BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabNytorv 12, Box 170DK-9500 Hobro20222670Årsrapport2014-12-29Kurt LohmannJØKULO A/SGrønnegade 69574 BælumRevisionspåtegning312831672008-03-04Rebild2013-07-012014-06-30BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabNytorv12, Box 1709500HobroØstjydsk BankØstergade69550MariagerRebild2014-12-22Brian A. JensenKurt LohmannFormandBrian A. JensenLine LohmannGrundlag for afkræftende konklusionAfkræftende konklusionHobro2014-12-22BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabMichael GraversenStatsautoriseret revisorRegnskabsklasse B12692763197806-68286-2748422-66047-1371211349433122633875020400-195440-235084-2174797579-67752-26266-8949971313-8949971313374503938066850176003745039382428537450393824285010000001000003929811696113271500067752681875565059891434635130281901032434635140385141796745228136500000500000-220742-131243279258368757011600011600284351329939718103017899265940564002990483322936313175714171615081555195566316280826379755720052307058671990993316184163900416484777941796745228136-38637-2489034-6005-217903-23644-41485-68286-274842238750204003875020400-195440-235084-195440-2350840-38975-6775212709-67752-26266200000-2000000200000-2000000040553003574770-357477405530002486153398770-344277616464400310261037450390500000-131243-89499500000-2207423113029295415211063916047932016501021482111874942065940065940Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. juli 2013 - 30. juni 2014 for JØKULO A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. juli 2013 - 30. juni 2014. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejerne i JØKULO A/S Vi har revideret årsregnskabet for JØKULO A/S for regnskabsåret 1. juli 2013 - 30. juni 2014, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores afkræftende konklusion. Forbehold Grundlag for afkræftende konklusion Årsregnskabet er aflagt under forudsætning af fortsat drift. Som det fremgår af ledelsesberetningen og noterne, er det en forudsætning for selskabets fortsatte drift, at der tilføres ny kapital, samt at selskabets nuværende kreditfaciliteter kan udvides og opretholdes. Selskabets ledelse har ført forhandlinger med forskellige långivere. Disse forhandlinger har indtil nu ikke givet et positivt resultat, og likviditeten er således ikke sikret i længere tid fremover. Det er vores vurdering, at der ikke er realistiske muligheder for at fremskaffe finansiering, og vi tager derfor forbehold for, at årsregnskabet er aflagt under forudsætning af fortsat drift. Vi tager forbehold for værdiansættelsen af grunde og bygninger, der i balancen er indregnet til 3,7 mio. kr. Grunde og bygninger er ikke rentable med nuværende lejeindtægter, driftsomkostninger samt renteudgifter. Grunde og bygninger er efter vores opfattelse værdiansat 2 mio. kr. for højt, idet der ikke er foretaget tilstrækkelige nedskrivninger på grunde og bygninger til genindvindingsværdien. Afkræftende konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet, som følge af betydeligheden af det forhold, der er beskrevet i grundlaget for afkræftende konklusion, ikke giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. juli 2013 - 30. juni 2014 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at generalforsamlingen ikke bør godkende årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at generalforsamlingen ikke bør godkende årsregnskabet. Supplerende oplysninger vedrørende andre forhold Uden at det har påvirket vores konklusion, skal vi henlede opmærksomheden på, at selskabet i strid med selskabsloven har ydet lån til sine aktionærer K.L. Bælum Holding ApS og J.L. Bælum Holding ApS, hvorved ledelsen kan ifalde ansvar. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Væsentligste aktiviteter Selskabets væsentligste aktiviteter er udlejning af ejendomme. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Ledelsen anser årets resultat som mindre tilfredsstillende. Selskabet solgte tømrerakvitieten i juli måned 2013 med en avance på 271 tkr. Herefter har akvitieten udelukkende bestået af udlejning af to ejendomme. Ejendommene er ikke rentable udfra nuværende lejeindtægter, driftsomkostnninger og renteudgifter. Ledelsen arbejder på salg af ejendommene og forventer en samlet salgspris i niveauet 1,7 mio. kr. Grundet den manglende sammenhæng i driften og forventning om væsentlige tab forventes selskabets egenkapital tabt. Likviditeten og finanseringsmuligheder fremad er presset. Selskabets evne til at forsætte driften for det kommende år er væsentlig afhænging af ny kapital enten i form af kapitaludvidelse, lån fra ejerne og opretholdelse af nuværende kreditfaciliteter hos finansieringsinstitutter. Betydningsfulde hændelser, indtruffet efter regnskabsårets afslutning Efter regnskabsårets afslutning er selskabets