Årsrapport 30700228 Ernst & Young Godkendt Revisionspartnerselskab Osvald Helmuths Vej 4 Postboks 250, 2000 Frederiksberg 2016-01-01 2016-12-31 2015-01-01 2015-12-31 2017-05-10 34900655 Vordingborg Rens A/S Brovejen 10 4760 Vordingborg 2013-01-01 Vordingborg 55353700 55533701 Ernst & Young Godkendt Revisionspartnerselskab 30700228 Osvald Helmuths Vej 4 2000 Frederiksberg 2017-05-10 Søren L. Dideriksen Regnskabsklasse B Revisionspåtegning true Vordingborg, den 2017-05-10 Søren Mikkelsen direktør Thomas Christfort formand Kurt Johansen Jørn Elo Hansen Mogens H. W. Bengtsson Michael Larsen Ole Knud Sørensen Per Stig Sørensen København, den 2017-05-10 Michael N. C. Nielsen Thomas Riis statsaut. revisor statsaut. revisor 22856198 24445344 1275 183108 17771910 19134402 5085563 5494050 6952787 7175578 -1867224 -1681528 0 20855 611051 605749 -2478275 -2266422 0 -215700 -2478275 -2050722 -2478275 -2050722 34218178 35118955 67409060 68857909 785930 969754 374066 1089243 102787234 106035861 102787234 106035861 289717 258333 8211496 2873917 0 215700 618885 817013 0 116520 9120098 4281483 825093 4438999 9945191 8720482 112732425 114756343 500000 500000 86208928 88687203 86708928 89187203 15446430 15991731 15446430 15991731 545301 529858 7555555 4838015 1375433 1870110 776355 1554413 324423 785013 10577067 9577409 26023497 25569140 112732425 114756343 500000 88687203 -2478275 500000 86208928 6952787 7175578 6952787 7175578 37896250 86428795 1375903 1089243 0 0 0 3704160 0 4419337 0 -4419337 37896250 90848132 1375903 374066 2777295 17570886 406149 0 900777 5868186 183824 0 3678072 23439072 589973 0 34218178 67409060 785930 374066 15991731 545301 15446430 12388984 Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for Vordingborg Rens A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2016. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2016 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2016. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejerne i Vordingborg Rens A/S Vi har revideret årsregnskabet for Vordingborg Rens A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2016, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2016 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2016 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit "Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet". Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med internationale etiske regler for revisorer (IESBA's Etiske regler) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse regler og krav. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusion er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Vordingborg Rens A/S behandler spildevandet fra alle de ejendomme i Vordingborg Kommune, som er tilsluttet kloaksystemet. Der blev i 2016 opkrævet afledningsafgift for behandling af 1.819.933 m3 spildevand (et fald på 1,68%) på 12 renseanlæg. Vordingborg Rens A/S har i 2016 drevet 12 renseanlæg og behandlet ca. 5.966.740 m3 spildevand. Anlæggene har overholdt udledningstilladelserne. Den afledte spildevandsmængde, der er betalt vandafledningsbidrag for, er 1.819.933 m3. Det er konstateret, at renseanlæggene behandler betragtelige mængder af uvedkommende vand som både optager kapacitet og kræver meget energi. Derfor er det besluttet at iværksætte en plan for reduktion af uvedkommende vand i forbindelse med stigende regnmængder. Planen udarbejdes i tæt samarbejde med Vordingborg Kommune. Efter regnskabsårets afslutning er der ikke indtruffet begivenheder, som vil kunne forrykke selskabets finansielle stilling væsentligt. I forbindelse med Femern-projektet kræver Vejdirektoratet, at spildevandsudløbet på Masnedø omlægges. Det vil medføre store investeringsomkostninger for selskabet. På nuværende tidspunkt kan det ikke estimeres. Ledningerne er deklareret, men det vurderes på