333892482014-01-012014-12-31333892482014-01-012014-12-31Direktionsmedlem 1333892482014-12-31333892482013-12-31333892482013-01-012013-12-31333892482014-12-31fsa:InvestmentPropertyMember333892482013-12-31fsa:InvestmentPropertyMember333892482014-01-012014-12-31fsa:RetainedEarningsMember333892482013-01-012013-12-31fsa:RetainedEarningsMember333892482014-01-012014-12-31fsa:RetainedEarningsMember333892482013-01-012013-12-31fsa:RetainedEarningsMember333892482014-12-31fsa:ContributedCapitalMember333892482013-12-31fsa:ContributedCapitalMember333892482014-01-012014-12-31Revisionsvirksomhed 01333892482014-01-012014-12-31Revisor 01333892482014-01-012014-12-31Revisor 02iso4217:DKKSelskabets aktivitet omfatter administration af investeringsejendomme.Årets resultat udgør et underskud på 182 t.kr., hvilket er som forventet. Egenkapitalen er retableret ved indskud fra moderselskabet ultimo året.Der er efter regnskabsårets afslutning indledt forhandlinger med selskabet finansielle samarbejdspartner om en refinansiering / omlægning af selskabets låneforpligtelser. Disse forhandlinger pågår i forbindelse med forhandlinger om et evt. salg af selskabet pr. 1. juli 2015. Forhandlingerne forventes afsluttet primo juni 2015 med et for selskabet positivt resultat. Der er fra balancedagen og frem til i dag herudover ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten. Mette LinneballeDirektionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 01.01.2014 - 31.12.2014 for ESP III ApS. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. direktør589195900017280119172800001722120017221000589195900017221200172210005891959000172001191720000017034455170340001000010000155664156000632011000-234167-231000-234167-231000-240487-242000-181568-183000Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse B med tilvalg af enkelte bestemmelser for regnskabsklasse C. Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde virksomheden, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når virksomheden som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå virksomheden, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter, i takt med at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Aktuelle skatteforpligtelser eller tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, der er reguleret for betalt acontoskat. 1722120017221000Andre finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer omfatter regnskabsårets forbrug af omkostninger, der direkte knytter sig til de enkelte ejendomme. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger, der vedrører virksomhedens primære aktiviteter, herunder kontorholds- og administrationsomkostninger mv. Andre finansielle omkostninger består af renteomkostninger, herunder renteomkostninger fra gæld til tilknyttede virksomheder samt tillæg under acontoskatteordningen mv. Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med moderselskabet og moderselskabets danske dattervirksomheder. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkom ster (fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud). 63201100058919590002014-12-312014-01-012015-05-2833389248ESP III ApS2011-01-13HørsholmNykredit Bank A/S2015-05-28Peter Lundmark JensenDet er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af virksomhedens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.2014 samt af resultatet af virksomhedens aktiviteter for regnskabsåret 01.01.2014 - 31.12.2014. 2015-05-28Rungsted KystBruttofortjeneste eller -tab omfatter nettoomsætning, omkostninger til råvarer og hjælpematerialer og eksterne omkostninger. Selskabet indgår i en dansk sambeskatning med Copenhagen Properties ApS som administrationsselskab. Selskabet hæfter derfor i henhold til selskabsskattelovens regler herom fra og med regnskabsåret 2013 for indkomstskatter mv. for de sambeskattede selskaber og fra og med 1. juli 2012 ligeledes for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for de sambeskattede selskaber.Til sikkerhed for bankgæld er deponeret ejerpantebrev nom. 33.000 t.kr. med pant i ejendomme. Den regnskabsmæssige værdi af pantsatte ejendomme udgør 17.221 t.kr. Selskabet har afgivet salgsfuldmagt til pengeinstitut på beholdningen af ejendomme. Sikkerhedsstillelser over for dattervirksomheder og tilknyttede virksomheder Selskabet har kautioneret for modervirksomhed og tilknyttede virksomheders bankgæld. Den samlede bankgæld udgør 113 mio. kr. pr. 31.12.2014.33963556Deloitte Statsautoriseret RevisionspartnerselskabWeidekampsgade Postboks 16000900 København CDenmark36 10 20 3017221200172210001728011917280000800008000080000800001720011917200000-181568-1830005891959000-181568-183000-181568-183000181568-181568-1830008000080000Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores afkræftende konklusion. Vi har ikke modtaget tilstrækkelig dokumentation for værdiansættelsen af ”investeringsejendomme”, der i årsregnskabeter indregnet med 17.221 t.kr. Vi tager derfor forbehold for den anvendte værdiansættelse. Oplysninger i henhold til Årsregnskabsloven for investeringsejendomme, som måles til dagsværdi, fremgår ikke af årsregnskabet, hvilket er i strid med årsregnskabsloven. Vi tager forbehold for de manglende oplysninger. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet, som følge af betydeligheden af det forhold, der er beskrevet i grundlaget for afkræftende konklusion, ikke giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 01.01.2014 - 31.12.2014 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund samt det forhold som er beskrevet grundlaget for afkræftende konklusion vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen ikke er i overensstemmelse med årsregnskabet. Investeringsejendomme måles ved første indregning til kostpris, der består af ejendommenes købspris tillagt eventuelle direkte tilknyttede anskaffelsesomkostninger. Efter første indregning måles ejendommene til dagsværdi, der repræsenterer det beløb, som den enkelte ejendom vil kunne sælges for til en uafhængig køber. Ejendommenes dagsværdi revurderes årligt på baggrund af beregnede kapitalværdier for de forventede pengestrømme fra de enkelte investeringsejendomme. Ved beregning af kapitalværdierne anvendes en diskonteringsfaktor, der afspejler de aktuelle afkastkrav på tilsvarendeejendomme. Regnskabsårets reguleringer til dagsværdi indregnes i resultatopgørelsen. Årsrapport1722120017221000Regnskabsklasse BTil kapitalejerne i ESP III ApSVi har revideret årsregnskabet for ESP III ApS for regnskabsåret 01.01.2014 - 31.12.2014, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. København2015-05-28Vallerød Banevej202960Rungsted KystKalvebod Brygge1-31780København V33963556Deloitte Statsautoriseret RevisionspartnerselskabWeidekampsgade60900København CMogens Holm ChristensenGlenn Hartmannstatsautoriseret revisorstatsautoriseret revisorRevisionspåtegning632011000Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Grundlag for afkræftende konklusionAfkræftende konklusion