Årsrapport14119299PKF Munkebo Vindelev, Statsautoriseret RevisionsaktieselskabHovedvejen 562600 Glostrup2012-01-012012-12-312013-05-06333608274 Envi ApSAvlsmosevænget 244330 Hvalsø2010-11-29Lejre KommuneDanske BankAdvokatfirmaet Jan Joensen ApS Vestagervej 3 2100 København ØPKF Munkebo Vindelev, Statsautoriseret Revisionsaktieselskab14119299H. Munkebo ChristiansenHovedvejen 562600 GlostrupDanmark43 96 06 56pkf@pkf.dk2013-05-06Jan JoensenRegnskabsklasse BanpartshaverneGlostrup2013-05-0602000-2000-20037996275467653799627546765525000525000385212754676580879007793101087825000029167995503341673970639049661423416788182695809321224501000002177350-20022998009980081341620069454801507964200039646128456130284561339646144524401719648841672164892844715010505480932881826958093254676532528623799627379962710000010000022450012245010000021775500-21775500-20000-200217755002177350-200Hvalsø2013-05-06Poul WiidPoul WiidJan JoensenSøren Hecht PetersenJens Peter Nygaard NielsenHolger Ross LauritsenBestyrelse og direktion har dags dato aflagt årsrapporten for 2012 for 4 Envi ApS. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, som beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for 4 Envi ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2012, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for selskabets udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2012 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Uden at modificere vores konklusion, henviser vi til note 1, som omtaler, at regnskabet er aflagt med fortsat drift for øje. Den fortsatte drift forudsætter, at selskabet opnår succes med den fortsatte udvikling af selskabets teknologi. Endvidere er der i note 1 omtale af, at værdiansættelsen af selskabets udviklingsprojekt under udførelse er baseret på ledelsens forventning til, at selskabet opnår succes med udvikling af selskabets teknologi til et stadie, hvor det kan kommercialiceres. Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Hovedaktivitet Selskabets hovedaktivitet består i forskning, produktion, udvikling og salg samt dermed beslægtet virksomhed. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Selskabets resultat og finansielle stilling fremgår af efterfølgende resultatopgørelse og balance. Selskabet har i regnskabsåret anvendt samtlige ressourcer på udvikling af en ny metode til genbrug af flyveaske fra biomassefyrede anlæg. Ledelsen har derfor valgt at indregne samtlige afholdte projektomkostninger samt internt afholdte projektomkostninger som udviklingsprojekter under udførelse i balancen. Den samlede værdi udgør 3.800 t.kr. pr. 31. december 2012. Værdien er baseret på ledelsens forventninger til projektets markedspotentiale og er således forbundet med en vis usikkerhed, idet værdien er afhængig af, at selskabet opnår succes med kommercialiseringen. Der er for året 2012 ikke foretaget afskrivning, idet produktudviklingen endnu ikke er færdiggjort. Selskabet indgår i perioden 1. april 2012 - 31. marts 2014 i et projekt støttet med midler fra Fornyelsesfonden. Begivenheder efter regnskabsårets udløb Efter regnskabsårets afslutning er der ikke indtruffet begivenheder, som vil kunne forrykke selskabets finansielle stilling væsentligt. Årsrapporten for 4 Envi ApS er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for en klasse B-virksomhed. Årsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes. Herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå sel skabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet nedenfor for hver enkelt regnskabspost. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Herved fordeles kurstab og kursgevinst over aktivets eller forpligtelsens løbetid. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsregnskabet aflægges, og som vedrører forhold, der eksisterede på balancedagen. Bruttofortjeneste Bruttofortjeneste indeholder nettoomsætning, ændring i lagre af færdigvarer og varer under fremstilling, arbejde udført for egen regning og opført under aktiver, andre driftsindtægter samt eksterne omkostninger. Skat af årets resultat Årets skat, der består af årets aktuelle selskabsskat og ændring i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Selskabet er omfattet af de danske regler om tvungen sambeskatning af moderselskabet og de danske dattervirksomheder. