsværdien, hvis denne er lavere. Varebeholdninger nedskrives til nettorealisationsværdi, såfremt denne er lavere. end den regnskabsmæssige værdi. Nettorealisationsværdi opgøres som forventet salgspris med fradrag af omkostninger, der skal afholdes for at effektuere salget.TilgodehavenderTilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi, med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab.Tilgodehavende og skyldig skat Aktuelle skatteforpligtelser eller tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, der er reguleret for betalt acontoskat.<br />Tilgodehavende og skyldig sambeskatningsbidragAktuelle skyldige sambeskatningsbidrag eller tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalt acontoskat. Ved skattemæssige underskud indregnes kun tilgodehavende sambeskatningsbidrag, hvis underskuddet forventes udnyttet i sambeskatningen.Andre værdipapirer og kapitalandele (omsætningsaktiver) Andre værdipapirer og kapitalandele indregnet under omsætningsaktiver omfatter børsnoterede værdipapirer, der måles til dagsværdi (børskurs) på balancedagen.Likvide beholdninger Likvide beholdninger omfatter kontante beholdninger og bankindeståender.UdbytteUdbytte indregnes som en gældsforpligtelse på det tidspunkt, hvor det er vedtaget på generalforsamlingen. Det foreslåede udbytte for regnskabsåret vises som en særskilt post i egenkapitalen. Ekstraordinære udbytter vedtaget i regnskabsåret indregnes direkte på egenkapitalen ved udlodning og vises som en særskilt post i ledelsens forslag til resultatdisponering. Andre finansielle forpligtelser Andre finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi.2021-12-26Erik Kristensen