ejendomme forsøgt solgt. De indikerede salgspriser ligger i niveauet 1,7 mio. kr. for de samlede grunde og bygninger. Der er herudover ikke efter regnskabsårets afslutning indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for selskabets finansielle stilling. Årsrapporten for JØKULO A/S for 2013/14 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for virksomheder i Regnskabsklasse B. Regnskabsklasse B Årsrapporten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis som sidste år. 1 Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle og materielle anlægsaktiver gennemgås årligt for at afgøre, om der er indikation af værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved normal afskrivning. Hvis dette er tilfældet, foretages nedskrivning til den lavere genindvindingsværdi. RESULTATOPGØRELSEN Nettoomsætning Nettoomsætningen ved salg af handelsvarer og færdigvarer indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang. Nettoomsætning indregnes eksklusiv moms, afgifter og med fradrag af rabatter i forbindelse med salget. Vareforbrug Vareforbrug omfatter omkostninger, der afholdes for at opnå årets nettoomsætning. Herunder indgår direkte og indirekte omkostninger til råvarer og hjælpematerialer. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer mv. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter løn og gager, inklusiv feriepenge og pensioner samt andre omkostninger til social sikring mv. til selskabets medarbejdere. I personaleomkostninger er fratrukket modtagne godtgørelser fra offentlige myndigheder. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger, amortisering af finansielle aktiver og forpligtelser samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen mv. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. BALANCEN Immaterielle anlægsaktiver Erhvervet goodwill måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Goodwill afskrives lineært over den vurderede økonomiske brugstid, der er vurderet til 5 år. Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger, produktionsanlæg og maskiner samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives ikke på grunde. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af den skønnede restværdi efter afsluttet brugstid. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. For egenfremstillede aktiver omfatter kostprisen omkostninger til materialer, komponenter, underleverandører, direkte lønforbrug samt indirekte produktionsomkostninger. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider og restværdi herefter: Brugstid Restværdi Bygninger 20-40 år 10% og 60% Tekniske anlæg og maskiner 3-5 år 0% Leasede driftsmidler 5 år 0% Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter eller andre driftsomkostninger. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-princippet. I tilfælde, hvor nettorealisationsværdien er lavere end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi. Kostpris for handelsvarer samt råvarer og hjælpematerialer opgøres som anskaffelsespris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som salgspris med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der afholdes for at effektuere salget, og fastsættes under hensyntagen til omsættelighed, ukurans og udvikling i forventet salgspris. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Igangværende arbejder for fremmed regning Igangværende arbejder for fremmed regning måles til salgsværdien af det udførte arbejde. Salgsværdien måles på baggrund af færdiggørelsesgraden på balancedagen og de samlede forventede indtægter på det enkelte igangværende arbejde. Periodeafgrænsningsposter, aktiver Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser omfatter forventede omkostninger til garantiforpligtelser, tab på igangværende arbejder samt udskudt skat. Garantiforpligtelser omfatter forpligtelser til udbedring af arbejder inden for garantiperioden på 1-5 år. De hensatte forpligtelser måles og indregnes på baggrund af erfaringerne med garantiarbejder. Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening, eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen bortset fra poster, der føres direkte på egenkapitalen. Gældsforpligtelser Finansielle forpligtelser indregnes ved låneoptagelse til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte låneomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Prioritetsgæld er således målt til amortiseret kostpris, der for kontantlån svarer til lånets restgæld, og for obligationslån svarer til en restgæld beregnet på grundlag af lånets underliggende kontantværdi på låneoptagelsestidspunktet. Gæld i øvrigt er målt til amortiseret kostpris svarende til nominel værdi. Vareforbrug 1 Personaleomkostninger 2 Løn og gager 38.637 2.489.034 Pensioner 6.005 217.903 