ÅrsrapportMichael Amstrup2014-02-17Regnskabsklasse BBeierholmVoergaardvej 29200 Aalborg SV2012-10-012013-09-3028691424M&B Holding ApSTagensvej 702200 København NKøbenhavnBeierholmMorten StenerGribskovvej 22100 København ØDanmarkKøbenhavn2013-11-11Mangharam HarwaniKøbenhavn2013-11-11BeierholmMorten StenerStatsautoriseret revisor-122626-13251-1002393-43868123507756715024717330036230-5495197-37285610164550-5495197-38931113000000-5795197-389311100000065134482743420225564693212109129069917348645111989891995922926890635064103292689063506410350000050000028750156345453532925015635045353187501875018750187501875018750292689063506410335328217353282173532821735328217-35328217-32788435-1002393-438681201847030-36330610-3532821710023930APS II af 26. juni 2013 i likvidationKøbenhavn5150000038438464-389311150000034545353-300000-549519750000028750156Anpartsklasse A5001000Jeg har dags dato aflagt årsrapporten for regnskabsåret 01.10.12 - 30.09.13 for M&B Holding ApS. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver, finansielle stilling og resultat. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejeren i M&B Holding ApS Vi har revideret årsregnskabet for M&B Holding ApS for regnskabsåret 01.10.12 - 30.09.13, der omfatter resultatopgørelse, balance, anvendt regnskabspraksis og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for selskabets udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30.09.13 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 01.10.12 - 30.09.13 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Uden at det har påvirket vores konklusion, skal vi gøre opmærksom på oplysningerne i note 1 og ledelsesberetningen, hvori ledelsen redegør for væsentlig usikkerhed om selskabets evne til at fortsætte driften grundet det erstatningskrav som selskabet og dets tilknyttede selskaber er mødt med. ledelsen forventer, at retsagen falder gunstigt ud for selskabet, og aflægger derfor regnskabet under forudsætning for fortsat drift.Uden det har påvirket vores konklusion, skal vi oplyse, at selskabet har modtaget erstatningskrav, som omtalt i note 1. Såfremt sagen endeligt tabes vil selskabets ledelse kunne ifalde ansvar, da selskabets ledelse er omfattet af kravet om erstatning.Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet.Hovedaktiviteter Selskabets aktiviteter består i lighed med tidligere år at fungere som holdingselskab. Udviklingen i selskabets økonomiske aktiviteter og forhold Resultatopgørelsen for tiden 01.10.12 - 30.09.13 udviser et resultat på DKK -5.495.197 mod DKK -3.893.111 for tiden 01.10.11 - 30.09.12. Balancen viser en egenkapital på DKK 29.250.156. Ledelsen finder årets resultat utilfredsstillende, men er optimistiske i relation til den fremtidige drift som følge af det forventede udfald af den verserende retsag jf. nedenforstående omtale. Særlige risici og usikkerhed om fortsat drift Selskabets og selskabets ledelse er mødt med et erstatningskrav fra de engelske myndigheder på ca. t.DKK 350.000. Kravet udspringer af 3. mands manglende betaling af påstået afgiftskrav i Storbritannien og vedrører perioden 2004-2006. Disse udenlandske selskaber er på ingen måde relaterede til selskabet eller selskabets ledelse, og hverken selskabet eller selskabets ledelse har kendskab til disse selskaber. Selskabet eller selskabets ledelse har ikke haft transaktioner med disse selskaber. Selskabet har tabt del af sagen i første instans, men har appelleret afgørelsen. De engelske myndigheder har på baggrund af afgørelsen i første instans fremsendt krav om betaling af ca. t.DKK 15.600 Selskabets ledelse mener, at kravet er grundløst og beror på misforståelser og fejl hos de engelske skattemyndigheder. Landsretten har i forbindelse med behandlingen af justifikationssagerne forlagt spørgsmål vedrørende sagsmålet til EU-domstolen. Det er ledelsens opfattelse at svaret fra EU-domstolen kan fortolkes sådan at dommen kan ikke fuldbyrdes i Danmark. Selskabets ledelse forventer således ikke at betale det fremsendte krav på ca. t.DKK 15.600. Der er på trods af dette indgivet konkursbegæring mod selskabet på baggrund af kravet fra de engelske myndigheder. Da det er ledelsens opfattelse at dommen i England ikke kan fuldbyrdes i Danmark, har konkursbegæringen ikke nogen betydning for vurderingen af selskabets finansielle stilling. Årsregnskabet er derfor aflagt under forudsætning af fortsat drift. De engelske skattemyndigheder har foretaget arrest i en del af selskabets og datterselskabets bankkonti og ejendomme. Dette krav bestrides. Det forventes, at sagen vil blive ført for domstolene i 2014. Selskabet datterselskab har modtaget et krav fra de tyske skattemyndigheder på ca. t.DKK 24.000. Selskabets ledelse mener, at kravet er grundløst og beror på misforståelser og fejl hos de tyske skattemyndigheder. Selskabet har tilkendegivet, såfremt det har mulighed herfor, at understøttes en solvent likvidation af datterselskabet. Betydningsfulde hændelser indtruffet efter regnskabsårets afslutning Efter regnskabsårets afslutning er der ikke indtruffet begivenheder, som vil kunne forrykke selskabets finansielle stilling væsentligt. