BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabGrønnemosevej 6DK-5700 Svendborg20222670Årsrapport2021-12-13Zaki LiokourasTrend Bazaar A/SBygmestervej 23B5750 RingeRevisionspåtegning185815071995-07-01Ringe2020-07-012021-06-302019-07-012020-06-30BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabGrønnemosevej65700SvendborgJyske BankEnghavevej327100VejleAdvokatFyn A/SKullinggade 31 C, 1. sal5700SvendborgRinge2021-12-13Zaki LiokourasAntonios Angelos LiokourasYvonne Würtz LiokourasFormandBadia Else Würtz LiokourasZaki LiokourasNadja LiokourasKonklusionGrundlag for konklusionSvendborg2021-12-13BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab20222670BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab20222670Maria HøjborgNiels DuedahlRevisionspåtegningStatsautoriseret revisorStatsautoriseret revisormne44067mne1164469602942526192361891429454204434884228132897892-842041-41218252177323048123132124370-1629137360174-3375361764196-12916011764196-129160120730856209993004551016000393576976720815723210850672081572321085067172838401531047012058549829761848969416293446148853079170748312751416189596416011748480674209810014507021356147479414170783887669465100065100014142636123784401479363613029440176264214024681762642140246865149837812340297555230533099740316110754711101125884491747234374931871591612516340050525698833130595170174607074921512048413369315248608002444478641417078388766946510001237844017641966510001414263699326398726555312172451708011082938618629389329023618914294542047493924-4596721293-4121825217732304812313732304812313360174-337536360174-33753625617577742707375897129880442640257474577869713758974618277726707306130398324147543041050166017414613365402073085645510393575976505Regnskabsklasse BtruetrueBestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. juli 2020 - 30. juni 2021 for Trend Bazaar A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2021 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. juli 2020 - 30. juni 2021. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejeren i Trend Bazaar A/S Vi har revideret årsregnskabet for Trend Bazaar A/S for regnskabsåret 1. juli 2020 - 30. juni 2021, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, noter og anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2021 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. juli 2020 - 30. juni 2021 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Grundlag for konklusion Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med internationale etiske regler for revisorer (IESBA’s Etiske regler) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse regler og krav. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med ledelsen om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Væsentligste aktiviteter Selskabets væsentligste aktiviteter er handel med møbler, brugskunst og lignende. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Selskabet har haft overskud på kr. tkr. 1.764 i regnskabsåret. Ledelsen forventer, at omsætningen i 2021/2022 vil være på niveau med i år, og at resultatet for det kommende år bliver på niveau med i år. Resultatet anses for tilfredsstillende. Betydningsfulde begivenheder, indtruffet efter regnskabsårets afslutning Der er ikke efter regnskabsårets afslutning indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for selskabets finansielle stilling. Selskabskapital Overført overskud I alt Egenkapital 1. juli 2020 651.000 12.378.440 13.029.440 Forslag til resultatdisponering 1.764.196 1.764.196 Egenkapital 30. juni 2021 651.000 14.142.636 14.793.636 Særlige poster 1 Covid-19 kompensationer er indregnet i posten andre driftsindtægter Andre driftsindtægter, Covid-19 kompensationer 542.170 904.180 542.170 904.180 Personaleomkostninger 2 Antal personer beskæftiget i gennemsnit: 9 9 Løn og gager 3.263.987 2.655.531 Pensioner 217.245 170.801 Andre omkostninger til social sikring 108.293 86.186 Andre personaleomkostninger 29.389 32.902 3.618.914 2.945.420 Andre finansielle indtægter 3 Renteindtægter fra tilknyttede virksomheder 4.749 3.924 172.110 Finansielle indtægter i øvrigt -45.967 21.293 -41.218 25.217 Andre finansielle omkostninger 4 Finansielle omkostninger i øvrigt 732.304 812.313 732.304 812.313 Skat af årets resultat 5 Regulering af udskudt skat 360.174 -337.536 360.174 -337.536 Materielle anlægsaktiver 6 Grunde og bygninger Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Indretning af lejede lokaler Kostpris 1. juli 2020 25.617.577 742.707 375.897 Tilgang 129.880 44.264 0 Kostpris 30. juni 2021 25.747.457 786.971 375.897 Af- og nedskrivninger 1. juli 2020 4.618.277 726.707 306.130 Årets afskrivninger 398.324 14.754 30.410 Af- og nedskrivninger 30. juni 2021 5.016.601 741.461 336.540 Regnskabsmæssig værdi 30. juni 2021 20.730.856 45.510 39.357 Langfristede gældsforpligtelser 7 30/6 2021 Afdrag Restgæld 30/6 2020 gæld i alt næste år efter 5 år gæld i alt Gæld til realkreditinstitutter 7.361.108 846.125 4.559.967 8.264.631 531.100 531.100.01 Gæld til kreditinstitutter i øvrigt 3.230.552 255.000 1.416.538 3.485.509 531.200 531.200.01 Feriepengeindefrysning 249.781 0 0 209.822 535.900 535.900.01 10.841.441 1.101.125 5.976.505 11.959.962 Eventualforpligtelser Operationelle leasingforpligtelser pr. 30. juni 2021 er opgjort til tkr. 508. Hæftelse i sambeskatning Selskabet hæfter solidarisk sammen med moderselskabet for skat af koncernens sambeskattede indkomst og for eventuelle kildeskatter såsom udbytteskat m.v. Skyldig skat af koncernens sambeskattede indkomst fremgår af årsrapporten for Trend Bazaar Holding ApS, der er administrationsselskab for sambeskatningen. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 9 Til sikkerhed for bankgæld og gæld til Vækstfonden på i alt 10.695 tkr. har virksomheden stillet virksomhedspant på nominelt 12.000 tkr. Virksomhedspantet omfatter følgende aktiver, hvis regnskabsmæssige værdi på balancedagen udgør: Regnskabsmæssig værdi af aktiver Pantets nom. værdi eller restgæld Følgende aktiver er stillet til sikkerhed for gæld: Driftsmidler 45.510 0 0 Varebeholdninger 18.293.446 0 0 Tilgodehavender fra salg 1.488.530 0 0 Pant i alt 0 12.000.000 0 Til sikkerhed for gæld til realkreditinstitutter TDKK. 7.361 er der givet pant i grunde og bygninger hvis regnskabsmæssige værdi pr. 30. juni 2021 udgør TDKK 20.731. Herudover er der tinglyst ejerpantebrev med TDKK 7.500, som er deponeret som sikkerhed for gæld til Vækstfonden og Jyske Bank. Årsrapporten for Trend Bazaar A/S for 2020/21 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B med tilvalg af regler fra regnskabsklasse C. Regnskabsklasse B1 true true Årsrapporten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis som sidste år. Nettoomsætning Nettoomsætning ved salg af handelsvarer og færdigvarer indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang og såfremt indtægten kan opgøres pålideligt og forventes modtaget. Nettoomsætning indregnes ekskl. moms og afgifter og med fradrag af rabatter i forbindelse med salget. Nettoomsætningen indregnes ekskl. moms og med fradrag af de afgifter og rabatter, der kan henføres til salget. Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til selskabets aktiviteter, herunder fortjeneste ved salg af immaterielle- og materielle anlægsaktiver. Vareforbrug Vareforbrug omfatter omkostninger, der afholdes for at opnå årets nettoomsætning. Herunder indgår direkte og indirekte omkostninger til råvarer og hjælpematerialer. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer, leasingomkostninger mv. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter løn og gager, inklusive feriepenge og pensioner samt andre omkostninger til social sikring mv. til selskabets medarbejdere. I personaleomkostninger er fratrukket modtagne godtgørelser fra offentlige myndigheder. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle aktiver og forpligtelser samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen mv. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives ikke på grunde. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af den skønnede restværdi efter afsluttet brugstid. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. For egenfremstillede aktiver omfatter kostprisen omkostninger til materialer, komponenter, underleverandører, direkte lønforbrug samt indirekte produktionsomkostninger. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider og restværdi: Brugstid Restværdi Bygninger 50 år 0-20 % Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3-5 år 0-30 % Indretning af lejede lokaler 3-10 år 0 % Fortjeneste eller tab ved salg af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter eller andre driftsomkostninger. Værdiforringelse af anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af materielle anlægsaktiver vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Genindvindingsværdi er den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen og forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-princippet. I tilfælde, hvor nettorealisationsværdien er lavere end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi. Kostpris for handelsvarer samt råvarer og hjælpematerialer opgøres som anskaffelsespris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Kostpris for fremstillede færdigvarer samt varer under fremstilling omfatter kostpris for råvarer, hjælpematerialer, direkte løn og indirekte produktionsomkostninger. Indirekte produktionsomkostninger indeholder indirekte materialer og løn samt vedligeholdelse af og afskrivning på de i produktionsprocessen benyttede maskiner, fabriksbygninger og udstyr, omkostninger til fabriksadministration og ledelse samt aktiverede udviklingsomkostninger vedrørende produkterne. Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som salgspris med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der afholdes for at effektuere salget. Værdien fastsættes under hensyntagen til varebeholdningernes omsættelighed, ukurans og forventet udvikling i salgspris. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Periodeafgrænsningsposter, aktiver Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Selskabet er sambeskattet med koncernforbundne danske selskaber. Den aktuelle selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster og med fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud. De sambeskattede selskaber indgår i acontoskatteordningen. Skyldig og tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen under henholdsvis omsætningsaktiver og gæld. Udskudt skat måles af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening, eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen bortset fra poster, der føres direkte på egenkapitalen. Gældsforpligtelser Finansielle forpligtelser indregnes ved lånoptagelse til det modtagne provenu med fradrag af afholdte låneomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Amortiseret kostpris for kortfristede gældsforpligtelser svarer normalt til nominel værdi. Periodeafgrænsningsposter, passiver Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver omfatter modtagne betalinger vedrørende indtægter i de efterfølgende år. 185815072021-06-30185815072020-06-30185815072020-07-012021-06-30185815072019-07-012020-06-30185815072020-07-012021-06-30g:RetainedEarningsMember185815072019-07-012020-06-30g:RetainedEarningsMember185815072020-07-01g:ContributedCapitalMember185815072021-06-30g:ContributedCapitalMember185815072020-07-012021-06-30g:RetainedEarningsMember185815072020-07-01g:RetainedEarningsMember185815072021-06-30g:RetainedEarningsMember185815072020-07-012021-06-301185815072020-07-012021-06-30g:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember185815072020-07-01g:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember185815072021-06-30g:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember185815072020-07-012021-06-30g:LandAndBuildingsMember185815072020-07-01g:LandAndBuildingsMember185815072021-06-30g:LandAndBuildingsMember185815072020-07-012021-06-30g:LeaseholdImprovementsMember185815072020-07-01g:LeaseholdImprovementsMember185815072021-06-30g:LeaseholdImprovementsMember185815072020-07-012021-06-301185815072020-07-012021-06-302185815072020-07-012021-06-303185815072020-07-012021-06-304185815072020-07-012021-06-305185815072020-07-012021-06-301185815072020-07-012021-06-302xbrli:pureiso4217:DKK