Andre omkostninger til social sikring 23.644 41.485 68.286 2.748.422 Finansielle indtægter 3 Finansielle indtægter i øvrigt 38.750 20.400 38.750 20.400 Finansielle omkostninger 4 Finansielle omkostninger i øvrigt 195.440 235.084 195.440 235.084 Skat af årets resultat 5 Beregnet skat af årets skattepligtige indkomst 0 38.975 Regulering af udskudt skat 67.752 -12.709 67.752 26.266 Immaterielle anlægsaktiver 6 Goodwill Kostpris 1. juli 2013 200.000 Afgang -200.000 Kostpris 30. juni 2014 0 Afskrivninger 1. juli 2013 200.000 Tilbageførsel af afskrivninger på afhændede aktiver -200.000 Afskrivninger 30. juni 2014 0 Regnskabsmæssig værdi 30. juni 2014 0 Materielle anlægsaktiver 7 Grunde og bygninger Produktionsanlæg og maskiner Kostpris 1. juli 2013 4.055.300 357.477 Afgang 0 -357.477 Kostpris 30. juni 2014 4.055.300 0 Afskrivninger 1. juli 2013 248.615 339.877 Tilbageførsel af afskrivninger på afhændede aktiver 0 -344.277 Årets afskrivninger 61.646 4.400 Afskrivninger 30. juni 2014 310.261 0 Regnskabsmæssig værdi 30. juni 2014 3.745.039 0 Egenkapital 8 Selskabskapital Overført overskud I alt Egenkapital 1. juli 2013 500.000 -131.243 368.757 Forslag til årets resultatdisponering -89.499 -89.499 Egenkapital 30. juni 2014 500.000 -220.742 279.258 Selskabskapitalen har ikke været ændret i de seneste 5 år. Langfristede gældsforpligtelser 9 1/7 2013 30/6 2014 Afdrag Restgæld gæld i alt gæld i alt næste år efter 5 år Realkreditinstitutter 3.113.029 2.954.152 110.639 1.604.793 531.100 531.100.01 Pengeinstitutter 201.650 102.148 21.118 74.942 533.100 533.100.01 Depositum 0 65.940 0 65.940 535.600 535.600.01 3.314.679 3.122.240 131.757 1.745.675 Eventualposter mv. 10 Selskabet har stillet arbejdsgarantier på 179.381 kr. og betalingsgarantier på 150.000 kr. Der påhviler herudover selskabet sædvanlig garanti på udført arbejde. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 11 Til sikkerhed for gæld til realkreditinstitutter 2.954.152 kr. er der afgivet pant i ejendomme hvis regnskabsmæssige værdi pr. 30 juni 2014 udgør 3.745.039 kr. Heraf ydes der offentlig tilskud til 739.295,56 kr. af restgælden. Til sikkerhed for engagement med pengeinstitut er der afgivet følgende sikkerheder: Ejerpantebrev i ejendomme nom 3.300.000 kr. hvis regnskabsmæssige værdi udgør 3.745.039 kr. Fordringspant nom. 2.500.000 kr. hvis regnskabsmæssige værdi udgør 39.298 kr. Ejerforhold 12 Følgende aktionærer er noteret i selskabets særlige aktionærfortegnelse over betydelige kapitalposter som ejende minimum 5% af stemmerne eller selskabskapitalen: K.L. Holding, Bælum ApS Mågevej 49, Mou 9280 Storvorde J.L. Holding, Bælum ApS Vestre Skovvej 13 9574 Bælum Krage Holding ApS Refsnæsvej 16 9293 Kongerslev Oplysning om væsentligste aktiviteter samt regnskabsmæssige og økonomiske forhold 13 Selskabet solgte tømrerakvitieten i juli måned 2013 med en avance på 271 tkr. Herefter har akvitieten udelukkende bestået af udlejning af to ejendomme. Ejendommene er ikke rentable udfra nuværende lejeindtægter, driftsomkostnninger og renteudgifter. Ledelsen arbejder på salg af ejendommene og forventer en samlet salgspris i niveauet 1,7 mio. kr. Grundet den manglende sammenhæng i driften og forventning om væsentlige tab forventes selskabets egenkapital tabt. Likviditeten og finanseringsmuligheder fremad er presset. Selskabets evne til at forsætte driften for det kommende år er væsentlig afhænging af ny kapital enten i form af kapitaludvidelse, lån fra ejerne og opretholdelse af nuværende kreditfaciliteter hos finansieringsinstitutter. 312831672013-07-012014-06-30312831672012-07-012013-06-30312831672014-06-30312831672013-06-30312831672013-07-012014-06-30g:RetainedEarningsMember312831672012-07-012013-06-30g:RetainedEarningsMember312831672013-07-01g:GoodwillMember312831672013-07-012014-06-30g:GoodwillMember312831672014-06-30g:GoodwillMember312831672013-07-01g:LandAndBuildingsMember312831672013-07-012014-06-30g:LandAndBuildingsMember312831672014-06-30g:LandAndBuildingsMember312831672013-07-01g:PlantAndMachineryMember312831672013-07-012014-06-30g:PlantAndMachineryMember312831672014-06-30g:PlantAndMachineryMember312831672013-07-01g:ContributedCapitalMember312831672014-06-30g:ContributedCapitalMember312831672013-07-01g:RetainedEarningsMember312831672013-07-012014-06-30g:RetainedEarningsMember312831672014-06-30g:RetainedEarningsMember312831672013-07-01g:LongtermMortgageLoansMember312831672014-06-30g:LongtermMortgageLoansMember312831672013-07-01g:OtherLongtermPayablesMember312831672014-06-30g:OtherLongtermPayablesMember312831672013-07-01g:LongtermDebtToBanksMember312831672014-06-30g:LongtermDebtToBanksMember312831672013-07-012014-06-301312831672013-07-012014-06-301312831672013-07-012014-06-302312831672013-07-012014-06-303312831672013-07-012014-06-301iso4217:DKK