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven for virksomheder i regnskabsklasse B. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til foregående år. Selskabet har i overensstemmelse med årsregnskabslovens § 110 valgt at undlade at udarbejde koncernregnskab. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. I balancen indregnes aktiver, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet nedenfor for hver enkelt regnskabspost. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Årsrapporten er aflagt i danske kroner. Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældsforpligtelsens opståen eller indregning i seneste årsrapport indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Bruttotab indeholder andre eksterne omkostninger. Indtægter ved salg af varer indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden udgangen af regnskabsåret. Nettoomsætning måles til dagsværdi og opgøres ekskl. moms og rabatter. Heri indregnes omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer og operationelle leasingomkostninger. Under finansielle poster indregnes renteindtægter og renteomkostninger, kursregulering af fremmed valuta samt realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab på værdipapirer. Amortisering af kurstab og låneomkostninger vedrørende finansielle aktiver og forpligtelser indregnes løbende som finansiel omkostning henholdsvis finansiel indtægt. Årets aktuelle og udskudte skatter indregnes i resultatopgørelsen som årets skatter med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer foretaget direkte på egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med danske koncernforbundne virksomheder. Moderselskabet fungerer som administrationsselskab for sambeskatningen og afregner som følge heraf alle betalinger af selskabsskat med skattemyndighederne. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud til nedsættelse af eget skattemæssigt overskud. Kapitalandele i dattervirksomheder indregnes og måles efter indre værdis metode, hvilket indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi reguleret for resterende værdi af positiv eller negativ goodwill samt tillæg eller fradrag af urealiserede koncerninterne fortjenester og tab. I resultatopgørelsen indregnes selskabets andel af virksomhedernes resultat efter eliminering af urealiserede koncerninterne fortjenester og tab. Kapitalandele i dattervirksomheder med regnskabsmæssig negativ værdi måles til DKK 0. Et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives i det omfang, tilgodehavendet er uerholdeligt. I det omfang modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække en underbalance, der overstiger tilgodehavendet, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser. Kapitalandele i dattervirksomheder indregnes og måles efter indre værdis metode, hvilket indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi reguleret for resterende værdi af positiv eller negativ goodwill samt tillæg eller fradrag af urealiserede koncerninterne fortjenester og tab. I resultatopgørelsen indregnes selskabets andel af virksomhedernes resultat efter eliminering af urealiserede koncerninterne fortjenester og tab. Kapitalandele i dattervirksomheder med regnskabsmæssig negativ værdi måles til DKK 0. Et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives i det omfang, tilgodehavendet er uerholdeligt. I det omfang modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække en underbalance, der overstiger tilgodehavendet, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser. Den regnskabsmæssige værdi af anlægsaktiver, der ikke måles til dagsværdi, vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis hver gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen samt forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til pålydende værdi med fradrag af nedskrivning til imødegåelse af tab. Nedskrivning til imødegåelse af tab opgøres på grundlag af en individuel vurdering af de enkelte tilgodehavender. Forslag til udbytte for regnskabsåret indregnes som særlig post under egenkapitalen. Nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder indregnes under egenkapitalen i reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger kostprisen. Selskabet overtager som administrationsselskab hæftelsen for de sambeskattede virksomheders selskabsskatter overfor skattemyndighederne i takt med de sambeskattede virksomheders betaling af sambeskatningsbidrag. Skyldig og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalte acontoskatter. Skyldige og tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen som selskabsskat under tilgodehavender eller gældsforpligtelser. Udskudte skatteforpligtelser og udskudte skatteaktiver beregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skattemæssigt ikke-afskrivningsberettiget goodwill samt andre poster, hvor midlertidige forskelle, bortset fra virksomhedsovertagelser, er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, de efter vurdering forventes at kunne realiseres til ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller ved udligning i skat af fremtidig indtjening. