266525452015-07-012016-06-30266525452015-07-012016-06-301266525452015-07-012016-06-30266525452015-07-012016-06-30fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember266525452015-07-012016-06-30fsa:RetainedEarningsMember266525452014-07-012015-06-30266525452014-07-012015-06-30fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember266525452014-07-012015-06-30fsa:RetainedEarningsMember266525452016-06-30266525452015-06-30xbrli:purexbrli:pureiso4217:DKKxbrli:shares Til kapitalejerne i Kærhøj ApS Erklæring om udvidet gennemgang af årsregnskabet Vi har udført udvidet gennemgang af årsregnskabet for Kærhøj ApS for regnskabsåret 2015/16. Årsregnskabet, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter, udarbejdes efter årsregnskabsloven. Næstved, den 30. november 2016 BJ Regnskab, Registreret Revisionsanpartsselskab CVR-nr. 32651674 Bjarne Jørgensen Registreret revisor Konklusion Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2016 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 2015/16 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. 2016-11-30NæstvedRevisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet. Vi har udført vores udvidede gennemgang i overensstemmelse med Erhvervsstyrelsens erklæringsstandard for små virksomheder og FSR - danske revisorers standard om udvidet gennemgang af årsregnskaber, der udarbejdes efter årsregnskabsloven. Dette kræver, at vi overholder revisorloven og FSR - danske revisorers etiske regler samt planlægger og udfører handlinger med henblik på at opnå begrænset sikkerhed for vores konklusion om årsregnskabet og derudover udfører specifikt krævede supplerende handlinger med henblik på at opnå yderligere sikkerhed for vores konklusion. En udvidet gennemgang omfatter handlinger, der primært består af forespørgsler til ledelsen og, hvor det er hensigtsmæssigt, andre i virksomheden, analytiske handlinger og de specifikt krævede supplerende handlinger samt vurdering af det opnåede bevis. Omfanget af handlinger, der udføres ved en udvidet gennemgang, er mindre end ved en revision, og vi udtrykker derfor ingen revisionskonklusion om årsregnskabet. Den udvidede gennemgang har ikke givet anledning til forbehold. Ledelsens ansvar for årsregnskabet. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte udvidede gennemgang af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. , Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte udvidede gennemgang af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Supplerende oplysninger vedrørende forhold i regnskabet Uden at modificere vores konklusion, gør vi opmærksom på, at der er betydelig usikkerhed om selskabets evne til at fortsætte driften. Vi henviser til note 10 i regnskabet, hvoraf fremgår, at det er ledelsens vurdering, at der vil være den fornøden kapital i selskabet, hvorfor årsregnskabet i overensstemmelse hermed er udarbejdet under forudsætning af virksomhedens fortsatte drift. , Uden at modificere vores konklusion, gør vi opmærksom på, at der er betydelig usikkerhed om selskabets evne til at fortsætte driften. Vi henviser til note 10 i regnskabet, hvoraf fremgår, at det er ledelsens vurdering, at der vil være den fornøden kapital i selskabet, hvorfor årsregnskabet i overensstemmelse hermed er udarbejdet under forudsætning af virksomhedens fortsatte drift. Supplerende oplysninger vedrørende andre forhold Selskabet har i strid med selskabsloven § 210, stk. 1, ydet et lån til en af selskabets kapitalejere, og ledelsen kan ifalde ansvar herfor. , Selskabet har i strid med selskabsloven § 210, stk. 1, ydet et lån til en af selskabets kapitalejere, og ledelsen kan ifalde ansvar herfor. Nils Palmqvist Direktion Nils Palmqvist Direktør DirektørErklæring om udvidet gennemgang76826706689888-6983261Regnskabsklasse B125000125000172190631300100121081338853544 Regnskabsklasse Årsrapporten for Kærhøj ApS for 2015/16 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til tidligere år. Rapporteringsvaluta Årsrapporten er aflagt i danske kroner. Generelt Generelt om indregning og måling Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes i resultatopgørelsen alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af afdrag og tillæg/fradrag af den akkumulerede afskrivning af forskellen mellem kostprisen og det nominelle beløb. Herved fordeles kurstab og -gevinst over løbetiden. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterer på balancedagen. Resultatopgørelsen Bruttofortjeneste og -tab Virksomheden har valgt at sammendrage visse poster i resultatopgørelsen efter bestemmelserne i årsregnskabslovens § 32. Bruttofortjeneste indeholder nettoomsætning, andre driftsindtægter og eksterne omkostninger Nettoomsætning Indtægter ved levering af serviceydelser indregnes som omsætning i takt med leveringen af ydelsen. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til produktion, distribution, salg, administration, lokaler og operationelle leasingomkostninger. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter lønninger og gager, pensioner samt omkostninger til social sikring. Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle anlægsaktiver Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle anlægsaktiver er foretaget ud fra en løbende vurdering af aktivernes brugstid i virksomheden. Anlægsaktiverne afskrives lineært på grundlag af kostprisen, baseret på følgende vurdering af brugstider og restværdier: Brugstid Restværdi Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3-5 år 0% Der afskrives ikke på kunst og grunde. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, modtaget udbytte fra andre kapitalandele, amortisering af finansielle aktiver og forpligtelser samt tillæg og godtgørelser under acontoskatteordningen. Skat af årets resultat Skat af årets resultat omfatter aktuel skat af årets forventede skattepligtige indkomst og årets regulering af udskudt skat med fradrag af den del af årets skat, der vedrører egenkapitalbevægelser. Aktuel og udskudt skat vedrørende egenkapitalbevægelser indregnes direkte i egenkapitalen. Selskabet er omfattet af de danske regler om tvungen sambeskatning af moderselskabet og de danske datterselskaber. Den danske selskabsskat fordeles mellem overskuds- og underskudsgivende danske selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomst. Virksomheder med skattemæssige underskud modtager sambeskatningsbidrag fra virksomheder, som har kunnet anvende det aktuelle underskud (fuld fordeling). Balancen Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med tillæg af eventuelle opskrivninger og med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Afskrivningsgrundlaget opgøres som kostprisen med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Afskrivningsperioden og restværdien fastsættes på anskaffelsestidspunktet og revurderes årligt. Vurderes restværdien som højere end aktivets regnskabsmæssige værdi, ophører afskrivningen. Kostpris omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klart til at blive taget i brug. I de tilfælde hvor brugstiden er forskellig, opdeles kostprisen på et samlet aktiv deles op i seperate bestanddele, som afskrives hver for sig. Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder måles til kostpris. Udbytte, der overstiger den akkumulerede indtjening i den tilknyttede eller den associerede virksomhed i ejerperioden, behandles som en reduktion af kostprisen. I tilfælde, hvor kostprisen overstiger nettorealisationsværdien, nedskrives til denne lavere værdi. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris på grundlag af FIFO-princippet eller til nettorealisationsværdi, hvis denne er lavere. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der almindeligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivninger til nettorealisationsværdien for at imødegå forventede tab. Periodeafgrænsningsposter, aktiver Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter forudbetalte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Likvider Likvider omfatter likvide beholdninger og kortfristede værdipapirer med en løbetid under 3 måneder, og som uden hindring kan omsættes til likvide beholdninger, og hvorpå der kun er ubetydelige risici for værdiændringer. Egenkapital Udbytte, som foreslås udbetalt for regnskabsåret, præsenteres som en særskilt post under egenkapitalen. Finansielle gældsforpligtelser Fastforrentede lån som realkreditlån og lån hos kreditinstitutter indregnes ved lånoptagelsen til det modtagne provenu med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende måles lånene til amortiseret kostpris, der for kontantlån svarer til lånets restgæld. For obligationslån svarer amortiseret kostpris til restgælden beregnet som lånets underliggende kontantværdi på lånetidspunktet reguleret med en over afdragstiden foretaget afskrivning af lånets kursregulering på optagelsestidspunktet. Øvrige gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvilket almindeligvis svarer til nominel værdi. Aktuelle skatteforpligtelser Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets forventede skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt betalte acontoskatter. Anden gæld Andre gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Periodeafgrænsningsposter, passiver Periodeafgræsningsposter opført som forpligtelser udgøres af modtagne betalinger vedrørende indtægter i de efterfølgende regnskabsår. Eventualaktiver og -forpligtelser Eventualaktiver og -forpligtelser indregnes ikke i balancen, men oplyses alene i noterne. 12. Eventualforpligtelser Selskabet er sambeskattet med de øvrige selskaber i koncernen og hæfter solidarisk for de skatter, som vedrører sambeskatningen. Selskabet hæfter for realkreditpantebreve på i alt DKK 13.211.744 vedr. selskaqbets grunde. Selskabet har indgået en leasingaftale med Leasing Fyn, hvor den samlede leasingforpligtelse udgør DKK 254.960. 10. Egenkapitalopgørelse Virksomhedskapital Overført resultat Forslag til udbytte I alt Egenkapital primo 125.000 644.005 5.480.635 6.249.640 Udbetalt udbytte fra sidste år 0 0 -5.480.635 -5.480.635 Forslag til årets resultatdisponering 0 899.019 0 899.019 125.000 1.543.024 0 1.668.024 Virksomhedskapitalen har været uændret de seneste 5 år. 6. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kostpris primo 525.000 525.000 Kostpris ultimo 525.000 525.000 Af- og nedskrivninger primo -493.816 -497.900 Årets nedskrivninger 0 4.084 Af- og nedskrivninger ultimo -493.816 -493.816 Regnskabsmæssig værdi ultimo 31.184 31.184 , 8. Kapitalandele i associerede virksomheder Kostpris primo 266.668 1 Kostpris ultimo 266.668 1 Af- og nedskrivninger primo -266.667 0 Af- og nedskrivninger ultimo -266.667 0 Regnskabsmæssig værdi ultimo 1 1 , 7. Oplysninger om kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder Tilknyttede virksomheder Navn Hjemsted Ejerandel i % Egenkapital Resultat Kærhøj Byg ApS Rungsted Kyst 100,00 29.064 -2.120 Welcom A/S København 100,00 -3.018.639 38.135 -2.989.575 36.015 Associerede virksomheder Navn Hjemsted Ejerandel i % Egenkapital Resultat Monopolet ApS København 25,00 0 0 RackPeople Hosting ApS Herlev 45,00 -906.908 -504.350 -906.908 -504.350 13. Sikkerhedsstillelser og pantsætninger Til sikkerhed for tredjemands gæld til realkreditinstitutter er der pant i selskabets grunde, hvis regnskabsmæssige værdi udgør DKK 2.650.000. Selskabet har stillet selvskyldnerkaution for dattervirksomheden Welcom A/S for alt mellemværende med Jyske Bank. Gælden til Jyske Bank udgør pr. 30. juni 2016 DKK 956.000. Selskabet har stillet selvskyldnerkaution for dattervirksomheden RackPeople Hosting ApS med DKK 40.000. Selskabet har stillet selvskyldnerkaution overfor Leasing Fyn på vegne af Telnet ApS med DKK 482.000. 2. Finansielle omkostninger Finansielle omkostninger, der hidrører fra tilknyttede virksomheder 2.100 1.444 Andre finansielle omkostninger 73.084 26.716 75.184 28.160 1. Finansielle indtægter Andre finansielle indtægter 1.297.839 215.794 1.297.839 215.794 5. Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Kostpris primo 1.025.939 1.025.939 Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 2.414.274 0 Kostpris ultimo 3.440.213 1.025.939 Af- og nedskrivninger primo -147.246 -93.702 Årets afskrivninger -13.388 -53.544 Af- og nedskrivninger ultimo -160.634 -147.246 Regnskabsmæssig værdi ultimo 3.279.579 878.693 , 4. Grunde og bygninger Kostpris primo 2.650.000 9.400.000 Kostpris ultimo 2.650.000 9.400.000 Årets nedskrivninger 0 -6.750.000 Af- og nedskrivninger ultimo 0 -6.750.000 Regnskabsmæssig værdi ultimo 2.650.000 2.650.000 3. Skat af årets resultat Regulering af tidligere års skatter 3.512 0 3.512 0 11. Usikkerhed om going concern Ledelsen gør opmærksom på, at der kan opstå usikkerhed om selskabets evne til at forsætte driften. Det er ledelsens vurdering, at der vil være den fornøden kapital i selskabet, hvorfor årsregnskabet i overensstemmelse hermed er udarbejdet under forudsætning af selskabets fortsatte drift. 166802562496403279579878693-306737-8257703040849. Tilgodehavender hos virksomhedsdeltagere og ledelse Selskabets ledelse er bekendt med, at selskabet i årets løb har udlånt penge til virksomhedsdeltagere og ledelse i strid med selskabslovens § 210, hvorfor ledelsen kan ifalde ansvar.. Lånet indfriet i løbet af regnskabsåret 2015/16. Lånet er forrentet i 2014/15 med en rentefod på 10,2% 65700065700026500002650000768267066898886014645440248311853118511311843118465700065700059607643559878751842815912978392157941601543124941849373880460899019-81195280-5480635-89901913600163902531-8119528-320124-8311247592957935286930548063515430256440056014645440248351583755240280990049261065604246974921623121623101350864010086349845272829351204700, NæstvedEskadronsvej 4, st. 2016-11-302002-06-012016-11-302665254532651674ÅrsrapportNils PalmqvistJyske BankKærhøj ApSBJ Regnskab, Registreret Revisionsanpartsselskab2014-07-012015-06-30København, 1012016-06-302015-07-0151991002Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Selskabets resultatopgørelse for regnskabsåret 1. juli 2015 - 30. juni 2016 udviser et resultat på kr. 899.019, og selskabets balance pr. 30. juni 2016 udviser en balancesum på kr. 7.682.670, og en egenkapital på kr. 1.668.025. Forventninger til fremtiden Der forventes en positiv udvikling i selskabets aktiviteter i det kommende år. Selskabets væsentligste aktiviteter Selskabets væsentligste aktiviteter består af ejerskab af kapitalandele i andre kapitalselskaber, udlån samt køb af investeringsgoder til videresalg. Væsentlige ændringer i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold [Beskrivelse af væsentlige ændringer i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold] Selskabets væsentligste aktiviteter Selskabets væsentligste aktiviteter består af ejerskab af kapitalandele i andre kapitalselskaber, udlån samt køb af investeringsgoder til videresalg. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Selskabets resultatopgørelse for regnskabsåret 1. juli 2015 - 30. juni 2016 udviser et resultat på kr. 899.019, og selskabets balance pr. 30. juni 2016 udviser en balancesum på kr. 7.682.670, og en egenkapital på kr. 1.668.025. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for virksomhedens finansielle stilling. Forventninger til fremtiden Der forventes en positiv udvikling i selskabets aktiviteter i det kommende år. Væsentlige ændringer i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold [Beskrivelse af væsentlige ændringer i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold] Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2016 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. juli 2015 - 30. juni 2016. Ledelsen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. juli 2015 - 30. juni 2016 for Kærhøj ApS. København, den 30. november 2016Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Ledelsen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. juli 2015 - 30. juni 2016 for Kærhøj ApS. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2016 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. juli 2015 - 30. juni 2016. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. København, den 30. november 2016 Direktion Nils Palmqvist Direktør