nuværende tidspunkt, om deklarationen har en juridisk styrke i selskabets favør. På nuværende tidspunkt er der stadig ingen afklaring med hensyn til tidsplan og mulige økonomiske konsekvenser for selskabet. Forsyningssekretariatet indfører en ny TOTEX-benchmarkingsmodel, som forventes at blive taget i brug i 2017. Alle konsekvenser for selskabet kendes på nuværende tidspunkt ikke. Årsrapporten for Vordingborg Rens A/S for 2016 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse B-virksomheder med tilvalg af visse bestemmelser for klasse C. Selskabet har med virkning fra 1. januar 2016 implementeret lov nr. 738 af 1. juni 2015. Dette medfører følgende ændringer til indregning og måling for: 1. Årlig revurdering af restværdier på materielle aktiver. Punkt 1: Der skal fremover foretages årlig revurdering af restværdier på materielle aktiver. Selskabet har ingen væsentlige restværdier på materielle aktiver, ud over hvad der er henført til selskabets grunde. Ændringen foretages derfor alene med fremadrettet virkning som en ændring af regnskabsmæssigt skøn, og har ingen effekt for egenkapitalen. Ingen af ovenstående ændringer har nogen beløbsmæssig effekt for resultatopgørelsen eller balancen for 2016 eller for sammenligningstallene. Bortset fra ovenstående samt nye og ændrede præsentations- og oplysningskrav som følge af lov nr. 738 af 1. juni 2015, er årsregnskabet aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Nettoomsætningen omfatter bidrag for behandling af spildevand og indregnes i resultatopgørelsen i takt med levering/modtagelse, hvis levering til køber har fundet sted inden årets udgang, og hvis indtægten kan opgøres pålideligt og forventes modtaget. Indtægter fra årets leverancer opgøres på grundlag af kundernes måleraflæsning m.v. Nettoomsætningen indregnes ekskl. moms og afgifter opkrævet på vegne af tredjepart. Nettoomsætningen reguleres med en eventuel over-/underdækning. Andre driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedens hovedaktiviteter, herunder fortjeneste eller tab ved salg af langfristede aktiver. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger vedrørende virksomhedens primære aktivitet, der er afholdt i årets løb, herunder omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer, ydelser på operationelle leasingkontrakter m.v. Afskrivninger omfatter afskrivninger på materielle anlægsaktiver. Afskrivningsgrundlaget opgøres under hensyntagen til aktivets restværdi efter afsluttet brugstid og reduceres med eventuelle nedskrivninger. Afskrivningsperioden og restværdien fastsættes på anskaffelsestidspunktet og revurderes årligt. Overstiger restværdien aktivets regnskabsmæssige værdi, ophører afskrivning. Ved ændring i afskrivningsperioden eller restværdien, indregnes virkningen for afskrivninger fremadrettet som en ændring i regnskabsmæssigt skøn. Der foretages lineære afskrivninger over den forventede brugstid, baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Bygninger 30-50 år Produktionsanlæg og maskiner 10-60 år Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 4-50 år Anlæg under udførelse udgøres af anlæg, der på balancedagen endnu ikke er klar til at tages i brug. Der afskrives ikke på anlæg under udførelse. Grunde afskrives ikke. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen m.v. Skat af årets resultat omfatter aktuel skat af årets forventede skattepligtige indkomst, regulering af skat vedrørende tidligere år samt årets regulering af udskudt skat. Årets skat indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og i egenkapitalen med den del, som kan henføres til transaktioner indregnet i egenkapitalen. Virksomheden og de danske dattervirksomheder er sambeskattede. Den danske selskabsskat fordeles mellem overskuds- og underskudsgivende danske selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomst (fuld fordeling). Sambeskattede selskaber med overskydende skat godtgøres som minimum i henhold til de gældende satser for rentegodtgørelser af administrationsselskabet, ligesom sambeskattede selskaber med restskat som maksimum betaler et tillæg i henhold til de gældende satser for rentetillæg til administrationsselskabet. Materielle anlægsaktiver Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Kostprisen tillægges nutidsværdien af eventuelle skønnede forpligtelser til nedtagning og bortskaffelse af aktivet samt retablering. Kostprisen på et samlet aktiv opdeles i separate bestanddele, der afskrives hver for sig, hvis brugstiden på de enkelte bestanddele er forskellig. For egenfremstillede aktiver omfatter kostprisen direkte og indirekte omkostninger til materialer og underleverandører. Låneomkostninger indregnes ikke i kostprisen. Fortjeneste eller tab opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste og tab ved salg af materielle aktiver indregnes i resultatopgørelsen under henholdsvis andre driftsindtægter og andre driftsomkostninger. Den regnskabsmæssige værdi af materielle aktiver vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse, ud over det som udtrykkes ved afskrivning Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen og forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Tidligere indregnede nedskrivninger tilbageføres, når begrundelsen for nedskrivningen ikke længere består. Nedskrivninger på goodwill tilbageføres ikke. Nedskrivningstesten foretages på basis af de særlige forhold, der gælder for vandselskaber, herunder at selskaberne er ”non-profit” og derfor ikke opererer med et afkastkrav til ejerne, samt de særlige forhold der gælder for reguleringen af indtægter for vandselskaber. Det er alene indikationer på værdiforringelse, der relaterer sig til begivenheder indtrådt efter aktivernes anskaffelse, som udløser nedskrivningstest. Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Der foretages nedskrivning til imødegåelse af tab, hvor der vurderes at være indtruffet en objektiv indikation på, at et tilgodehavende eller en portefølje af tilgodehavender er værdiforringet. Hvis der foreligger en objektiv indikation på, at et individuelt tilgodehavende er værdiforringet, foretages nedskrivning på individuelt niveau. Tilgodehavender, hvor der ikke foreligger en objektiv indikation på værdiforringelse på individuelt niveau, vurderes på porteføljeniveau for objektiv indikation for værdiforringelse. De objektive indikatorer, som anvendes for porteføljer, er fastsat baseret på historiske tabserfaringer. Nedskrivninger opgøres som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi af tilgodehavender og nutidsværdien af de forventede pengestrømme, herunder realisationsværdi af eventuelle modtagne sikkerhedsstillelser. Som diskonteringssats anvendes den effektive rente for det enkelte tilgodehavende eller portefølje. Såfremt de hos forbrugerne opkrævede beløb er mindre end omkostningerne ved spildevandsaktivi-teterne, indregnes forskellen i balancen som et tilgodehavende i det omfang underdækningen forventes opkrævet. Periodeafgrænsningsposter, indregnet under aktiver, omfatter forudbetalte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Likvider omfatter bankindeståender. Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt betalte acontoskatter. Udskudt skat måles af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, måles til den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Eventuelle udskudte nettoaktiver måles til nettorealisationsværdi. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. Gæld til kreditinstitutter Gæld til kreditinstitutter indregnes ved låneoptagelsen til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger og måles efterfølgende til amortiseret kostpris opgjort på basis af den effektive rente. Låneomkostninger, herunder kurstab indregnes som finansieringsomkostninger i resultatopgørelsen over lånets løbetid. Andre gældsforpligtelser Andre gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdien. Overstiger de hos forbrugerne opkrævede beløb indtægtsrammen for spildevandsaktiviteterne, indregnes forskellen i balancen som en gældsforpligtelse. Overstiger de hos forbrugerne opkrævede beløb indtægtsrammen for vandforsyningsaktiviteterne, indregnes forskellen i balancen som en gældsforpligtelse. Der er ingen ansatte i Vordingborg Rens A/S. Administration og drift varetages af Vordingborg Forsyningsservice A/S. Andre eventualforpligtelser Vordingborg Rens A/S' eventualforpligtelser omfatter de for branchen sædvanlige miljøforpligtelser. Selskabet er sambeskattet med øvrige danske virksomheder i Vordingborg Energi Holding A/S-koncernen. Som koncernvirksomhed hæfter selskabet ubegrænset og solidarisk med selskaber i sambeskatningen for danske selskabsskatter inden for sambeskatningskredsen. De sambeskattede selskabers samlede nettoforpligtelse over for SKAT fremgår af administrationsselskabets årsregnskab, Vordingborg Energi Holding A/S, CVR-nr. 28 31 89 36. Eventuelle senere korrektioner af sambeskatningsindkomsten vil kunne medføre, at selskabets hæftelse udgør et større beløb. Selskabet har skattemæssige merværdier på 1,4 mio. kr. Den nominelle værdi heraf udgør 22 %, i alt 0,3 mio. kr. Det udskudte skatteaktiv er ikke indregnet i balancen som følge af usikkerheden om mulighed for anvendelse af aktivet. Virksomheden har ikke stillet pant eller anden sikkerhed i aktiver pr. 31. december 2016. Bestemmende indflydelse Nærtstående part Bopæl/Hjemsted Grundlag for bestemmende indflydelse Vordingborg Spildevand A/S Brovejen 10, 4760 Vordingborg Kapitalbesiddelse Vordingborg Kommune Valdemarsgade 43, 4760 Vordingborg Ultimativ aktionær Oplysning om koncernregnskaber Modervirksomhed Hjemsted Rekvirering af modervirksomhedens koncernregnskab Vordingborg Spildevand A/S Brovejen 10, 4760 Vordingborg Vordingborg Energi Holding A/S Ejerforhold Følgende kapitalejere er noteret i virksomhedens ejerbog som ejende minimum 5 % af stemmerne eller minimum 5 % af aktiekapitalen: Navn Bopæl/Hjemsted Vordingborg Spildevand A/S Brovejen 10, 4760 Vordingborg 34900655 2016-01-01 2016-12-31 34900655 2015-01-01 2015-12-31 34900655 2015-12-31 34900655 2016-12-31 34900655 2016-01-01 2016-12-31 1 34900655 2016-01-01 2016-12-31 2 34900655 2016-01-01 2016-12-31 3 34900655 2016-01-01 2016-12-31 4 34900655 2016-01-01 2016-12-31 5 34900655 2016-01-01 2016-12-31 6 34900655 2016-01-01 2016-12-31 7 34900655 2016-01-01 2016-12-31 1 34900655 2016-01-01 2016-12-31 2 34900655 2016-01-01 2016-12-31 1 34900655 2016-01-01 2016-12-31 e:RetainedEarningsMember 34900655 2015-01-01 2015-12-31 e:RetainedEarningsMember 34900655 2016-01-01 e:LandAndBuildingsMember 34900655 2016-01-01 2016-12-31 e:LandAndBuildingsMember 34900655 2016-12-31 e:LandAndBuildingsMember 34900655 2016-01-01 e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember 34900655 2016-01-01 2016-12-31 e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember 34900655 2016-12-31 e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember 34900655 2016-01-01 e:PropertyPlantAndEquipmentInProgressMember 34900655 2016-01-01 2016-12-31 e:PropertyPlantAndEquipmentInProgressMember 34900655 2016-12-31 e:PropertyPlantAndEquipmentInProgressMember 34900655 2016-01-01 e:ShipsMember 34900655 2016-01-01 2016-12-31 e:ShipsMember 34900655 2016-12-31 e:ShipsMember 34900655 2016-01-01 e:ContributedCapitalMember 34900655 2016-12-31 e:ContributedCapitalMember 34900655 2016-01-01 e:RetainedEarningsMember 34900655 2016-01-01 2016-12-31 e:RetainedEarningsMember 34900655 2016-12-31 e:RetainedEarningsMember 34900655 2016-12-31 e:LongtermDebtToOtherCreditInstitutionsMember iso4217:DKK