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Kortfristede gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvilket normalt svarer til gældens pålydende værdi. Selskabets og selskabets ledelse er mødt med et erstatningskrav fra de engelske myndigheder på ca. t.DKK 350.000. Kravet udspringer af 3. mands manglende betaling af påstået afgiftskrav i Storbritannien og vedrører perioden 2004-2006. Disse udenlandske selskaber er på ingen måde relaterede til Selskabet eller selskabets ledelse, og hverken selskabet eller selskabets ledelse har kendskab til disse selskaber. Selskabet eller selskabets ledelse har ikke haft transaktioner med disse selskaber. Selskabet har tabt del af sagen i første instans, men har appelleret afgørelsen. De engelske myndigheder har på baggrund af afgørelsen i første instans fremsendt krav om betaling af ca. t.DKK 15.600 Selskabets ledelse mener, at kravet er grundløst og beror på misforståelser og fejl hos de engelske skattemyndigheder. Landsretten har i forbindelse med behandlingen af justifikationssagerne forlagt spørgsmål vedrørende sagsmålet til EU-domstolen. Det er ledelsens opfattelse at svaret fra EU-domstolen kan fortolkes sådan at dommen kan ikke fuldbyrdes i danmark. Selskabets ledelse forventer således ikke at betale det fremsendte krav på ca. t.DKK 15.600. Der er på trods af dette indgivet konkursbegæring mod selskabet på baggrund af kravet fra de engelske myndigheder. Da det er ledelsens opfattelse at dommen i England ikke kan fuldbyrdes i Danmark, har konkursbegæringen ikke noget betydning for vurderingen af selskabets finansielle stilling. Årsregnskabet er derfor aflagt under forudsætning af fortsat drift. De engelske skattemyndigheder har foretaget arrest i en del af selskabets og datterselskabets bankkonti og ejendomme. Dette krav bestrides. Det forventes, at sagen vil blive ført for domstolene i 2014. Selskabets datterselskab har modtaget et krav fra de tyske skattemyndigheder på ca. t.DKK 24.000. Selskabets ledelse mener, at kravet er grundløst og beror på misforståelser og fejl hos de tyske skattemyndigheder. Selskabet har tilkendegivet, såfremt det har mulighed herfor, at understøttes en solvent likvidation af datterselskabet.Selskabet er sambeskattet med øvrige selskaber i koncernen, og hæfter fra og med regnskabsåret 2013 med de øvrige sambeskattede selskaber for den samlede selskabsskat og eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for de sambeskattede selskaber. Koncernen har jf. ledelsesberetningen tabt en retssag i England anlagt af de engelske skattemyndigheder, hvor der er fremsat krav om betaling af ca. t.DKK 15.600. Den tabte sag er en del af sagen med et samlet erstatningskrav på mere end ca. t.DKK 350.000. Koncernens advokater vurderer, at der ikke er en overvejende sandsynlig for at beløbet skal betales. Selskabets datterselskab har modtaget et krav fra de tyske skattemyndigheder på ca. t.DKK 24.000. Selskabet ledelse og aktionær mener, at kravet er grundløst og beror på misforståelser og fejl hos de tyske skattemyndigheder. Selskabet har tilkendegivet, at såfremt det har mulighed herfor, at understøtte en solvent likvidation af datterselskabet.286914242012-10-012013-09-30286914242011-10-012012-09-30286914242012-09-30286914242013-09-30286914242013-09-301286914242012-10-012013-09-301286914242012-10-012013-09-301286914242012-10-012013-09-301286914242012-10-012013-09-30d:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMember286914242011-10-012012-09-30d:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMember286914242012-10-012013-09-30d:RetainedEarningsMember286914242011-10-012012-09-30d:RetainedEarningsMember286914242012-10-01d:InvestmentsInGroupEnterprisesMember286914242011-10-01d:InvestmentsInGroupEnterprisesMember286914242012-10-012013-09-30d:InvestmentsInGroupEnterprisesMember286914242011-10-012012-09-30d:InvestmentsInGroupEnterprisesMember286914242013-09-30d:InvestmentsInGroupEnterprisesMember286914242012-09-30d:InvestmentsInGroupEnterprisesMember286914242011-10-01d:ContributedCapitalMember286914242012-10-01d:ContributedCapitalMember286914242013-09-30d:ContributedCapitalMember286914242012-10-01d:RetainedEarningsMember286914242012-10-012013-09-30d:RetainedEarningsMember286914242013-09-30d:RetainedEarningsMember286914242011-10-01d:RetainedEarningsMember286914242011-10-012012-09-30d:RetainedEarningsMember286914242012-10-012013-09-30d:SubsidiaryMember1286914242013-09-30d:SubsidiaryMember1xbrli:sharesiso4217:DKKxbrli:pure