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud (fuld fordeling). Immaterielle anlægsaktiver Udviklingsprojekter, patenter og licenser Udviklingsomkostninger omfatter blandt andet lønninger og gager samt afskrivninger, der direkte og indirekte kan henføres til selskabets udviklingsaktiviteter. Udviklingsprojekter, der er klart definerede og identificerbare, hvor den tekniske udnyttelsesgrad, tilstrækkelige ressourcer og et potentielt fremtidigt marked eller udviklingsmulighed i virksomheden kan påvises, og hvor det er hensigten at fremstille, markedsføre eller anvende projektet, indregnes som immaterielle anlægsaktiver, såfremt kostprisen kan opgøres pålideligt, og der er tilstrækkelig sikkerhed for, at den fremtidige indtjening kan dække produktions-, salgs- og administrationsomkostninger. Øvrige udviklingsomkostninger indregnes i resultatopgørelsen, efterhånden som omkostningerne afholdes. Aktiverede udviklingsomkostninger måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger eller til genindvindingsværdi, såfremt denne er lavere. Efter færdiggørelsen af udviklingsarbejdet afskrives aktiverede udviklingsomkostninger over den vurderede økonomiske brugstid. Afskrivningsperioden udgør sædvanligvis 5 år og overstiger ikke 20 år. Patenter og licenser måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Patenter afskrives lineært over den resterende patentperiode, og licenser afskrives over aftaleperioden, dog maksimalt 10 år. Fortjeneste og tab ved afhændelse af udviklingsprojekter, patenter og licenser opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under afskrivninger. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter, som er indregnet under aktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Selskabsskat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen under mellemregning med administrationsselskabet, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat er skatten af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførelsesberettigede skattemæssige underskud, indregnes med den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser i de respektive lande, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Gældsforpligtelser Andre gældsforpligtelser, som omfatter gæld til tilknyttede virksomheder samt anden gæld, måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. 1. Skønsmæssig usikkerhed Ved opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af visse af selskabets aktiver kræves skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien. Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, foretages bl.a. ved opgørelsen af af- og nedskrivning på anlægsaktiver. De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer er forsvarlige, men som i sagens natur er usikre og uforudsigelige. Forudsætningerne kan være ufuldstændige eller unøjagtige, og uventede begivenheder eller omstændigheder kan opstå. Udviklingsprojekter under udførelse Der er pr. definition risiko forbundet med indregningen af udviklingsprojekter under udførelse. Aktivets værdi er afhængig af, 1) at selskabet opnår succes med færdigudvikling af teknologien og efterfølgende kommercialisering af de udviklede teknologier, og 2) at selskabet kan opnå den til færdigudviklingen og kommercialiseringen fornødne likviditet. Der henvises til ledelsesberetningen. Ledelsen har valgt at indregne eksternt afholdte projektomkostninger samt internt afholdte lønomkostninger som udviklingsprojekter under udførelse i balancen. Den samlede værdi udgør 3.800 t.kr. pr. 31. december 2012. Værdien er baseret på ledelsens forventninger til projektets markedspotentiale og er således forbundet med en vis usikkerhed, idet værdien er afhængig af, at selskabet opnår succes med kommercialiseringen. Fortsat drift Selskabets ledelse har aflagt årsrapporten under forudsætning af fortsat drift. Denne forudsætning er baseret på ledelsens vurdering af, at selskabet opnår succes med den fortsatte udvikling af selskabets teknologi. Der henvises til ledelsesberetningen. 333608272012-01-012012-12-31333608272010-11-182011-12-31333608272011-12-31333608272012-12-31333608272012-01-012012-12-311333608272012-01-012012-12-312333608272012-01-012012-12-313333608272012-01-012012-12-314333608272012-01-012012-12-315333608272012-01-012012-12-311333608272012-01-01d:DevelopmentProjectsInProgressAndPrepaymentsForIntangibleAssetsMember333608272012-01-012012-12-31d:DevelopmentProjectsInProgressAndPrepaymentsForIntangibleAssetsMember333608272012-12-31d:DevelopmentProjectsInProgressAndPrepaymentsForIntangibleAssetsMember333608272012-01-012012-12-31d:RetainedEarningsMember333608272010-11-182011-12-31d:RetainedEarningsMember333608272012-01-012012-12-31d:ContributedCapitalMember333608272012-12-31d:ContributedCapitalMember333608272012-01-012012-12-31d:SharePremiumMember333608272012-01-01d:RetainedEarningsMember333608272012-01-012012-12-31d:RetainedEarningsMember333608272012-12-31d:RetainedEarningsMember333608272010-11-182011-12-31d:ContributedCapitalMember333608272011-12-31d:ContributedCapitalMember333608272012-01-01d:UnpaidContributedCapitalMember333608272010-11-18d:UnpaidContributedCapitalMember333608272010-11-182011-12-31d:SharePremiumMember333608272010-11-18d:RetainedEarningsMember333608272010-11-182011-12-31d:RetainedEarningsMember333608272011-12-31d:RetainedEarningsMemberiso4217:DKK